《证券投资》题库及答案

1、证券投资题库及答案 本科一、单项选择题（从下列各题备选答案中选出最适合的一个答案，并将其代号填在题干前面的括号内。每题2分）1注册地在中国内地，上市地在香港股票市场的股票是（ ）。AN股 BS股 CH股 DA股2发行市场又被称为（ ）。A一级市场 B二级市场 C三级市场 D四级市场3以下说法不正确的是（ ）。A价格低开高收产生阳K线 B今日价格高于前日价格必定是阳K线。C价格高开低收产生阴K线 D光头阳K线说明以当日最高价收盘 4一手股票的份数是（ ）股。A100 B1000 C10000 D5005在沪深股市中，ST股票的涨跌幅限制是（ ）。A10% B5% C3% D15%6在股票票面上标

2、明的金额是股票的（ ）。A票面价值 B账面价值 C清算价值 D内在价值7光头光脚的长阳线表示当日（）。A空方占优B多方占优C多、空平衡D无法判断8射击之星，一般出现在（ ）。  A顶部  B中部  C底部  D任意处  9具有明显的形态方向且与原有的趋势方向相反的整理形态有（ ）。A三角形 B矩形 C旗形 D圆形10在下列k线图中，收盘价大于开盘价的有(  )。A. 光头光脚的阴线 B带有上影线的光脚阳线C. 十字线DT字形k线11以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标？（ ）A国民生产总值 B货币供应量C失业率 D银行短期商业

3、贷款利率12资产负债率是反映上市公司（ ）的指标。A偿债能力 B资本结构 C经营能力D获利能力13MACD指标出现底背离时应（ ）。  A买入  B卖出  C观望  D无参考价值  14吊颈线通常出现在（）。A底部  B任意处 C横盘整理中 D顶部 15下列均线排列属于空头排列的是（）。A长期均线在最上，中期均线次之，短期均线在最下B长期均线在最上，短期均线次之，中期均线在最下C短期均线在最上，中期均线次之，长期均线在最下D中期均线在最上，短期均线次之，长期均线在最下16我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值？（ ）A股

4、票的票面价值 B股票的账面价值 C股票的内在价值 D股票的发行价格17下列不属于金融期货的是（ ）。  A 货币期货 B股指期货   C利率期货   D金属产品期货  18转换升水的计算公式是（）。  A基准股价加转换平价  B基准股价减转换平价  C转换平价减基准股价D基准股价除以转换平价 19从有价证券的性质上看，有价证券是属于一种（ ）。A真实资本B虚拟资本C真实商品D实业资本20按债券形态分类，债券可划分为（ ）。A政府债券、金融债券与公司债券B无息债券与附息债券C单利债券与复

5、利债券D实物债券、凭证式债券与记账式债券21基金规模固定不变的基金属于（ ）。A开放式基金B封闭式基金C指数型基金D成长型基金22可以节约发行费用，但发行股票流动性差的发行方式是（ ）。A公募发行B私募发行C直接发行D间接发行23一般情况下，汇率上升将导致出口型企业竞争力（ ），因此，此类公司的证券价格会（ ）。 A增强 上升 B增强 下降  C减弱 上升 D减弱 下降24某公司销售利润率041，资产周转率为070，杠杆比率为122，则该公司的净资产收益率为（ ）。A070B055C045D03525MACD指标中轴上方的红柱线缩短时应（ ）。  A买入  B卖出

6、  C观望  D无参考价值  26就单根K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 ( )。A长十字线 B带有较长上影线的小阳线 C光头光脚大阴线 D光头光脚大阳线27下列哪一项不属于资本证券？（ ）A 股票 B债券 C汇票 D基金28有价证券能够按照证券持有人的需要灵活地转让证券以换取现金。这属于有价证券的（ ）特性。A产权性 B收益性 C流动性 D风险性29下面有关债券与股票的区别论述错误的是（ ）。A债券是债权凭证，股票是所有权凭证。 B债券一般有规定的偿还期，股票是一种无期投资。C因为股票风险较大，债券风险相对较小，所以股票的收益必然高于债券。D债券的利息

