企业财务分析报告范文

1、企业年度财务分析报告单位：* 单位报告期间：2017年一、财务状况总体评述1.企业财务能力综合评价2.行业标杆单位对比分析二、财务报表分析（一）资产负债表分析1.资产状况及资产变动分析2.流动资产结构变动分析3.非流动资产结构变动分析4.负债及所有者权益变动分析（二）利润表分析1.利润总额增长及构成情况2.成本费用分析3收入质量分析（三）现金流量表分析1.现金流量项目结构与变动分析 2.现金流入流出结构对比分析3.现金流量质量分析三、财务分项分析（一）盈利能力分析1.以销售收入为基础的利润率分析 2.成本费用对盈利能力的影响分析3.收入、成本、利润的协调分析4.从投入产出角度分析盈利能力（二）

2、成长性分析1.资产增长稳定性分析2.资本保值增值能力分析3.利润增长稳定性分析4.现金流成长能力分析（三）现金流量指标分析1.现金偿债比率2.现金收益比率（四）偿债能力分析1.短期偿债能力分析2.长期偿债能力分析（五）经营效率分析1.资产使用效率分析2.存货、应收账款使用效率分析3.营运周期分析4.应收账款和应付账款周转协调性分析（六）经营协调性分析1.长期投融资活动协调性分析2.营运资金需求变化分析3.现金收支协调性分析4.企业经营的动态协调性分析四、综合评价分析（一）杜邦分析（二）经济增加值（EVA分析（三）财务预警-Z计分模型一、财务状况总体评述2006 年, *单位累计实现营业收入23

3、1,万元,去年同期实现营业收入175, 万元，同比增加;实现利润总额 7,万元，较去年同期增加;实现净利润 6, 万元，较同期增加。（一）企业财务能力综合评价：【财务综合能力】财务状况良好，财务综合能力处于同业领先水平，但仍有采取积极措施以进一 步提高财务综合能力的必要。【盈利能力】盈利能力处于行业领先水平，请投资者关注其现金收入情况，并留意其是否具 备持续盈利的能力与新的利润增长点。【偿债能力】偿债能力处于同行业领先水平，自有资本与债务结构合理，不存在债务风险， 但仍有采取积极措施以进一步提高偿债能力的必要。【现金能力】在现金流量的安全性方面处于同行业中游水平，在改善现金流量方面，投资者 应

4、当关注其现金管理状况，了解发生现金不足的具体原因。【运营能力】运营能力处于同行业中游水平，但仍有明显不足，公司应当花大力气，充分发 掘潜力，使公司发展再上台阶，给股东更大回报。【成长能力】成长能力处于行业领先水平，有较乐观的发展前景，但公司管理者仍然应当对 某些薄弱环节加以改进。实际值行业标准值综合能力得分标识一、盈利能力得分净资产收益率总资产利润率主营业务比率二、偿债能力得分 现金流动负债比率1、财务报表分析（一）资产负债表分析项目增减额标识增减率2005 年2006 年流动资产129,123,-6,%非流动资产29,35,5,%资产总计159,158,%流动负债127,123,-4,%非流

5、动负债%负债合计128,123,-4,%所有者权益31,35,3,%1. 资产状况及资产变动分析项目同期结构比本期结构比增减率2005 年2006 年流动资产129,123,%0 %非流动资产29,35,%0 %资产总计159,158,% %2006年，*单位总资产达到158,万元，比上年同期减少万元，减少;其 中流动资产达到123,万元，占资产总量的，同期比减少，非流动资产达到 35,万元，占资产总量的，同期比增加。下图是资产结构与其资金来源结构的对比：2. 流动资产结构变动分析项目同期结构比本期结构比增减率2005 年2006 年货币资金7,7,% %0 %应收票据51,48,% %0 %

6、应收账款13,15,% %0 %预付款项11,10,% % %存货44,39,% % %其他项目1,% %0 %流动资产129,123,% % %2006年，*单位流动资产规模达到123,万元，同比减少6,万元，同比减 少。其中货币资金同比减少，应收账款同比增加，存货同比减少。应收账款的质量和周转效率对公司的经营状况起重要作用。营业收入同比增幅 为%高于应收账款的增幅，企业应收账款的使用效率得到提高。在市场扩大的 同时，应注意控制应收账款增加所带来的风险。3. 非流动资产结构变动分析项目2005 年2006 年同期结构比本期结构比增减率长期投资项目4,4,%) % %固定资产22,28,% %

