价格信息简报月(总第期)

1、价格信息简报（2015年第1期,总第153）1月4日 1月31日 钢材部分 一、市场行情（以下未做具体说明的，价格都为含税价格）1、建材2、中板3、冷热轧4、碳结钢、合结钢碳结钢1-41-61-81-121-131-161-191-231-271-291-30备注45#41-60mm29502950295029502950294029302910283028002800淮钢45#50-60mm29802980298029602960295029302910284028202820湘钢合结钢备注40CR60mm3250325032503250325032403230321031303100310

2、0淮钢40CR20mm31703170316031603160313031103080303029802970杭钢40CR50-70mm31803180318031603160315031303110304030203020湘钢二、各大钢厂月度出厂价格比较（不含税）普冷卷DC01(1.0mm) 钢厂1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月宝钢08年48964896489656966096609663966596659662965496362609年36263926422640263826382643764876547654765076507610年5626562659265926

3、6126612656265326532654365436543611年56365736599659965696569655965646576658165816551612年53165316546654664966496647664506435643564356445613年45164636483649864986483646364636475647564756475614年48064926500650064856485648564856485647564656455615年武钢08年46805030508056805780588062306310631057104910371009年35904

4、010421039103910396043204800520049004500480010年52005400565059505750575051504850515052505250501011年47504850518049804980478046304660478048404690449012年45404540469046904690469044104310411041104210426013年42604410461046604420427040704120422042704270427014年42704270427042704170407040704070409039903890379015

5、年马钢08年48104860521055105610613063306130560051603710336009年36604010383037003700375040504400520045004300440010年47005100510052005300510047004400470048504850485011年48505050520050005000500049004800485050004900495012年49504950495049504950470047004450430043004350435013年440044504600460044004300417041704270427

6、04270427014年42704270427040703970387038703870387038203770367015年 普热卷Q235(3.0mm)/SS400Q235 3.0mm1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月宝钢09年37423442374235423342334237424092459242923792379210年41924192449246924692469244924292429244424442444211年45424642504250424842484248424842490249624962476212年476247624912491247124

7、71245124312421242124212421213年42924452465248024802462244224422457245724572457214年46224702470247024602452245224522452244224322432215年武钢08年43704470452048205020507054705570557049704370317009年31703470367034703470347035303770407036703320362010年38203920392042204520452042203920418042804280413011年4040430045

8、4043404390444043404240434043904130383012年38903890399039903990391038003650345034503600365013年37103910411041103910373035303630376038103760371014年37603760376037603760376037603760378036803680373015年马钢08年42604510478049805060531055505550505045003150300009年33003630340031502930318033303570370032603260346010

9、年35103610361039104130390039003670405040504050395011年42004420457044704570457044704370444044904140429012年42904290429042904290404040403790345034503600370013年37503850395037503700355034103510356034603460346014年35103510351034103410336033103310331031603060296015年三、相关信息汇总1、唐山钢坯价格缘何大涨大跌？ 2014年最后一周（12月29日-31日

10、），唐山钢厂方坯含税价累计上涨80元/吨。不过，元旦期间，当地方坯含税出厂价大跌70元/吨至2120元/吨，基本回吐前期涨幅。钢坯价格大涨大跌的背后，也透露出市场多空博弈加剧，笔者为此做出简析。推动唐山钢坯价格大涨有以下几个因素：首先，随着2014年12月唐山钢坯价格加速下跌，已由盈利转为亏损，幅度在150元/吨左右。同时，唐山钢坯库存量持续下降，2014年12月份降至20多万吨，达到年内低谷，较上年同期50多万吨下滑过半。现货资源少、价格下跌过快，导致钢坯价格有反弹意愿。其次，2014年12月份进口矿价长期处于70美元/吨以下，迫使海外矿商减少发货量。11月我国进口铁矿石6740万吨，同比下