7、通常是事先确定的，股票的收益则往往是不确定的。30下面影响股票价格的因素中，通常会刺激股票价格上涨的因素是（ ）。A 股份公司增股 B政府实行紧缩的财政政策 C 法定存款准备金率上调 D利率下降31下面属于境内上市外资股的是（ ）。AH股 BB股 CN股 DS股32根据（ ）划分，证券市场可分为证券发行市场和证券交易市场。A市场的效率 B市场的功能 C交易对象 D组织形式33债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是（ ）收益率曲线类型。 A正常的 B相反的 C水平的 D拱形的 34证券投资技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势，即解决（ ）的问题。A买卖何种证券 B投资何种行业C何时买卖证券

8、 D投资何种上市公司 35黄昏之星一般出现在（ ）。  A顶部 B中部 C底部 D任意处  36以下说法不正确的是（ ）。A价格低开高收产生阳K线 B今日价格高于前日价格必定是阳K线。C下影线越长，表明多方力量越占优 D光头阳K线说明以当日最高价收盘37用以描述和反映整个股票市场总体价格水平走势及其变动趋势的指标是（ ）。AGDPB股票价格指数C消费物价指数D股价平均数38交易所规定的每次申报和成交的最小数量单位是( )。A1股 B一手 C10股 D50股39（ ）也称信托型投资基金。A公司型基金 B契约型基金 C开放型基金 D收入型基金40证

9、券投资基金反映的是（ ）关系。A产权 B所有权 C债权债务 D信托41一般地讲，组合管理更强调投资的收益目标 ( )。A应与追求收益最大化相适应 B应与风险承受能力相适应C应与管理者的经营目的相适应 D应与投资的多元化相适应42在下列k线图中，收盘价小于开盘价的是(  )。A光头光脚的阴线 B带有上影线的光脚阳线 C十字线 DT字形k线43.（ ）不属于金融衍生工具。A金融期货 B金融期权 C债券 D股指期货44根据现代证券理论，投资者所能得到的预期收益率与其所承担的风险是（ ）。A正相关 B负相关 C零相关 D不相关45债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者

10、出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的（ ）凭证。A债权债务 B使用权 C所有权 D转让权46下面影响股票价格的因素中，通常会使股票价格下跌的因素是（ ）。A 股份公司业绩增长 B政府实行扩张的财政政策 C 法定存款准备金率上调 D利率下降47以下哪种货币政策是对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素？ （ ）A存款准本金率 B贴现率调整 C公开市场业务 D利率政策48某只股票的每股收益为2元，市盈率为40，那么该股票的价格为 （ ）。A10元 B20元 C40元 D80元49优先股股票的特征不包括（ ）。A股息率固定 B具有优先认股权 C剩余资产分配优先 D股票可由公司赎回50H股

11、、N股、S股被称为（ ）。A境内上市内资股 B境内上市外资股 C境外上市内资股 D境外上市外资股 51由（ ）直接为证券投资者开立资金结算账户。A证券公司 B证券交易所 C中国证监会 D上市公司52描述股价与平均线相距远近程度的指标是（ ）。AKDJ BBIAS 3MACD 4PSY一、单项选择题题号12345678910答案CABABABACB题号11121314151617181920答案BBADACDCBD题号21222324252627282930答案BBADBDCCCD题号31323334353637383940答案BBACABBBBD题号4142434445464748950答案B

12、ACAACDDBD题号5152答案AB二、填空题（每空1 分）1按照组织的形式不同，证券市场可以分为 和 。2公司基本素质分析包括公司 分析和公司 分析。3根据投资对象的不同，可将投资基金分为 、 、选择权基金、指数基金、期货基金和认股权证基金。4根据产业的发展与国民经济周期性变化的关系，产业可以分为 、 、 与成长周期性产业。5经济指标包括 、 和滞后指标三大类。6从单独一根K线对多空双方优势进行衡量，主要是依靠 的长度和 的长度。7快线从上往下穿过正在下行的慢线，简称 叉，是 信号。8按所体现的内容不同，有价证券可分为      

