国际金融与国际贸易

1、国际金融与国际贸易第一章绪论p      1、国际贸易的定义与产生p      2、区分两对基本概念：             “国际”贸易与“国内”贸易国际贸易与国内贸易共同性1.在社会生产中的地位相同   都处在社会再生产过程中的交换环节2.有共同的商品运动方式   通过交易获得更多的经营利润。3.基本职

2、能一样。   都受商品经济规律的影响和制约。国际贸易与国内贸易的区别1、国际贸易比国内贸易难度要大2、国际贸易比国内贸易复杂3、国际贸易比国内贸易风险大国际贸易与对外贸易的联系与区别联系：国际贸易与对外贸易都是跨越国界的商品和服务的交换。区别1：考察角度不同。国际贸易与对外贸易是一般与个别的关系。国际贸易是从国际范围考察的一种世界性的商品交换活动，是各国对外贸易的总和。对外贸易则是从一个国家（地区）的角度来研究。区别2：研究高度不同。研究国际贸易离不开对各国对外贸易的研究，但有些国际范围内的综合性问题，如国际分工、商品的国际价值等问题，则不能从单个国家的角度得到说明。区别3

3、：产生的时间不同从国际贸易的产生过程可以看出，对外贸易的出现先于国际贸易。 p      3、国际贸易与对外贸易的统计分析指标（7个）：（1）总体贸易体系与专门贸易体系（国境和关境）总贸易体系（General Trade System）  总贸易体系  是以国境为标准划分的进出口贸易，即凡进入国境的商品一律列为进口，称为总进口；凡离开国境的商品一律列为出口，称为总出口。    目前，美国、日本、英国、加拿大、澳大利亚、中国等国家都采用这个划分标准。专门贸易体系

4、60;  专门贸易体系是以关境为标准划分的进出口贸易。即只有从外国进入关境的商品以及从保税仓库中提出进入关境的商品才类为进口称为专门进口。    德国、意大利等国家采用这种划分标准。（2）贸易额与贸易量-对外、国际对外贸易额（Value of Foreign Trade）   对外贸易额也称对外贸易值，是用货币金额表示的一国对外贸易状况的重要指标。    是由一个国家或地区在一定时期内从国外进口商品的总额加上该国或该地区向国外出口的商品总额构成的。即：对外贸易额=进口额+出口额。

5、60;   通常用本国货币表示，联合国及世界贸易组织编制和发表的世界各国对外贸易额的资料，一般以美元表示。对外贸易额（Value of Foreign Trade）   一国向其他国家输出货物或服务的活动称为出口贸易。   一国从其他国家购进货物或服务的活动称为进口贸易。   一国的出口贸易收入金额称为出口额。   一国的进口贸易支出金额称为进口额。国际贸易额（Value of International Trade）l    

6、0;  一般来讲，国际贸易额是世界各国的对外贸易额之和。l       从一个国家的角度，出口额与进口额之和构成了一个国家的对外贸易额。但从整个世界的角度来考虑，一个国家的货物出口，就对应着另一个国家的进口。因此如果简单将各个国家的对外贸易额简单相加会造成重复计算。l       国际贸易额是把世界上所有国家和地区的出口额按同一种货币单位换算后相加得出的。l       在计算有形商品的出口额时用FOB价格

7、（Free on Board，装运港船上交货价，价格中不包括海运运费和保险费）来计算。l       进口额则以CIF价格（Cost Insurance and Freight，成本加保险费及运费）。l       通常情况下FOB价格<CIF价格。贸易量（quantum of  trade）l          贸易量是为剔除价格变动的影响，能准确反映国际贸易或一国对外

8、贸易的实际数量，而确立的一个指标。l       在计算时，选择某一固定年份为基期，以基期计算的报告期出口或进口价格指数去除报告期的出口额或进口额，则得到按不变价格计算的进口额或出口额。l       这种按不变价格计算的贸易额已经排除了价格波动的影响，反映了贸易的实际规模，故称为贸易量。l       贸易量可具体分为对外贸易量、国际贸易量、出口贸易量和进口贸易量；l    

9、   净进口、净出口。 （3）贸易差额-顺差、逆差、平衡贸易差额：一国在一定时期内出口额与进口额相比的差额称为贸易差额(balance of trade)。当一国出口额大于进口额时，称为贸易顺差(surplus of trade )或贸易盈余，海关统计上则称“出超”(favorable balance of trade)。当进口额大于出口额时，称为贸易逆差(deficit of trade)或贸易赤字，海关上统计则称“入超(”unfavorable balance of trade ) 。当两者相等时称为贸易平衡。贸易逆差：外汇储备枯竭，本币贬值。国内货币紧缩，利