11、降13.4%，而通常11-12月是进口矿供应高峰期。随着供给压力减轻，进口矿港口库存跌至1亿吨，近期进口矿价重回70美元/吨以上，给予钢坯价格一定支撑。再次，2014年12月，螺纹钢、热卷等期货做空意愿不强，基差出现修复，进一步助推钢坯价格上涨。由于前期期货市场看空氛围较重，11月期螺价格一度跌破2500元/吨，期现价差扩大至400元/吨以上。经历一段时间的基差修复后，截至12月末期螺1505主力合约收盘价报2594元/吨，基差收窄至76元/吨。2、从原油暴跌噩梦中醒来 煤化工市场涨声响起 2014年油价的持续暴跌，对煤化工市场而言，无疑是一场“噩梦”。自原油大跌行情开启后，国内化工产品几乎无

12、一例外的进入下行通道，煤化工各品种也开启暴跌行情，其中至2014年12月中旬，粗苯同比跌幅超60%，高温煤焦油、甲醇及硫酸铵同比跌幅在15%35%之间。不过让人颇感意外的是，2014年年末，煤化工部分品种价格开始出现上涨，进入2015年，亦是涨声一片，而此时的原油却一熊再熊。2014年，粗苯市场在原油暴跌行情中，受伤最重，主流地区价格跌幅超4000元/吨，华东地区低位价格达2300元/吨，离2008年的历史低位仅一步之遥。据悉，受原油暴跌的冲击，国外纯苯价格持续下跌，2个月跌幅超500元/吨，国内纯苯、甲苯、二甲苯、苯乙烯等主要产品均达到自2009年以来最低位。然此后，国际油价及国外纯苯行情并

13、未出现好转，但粗苯却出现了不可思议的上涨。 3、钢价指数创下12年新低 春节前或弱势难改 2015年1月15日，MySpic钢材综合价格指数报101.22，创下自2002年11月22日以来最低水平。随着1月份钢价急速下跌，而矿价波动运行，钢企盈利能力逐渐恶化。截至目前，上海市场螺纹钢吨钢亏损增至92元/吨，热卷盈利降至60元/吨。12月份社会融资规模为1.69万亿元，比上月多5486亿元，主要是在地方政府存量债务上报截止日前，银行通过“非标”形式加速为地方融资平台信用扩张。在实体经济融资需求疲弱的情况下，表外融资扩张不具备持续性，货币政策放松预期仍存。目前，钢市利空因素仍然占据主导。淡季行情下

14、游需求延续疲弱，工业品通缩加剧。2014年1-12月土地出让金累计2.38万亿元，同比下降25.89%，增速较1-11月回落1.52个百分点。房地产企业投资意愿不强，地方政府因土地收入减少拖累基建投资，预计2014年全年固定资产投资增速在15.6%-15.8%区间范围。4、2014年车市平稳收官 低增速或成未来常态中国汽车工业协会（以下简称“中汽协”）12日发布的数据显示，2014年，我国汽车行业呈平稳增长态势，产销双双突破2300万辆，再次创下历史新高，产销总量为连续第六年蝉联世界第一，不过增速较上年大大减缓，产销增速比2013年分别下降7.5个百分点和7个百分点。2015年1月，为春节前的

15、购车旺季。与去年相比，工作日长，超长的购车时间确保销量提升。同时各地车改启动，加之深圳限购对其他城市消费者购车心理产生影响，或引发其他城市的节前抢购热潮，1月车市行情被看好。2015年全年预期来看，车市平稳发展的趋势有望延续。中汽协预测，今年中国汽车总销量将有望增长7%至2513万辆。四、Mysteel：2014年全国粗钢产量分析及后期预判2014年12月全国粗钢日均产量219.65万吨，环比增长4.1%。主要是APEC会议结束及四季度钢企盈利好转，提升企业扩产热情。不过，随着钢铁行业供需压力加剧，钢材亏损幅度扩大，2015年1月中旬重点钢企开始加大减产检修力度。当前，我国呈现“三期叠加”的阶

16、段性特征，经济由高速增长向中高速增长转变，对钢材需求强度下降的趋势愈发明显。2014年，全国粗钢表观消费量约7.38亿吨，同比下降3.4%，单位固定资产投资耗钢量1471吨/亿元，以年均12%的速度下滑。一、2014年全国粗钢表观消费量约7.38亿吨，同比下降3.4%国家统计局数据显示，2014年12月全国粗钢产量6809.1万吨，同比增长1.5%；生铁产量5685.5万吨，同比增长3.7%；钢材产量9822万吨，同比增长6.4%。2014年全年，全国粗钢产量8.23亿吨，同比增长0.9%；生铁产量7.12亿吨，同比增长0.5%；钢材产量11.26亿吨，同比增长4.5%。2014年12月全国粗