7、 %在建工程1,1,%) % %无形资产及其他1,% % %非流动资产29,35,%) % %2006年，*单位非流动资产达到35,万元，同期比增加5,万元，同期比增 加。长期投资项目达到4,万元，同比增加;固定资产28,万元，同比增加; 在建工程达到1,万元，同期比增加;无形资产及其他项目达到万元，同比减 少。项目流动负债非流动负债所有者权益负债和所有者权益31,35,159,158,4. 负债及所有者权益变动分析同期结构比 本期结构比 增减率%2006 年, *单位负债和权益总额达到158,万元，同期比减少;其中负债 达到123,万元，同期比减少，所有者权益35,万元，同期比增长。资产负债

8、 率为，同期比减少个百分点，产权比率为，同期比减少。从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比重为，非流动负债 比重为，所有者权益的比重为。企业负债的变化中，流动负债减少，长期 负债减少。（二）利润表分析营业收入营业成本2005 年2006 年增减额175,231,144,185,标识增减率56,41,营业税金及附加销售费用19,28,9,管理费用7,2,财务费用5,6,1,1,营业利润7,1,利润总额6,7,1,净利润5,6,1,1. 利润总额增长及构成分析2006 年, *单位累计实现营业收入总额231,万元，较同期增加;实现净 利润6,万元，较同期增加。从净利润的形成过程来看：营

9、业利润为7,万元，较同期增加;利润总额为7,万元，较同期增加。2. 成本费用分析项目营业收入成本费用总额营业成本营业税金及附加2005 年175,169,144,2006 年231,223,185,增减额56,54,41,增减率销售费用19,28,9,%管理费用5,7,2,%财务费用1,1,%2006年，*单位发生成本费用累计 223,万元，同期比增加，其中营业成本 185,万 元，占成本费用总额的； 销售费用为28,万元，占成本费用总额的; 管理费用为7,万元， 占成本费用总额的；财务费用为 1,万元，占成本费用总额的。公司营业收入较去年同期增加，成本费用总额较去年同期增加。其中营业成本同期

10、增加,销售费用较同期增加,管理费用较同期增加,财务费用较同期增加。变化幅度最大的是财务费用。3. 收入质量分析项目增减额增减率2005 年2006 年营业收入175,231,56,%应收账款13,15,2,%营业利润6,7,1,%经营活动现金净流量1,9,7,%2006年，*单位累计营业收入同比增加，同时应收账款同比增加。营 业收入和营业利润同比都在增加，营业收入增幅更大，应注意控制成本费用上升 收入扩大的同时经营现金净流量也同时增加。（三）现金流量表分析项目增减额增减率2005 年2006 年经营现金净流量1,9,7,%投资现金净流量-6,-8,-1,%筹资现金净流量-3,-1,1,%现金净

11、增加额-8,8,%1. 现金净流量变动趋势分析2006年，*单位现金及现金等价物净减少万元，同期比增加，其中经营活动现金净少1,万元，同比增加。2. 现金流入流出结构对比分析项目增减额增减率2005 年2006 年经营活动现金流入124,158,33,%经营活动现金流出122,148,25,%投资活动现金流入7,%投资活动现金流出6,8,1,%筹资活动现金流入6,6,8,%筹资活动现金流出3,8,4,%2006年，*单位实现现金总流入165,万元，其中经营活动产生的现金流入 158,万元，占总现金流入的比例为;实现现金总流出 165,万元，其中经营活 动产生的现金流出148,万元，占总现金流出