10、率上升，失业加重。紧缩财政，较少支出。提高银行存款准备金比例。贸易顺差：利：外汇储备增加，可以推进经济增长、增加就业。弊：1、外币供应增多，本币面临升值压力，不利于出口。2、国内货币供应增加，引发通货膨胀。3、加剧贸易摩擦。（鸦片战争）（4）贸易条件-好转、恶化贸易条件又称交换比价或贸易比价，即一国在对外贸易中，用某以货币衡量的出口商品价格指数与进口商品价格指数之间的比率。  若小于100，则表明贸易条件比基期不利（即贸易条件恶化）；若大于100，则表明贸易条件比基期有利（即贸易条件好转）；研究意义：   可以看出贸易条件的变化情况，进而决定贸易战略&#

11、160;  用以说明发达国家与发展中国家间不等价交换 （5）贸易商品结构对外贸易商品结构（Composition of Foreign Trade）是指一国各类进出口商品的构成状况。即某大类或某种商品进出口贸易额与整个进出口贸易额之比，以分额表示。它反映一国经济发展水平和在国际分工中的地位。也反映出该国经济发展水平、产业结构状况和自然资源禀赋等状况。按照商品性质的不同，具体又可分为对外货物贸易结构和对外服务贸易结构。 国际贸易商品结构（Composition of International Trade）指一定时期内各大类商品或某种商品在整个国际贸易中的构成，即各

12、大类商品或某种商品贸易额与整个世界出口贸易额之比，以比重表示。它是反映国际商品贸易发展水平的主要指标。它是指各类商品在国际贸易中所处的地位。通常分为初级产品和工业制成品。按照商品性质的不同，具体又可分为国际货物贸易结构和国际服务贸易结构。 （6）贸易地理结构对外贸易地理分布（Geographic Distribution of Foreign Trade)指一个国家或国家集团在一国对外贸易中所占有的地位，通常以它们在该国进出口总额或出口总额（进口总额）中的比重来表示。它表明该国同世界各国和地区经济贸易联系的程度。计算方法 · 研究意义横向：主要对象、伙伴纵向：一国

13、贸易伙伴消长 （7）贸易依存度对外贸易依存度也称为“外贸依存度”、“外贸系数”，指一国对外贸易的依赖程度，一般用一国的对外贸易额（进出口总值）在国民生产总值或国内生产总值中所占比重来表示。  p      4、国际贸易的分类商品移动方向    出口贸易(Export Trade)进口贸易(Import Trade)过境贸易(Transit Trade)（2）商品形态1有形商品贸易(Tangible or Visible Goods Trade)2无形商品贸易(Int

14、angible or Invisible Goods Trade)（3）生产和消费国在贸易中的关系         1. 直接贸易(Direct Trade)   直接贸易是指商品生产国与商品消费国之间的贸易。         2.间接贸易(Indirect Trade)   间接贸易是指商品生产国与商品消费国之间的贸易经由第三国进行。    &#

15、160;    3.转口贸易(Carrying Trade)   转口贸易是对间接贸易中的第三国（即转口贸易国）而言。 （4）货运形式陆路贸易(Trade by Road)海路贸易(Trade by Seaway)空运贸易(Trade by Airway)邮购贸易(Trade by Mail Order)第二章    国际分工与国际贸易p      1、国际分工的含义和性质一方面，国际分工促进了国际经济交往，有利于各国经济效益的提高。国

16、际分工的发展过程是生产力的发展过程，反映了生产力的蓬勃发展，是历史进步的趋势。因而具有进步性。另一方面，资本主义强国利用自己的优势，运用强权把畸形的、片面发展的社会分工强加给殖民地和弱小国家。分工带有剥削、掠夺和不平等性。p      2、国际分工的产生和发展（4个阶段）p      3、国际分工的类型（1）从参与国际分工的各国间关系的性质来划分     （2）从参与国际分工的专业特点和协作方式p   &#

17、160;  4、国际贸易方式（逐笔售定、包销与代理、寄售、投标与招标、国际展览会、商品交易所、加工贸易、返销贸易、国际租赁）逐笔售定买卖双方就某一商品的交易条件，通过一系列的环节进行磋商，达成协议，签订交易合同，然后双方履行交货和付款。一般包括询盘(Inquiry)、发盘(Offer)、还盘(Counter Offer)和接受(Acceptance)四个环节；代理和包销包销（Exclusive Sales）：指出口商通过签订协议，给国外包销人在一定时期、一定地区经营某一种或某一类商品的独家销售的贸易方式。包销与独家代理的异同：    相同点：l