13、    、       和货物证券      。9根据产品形态，金融衍生工具可分为、和掉期四大类。10K线的上下两头都没有影线的长阳线实体叫。11按交易的对象不同，证券市场可分为市场、市场和市场。12股票的票面价格又称，它等于上市的资本总额与的比值。13快线从下往上穿过正在上行的慢线，简称 叉，是 信号。14通常情况下，下跌行情的反弹不超过0.382的反弹被称作，后势将。15证券市场主体包括 市场和 。16股票投资的收益一般由股息收入和

14、 两部分构成。17如在涨势刚开始时出现大阳线，表示股价有 的意味。18指标中K线从下向上穿越D线形成 ，是 信号。19证券监管的手段主要有 、 、 和自律管理。20实行扩张性财政政策， 财政支出，可 社会总需求，使公司业绩 ，从而使证券价格 。21有价证券是一种具有一定 ，证明持有人有权按期取得 并可自由转让和买卖的 或债权凭证。22市盈率的计算公式是每股价格与 的比值。23现值是终值的 ，计算现值的过程叫 。24下面四个图形的名称分别是 、 、 、 。25MACD出现顶背离时是 信号。26狭义的有价证券通过指 。27按证券市场功能的不同，证券市场可分证券 市场和证券 市场。28竞价成交原则是

15、 优先和 优先。29如在跌势刚开始时出现大阴线，表示有股价 的意味。30旗形是与原有的趋势方向相 的 形态。 31提高法定存款准备金率，会 流通中的货币量，使证券价格 ；中央银行在公开市场上买进证券时，对证券的有效需求 ，会导致证券价格 。32有效资本市场的三种形式是强式有效市场、 和 33开放式基金的的价格分为两种，即 和 。34利率提高，会使证券投资的机会成本 ，从而使证券市场价格 。35根据产品形态，金融衍生产品可以分为远期、 、期权和 四大类。36.下图中的四个K线组合，技术上被分别称作 、 、 、 。 （1） （2） （3） （4）37通常情况下，上涨行情的回档达到0.61

16、8以下的回档被称作 。答案：1.场内市场 场外市场 2. 盈利能力 竞争地位 3. 股票基金 债券基金 4. 成长性产业 周期性产业 防御性产业 5. 先行指标 同步指标 6. 实体上下影线7. 死 卖出 8. 货币证券  资本证券      9. 远期期货期权 10. 秃头秃脚大阳线 11. 股票债券基金 12. 面值上市的股数 13. 金 买进 14. 弱势反弹继续下跌 15证券发行人 证券投资者 16价差收入 17加速上扬 18金叉 买进 19法律手段 经济手段 行政手段 20增加 增加 上升 上涨 21票面金额 一定收入 所有

17、权 22.每股收益 23.逆运算 贴现24倒锤头线 射击之星 熊市孕育形 倾盆大雨 25卖出 26资本证券 27发行 交易 28价格 时间 29继续（加速）下跌 30反 持续整理 31减少 下跌 增加 上涨 32半强式有效市场 弱式有效市场33申购价格 赎回价格 34提高 下跌 35期货 掉期36强弩之末下降三法曙光初现熊市孕育形 37弱势回档三、判断题与判断改错题A、判断改错（先判断正误，若命题正确，不需要说明理由；若命题错误，请进行改正。每题2 分）1封闭式基金的投资者可以到基金管理公司赎回。2终值应采用复利来计算。3法人股股票，可记载法人名称，也可以以代表人姓名记名。4一根有上下影线和实