12、的比例为。3. 现金流量质量分析经营状况较为稳定，经营活动带来的稳定现金流入可在偿还债务的同时继续满 足投资需求，应注意投资合理性。三、财务分项分析（一）盈利能力分析1. 以销售收入为基础的利润率指标分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年营业毛利率%) %) %0 %营业利润率%) %) %0 %营业净利率%) %) %0 %截止到报告期末，*单位的营业毛利率为,营业利润率为,营业净利率 为。企业总体获利能力在下降，虽销售毛利率增加，但费用开支和营业外支出的增加， 使营业利润率和销售净利率都同比下降，对盈利状况造成较大影响。2. 成本费用对获利能力的影响分析<1>

13、成本费用与利润总额的配比分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年利润总额4,4,6,7,成本费用总额83,122,169,223,成本费用利润率%) %0 %*单位本期成本费用利润率为，影响成本费用利润率变动的因素是利润 总额比去年同期增长1,万元，增长率为;本期成本费用合计数为223,万元,上年同期数为169,万元，同比增长54,万元，增长率为。<2>成本费用结构分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年营业成本/成本费用% %0 %0 %营业税金/成本费用% % %0 %销售费用/成本费用% %0 %0 %管理费用/成本费用% % %0 %财务费用

14、/成本费用% %0 %0 %从绝对金额来看，占成本费用构成比率最大的是营业成本，占总成本费用的, 所以控制成本费用应从营业成本着手。与去年同期相比，营业成本增长额为41,万元，增长率为。3. 收入、成本、利润增长的协调性分析营业收入增长率营业成本增长率营业利润增长率2003 年2004 年%2005 年2006 年*单位本期营业成本增长率为 ,营业收入增长率为 ,营业利润增长率 为 ,营业成本的增长小于营业收入的增长说明企业投入产出效率有所提高，营 业收入与营业成本的协调性增强，营业收入增长大于营业利润的增长，说明成本 费用控制环节有待加强。营业收入同期比继续扩大的同时，也实现了企业资本的保值

15、增值，企业成长性 较好。项目总资产报酬率% % %4. 以资产/股东权益为基础的获利能力分析净资产收益率总资产报酬率表示企业全部资产获取收益的水平，全面反映了企业的获利能力 和投入产出状况，*单位本期总资产报酬率为，去年同期总资产报酬率 为，利润总额及利息支出影响该比率增加，总资产的变动使该比率减少。净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表 性的指标，充分反映了企业资本运营的综合效益，可以用于不同行业间的比较， *单位本期净资产收益率为，与去年同期相比，净利润的增长率为，所 有者权益增长率为。（二）成长性分析1. 资产增长情况分析截止到报告期末，*单位总资产增长率达

16、到。从增减率上来看，流动 资产变动较大。流动资产增长率为,从流动资产结构上看，其中货币资金比例为,应收 账款比例为，存货所占比例为。固定资产增长率为。2. 资本保值增值能力分析<1>所有者权益的增长稳定性分析*单位本期所有者权益为35,万元，期初所有者权益为31,万元，增长率 为。从所有者权益各组成项目的相对增长比率看，盈余公积变化最大。<2>所有者权益的结构分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年实收资本/股东权益%0 %0 %0 %资本公积/股东权益%0 %0 % %盈余公积/股东权益%未分配利润/股东权益%从所有者权益构成来看，实收资本、资本公积、

17、盈余公积、未分配利润分别占所 有者权益的、。3. 盈利能力增长情况分析截止到报告期末，*单位净利润增长率为,利润总额增长率为,营业利 润增长率为。营业利润的增长高于利润总额的增长，说明营业外收支对利润总额产生负面 影响，需说明的是营业外收支不属于企业的经常收益。利润总额的增长高于净利 润的增长，说明所得税对净利润产生负面影响，所得税与利润总额的协调性变差。4. 现金流成长能力分析<1>现金流量增长稳定性分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年经营现金%投资现金43,%7,%筹资现金% 8,%总现金%项目2003 年2004 年2005 年 2006 年经营现金% %

18、 %投资现金%3%筹资现金% % %总现金%3%现金流入增长分析：本期现金净流入165,万元，去年同期现金净流入为124,万元，同比增长。从 增长速度来看，变动幅度最大的是筹资活动现金流入。现金流出增长分析：本期现金净流出165,万元，去年同期现金净流出为133,万元，同比增长。从 增长速度来看，变动幅度最大的是筹资活动现金流出。<2>现金流量结构变动趋势分析项目2003年2004年2005年2006年经营现金/总现金%投资现金/总现 金%筹资现金/总现 金%投资现金/总现金筹资现金/总现 金项目2003年2004年2005年经营现金/总现% % %金2006年% % %现金流入结

