广发证券授信调查报告

1、银行信贷业务实训课程银行授信客户资信调查分析书专业班级： 金贸系13级金融5班 小组序号： 成员姓名： 指导老师： 完成日期： 年 月 日 实训要求一、团队作业、分工合作1、每组完成一个拟授信企业资信资料收集、分析，得出是否给予授信的结论。小组内成员分工要明确，既要完成自己的任务，也应协助其他成员完成任务。2、由于行业分析和财务指标计算工作量较大，由两个组合作共同完成。其中每个小组负责收集行业中两个企业的财务资料；然后两组整合资料并进行计算，计算结果两组共用。二、两组合作的主要工作1、行业分析，具体见模版中的说明2、行业平均财务指标行业财务指标采用模拟方式形成，即收集某行业中四个企业近三年财务

2、数据，包括资产负债表、损益表、现金流量表的数据，然后逐年逐项数据进行算术平均，形成模拟行业平均财务数据；以此为基础计算财务比率，作为拟授信企业财务比率与行业平均水平比较的基础。此表用EXCEL表整理计算，作为报告的附件1。三、授信对象选择授信企业主要由指导老师安排，如果学生有特别感兴趣的，可以按学生意愿选定。如果有PK环节，则同一个企业要安排两个小组，这两个组共同完成行业资料的收集整理。选取形成模拟行业平均水平的四个企业时应包含授信企业。四、资料来源受实地调查限制，本作业采取二手资料调查方法，资料的主要来源如下：1、全景网信息披露，输入企业名称（汉字）进入企业信息界面，查找年报，从中获取财务资

3、料以及其他相关资料。2、进入沪深股票交易系统，进入需要查找企业的界面，在菜单栏点“功能”“基本资料”“财务分析”或其它菜单栏目。这些信息源不仅有比较详实的财务信息，还包括行业分析所需要的各类信息，应该充分利用。此外还可以直接在浏览器输入所需信息的关键词，在更宽的范围查找收集。五、其他要求1、文字要言简意赅，主体内容控制在4000-6000字。2、附件1用EXCEL格式文本，其他附件根据需要自行增设，依次注明附件编号。3、5号字体、单倍行距；除了封面，其他部分均双面打印。小组成员分工表小组召集人：序号姓名分 工12345678注：分工内容填写要具体，例如第X部分第1、2节，或X图，或X表，或附件

4、X等，以便成绩考核。第一部分 客户基本情况 一、企业成立资料（包括：企业名称、经营地点、成立时间、经营范围、主要产品；工商登记的时间地点、营业执照、企业法人代表等）二、企业出资与出资人情况（如果是股份公司，则为股权结构及主要股东（考察前5大股东）三、企业主要负责人简介1、主要负责人：董事长、总经理和分管生产和销售的副总经理、财务负责人。2、简介内容：年龄、学历、主要工作经历、彼此关系（亲属关系）、有何爱好与特长、有无不良社会记录。四、企业发展简介、主要经营范围以及主要经营产品1、企业经营范围与业务发展简介（包括发展沿革、影响企业经营发展变化的重要事件）2、主要产品及市场（占公司营业收入30%以

5、上的产品或服务；其销售规模和销售价格以及近三年的变化；产品主要供应的地区，这些地区对产品需求的发展态势。）3、产品特色（简要说明生产工艺，对于生产销售的产品在生产工艺技术、材料成本控制、客户特色服务、市场品牌等方面有无核心技术或专门优势）1. 发展简介：1994年，公司被誉为资本市场上的“博士军团”，自1994年开始，公司一直稳居全国十大券商行列，发展成为市场上具有较高影响力的证券公司之一。2004年，成为唯一一家所有指标均进入前十名的证券公司。2008年，公司是国内资本实力最雄厚的证券公司之一，六项主要财务指标全部进入行业前五名。截至2009年8月，营业网点已经遍布珠江三角洲、长江三角洲、渤

6、海湾、华南、东北、华北等经济发达地区，战略布局日趋完善，经纪业务体系已经形成了相当规模，列居国内券商前三。2010年，公司资本实力及盈利能力在国内证券行业持续领先。公司上市后，总市值居国内上市证券公司前列。公司营业网点遍布全国主要经济区域，现有证券营业部网点194个,数量位列全国前二。2014年，资本实力及盈利能力在国内证券行业持续领先，总市值居国内上市证券公司前列。 公司成长过程中，通过自身积累发展和多次市场化收购兼并行动，规模不断壮大，主要经营指标多年名列行业前茅，是中国市场最具影响力的证券公司之一。经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；