18、体的阴K线从上到下所代表的价格依次是：最高价、开盘价、收盘价和最低价。5当股价由下向上穿越布林线中轨时，为卖出信号。6并非只有在下跌行情中才有支撑线，也并非只有在上升行情中才有压力线。7我国目前实行的是证券注册制度。8股价向下穿越布林线下限时，将形成短期回档短线的卖出机会。9三角形形成的过程中，从左到右成交量逐渐增大。10买进期货或期权同样都有权利和义务。11有价证券是虚拟资本的一种形式，它本身具有价值，也有价格。12股票一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股本，只能通过证券市场将股票转让和出售。13终值应采用复利来计算。14双重顶的第1顶的成交量比第2顶成交量多。15市盈率是衡量证券投资价

19、值和风险的指标之一。16开放型基金与封闭型基金的主要区别在于基金份额是否能够赎回。17DIF和DEA由正变负，市场属于多头市场。18早晨之星是上升趋势出现反转的组合形态。B、判断正误题（只需要判断正误，不需要说明理由或改正。每题 2 分）1期货交易流动性较高，远期交易流动性较低。2证券发行人是资金的供应者。3优先股股东无权过问公司的经营管理，但有表决权。4通常情况下，下跌行情的反弹不超过0382被称为强势反弹，后市将下跌。5DIF和DEA由正变负，是卖出信号。6债券投机性很小，而股票则有很强的投机性，基金投机性介于股票、债券二者之间。7按发行对象分，证券发行可分为公募发行与私募发行。8市盈率是

20、每股收益与每股价格之间的比率。9通常情况下，上升行情的回档不超过0382被称为弱势回档，后市将下跌。10MACD出现底背离，股价将见底回升A. 判断改错1封闭式基金的投资者可以到基金管理公司赎回。 错。封闭式基金的投资者不能到基金管理公司赎回。2终值应采用复利来计算。 对。 3法人股股票，可记载法人名称，也可以以代表人姓名记名。错。法人股股票，应记载法人名称，不得以代表人姓名记名。4一根有上下影线和实体的阴K线从上到下所代表的价格依次是：最高价、开盘价、收盘价和最低价。对。5当股价由下向上穿越布林线中轨时，为卖出信号。 错。当股价由下向上穿越布林线中轨时，为买进信号。6并非只有在下跌行情中才有

21、支撑线，也并非只有在上升行情中才有压力线。对。在下跌行情中也有压力线，在上升行情中也有支撑线。7我国目前实行的是证券注册制度。 错。我国目前实行的是证券发行核准制。8股价向下穿越布林线下限时，将形成短期回档短线的卖出机会。错。股价向下穿越布林线下限时，将形成短期反弹短线的买入机会。9三角形形成的过程中，从左到右成交量逐渐增大。 错。三角形形成的过程中，从左到右成交量逐渐萎缩。10买进期货或期权同样都有权利和义务。错。买进期货，既有权力也有义务；买进期权，由于付了期权费，因此，只有权力没有义务。11错。改正：有价证券是虚拟资本的一种形式，它本身没有价值，但有价格。12对 13对 14对 15对

22、16对17错。改正：DIF和DEA由负变正，市场属于多头市场。18错。改正：黄昏之星是上升趋势出现反转的组合形态。B. 判断正误题1对 2错 3错 4错 5对 6对 7对 8错 9错 10对四、名词解释1终值：指今天的一笔投资在未来某个时点上的价值。2优先股：指由股份有限公司发行的在分配公司收益和剩余资产方面比普通股股票具有优先权的股票。3国际债券：一国政府、金融机构、工商企业等为筹措中长期资金而在国外金融市场上发行的以外国货币为面值的债券。4私募发行：指仅向少数特定投资者发行证券的一种方式，又称内部发行。5开放型基金：指基金的资本总额及总份数不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求状况发行新

23、份额或被投资人赎回的投资基金。6有价证券：是一种具有一定票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。7市盈率：又称本益比，是指股票市场价格与每股收益的比率。8增长型证券组合：以资本升值为目标，通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长，投资风险较大的证券投资组合。9场外交易：又称柜台交易，指交易双方直接成为交易对手的交易方式。10金融债券：由银行和非银行金融机构为筹措资金而发行的债权债务凭证。11卖空：指股票投资者当某种股票价格看跌时，便从经纪人手中借入该股票抛出，在发生实际交割前，将卖出股票如数补进，交割时，只结清差价的投机行为。若日后该股票价格果然下落时，