18、       都具有三定的特点；（一定时间、一定地点、一定商品）l       都有专营权；  不同点：l       交易的性质不同¡      包销双方之间是买卖关系¡      代理双方之间是委托关系l       交易的形

19、式、风险不同¡      包销购买商品、组织销售、自负盈亏、自担风险¡      代理不购进商品，介绍买主，提取佣金，不担销售风险寄售（Consignment）：它是一种委托代售的贸易方式。寄售人先将准备销售的货物运往国外寄售地，委托当地代销人按照双方商定的条件，由代销人为其销售，所得货款扣除佣金及有关费用后，交付给寄售人。投标与招标：略国际博览会国际博览会(International Fair)：又称国际集市，是一种以宣传和推销商品为目的的，为买卖双方提供了解世界市场行情、

20、建立贸易联系和提供贸易便利的场所。国际商品博览会是一种展卖结合的贸易方式。由于其规模大，集中厂商多，因而便于交流，有利于寻求贸易伙伴，开拓市场。返销贸易          返销贸易（Counter Trade）：返销贸易不同于单方面的进口或出口，实质上是将进口和出口结合起来的贸易方式。体现了互惠的特点。          在互惠的前提下，由两个或两个以上的贸易方达成协议，规定一方的进口产品可以部分或全部以相对的出口产

21、品来支付。                      主要有：易货贸易和补偿贸易两种形式。国际租赁出租人将商品较长期地租给用户（承租人）使用，用户在承租期内按期向出租人支付一定租金。 第3章商品的国际价值与价格p      商品的国际价值量（决定因素和影响因素）国际价值量：由国际社会必要劳动时间决定“国际社会必要劳动时间”指在世

22、界经济现有的正常的生产条件下，按照世界平均劳动熟练程度和平均劳动强度生产某种使用价值所需要的劳动时间，它决定商品的国际价值量。影响因素第一，各国商品的国内价值量第二，商品的国际价值量与贸易参加国的贸易量有关。p      世界市场上的商品价格（影响因素，分类）影响世界市场价格变动的因素1、生产成本和经营费用。生产成本取决于生产要素的价格和生产技术决定的生产效率；经营费用则取决于企业经营管理水平和产品营销水平。2、供求关系的影响当世界市场价格由商品的国际价值决定后，商品的供求关系就成为了影响世界市场价格上下波动的最主要因素。3、垄断的影

23、响  国际垄断组织所形成的垄断价格有两种形式：           第一、垄断高价；           第二、垄断低价。                     4、经济周期的波

24、动各国国内经济周期的波动会在不同程度上传递给其他国家，特别是严重的经济衰退，严重的通货膨胀等。5、汇率波动的影响汇率波动的原因如同商品价格的波动一样，是由一国货币供给和需求的变动引起的。汇率的波动有时也受政府的汇率政策直接影响或控制。当汇率发生变化，一国货币出现了升值或者贬值，立即会对该国的进出口商品价格带来影响 。6、政府政策的影响诸如支持价格政策、出口补贴政策、进出口管制政策、税收政策、战略物资收购政策及倾销政策等政策措施，这些政策措施的实行，对商品世界市场价格的影响也是很大的。7.此外：还有一些因素也在影响着商品的世界市场价格。比如商品包装的好坏，在一定程度上影响着商品的价格。商品销售中

25、成交数量的多少、广告宣传的效果、名牌效应以及服务质量等因素也都会影响商品的世界市场价格。                         p      国际贸易术语（作用、四组，E、F、C、D；重点掌握常用的四种：FCA、FOB、CFR、CIFE组（发货）F组（主要运费未付）C组（主要运费

26、已付）D组（货到）          E组（发货）          F组（主要运费未付）FCA   货交承运人（指定地点）指卖方只要将货物在指定的地点交给买方指定的承运人，并办理了出口清关手续，即完成交货。FOB    船上交货  （指定装运港）指货物在指定的装运港越过船舷时，卖方即履行了交货义务，而买方必须承担自此以后的一切费用和货物灭失或损坏的风险。&