7、证券自营；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券；代销金融产品；证券投资基金托管；股票期权做市。主营业务：证券经纪、证券自营、投资银行、资产管理、期货经纪。2.主要产品（主营业务）：证券经纪、证券自营、投资银行、资产管理、期货经纪。主营构成：投资银行业务(行业)、财富管理业务(行业)、机构客户服务业务(行业)、投资管理业务(行业)、其他业务(补充)(行业)，其中占公司营业收入30%以上的产品或服务：2014-12-31：财富管理业务(行业)、2014-06-30：证券经纪业务及期货业务行业) 2013-06-30：证券经纪业务 2013-12-31：证券经纪业务 2012-12

8、-31：证券经纪业务（PS: 投资银行业务财富管理业务 机构客户服务业务投资管理业务）近三年的变化: 广发证券2014年年度实现主营收入133.95亿元，比上年增长63.20%。广发证券2013年年度实现主营收入82.08亿元，比上年增长17.73%。广发证券2012年年度实现主营收入69.71亿元，比上年增长17.25%。从数据来看，近三年公司的营业收入逐年增长，同时营业成本也逐年上年。产品主要供应的地区：广东地区（其中深圳占的比例最大）、总部、境内子公、湖北、上海、河北、北京、境外子公、其他项目（珠江三角洲、长江三角洲、渤海湾、华南、东北、华北等经济发达地区、全国主要经济区域）这些地区对产

9、品需求的发展态势：经济发达的地区对证券业务需求量比较大。 3. 公司优势表现在：重视投资者教育，正确引导客户；服务热诚，产品创新领先；营业网点广布，数量全国前列。在全面整合公司资源的基础上，依据适当性服务的原则对客户进行分类服务，推出的金管客户服务体系，提供多项服务产品，并配备专业化服务团队，为客户提供、全方位的服务及产品。业务特点：规范的经营管理；高素质、富有经验的专业团队；以研究为主导的投资研究体系 。客户服务项目：1、基本信息咨询服务 2、专项信息咨询服务 3、个性化服务 4、我们的服务手段 五、银行业务关系1、银行授信规模（银行贷款或授信总额和来自各家银行贷款余额、担保条件；是否有不良

10、记录。）2、账户资金往来（公司账户结算情况，包括与本行资金往来情况。）1.公告日期 担保起始日 担保终止日 担保金额（元） 担保类型 担保方 被担保方 2015-02-14 - - 5000万 连带责 广发控股 广发证券 任担保 （香港） （香港） 有限公司 经纪有限公司 2015-02-14 - - 7000万 连带责 广发控股 广发证券 任担保 （香港） （香港） 有限公司 经纪有限公司 2014-08-19 - - 5000万 连带责 广发控股 广发证券 任担保 （香港） （香港） 有限公司 经纪有限公司 2014-08-19 2014-01-02 - 6.00亿 连带责 广发证券 广发

11、证券管理 任担保 股份有限公司 （广东）有限公司不良记录：1.2006年5月17日，延边公路在持有股重大变动下，直至6月22日才作出公告，未及时履行报告义务，信息披露不及时。因此2007年6月21日，被中国证券监督管理委员会公开处罚500,000.00元。而延边公路董事会秘书张洪军参与了四方协议的订立，董事长郭仁堂知悉协议订立和收购事宜，是延边公路上述信息披露违法行为的直接负责的主管人员，所以郭仁堂在2007年6月13日被中国证券监督管理委员会公开处罚100,000.00元。2.募集资金来源： 实际募集资金金额（万元） 发行起始日 证券名称 证券类别11-08-24 增发新股 1,199,99

12、4.63 11-08-17 广发证券 A股10-02-10 增发新股 0.00 - s延边路 A股99-01-12 配股 11,808.92 - 延边公路 A股97-05-05 首发新股 9,600.00 - 延边公路 A股第二部分 行业分析1、行业状况企业所在行业目前总体发展态势；从国家产业转型升级的政策层面，说明企业所处行业的宏观环境对企业发展的利弊。总体发展态势：新中国的证券市场自1978年开始萌生，2004年，国务院发布的关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见，极大的促进了证券市场的发展。中国证券市场发展中存在着一些问题。我国证劵市场发展时间短，而且市场经济的发展也不够充分，因此