24、再以更低的价格买进股票归还经纪人，从而赚取中间差价。12证券上市：指已公开发行的证券经过证券交易所批准在交易所内公开挂牌买卖。13附息债券：债券券面上附有各种息票的债券。14收入型证券组合：这种投资组合的目的是为了追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化，风险低，基本收益稳定。15套利行为：利用同一实物资产或证券的不同价格赚取无风险利润的行为。16公募发行：向广泛的不特定的投资者公开发行证券的一种方式。17一级市场：又称证券发行市场，指证券发行人向投资者出售证券以筹集资金的市场。五、计算、问答题1股票的特征有哪些？（说出五个即可）（5分）(1) 收益性 (2) 风险性 (3) 稳定性 (4)

25、流通性 (5)股份的伸缩性(6) 价格的波动性 (7)经营决策的参与性2以投资组合的投资目标为标准进行分类，证券组合的基本类型有哪些？（说出五种即可）（5分）（1） 避税型证券组合（2） 收入型证券组合（3） 增长型证券组合（4） 收入增长型证券组合（5） 货币市场型证券组合（6） 国际型证券组合（7） 指数化证券组合3金融衍生工具的功能有哪些？（说出五种即可）（5分）（1）转移风险 （2）形成权威价格 （3）调控价格水平 （4）提高资产管理质量 （5）提高资信度4看图回答问题。（5分）（1）该形态名称_W底_，是_反转_（反转、持续）形态，直线L被称为_颈线_。（2）突破直线L有无成交量的要

26、求？答：有（1分）（3）A点在技术上被称为_反抽（回抽）_ 。（1分）5分别说出下图中的四个K线组合的名称。（8分） （1）（2）（3）（4）（1） 强弩之末（2） 下降三法（3） 曙光初现（又名刺穿线）（4） 熊市孕育形6观察下图，运用形态理论、技术指标理论（包括成交量理论、均线理论及其它技术指标理论）分别说出A点到B点、B点、B点到C点、D点的操作策略及理由。（12分）答：A点到B点，持币观望。理由：MA呈空头排列。（2分）B点，买进。理由：底部成交量放大，MACD形成两次金叉与底背离。（2分）B点到C点，持股待涨或补仓。理由：均线形成多头三金叉后呈多头排列，DIF、DEA由负变正。（3分

27、）C点：卖出股票。理由：顶部出现射击之星，MACD形成死叉。（3分）7公债具有哪些特点？（5分）(1) 自愿性 (2) 安全性 (3) 流动性 (4) 免税待遇 (5)收益稳定8证券市场的功能有哪些？（5分）（1）证券市场提供风险管理的方法。（2）证券市场有利于证券价格的统一和定价的合理。（3）证券市场是资源合理配置的有效场所。（4）证券市场是筹集资金的重要渠道。（5）证券市场是一国中央银行宏观调控的场所。9看图回答问题。（5分） （1）该形态名称（头肩顶），它出现后股价一般会（下跌）。（2）直线L称为（颈线），突破直线L有无成交量的要求？（无）（3）画出该形态形态高度及价格运动的理论目标位置

28、。10试述公司型投资基金与契约型投资基金之间的差别。（12分）答：（1）二者的依据不同。公司型基金是依据公司法组建的，受公司法的保护和约束；契约型基金是依据信托法组织和运作的，受信托法的保护和约束。（2分）（2）二者依据的章程契约不同。公司型基金经营信托财产凭借公司章程、委托管理契约和托管契约等文件；契约型基金凭借信托契约来经营信托财产。（2分）（3）二者的基金发行凭证不同。公司型基金发行的是股票，契约型基金发行的是受益凭证（基金单位）。（3）投资者的地位不同。公司型基金中，投资者是基金投资公司的股东，可以参加股东大会，行使自己的监督和表决权，以股息的形式取得收益；而契约型基金的投资者购买了基