17、钢表观消费量约5858万吨，同比下降6.6%，持续6个月负增长。2014年全年，全国粗钢表观消费量约7.38亿吨，同比下降3.4%。当年，全国固定资产投资（不含农户）502005亿元，单位固定资产投资耗钢量1471吨/亿元，呈逐年下滑态势。社科院预计2015年固定资产投资增速放缓至14.7%，以此测算，估计2015年全国粗钢表观消费量在7.5亿吨，步入接近峰值的弧顶区域。图一：全国粗钢表观消费量年度走势12月全国粗钢日均产量219.65万吨，环比增长4.1%；生铁日均产量183.4万吨，环比增长3.4%；钢材日均产量316.84万吨，环比增长3.3%，创历史第三高位。上年末最后一月钢铁产量环比

18、大增，一方面四季度矿价跌幅远高于钢价，钢企盈利能力好转，提升企业扩产热情；另一方面，随着APEC会议结束，北方钢厂迅速复产，尤其是重点钢企回升幅度较大。图二：全国粗钢、生铁、钢材日均产量月度走势二、2014年重点钢企及非重点钢企粗钢产量“一升一降”同口径数据显示，2014年12月95家重点大中型钢铁企业粗钢产量5528万吨（97家合计5550.21万吨），同比下降0.9%。当月，95家重点钢企粗钢日均产量178.32万吨，环比增长4.4%；非重点钢企粗钢日均产量41.33万吨，环比增长2.7%。图三：重点及非重点钢企粗钢日均产量月度走势2014年全年，97家重点钢企粗钢产量65767.27万吨

19、，同比增长1.65%，占到全国总产量79.9%；非重点钢企粗钢产量16502.53万吨，同比下降2%。同期，粗钢产量排名前十位的钢铁企业合计30093.84万吨，同比下降0.97%，占到全国总产量36.6%，低于上年的37.3%。随着钢铁行业加大淘汰落后产能力度，严禁新增产能，提升排污成本，信贷收紧等因素，对小钢厂的影响更为明显，产量已出现收缩。不过，钢铁行业集中度仍然较低，大型钢企重组之路困难重重，反而区域内民营钢企迎来重组“热潮”。三、2014年华东地区粗钢产量增幅最大，西南地区降幅最大全国分地区来看，随着APEC会议结束，担当减产重任的华北地区、以及华中、西北部分地区钢厂，开始陆续复产。

20、不过，因冬季来临，上述三大区域12月粗钢日均产量处于年内低位。与之相对的是，华东、华南地区粗钢日均产量呈逐月攀升态势。2014年12月华北地区粗钢日均产量67.42万吨，环比增长11.6%，仍处年内次低水平；华中、西北地区粗钢日均产量分别为20.14万吨、9.88万吨，环比增长1.6%和4.4%；华东、华南地区粗钢日均产量分别为75.62万吨、10.79万吨，环比增长0.9%和3.1%，均创历史新高；东北、西南地区粗钢日均产量分别为22.34万吨、13.45万吨，环比下降0.5%和增长0.1%，波动幅度不大。图四：全国分地区粗钢日均产量走势从同比来看，2014年全年华北地区粗钢产量2.68亿吨

21、，同比下降1.6%；华东地区粗钢产量2.66亿吨，同比增长4.4%；东北地区粗钢产量8252.5万吨，同比增长0.1%；华中地区粗钢产量7856.2万吨，同比增长3.5%；西南地区粗钢产量5269.3万吨，同比下降5.7%；华南地区粗钢产量3817.1万吨，同比下降1.2%；西北地区粗钢产量3631.5万吨，同比增长3.8%。图五：全国分地区2014年全年粗钢产量及同比增速对比四、2014年热轧产量微增长，钢筋盘条产量低速增长，冷轧、中厚板产量中低速增长在21类钢材品种中（不包括其他钢材），2014年镀层板（带）、冷轧薄板、冷轧窄钢带、中板产量同比分别增长13.5%、13.5%、13.3%、1