27、#160;         C组（主要运费已付）CFR    成本加运费（指定目的港）指卖方必须支付将货物运至指定目的港所必须的费用和运费。货物在指定的装运港越过船舷时卖方即履行完交货义务。买方承担在此后货物灭失或损坏的风险以及货物装船后所发生的任何额外费用。CIF     成本、保险费加运费付至（ 指 定目的港）卖方负责租船/订舱，支付从装运港至目的港的运费，办理货运保险，支付保险费，在合同规定的装运期限内在装运港将货物交至运往指定目的港的船上

28、，负担货物越过船舷为止的一切费用和货物灭失或损坏的风险。第四章    国际贸易中的比较利益p      重商主义的国际贸易理论（基本思想，两个阶段的观点的不同所在）（1）唯有金银等贵金属才是财富的真正代表，获得金银是增加一个国家财富的根本途径。而国际贸易则是取得金银的重要途径。（2）为了在国际贸易中获得金银，必须保持对外贸易顺差，即一个国家的商品出口额要大于商品进口额。（3）只有贸易顺差，金银流入国内，才意味着在对外贸易中获得利益；反之，则损失。两个发展阶段的观点：  

29、60; （1）早期重商主义：贸易原则上遵循多卖少买(或不买）的原则，使更多货币流入国内，增加国内货币积累。    （2）晚期重商主义：认为货币差额论会引起他国报复，主张通过贸易顺差的方式来积累财富（货币）。异：早期重商主义强调绝对的贸易顺差（ “出超”），即出口值超过进口值，他们主张多卖少买或不买并主张采取行政手段，控制商品进口，禁止货币输出以积累货币财富。晚期重商主义重视的是长期的贸易顺差和总体的贸易顺差。从长远的观点看，认为在一定时期内的外贸逆差是允许的，只要最终的贸易结果能保证顺差，保证货币最终流回国内就可以。p    

30、;  亚当.斯密的绝对利益说（基本思想、如何进行国际分工、分工前后的获利）基本思想：各国的对外贸易利益取决于各国生产商品的绝对成本优势；一个国家出口的应该是在本国国内生产效率高的商品，进口的应是在国外生产效率高的商品。交易的结果是使双方都获得好处，而不是象重商主义者认为国际贸易只能使单方面有利。绝对成本优势体现在有利的自然禀赋或获得性优势上。如何：计算题p      比较成本说（ 基本思想、如何进行国际分工、分工前后的获利）基本思想：略如何：略p     

31、 资源赋予说（H_O定理，资源丰裕程度，要素密集度，生产与贸易模式，生产要素均等化）略p      列昂惕夫之谜（含义，解释）解释：劳动效率说-里昂惕夫本人的解释人力资本说需求偏向论贸易壁垒说第五章    关税和贸易保护政策p      国际贸易政策的定义、目的、分类定义：国际贸易政策是各国在一定时期内对进出口贸易所实行的政策总称，由各国的对外贸易政策所组成。目的：保护本国市场；扩大出口市场，扩大本国对外开放的规模与范围；改善

32、本国产业结构，通过国际贸易促进经济发展；在维护国家主权和利益的前提下，协调与各国的经济贸易关系。分类：自由贸易政策（Free Trade Policy）国家取消对进出口贸易的限制和障碍，取消对本国进出口商品的特权和优惠，使商品自由进出口，与国外市场进行自由竞争。保护贸易政策（Protective Trade Policy）是指国家采取各种措施限制货物和服务的进口的措施，保护本国商品在国内市场免受外国商品的倾轧，并对本国出口商给予优惠和津贴，以鼓励出口。p      关税的定义、特点、作用定义：关税（Customs Duties; Ta

33、riff）是一个国家对通过其关境的进出口商品所征收的税金。特点：1、关税是一种间接税2、关税具有强制性、无偿性、预定性（固定性）的特点3、关税的税收主体和客体是进出口商人和进出口货物4、关税是执行对外贸易政策的重要手段5、关税税率的高低在一定程度上反映一国的经济发展水平作用：1. 关税的积极作用        1) 可增加一国的财政收入        2) 可保护国内生产和国内市场      &#

34、160; 3) 可调节国内生产、市场、物价和财政调节生产:利用税率的高低影响企业的利润，国家有意识地引导各类商品的生产，改变产业结构  调节市场供求:以关税税率控制进出口商品的数量，保证市场求平衡调节物价:降低关税，可使国内同类商品价格下降。调节贸易差额；2.消极作用1）增加消费者的负担          2）不利于国际贸易的开展          3）保护过度，就会出现保护落后 