29、金的收益凭证，是信托关系的收益人，对基金资金如何运用没有发言权。（2分）（4）资本结构不同。公司型基金除发行普通股外，还可发行公司债券和优先股；契约型基金只能发行收益凭证。（2分）（5）融资渠道不同。公司型基金在资金运用状况良好、业务开展顺利、又需要增加投资组合的总资产时，可以以公司名义向银行借款，而契约型基金一般不能向银行举债。（2分）（6）二者的基金具体运作不同。公司型基金像一般的的股份公司一样，除非依据公司法规定到了破产、清算阶段，否则公司一般都具有永久性；契约型基金则依据基金契约建立、运作，契约期满，基金运营相应终止。（2分）11观察下图，利用K线理论、技术指标理论（提示：技术指标理论

30、包括均线理论、MACD理论、成交量理论），说出A点、从A点到B点、B点、C点操作策略及依据。（13分）答：（1）A点应买进股票。（1分）理由：在A点，股价从下向上突破由下降转为走平的MA，据葛兰威尔买卖法则，这是买点。MACD柱线由红绿变红，DIF由下向上穿越DEA形成金叉，这是买点。（2分）（2）从A点到B点应持股待涨。（1分）理由：MA形成多头三金叉后呈多头排列，支撑股价向上运行；MACD在0值线以上向上运行。（2分）（3）B点，卖出股票。（1分）理由：K线形成乌云盖顶，MACD死叉。(2分)（4）C点卖出股票。（1分）理由：K线出现螺旋桨并形成黄昏之星，MACD出现死叉、顶背离，C点之前

31、股价上升时成交量逐步放大，到C点放出巨量，C点之后开始萎缩。（3分）12计算：假设一位投资经理约定3年后向投资人支付120万元，同时该经理预计自己能实现每年10%的投资收益率，则他现在要向投资人要求的初始投资额至少应为多少？（5分）解：答：他现在要向投资人要求的初始投资额至少应为9016万元。13市盈率指标是否越低越好？ 为什么？（5分）答：不是。虽然偏低的市盈率，反映该股股价偏低，日后有上升的空间，但同时它也表明投资者看淡该股票，不愿对其投入资金，或者说，是对其前景比较悲观，该股有可能长期在低价位运行。 14按风险产生的原因来分，证券投资的风险有哪些？（说出6类即可）（6分）（1）市场风险（

32、2）偶然事件风险（3）贬值风险（4）破产风险（5）流通风险（6）违约风险（7）利率风险（8）汇率风险（9）政治风险（任意说出六种）15如何分析公司的偿债能力？（8分）公司偿债能力分析包括四个方面的指标：(1)流动比率。一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2。（2）速动比率。通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。（3）利率支付倍数。评价企业的利息支付倍数时，特别是本行业平均水平进行比较，而且还要进行比较本企业连续几年的该项指标水平，并选择最低指标年度的数据作为标准。（4）应收帐款周转率和周转天数。一般来说，应收帐款周转率越高，平均收帐期越短，说明应收帐款的收回越

33、快。 16分别说出下列四个图形中的K线组合名称。（8分）倒锤头线、蜻蜓线、牛市十字胎、牛市鲸吞形。17下图画框部分的K线形态名称是什么？请说出其形成过程、市场含义、对成交量的要求及操作策略。（8分）名称：上升旗形（2分）形成过程（分）（1）在一波行情当中，股票价格激烈运动，出现近乎直线式的上涨或下跌，形成旗杆。（2）由于股票价格的升降幅度过于猛烈，股票需要作短暂的休息，庄家也借此将跟庄者清洗掉，整理的图形就如同一面小旗，上升旗形的轨道由左向右下斜，一波比一波低，似是即将反转下跌，成交量也随之减少，形成一个形状是平行四边形的图形，旗形的旗面便形成了。（3）突然有一天股票放量突破平行四边形的上边或