19、构分析：本期经营现金流入、投资现金流入、筹资现金流入分别占总现金流入 的 、。现金流出结构分析：本期经营现金流出、投资现金流出、筹资现金流出分别占总现金流出 的 、。（三）现金流指标分析1. 现金偿债比率项目2003 年2004 年2005 年2006 年现金流动负债比% %0 %0 %现金债务总额比%0 %0 %现金利息保障倍数在现金流动性方面：现金流动负债比率是反映企业经营活动产生的现金流量偿 还短期债务的能力的指标。该指标越大，偿还短期债务能力越强，*单位本 期现金流动负债比为。现金债务总额比反映经营现金流量偿付所有债务的能力，该比率是债务利息的 保障，若该比率低于银行贷款利率就难以维持

20、当前债务规模，包括借新债还旧债的能力也难以保证。*单位本期现金债务比为。现金利息保障倍数是经营现金净流量与利息费用之比，本期现金利息保障倍数 为倍。项目2. 现金收益比率销售现金比率资产现金回收率盈余现金保障倍数在获取现金能力方面：销售现金比率反映每 1元销售得到的净现金，其数值越 大越好。截止到报告期末，*单位销售现金比率为。全部资产现金回收率反映企业运用全部资产获取现金的能力。截止到报告期末，全部资产现金回收率为。盈余现金保障倍数是从现金流入和流出的动态角度，对企业收益的质量进行评 价，对企业的实际收益能力进行再次修正。在收付实现制基础上，充分反映出企 业当期净收益中有多少是有现金保障的，

21、 截止到报告期末，*单位盈余现金 保障倍数为倍。（四）偿债能力分析1. 短期偿债能力分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年流动比率%0 %0 %速动比率%0 % %现金比率%0 % %截止到报告期末，*单位流动比率为,速动比率为,现金比率为, 由于有利润产生的时期不一定表示有足够的现金偿还债务，现金比率指标能充分体现企业经营活动所产生的现金流量在多大程度上保障当期流动负债的偿还，直观反映企业偿还流动负债的实际能力。同期比企业流动比率下降而速动比率上升，流动资产短期变现能力有所增强，存 货管理取得明显成效，在流动资产中相对比例下降。2. 长期偿债能力分析项目2003 年2004

22、 年2005 年2006 年资产负债率% %0 %产权比率%) % %已获利息倍数资产负债率反映企业资产对债权人权益的保障程度，*单位本期该比率为截止到报告期末，产权比率为。已获利息倍数不仅反映了企业获利能力的大小，而且反映了对偿还到期债务的 保障程度，是衡量长期偿债能力的重要标志，本期该指标为倍。与上年同期相比，资产负债率下降，长期偿债能力增强，但利用负债的财务杠 杆效应减弱。在防范债务风险前提下，可适当扩大负债规模。（五）经营效率分析1.资产使用效率分析从投入产出角度来看，本年的总资产周转效率与去年同期比上升了， 说明投入相 同资产产生的收入有所提高，即全部资产的使用效率有所增强。总的来说

23、是营业 收入增长快于平均资产增长，具体来看，本期的流动资产周转率为，非流动资产 周转率为，流动资产的周转慢于非流动资产的周转。2.存货/应收账款使用效率分析截止到报告期末，*单位存货周转率为，应收账款周转率为，同期比营业 收入增加%存货规模减少，存货管理水平有效提高，为市场销售提供有效支撑。 营业收入同比增幅为%高于应收账款的增幅，企业应收账款的使用效率得到提 高。在市场扩大的同时，应注意控制应收账款增加所带来的风险。3. 营业周期分析营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的天数，等于存货周转 天数加上应收账款周转天数。 截止到报告期末，*单位营业周期为天，其中：应收账款周转天数为