35、60;        4）易于恶化贸易伙伴间的友好关系          5）易于产生走私p      关税的分类和各自的特点；（1）财政、保护（2）进口、出口和过境税（3）普通税、最惠国、优惠税-特惠、普遍优惠税（3原则）（4）从量、从价、选择和混合财政关税      以增加国家财政收入为目的。财政关税收入决定于关税

36、税率和进出口商品的数量，而关税税率又在不同程度上调节着进出口商品数量。保护关税（protective tariff）      保护关税主要通过奖励出口、限制进口以达到保护本国产业发展的目的而征收的关税。税率越高，保护作用越大。进口税（Import Duty）进口国家的海关在外国货物和物品通过关境时，对本国进口商和物品所有者所征收的正常关税。由于进口税一般具有限制商品进口的保护作用，各国常对不同的进口商品实行差别的进口税率。出口税（Export Duty）    出口税是出口国家的海关在本国出口商品运出关

37、境时，对本国出口商所征收的关税。 征收出口税会提高出口商品的销售价格，削弱出口商品在国外市场上的竞争能力，不利于扩大出口。一国政府征收出口税的原因l       增加本国财政收入；l       保护国内生产和消费的需求，限制重要资源产品和短缺商品的出口；l       控制和调节某种商品的出口流量，保持国内外市场价格稳定。l       保护本国

38、购买者的利益，使本国市场不致受到国外购买者的冲击，以防止在本国内出现较高的国际价格l       一些发展中国家利用出口税作为与发达国家的跨国公司进行斗争的武器过境税（ Transit Duty）     过境税亦称“转口贸易税”或“通过税”。指一国对通过其关境的外国货物所征收的一种税。     由于过境商品对本国生产和市场没有影响，所征收税额很低，财政意义不大，故大多数国家相继废止征收过境税普通关税l   

39、0;   指不带任何优惠条件的关税，是最高的关税税率。l       适用于非建交国家之间与该国没有签订这种贸易协定的国家或地区所进口的商品。l       普通关税往往具有禁止进口和歧视性质的关税。最惠国关税又称正常关税，是签订双边或边协议的国家之间相互提供的正常的、无歧视的关税税率。      适用于与该国签订有贸易协定的国家和地区所进口的商品。优惠关税    优

40、惠关税又分为特别优惠关税和普遍优惠制关税。（1）特别优惠税（简称特惠税）    指对来自某个成员国提供比最惠国关税待遇更低的税率。   其目的是逐步过渡到成员之间的零关税。2）普遍优惠制关税（简称普惠制，GSP）l       发达国家向发展中国家提供的优惠税。对从发展中国家输入的商品，特别是制成品和半制成品，给予普遍的、非歧视的、非互惠的关税优惠待遇。l       普惠制关税税率比最惠国待遇关税税率低1/31/2

41、。l       普惠制的基本原则是普遍的、非歧视的、非互惠的。l       所谓普遍的，是指所有的发达国家应给予所有的发展中国家出口的制成品和半成品关税优惠待遇。l       所谓非歧视的，是指所有的发展中国家都应无歧视、无例外的享受普惠制待遇。l       所谓非互惠的，是指发达国家单方面给予发展中国家或地区出口产品关税优惠待遇，而不要求发展中国家

42、提供反向优惠。l       普惠制是由各给惠国的普惠制方案构成的。这些方案是各给惠国和国家集团单独制订的，各有特色，不尽相同，但基本内容主要包括受惠国家和地区、受惠商品范围、关税削减幅度、保护措施、毕业条款和原产地规定等。从量税（Specific Duty）：按照货物的计量单位（重量、长度、面积、容积、数量等）作为征税标准征收的关税。计算公式是：    从量税额=商品计量单位数×每单位应税额     征收从量税的优点：征收手续简便，只需核对商品的名称和数

43、量，容易计算，不受价格波动的影响。并能起到抑制廉价商品或故意低瞒报价商品的进口。     缺点：对同一税目下的商品，不论质量好坏，价格高低，均按同一税率征收，税负不太合理。商品价格的变化会影响从量税的保护作用。从价税（Ad Valorem Duty）：根据进口商品的价格稽征关税，常以商品价格的一定百分比来确定。计算公式是：从价税额=完税价格×从价税率征收从价税的优点是：第一，税负合理。同一商品，质高价高税额也高，质次价低税额也低。第二，物价上涨时，税额相应增加，关税的财政作用和保护作用都不受影响。缺点：完税价格的确定比较复杂，费人费事，需要较强