34、下边，整理旗形宣告结束，股价按原有的方向继续发展.市场含义：诱空陷阱，股价继续上升。（分）操作策略：加码跟进。（分）对成交量的要求：旗形整理时成交量萎缩，向上突破时放量。（分）18确定股票发行价格的方法有哪些？（6分）（1）市盈率法 （2）净资产倍率法 （3）竞价确定法19按发行主体分，债券的种类有哪些？（8分）（1）政府债券 （2）金融债券 （3）公司债券 （4）国际债券20优先股的特征有哪些？（8分）（1）约定股息率 （2）优先分配股息和清偿剩余资产（3）表决权受到一定限制 （4）股票可由公司赎回21计算题（5分）小张有10万的本钱，投资于证券A，证券A的收益率为15%。此外，他还要在证券

35、B上做5万的卖空，假设证券B的收益率为10%，售后收入全部投资于证券A。试计算小张这一资产组合的预期收益率。22.指出下图画框中的K线名称及其特征，后市应如何操作？（5分）答：名称：射击之星（1分）特征：（3分）（1）小实体在交易区域的下面。（2）K线实体很小（阴阳均可），上影线很长（是实体的2倍以上），无下影线或下影线很短。（3）出现在上升趋势末端。操作策略：卖出股票（1分）23观察下图，说出点、从点到点、点的操作策略及依据。（8分）答：点：买进。理由：股价盘整时，布林线逐步缩口，到点时口不能再缩，开始放大，意味着盘整可能结束，一轮升势可能开始。（2分）点到点：持股待涨。理由：点之前，股价盘

36、整，均线纠缠在一起，在点后发散成多头排列；在点之后，股价刚开始上涨时跳空高开高走且放量，意味着升势加速；整个过程呈现出价涨量增的势头；布林线向上，股价线一直在中轨与上轨之间运行。（3分）点：买进。理由：布林线缩口后口开始放大；缩量进行了一个三角形的整理，整理结束后放量大幅向上突破。回档时没能突破0.382，属于强势回档。（3 分）24.有一投资基金，其基金资产总值根据市场收盘价格计算为10亿元，基金的各种费用为200万元，基金单位数量为5亿份，试计算该基金的单位资产净值。（5分）单位资产净值（基金资产总值各种费用）/基金单位数量（10亿元200万元）/5亿份1.998元/份 25.为什么系统风

37、险性难以避免？ （5分）答：系统性风险是指由公司外部 ，不为公司所预计和控制的因素造成的风险，风险来临时，人们根本无法事先采取某种针对性措施予以规避或利用，即使分散投资也丝毫不能改变降低其风险，因此系统性风险难以避免。 26.根据哪些指标来分析公司的经营效率？（6分）（1）存货周转率和存货周转天数。 （2）固定资产周转率 （3）主营业务收入增长率。27影响证券市场价格的主要因素有哪些？（8分）（1）宏观因素（2）产业和区域因素 （3）公司因素（4）市场因素28说出下图的K线走势形成的形态名称、形成过程，画出颈线。该股在突破颈线后的回档的技术名称叫什么？ 形态名称：头肩底。（2分）形成

38、过程：在一轮下降趋势之后，形成三个低点，其中中间的低点最低，形成头部，左边的低点与右边的低点差不多在同一水平位置，形成左肩和右肩。（4分）画出颈线，（1分）技术名称：反抽。（1分）29中央银行实施的货币政策对证券市场的影响有哪些？（6分）（1）当增加货币供应量时，会使证券市场的资金增多，同时通货膨胀也使人们为了保值而购买证券，从而推动证券价格上扬。反之，则会使证券价格回落。（2）当提高利率时，证券投资的机会成本提高，同时，上市公司的营运成本提高，业绩下降，从而证券市场价格下跌。反之，则会使券市场价格上涨。（3）中央银行在公开市场上买进证券时，对证券的需求增加，促进证券价格上涨。反之，则反。30简述我国目前的股权结构（6分）（1）国家股 （2）法人股 （3）公众股 （4）外资股31按计息的方式分，债券的种类有哪些？（8分）（1）附息债券 （2）贴现债