24、天，存 货周转天数为天。4. 应收账款和应付账款的协调性分析*单位本期应收账款周转率为，应付账款周转率为。从应收应付账款的增 长速度来看，应收账款增长率为,应付账款增长率为,应收账款增长率大于 应付账款增长率，说明应收账款增长过快，企业运用应收账款进行短线融资的能 力减弱；从应收应付账款的结构来看，本年应收/应付比率为，上年应收/应付 比率为，说明应收应付账款的结构正趋恶化，应收应付账款的协调性变差。（六）经营协调性分析1.长期投融资活动协调性分析一般情况下，要求企业的营运资本为正，即结构性负债必须大于结构性资产，并且数额要 能满足企业生产经营活动对资金的需求，否则，如果通过企业的流动负债来保

25、证这部分资金需求，企业便经常面临着支付困难和不能按期偿还债务的风险。2003 年2004 年2005 年2006 年结构性资产12,17,29,35,结构性负债23,27,31,35,营运资本10,9,2,从长期投资和融资情况来看，2006年，公司长期投融资活动为企业提供的营运资本为万元。 企业部分结构性长期资产的资金需求也通过短期流动负债来满足，长期投融资活动起到的作用很小，企业可能面临经常性的支付风险。2.营运资金需求变化分析营运资金需求是指企业生产经营活动中的资金占用与资金来源的差额，反映生 产经营活动对资金的需求情况。这部分资金通常由营运资本来保证， 营运资本大 于营运资金需求，则生产

26、经营活动资金充足，经营协调性较好。2006年，*单位营运资金需求为-29,万元，与上年同期-29,万元相比增 加万元。流动负债资金来源大于生产经营资金占用，并可满足部分结构性资产的 资金需求。3. 现金收支的协调性分析企业的现金支付能力反映企业可立即变现的资产满足归还短期负债资金需求的 能力，是企业结构性资金、生产经营活动资金是否协调的综合反映。现金收支的 协调，主要是保证企业对各种现金需求有支付能力。企业的现金支付能力为29,万元，上年同期为31,万元，同比减少2,万元。短 期内企业的现金支付能力较好。4. 企业经营的动态协调情况分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年营运资

27、本10,9,2,营运资金需求-47,-39,-29,-29,现金支付能力57,49,31,29,企业正常生产经营可以提供充裕的资金，还能提供部分长期资产投资所需的资 金，应考虑合理有效利用多余资金。四、综合评价分析（一）杜邦分析杜邦分析法是一种从财务角度评价企业绩效的经典方法，用来评价公司赢利能 力和股东权益回报水平。其基本思想是将企业净资产收益率（ROE逐级分解为多项财务比率乘积。投资者可清晰地看到权益资本收益率的决定因素，以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系，以解释指标变动的原 因和变动趋势，为采取进一步的改进措施指明方向。以下是净资产收益率的影响因素分析:项 目20

28、06年 2005年因素分析影响比例净资产收益率（） 销售净利率（） 总资产周转率（次） 权益乘数2006年，公司净资产收益率为，上年净资产收益率为，增加个百分点。与 去年同期相比，销售净利率减少个百分点，总资产周转率增加次，权益乘数增加（二）经济增加值（EVA分析经济增加值（EVA, Economic Value Added）衡量的是公司资本收益和资本成本之 间的差额，从股东角度重新定义公司的利润，考虑了包括权益资本在内的所有资 本，并且在计算中尽量消除会计信息对企业真实情况的扭曲。（三）财务预警Z-Score模型是国外财务失败预警模型。该模型是通过五个变量（五种财务比率）将反映企业偿债能力的

29、指标、获利能力指标和营运能力指标有机联系起来，综合分析预测企业财务失败或破产的可能性。一般地，Z值越低，企业越有可能发生破产。项目权数预警标识2006 年2005 年X1营运资金/资产总额X2留存收益/资产总额X3息税前收益/资产总额X4权益市价/债务总额X5销售额/资产总额Z值财务预警分析有财务失败可能性有财务失败可能性企业财务分析报告范文（山东铝业）一、总体评述（一）总体财务绩效水平根据山东铝业及证券交易所公开发布的数据，运用BBA禾银系统和BBA分析方法对其进行综合分析，我们认为山东铝业本期财务状况在行业内处于优秀水平，比去年同期大幅升高。（二）公司分项绩效水平项目公司评价公司在行业中的