44、的专业技术。另外，当某一种进口商品的国际价格大幅度下跌时，或人为故意低瞒报价进口和低价倾销时，从价税不能有效地起到保护国内相关工业或防止逃漏税款的作用。      目前世界上除个别国家，大多使用从价税或以从价税为主。选择税（Alternative Duty）指对同一物品同时规定从价税和从量税两种税率。征税时选择税额较高的一种征收。通常，当进口产品物价上涨时，选择从价税，当进口产品物价下降时，选择从量税。选择税的优点：可以根据不同时期经济条件的变化、政府征收关税目的及国别政策进行选择，具有灵活性。选择税的缺点：征税标准经常变化，易引起争议复合税（

45、Compound Duty）它是指在关税税则中，对同一税则号下的商品同时订有从量税和从价税两种税率，并同时征收的一种关税。混合税额的计算公式是：混合税额=从量税额+从价税额混合税综合了从量税和从价税的优点，使税负更合理、适度。在进口商品价格变动时，既可以保证有稳定的财政收入，又可以起到一定的保护作用。但混合税中从价税与从量税的比例难以确定。p      非关税（种类-进口配额，自动出口限额、技术性贸易壁垒、政府采购政策、海关程序特点）进口配额（Import Quota）含义又称进口限额，指一个国家政府在一定时期内，对某些商品的进口数量

46、或金额加以直接限制。在规定的期限内、规定的数量限制内可以进口（征收正常税），超过规定的数量限制则不准进口，或者征收高额关税或罚款方可进口。类型按照调控力度和调节的手段，分绝对配额和关税配额。出口限额(voluntary export restraints,VERs)常称“自动”出口配额制又称“自动”限制出口，是出口国或地区在进口国的要求和压力下，单方面或经双方协商在某一时期内某些商品对该进口国规定出口限额。在限额以内，出口国自行控制出口，超过限额则禁止出口。技术性贸易壁垒技术性贸易壁垒(Technical Barriers to Trade，TBT)，是指进口国为确保国内居民健康和防止破坏生态

47、环境，对进口商品规定了比出口商品更为严格的技术检查标准。1技术标准2卫生检疫标准3.商品包装和标签的规定政府采购政策歧视性政府采购政策是指国家通过法令，规定政府机构在采购货物时，优先购买本国货，从而起到限制外国商品进口的作用。海关程序(Customs Procedures)是指进口货物通过海关的程序，一般包括申报、征税、查验及放行四个环节1海关对申报表格和单证作出严格要求2通过商品归类提高税率3通过海关估价制度限制进口4从进口商品查验上限制进口p      非关税措施的特点（灵活、严厉、隐蔽、公开）及发展趋势（种类、歧视性、商品、地区

48、）1.非关税措施具有较大的灵活性关税：法律制度  政府间商定；非关税：政府行政部门制定2.非关税措施具有严厉性关税：调高税率；非关税：直接限制进口3.非关税措施具有隐蔽性关税：公开，便于国际比较；非关税：不公开常变化，不便比较4.非关税措施具有较强的针对性。发展趋势主要表现在：   1.非关税措施的种类不断增多。60年代末的850多种到70年代的900多种，90年代末已达到2700多种，目前在wto备案的超3800多种。   2.非关税措施的歧视性明显增长。   3.受非关税措施限制的商品范围不断扩大。  

49、; 4.受非关税措施限制和损害的国家和地区日益增加。p      倾销、确认倾销的条件所谓倾销（dumpling），是一出口厂商以低于国内市场的正常价格，甚至低于商品生产成本的价格，向国外抛售商品，从而打击竞争对手，占领国外市场。条件：（1）商品的价格为倾销价格。一种产品以低于正常价值出口到另一个国家市场，即构成倾销；（2）倾销产品对本国已建立的某项工业造成损害或实质性损害的威胁；（3）倾销与实质性损害有因果关系。第七章    外汇与汇率外汇的含义（动态、静态），特点外汇(Foreign

50、0; Exchange)是“国际汇兑”的简称，具有动态和静态两方面的含义。动态意义上的外汇，是指人们为了清偿国际间的债权债务关系，将一种货币兑换成另一种货币的行为。人们日常生活所说的外汇是指静态外汇。静态外汇的一般概念是指一个国家在对外结算时可以用作国际清算的支付手段和资产。      IMF的定义：       外汇是货币行政当局(中央银行、货币机构、外汇平准基金及财政部)以银行存款、财政部库券、长短期政府债券等形式所持有的在国际收支逆差时可使用的债权。”特点：非本币性 &