22、1.1%，呈现双位数增长，增幅位居前四位。同期，中厚宽钢带、中小型型钢、铁道用材、热轧薄板等4个品种产量同比负增长，分别下降1.4%、2.4%、7.3%、7.8%。2014年铁道用材、电工钢板（带）、中小型型钢、热轧窄钢带、特厚板、中厚板宽钢带产量增速较上年同期下滑最为明显，中板、涂层板（带）、厚钢板、冷轧窄钢带产量增速上升幅度最大。图六：22类钢材品种产量同比增速对比分五大品种来看，12月全国热轧板（带）日均产量环比大幅回升，创年内次高水平；钢筋日均产量环比下降，创9个月以来新低。12月热轧板（带）日均产量70.7万吨，环比大增13.6%；钢筋日均产量57.6万吨，环比下降2.7%；冷轧板（

23、带）日均产量26.6万吨，环比持平；盘条、中厚板日均产量分别为42.1万吨、19.6万吨，环比上升1.9%和6.7%。图七：五大钢材品种日均产量月度走势注：热轧板（带）包括热轧薄板、中厚宽钢带、热轧薄宽钢带、热轧窄钢带冷轧板（带）包括冷轧薄板、冷轧薄宽钢带、冷轧窄钢带中厚板包括特厚板、厚钢板、中板从同比来看，2014年全年热轧板（带）产量微增长，钢筋、盘条产量低速增长，冷轧板（带）、中厚板产量中低速增长。五大品种中，仅中厚板产量增速较上年同期出现攀升。当年，全国热轧板（带）产量2.44亿吨，同比增长0.4%，增速较上年同期下滑10.8个百分点；钢筋产量2.15亿吨，同比增长4.8%，增速下滑9

24、个百分点；盘条产量1.54亿吨，同比增长3.2%，增速下滑6.4个百分点；冷轧板（带）产量9218万吨，同比增长9.4%，增速下滑1.7个百分点；中厚板产量7366万吨，同比增长9.7%，增速上升6.7个百分点。图八：近年五大钢材品种产量同比增速走势五、后期粗钢产量预判及影响分析据中钢协数据显示，2015年1月上旬会员钢铁企业粗钢日均产量178.49万吨，环比大增3.7%，创3个月新高。不过，随着钢企亏损幅度扩大，目前上海市场螺纹钢、热卷吨钢亏损均突破200元/吨，倒逼钢厂加大减产检修力度。1月中旬，会员钢铁企业粗钢日均产量169.41万吨，环比大降5.1%。图九：上海市场三级螺纹钢盈利走势随

25、着钢厂减产力度加大，在缓解钢铁行业供给压力的同时，对铁矿石等原材料需求减弱，进一步打压矿价、焦炭价格。此外，因欧央行启动QE政策，美元指数攀升，国际原油下跌，均打压以美元计价的铁矿石价格，不排除后期进口矿价跌破60美元/吨。根据历史数据显示，由于3、4月份是下游开工季节，钢企通常在2月份开始逐步释放产能，今年释放时段或延迟至春节后。因国内经济下行压力较大，终端需求放缓，尤其是房地产市场继续调整，影响到家电、工程机械等相关行业需求，节前钢铁行业呈供需两弱态势。据中钢协最新数据显示，1月中旬末会员钢铁企业钢材库存量1476.26万吨，较上一旬末大增8.3%。由于春节前下游工地陆续放假停工，市场成交

26、清淡，加上北材南下冲击，后期钢企及中间库存将继续被动攀升。虽然迫于资金压力，贸易商多在催收尾款，以回笼资金为主，不过即使亏损出货，成交仍然不佳，商家降价动力有所减弱。总体来看，春节前下游需求将逐渐停滞，加上市场悲观心态浓厚，已无冬储意愿。随着钢厂加大减产检修力度，后期钢铁行业呈供需两弱态势。因铁矿石供求矛盾明显，矿价或继续下行，对钢价支撑力度进一步减弱。由于商家即使亏损出货，成交仍无起色，后期钢价或跌势放缓，呈弱势震荡运行。非金属部分【油品】原油：1月份原油（WTI）均价47.28美元/桶，环比下跌20.3%，同比下跌50.2%；布伦特均价49.6美元/桶，环比下跌21.6%。近期一周，国际原