30、水平当期上期当期上期偿债能力分析优秀中等经营效率分析优秀优秀盈利能力分析优秀良好股票投资者获利能力分析良好优秀现金流量分析极优良好企业发展能力分析中等较低综合分数优秀良好（三）财务指标风险预警提示运用BBA财务指标风险预警体系对公司财务报告有关陈述和财务数据进行定量分析后，根据事先设定的预警区域，我们认为山东铝业当期在清偿能力等方面有财务风险预警提示，具体指标有流动比率（清偿能力）。（四）财务风险过滤结果提示对公司一切公开披露的财务信息进行分析，提炼岀上市公司粉饰报表和资产状况恶化的典型病毒特征，并据此建立了整体财务风险过滤模型。利用该模型进行过滤后，我们认为山东铝业当期无整体财务风险特征。二

31、、财务报表分析（一）资产负债表主要财务数据如下：项目（万元）当期数据上期数据增长情况（%）公司行业偏离率（%）公司行业偏离率（%）公司行业偏离率应收帐款5,9845,0311916,1094,314273-6317-79存货40,36518,33312028,32214,31898432814流动资金92,16343,66011184,16433,8861481029-19固定资产201,39451,728289174,65343,4903021519-4总资产293,85798,712198259,21680,2032231323-10流动负债91,01635,050160106,53227

32、,582286-1527-42负债总额102,70650,426104122,81339,197213-1629-45未分配利润59,0895,94589418,1194,32131922638189所有者权益190,89847,159305136,03540,3112374017231 企业自身资产状况及资产变化说明:公司的资产规模位于行业内的中等水平，公司本期的资产比去年同期增长%资产的变化中固定资产增长最多，为26,万元。企业将资金的重点向固定资产方向转移。分析者应该随时注意企业的生产规模、产品 结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式。因此，建

33、 议分析者对其变化进行动态跟踪与研究。流动资产中，存货资产的比重最大，占 %信用资产的比重次之，占 %流动资产的增长幅度为 %在流动资产各项目变化中，货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度，说明企业应付市场变化的能力将增强。信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业的货款的回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作。存货类资产 的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业存货增长占用资金过多，市场风险将增大，企业应加强存 货管理和销售工作。总之，企业的支付能力和应付市场的变化能力一般。2 企业自身负债及所有者权益状况及变化说明：从负债与所有者权

34、益占总资产比重看，企业的流动负债比率为%长期负债和所有者权益的比率为 %说明企业资金结构位于正常的水平。企业负债和所有者权益的变化中，流动负债减少 %长期负债减少%股东权益增长。流动负债的下降幅度为 %营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降，主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低。本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为% %该项数据比去年有所降低，说明企业的长期负债结构比例有所降低。盈余公积比重提高，说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望。未分配利润比去年 增长了%表明企业当年增加了一定的盈余。未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高，说明企业筹资和应付风险的能力比去

35、年有所提高。总体上，企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱。企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动，资金成本相对比较低。3.企业的财务类别状况在行业中的偏离：流动资产是企业创造利润、实现资金增值的生命力，是企业开展经营活动的支柱。企业当年的流动资产偏离了行业平均水平%说明其流动资产规模位于行业水平之下，应当引起注意。结构性资产是企业开展生产经营活动而进行的基础性投资，决定着企业的发展方向和生产规模。企业当年的结构性资产偏离行业水平 %我们应当注意企业的产品结构、更新改造情况和其他投资情况。流动负债比重偏离行业水平 %企业的生产经营活动的重要性和风险要高于行业水平。结构性负债（长期负债和所有

36、者权益）比重偏离行业水平%企业的生产经营活动的资金保证程度以及企业的相对独立性和稳定性要低于行业水平。（二）利润及利润分配表主要财务数据和指标如下:项目(万元)当期数据上期数据增长情况(%)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率主营业务收入265,66560,612338204,82345,7473483032-3主营业务成本178,06549,995256169,27938,049345531-26营业费用3,9429093336,423830674-3910-48主营业务利润85,42910,35672534,1077,47635615039112其他业务利润6,17919