51、#160;  外汇是以外币计值或表示的金融资产，可以表现为外币资金，也可以表现为外币支付凭证或外币有价证券。   可兑换性    外汇必须是能自由兑换成其他国家的货币或购买其他信用工具以进行多边支付。普遍接受性一国货币要被他国作为外汇，该货币往往被各国普遍接受或使用。 汇率的含义外汇是可以在国际上自由兑换、自由买卖的资产，也是一种特殊商品；外汇的买卖价格就是货币的价格，称为汇率，又称汇价、 “兑换率” 。汇率的表示形式（1）直接、间接（联系与区别）；美元标价法（2）买入、卖出和中间价（3）交叉汇

52、率1. 直接标价法：用本国货币表示外国价格的标价方法。用一定单位（1，100，10000等）的外国货币作为基准,折算为一定数额的本国货币。中国：         US$100  =       RMB￥827.78                    Eur

53、o100 =       RMB￥947.62 HK：             1      =       HK$12.73            基本（准）货币/常量 

54、;         标价货币/变量    vehicle currency           quoting currency例如：东京外汇市场汇率为：        月初：USD1=JPY120          &

55、#160;     月末：USD1=JPY115   说明美元汇率下跌，日元汇率上升。买入一定数额的外汇时，应付若干单位的本国货币，又称应付标价法（Giving Quotation）。 2.间接标价法：用一定单位（1，100，10000等）的本国货币作为基准,折算为一定数额的外国货币。也就是说，在间接标价法下，以外国货币表示本国货币的价格。     New York        

56、60; US$1 = 0.77    中国                   RMB￥100= US$12.08         基本（准）货币/常量     标价货币/变量目前在世界各国中主要是英国和美国采用间接标价法。   3.区别：

57、（1）两种标价方法的标准不同。直接标价法下以外国货币为标准，把外国货币为单位货币，而以本国货币为计价货币；在间接标价法下，本国货币是单位货币，而外国货币是计价货币。（2）两者在表示外汇汇率的涨跌时有明显的区别。在直接标价法下，如果计价货币一侧数值变大，说明外币币值上升，本币币值下降；在间接标价法下，如果计价货币一侧数值变大，说明外币币值下降，本币币值上升。4.联系：两种标价法的关系倒数关系5美元标价法：又称纽约标价法。各国均以美元为基准来衡量各国货币的价值，即以一定单位的美元为标准来计算应该汇兑多少他国货币的表示方法。US$100=75.26US$1=J¥95.28其特点是：美元的单

58、位始终不变，汇率的变化通过其他国家货币量的变化来表现出来。6.从银行买卖外汇的角度：以买入价、卖出价表示的汇率（1）买入价（buying rate）又称买入汇率，是银行向同业或客户买入外汇时使用的汇率。（2）卖出价（selling rate）又称卖出汇率，是银行向同业或客户卖出外汇时使用的汇率。（3）中间价（middle rate）又称中间汇率，是买入价与卖出价之间的平均价。巧记：直接标价法下：前买后卖；间接标价法下：前卖后买。7.交叉汇率：交叉汇率又称为套算汇率，是相对于基本汇率而言的。“基本汇率”是一国在众多的外国货币中选择一种货币作为关键货币，根据本国货币与这种关键货币的实际价值对比，制

59、定出对它的汇率。关键货币应具备的特点：（1）在本国的国际收支中使用最多；（2）在外汇储备中所占比重最大；（3）可以自由兑换且为国际普遍接受。由于西方外汇银行报价时采用美元标价法，为了换算出各种货币间的汇率，必须通过各种货币对美元的汇率进行套算。               US$1 = RMB￥8.5310            

60、0;  1  = US$1.5770               1  = RMB￥13.4534                           

61、0;      （8.5310 × 1.5770）货币 琰茞Ü买入价卖出价中间价ERU/USD欧元/美元0.97380.97930.9791USD/JPY美元/日元118.9118.95118.93GBP/USD英镑/美元1.53111.53161.5314USD/CHF美元/瑞士法郎1.49331.49381.4936    问：英镑对日元的汇率是多少？ 知1英镑=1.5314美元，1美元=118.93日元故1英镑=英镑/美元*美元/日元=1.5314*118.93=182

62、.13日元GBP/JPY=182.13 汇率的决定基础（1）金本位制（铸币或法定平价）、黄金输送点（2）纸币制度下（3）购买力平价绝对（物价）、相对（物价的变动）金本位制度下汇率的决定黄金是决定货币价值的基础，国家通过规定每一单位货币的含金量来确定货币的价值。金本位制度的特点          金币可以自由流通；          金币可以自由铸造、熔化；    &#