27、油跌势放缓，继续在震荡中下行。目前低油价影响有所显现，主要体现在石油公司开始收缩资本开支、美国一些页岩油项目开始出售、钻机数量下滑等，但未达到明显影响市场的程度，加之沙特新国王继续坚定不减产立场、希腊退出欧元区风险浮现等，国际原油仍面临较大的下行风险，利好支撑不足。国际原油价格虽已跌至近六年的低点，但尚未出现触底迹象，跌速或将放缓。成品油：1月27日国内成品油“十三连跌”如期而至，成品油市场再次出现大范围下调价格的现象，市场萎靡状态难以扭转。目前国内油品市场进入传统销售淡季，柴油需求大幅下滑，市场油品消化缓慢，各主营单位柴油出货压力增加。随着春运大潮的来临，汽油需求本该有所提振，但就目前来看，

28、国内汽油成交也无好转迹象，终端用户也多少量采购。除此之外，社会单位汽柴资源及南方调和油资源对成品油市场影响较大，主营单位被迫降价多优惠，国内汽柴市场不容乐观。品种南京中石化较去年同期价格最新零售价01月30日（中石化）较上月价格柴油0国5450元65035%6118元汽油92国5500元130040%7667元润滑油（基础油）：最近一周，基础油市场暂稳，炼厂挂牌价格普遍走稳，但出货情况并无好转。下游需求仍显低迷，市场交投活跃度较低。国内主营炼厂I类基础油挂牌价格在整体价格基本稳定，主流价格在6500元/吨左右。进口II类基础油市场仍表现为涨跌不一，低粘度进口资源现货充足，价格较低，成交欠佳。高

29、粘度进口资源现货稀缺，价格上扬，台塑500N现货资源主流成交价格在7600元/吨左右。综合分析，虽然春节小长假将至，但下游终端客户备货积极性较差。短期基础油市场暂无有效利好支撑，价格或将以弱势盘稳为主，大幅调整可能性较小。 华东市场：I类和III类基础油价格相对稳定，但II类价格有所波动。II类基础油低粘度资源较为充足，价格低位持稳。但高粘度稀缺，价格上行。市场台塑500N/韩国600N等高粘度主流价格在7500-7600元/吨，价格较前期有100-200元/吨的上涨。据统计，台塑石化预计2月份供应2万吨II类基础油到中国，比1月份供应量下降了42.8%。3月份台湾台塑及韩国SK炼厂计划检修，

30、国内进口资源供应量将受到影响，价格或将得到一定支撑。 中石化炼厂内供价（价格以“茂名石化”为例）型号2014年01月-2015年01月01 月02月03月04月05月06月07月08月09月10月11 月12 月01月AN328200820083908430848084108340819081307750708065306340AN1508850885090409080913090608990884087808400773071806990累计19105001904050707015060380670550190【有色金属】铜：1月份沪铜现货均价42497元/吨，环比下跌8.6%，同比下跌18

31、%。中国公布的1月制造业PMI连续第二个月停滞不前，且企业不得不加速降价来赢得新订单，加重市场对中国经济面临的通缩压力不断增加的担忧。另一方面，美元兑欧元触及2003年9月以来最高，对商品市场形成压力，伦铜一路下泻。现货铜价跟随外盘大幅下挫，市场维持谨慎的局面，一些下游企业接货仍显犹豫，市场成交活跃度不高。目前市场总体货源流通量未有大幅下降，且随着假期的逐步临近，下游企业追高意愿或将偏弱，因此短期铜价较难出现实质性的转变，铝：1月份沪铝现货均价12718元/吨，环比下跌3.8%，同比下跌7.3%。现货铝价持续低迷，库存面，电解铝五地库存在最近一周继续有所上升；供应面，截至1月29日中国电解铝开工率85.74%，总运行产能较上周增加5万吨；需求面，年前处于原铝的一个消费淡季，铝下游加工企业开工率下滑至低位，对电解铝的需求也较之前减少。出口方面，1-12月累计434万吨，同比增加19.2%，铝材出口量的上升也间接消化了国内过剩的电解铝产能。2014年全国规模以上工业企业实现利润总额增长不