13、，证劵市场存在着这样那样的问题，如内幕交易、操纵市场行为；市场传导机制不够畅通，各种经济变量之间的关系与经济理论存在较大的差别；市场的运行过度依赖政策而非市场机制；金融衍生工具对套期保值的作用发挥不够等等。面对当前复杂的国际国内环境，尤其是全球金融危机对证劵市场的冲击，在未来几年证券市场的发展速度可能会放缓，随着各种市场监管政策措施的出台，证劵市场的发展会更注重“稳”，而非“快”，中国作为新兴市场国家，完全可以借鉴欧美等成熟市场国家的发展经验，少走弯路，尽可能的减少证劵市场发展过程中对哦国民经济产生的一些负面影响。有利因素：近年来，我国政府大力推动金融服务业和资本市场发展的政策导向非常明确，良

14、好的政策环境是中国证券行业快速发展的重要保障。2011 年出台的我国国民经济和社会发展十二五规划纲要中指出，“大力发展金融市场，继续鼓励金融创新，显著提高直接融资比重”。2012年9月发布的金融业发展和改革“十二五”规划进一步明确指出要“非金融企业直接融资占社会融资规模比重提高至 15%以上。银行、证券、保险等主要金融行业的行业结构和组织体系更为合理”。2012年11月召开的党的十八大更明确了“深化金融体制改革，健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系，发展多层次资本市场”的战略目标。2013年11月党的十八届三中全会审议通过的中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决议明确指出，“

15、健全多层次资本市场体系，推进股票发行注册制改革，多渠道推动股权融资，发展并规范债券市场，提高直接融资比重”。在全面深化改革，发展金融机构、金融市场和金融服务业，显著提高直接融资比重的产业政策支持下，我国证券业将迎来创新发展的良好机遇。不利因素目前，我国证券业正在加快创新转型，但是我国金融市场发展还不够成熟，证券市场的深度和广度有待进一步拓展，我国证券公司开展业务、产品创新，在一定程度上还受到市场体系、交易品种和交易规模等市场环境制约以及分业监管政策的限制;同时，证券公司的创新实践还处于起步阶段，创新能力不足、创新人才缺乏，还不能满足自身的创新发展需要以及实体经济的证券金融服务需要和个性化投融资

16、需求。2、企业在本地区行业中的地位和竞争力本地区本行业的发展情况，可以用行业龙头的情况，对比说明改企业在本地区行业中的地位和影响力，对其当前和未来可持续的竞争力进行说明。广发证券股份有限公司，中国十大证券品牌，国内首批综合类证券公司，中国市场最具影响力的证券公司之一，大型金融控股集团，A类AA级证券公司，资本实力及盈利能力在国内证券行业持续领先在本地区，东莞证券算是龙头企业。随着东莞证券再一次增资扩股的启动，企业的经济实力进一步增强，作为主要收入来源的经济业务部门，将进一步谋求业务的地域性扩张，公司未来两至三年内，将把营业网络延伸至华南、华东以及环渤海地区，从而实现公司“立足东莞，走向世界”的

17、战略蓝图。在影响力方面，广发证券的地位是位列前茅的，在大竞争的证券业行业，广发证券依靠着强大的技术在这行业站稳了脚。在未来，相信广发证券依旧会更上一层楼，在复杂的证券行业持续领先。3、发展前景企业自己是否有清晰的发展战略与策略，对自己未来的发展定位。公司被誉为资本市场上的“博士军团”，以人为本的管理理念，专业的人才团队，支撑了公司的持续发展。“知识图强，求实奉献；客户至上，合作共赢”是公司的核心价值理念，“稳健经营，持续创新；绩效导向，协同高效”是公司的经营管理原则。公司高度重视健全内部管理体制，完善风险防范机制，初步形成了具有自身特色的合规管理体系，经受住了多次市场重大变化的考验。公司成长过