63、160;     黄金自由输出入；在金本位制时，金币是由具有一定重量和规定成色的黄金组成的。金币所含有的规定重量和成色的黄金数量成为“含金量”。货币的首付是按金币的含金量计算。法定平价(Mint Par)：两国本位币的含金量之比（法定汇率，铸币平价）    黄金输送点(Gold Transport Point)法定平价只是决定汇率的基础，市场上的实际外汇行市还要受到外汇供求情况的影响。但是，在金本位制度下，汇率的波动不会漫无边际，而总是环绕着铸币平价上下波动，并以黄金输送点为界限。黄金输送点是指金本位制下，在铸币平

64、价基础上加输送黄金费用，构成黄金输出点，是汇率波动的最高限；在铸币平价基础上减输送黄金费用，构成黄金输入点，是汇率波动的最低限。黄金输入点和黄金输出点统称为黄金输送点。纸币制度下纸币制度下，各国政府都以立法形式规定本国单位纸币代表的金量，两种货币的黄金平价之比应该是决定汇率的基础。布雷顿森林体系下，以黄金平价为基础，即纸币所代表的含金量。购买力平价论的基本思路和观点理论基础：一价定律 一价定律(one price law)是指在同一个市场，由于竞争的结果，同一商品在世界各地的价格相同。绝对购买力评价：绝对购买力平价认为，两国货币之间的兑换率由两国货币的购买力决定，也就是说，在某一个时

65、点上，A、B两国货币间的汇率等于两国物价水平之比。理论表达式  E =PA/PB    其中E为汇率，指1单位B国货币以A货币表示的价格，PA为A国的一般物价水平，PB 为B国的一般物价水平相对购买力评价：相对购买力平价认为， 两国货币在一段时期内的汇率的变化归因于两国货币购买力的变化，汇率的变化要与同一时期内两国物价水平的相对变动成正比。  式中R1和R0分别代表当期和基期的汇率，Pa1和Pa0分别代表A国当期和基期的物价水平，Pb1和Pb0分别代表B国当期和基期的物价水平。  影响汇率的因素（供求、国际收支、通

66、货膨胀、利率、经济增长）通货膨胀使得物价上涨，从而导致出口减少，进口增加，外汇供不应求，外币供给下降，本币贬值，外币升值，外汇汇率上升    汇率对一国的影响（进出口、非贸易收支、物价、经济增长和就业）汇率变动对进出口贸易和国际收支的影响影响进出口贸易¡      影响进口商品的价格¡      影响那些用进口品作生产投入物的商品和那些与进口品有替代关系的商品的价格¡     

67、 影响出口品的国内价格影响一国的国际收支平衡。第八章    外汇市场和外汇风险外汇市场的定义、特征和参与者定义：外汇市场(Foreign Exchange Market，简称FEM)是经营各种外汇业务的机构和个人进行国际性买卖外汇的场所，是国际金融市场的重要组成部分。通常分为有形和无形市场特征：时空已连为一体。(Integrated market)由于电脑终端网上连接。      外汇交易的币种集中。外汇交易量巨大。      外汇交易仍然以美元为中心。(

68、US dollar, key currency)国际贸易，国际结算仍然是美元占绝大多数。在长期的交易中人们的脑子里形成了美元的价位。参与者：外汇银行 ：从事外汇买卖业务的银行。 (1)代客买卖，进出口业务相关；(2)以自己帐户直接买卖。外汇经纪人(Foreign Exchange Broker) 在外汇市场上促成外汇买卖的中介人。受委托在银行和客户之间“跑街”。通过技术和关系网，收取佣金，没有风险。中央银行 买进卖出不同外汇来干预汇率。即期外汇交易、远期外汇交易、外汇期货交易的特点和作用。即期外汇交易: 即期外汇买卖主要用于满足客户下列的需要：（1）客户临时性支付外汇的需要。（2）客

69、户调整手持外币结构的需要。（3）客户通过套汇以达到牟利的需要。远期外汇交易: 避险（套期保值）                为了投机以赚取利润即期外汇汇率，远期外汇汇率，远期外汇汇率的表示形式。即期汇率银行一般都直接报出，而远期汇率的报价有两种方式：直接标出远期汇率：如某日英镑兑美元的汇率，            &

70、#160; 现汇汇率为    &12.421020                                          

71、0;                              1个月期汇为   &12.418000               

72、                                                       2个月期汇为   &12.415070