18、程中，通过自身积累发展和多次市场化收购兼并行动，规模不断壮大，主要经营指标多年名列行业前茅，是中国市场最具影响力的证券公司之一。公司将不断努力，追求卓越，向成为具有国际竞争力、品牌影响力和系统重要性的现代投资银行的战略愿景目标迈进！广发证券投行项目中，中小项目居多。对于如何去抓大项目的问题，林治海回应，将会抓小不放大，但不会为了做大项目而做。 “广发证券说穿了，就应该定位于服务民营经济，服务中小企业。这是我们非常清晰的定位，你看我们这些年做的事，战略都非常清晰。民营经济就是中国未来的希望，服务中小企业，我们也能慢慢培育出一些大企业来。”广发证券总裁林治海说。林治海透露，投行将被定位为广发证券的

19、业务核心，它一定是各项业务的源头第三部分 财务分析1、财务数据及财务比率列表展示企业最近三年财务数据，包括资产负债表、损益表和现金流量表；计算各年财务比率，对变化较大的指标分析说明原因，进一步揭示企业经营情况。广发证券项目2011年2012年2013年总资产7689001,173资产类货币资金386368320应收帐款4其他应收款存货流动资产固定资产净值6.677.277.16在建工程185负债类短期借款235应付帐款其他应付款流动负债长期借款总负债451569826所有者权益净资产348331317损益类经营收入59.569.782.1经营成本34.542.747.5管理费用31.536.8

20、42.4净利润20.621.928.1现金流量表经营活动现金净流量-33-69.7-87投资活动现金净流量-50-56.8-80融资活动现金净流量10660.1124现金净流量-150-8550广发证券的财务分析(1)总资产,2011年末总资产为768亿,2013年末的总资产为1173亿,增长了53%.总负债:2011年末的总负债为348亿,2013年末的总负债为826亿,增长了127%.2011年的资产负债率为59%.2013年的资产负债率为70%.由此可见,该企业总负债的增长率远大于总资产的比率,表明了该企业的偿债能力较弱,但企业面临的财务风险越大,获取利润的能力就越强.(2)净利润:20

21、11年的净利润为20.6亿,2013年的净利润为28.1亿,相比增加了7.5亿,增长了36%,由此说明了,该企业的经营效益在呈增长趋势,企业的盈利能力,管理绩效等方面较强.2、行业比较收集并计算行业财务指标的平均值，与本企业财务指标进行比较，并说明其经营状况。行业财务指标平均值序号指标名称指标平均值偿债能力 1资产负债率14.50%2流动比率3总债务/EBITDA4已获利息倍数8.63%5速动比率6现金流动负债比率17.75%财务效益 7销售利润率37.30%8净资产报酬率1.60%9总资产报酬率1.60%10销售收入现金率 -123.20%资金营运 11总资产周转率1.86%12存货周转率1

22、3应收帐款周转率 110%发展能力 14销售收入增长率29.50%15资本积累率3.80%16利润增长率12.50%通过计算和比较可以得出以下结论：（1）利润增长率：该企业的利润增长率为28%，与同行业相比较高，表明该企业的，盈利能力较高，经营管理水平在同行业内较高。（2）资产负债率：企业总负债的增长率远大于总资产的比率,表明了该企业的偿债能力较弱,但企业面临的财务风险越大,获取利润的能力就越强.(3)总资产周转率：该企业总资产周转率为7.9%，在行业内相较于行业平均值较高，表明该企业销售能力上升，表明其周转速度越快，营运能力也就越强。第四部分 结论1、作为潜在授信客户，列举其经营风险，有无可

23、控措施。(1) 在广发证券的市场环境上看，我国证劵市场发展时间短，而且市场经济的发展也不够充分，因此，证劵市场存在着这样那样的问题，如内幕交易、操纵市场行为；近年投资者投资欲望下降，中国证券市场前景仍需观望。(2) 企业总负债的增长率远大于总资产的比率,表明了该企业的偿债能力较弱。(3) 该企业是证券投资行业，其中企业持有不少的证券，风险较大。(4) 该企业曾在06年有违纪记录。2、是否可以作为本行的授信客户，可以有三种结论：可以、不可以、待定。可以3、 每一个结论都要有至少五项理由，每项理由均应基于上述的分析说明，或者引用资料说明（需要注明资料出处）。(1) 该企业在行业中规模和影响力都较大。(公司成长过程中，通过自身积累发展和多次市场化收购兼并行动，规模不断壮大，主要