37、43,0877,9142572,978-22-25V3管理费用25,4403,62560217,7372,987494432122财务费用1,6591,364221,9901,20266-1713-30营业利润60,5674,6521,20215,8712,71448528271210投资收益-298105-383-7579-195-29632-328补贴收入3677-54营业外收支净额-2,399-123-1,845101-117186-2,479-5-2,473利润总额57,8704,6701,13915,8962,75347826470194所得税5,7157216921,5023743

38、0128193188净利润52,2713,8811,24714,5272,33752226066194毛利率(%净利率(%成本费用利润率(%净收益营运指数1 .利润分析利润构成情况本期公司实现利润总额 57,万元。其中，经营性利润60,万元，占利润总额投资收益万元，占利润总额% 营业外收支业务净额-2,万元，占利润总额%(2)利润增长情况本期公司实现利润总额 57,万元，较上年同期增长 其中，营业利润比上年同期增长 增加利润总额44,万元；投资收益比去年同期降低 %减少投资收益万元；营业外收支净额比去年同期降低2,%，减少营业外收支净额 2, 万元2收入分析本期公司实现主营业务收入 265,

39、万元。与去年同期相比增长 %，说明公司业务规模处于较快发展阶段，产 品与服务的竞争力强，市场推广工作成绩很大，公司业务规模很快扩大。本期公司主营业务收入增长率低 于行业主营业务收入增长率 %，说明公司的收入增长速度略低于行业平均水平，与行业平均水平相比，本期公司在提高产品与服务的竞争力，提高市场占有率等方面都存在一定的差距。3成本费用分析(1) 成本费用构成情况本期公司发生成本费用共计 211, 万元。其中，主营业务成本 178, 万元，占成本费用总额 %；营业费用 3, 万元，占成本费用总额 %；管理费用 25,万元，占成本费用总额 %；财务费用 1, 万元，占成本费用总额 %。(2) 成本

40、费用增长情况本期公司成本费用总额比去年同期增加14, 万元，增长 %；主营业务成本比去年同期增加 8, 万元，增长 %；营业费用比去年同期减少 2, 万元，降低 %；管理费用比去年同期增加 7, 万元，增长 %；财务费用比去年同期减少万元，降低 %。4利润增长因素分析本期利润总额比上年同期增加 41, 万元。其中，主营业务收入比上年同期增加利润 60, 万元，主营业务成本比上年同期减少利润 8, 万元，营业费用比上年同期增加利润2,万元，管理费用比上年同期减少利润 7, 万元，财务费用比上年同期增加利润万元，投资收益比上年同期减少利润万元，营业外收支净额比上年同期减少利润 2, 万元。本期公司

41、利润总额增长率为 %，公司在产品与服务的获利能力和公司整体的成本费用控制等方面都取得了很 大的成绩，提请分析者予以高度重视，因为公司利润积累的极大提高为公司壮大自身实力，将来迅速发展 壮大打下了坚实的基础。 本期公司利润总额增长率高于行业利润总额增长率%，说明公司的利润增长速度明显高于行业平均水平，公司自身实力在本期获得极大提高。本期公司在产品与服务的结构优化、市场开拓以及经营管理等方面都取得了很大的进步。5经营成果总体评价(1) 产品综合获利能力评价本期公司产品综合毛利率为 %综合净利率为%成本费用利润率为 %分别比上年同期提高了 % % %平均提高%说明公司获利能力处于较快发展阶段，本期公

42、司在产品结构调整和新产品开发方面，以及提高公司经营管理水平方面都取得了相当的进步，公司获利能力在本期获得较大提高，提请分析者予以高度关注，因为获利能力的较快提高为公司将来创造更大的经济效益，迅速发展壮大打开了空间。本期公司产品综合 毛利率、综合净利率、成本费用利润率比行业平均水平高出% % %说明公司获利能力高于行业平均水平，公司产品与服务竞争力较强。(2)收益质量评价净收益营运指数是反映企业收益质量，衡量风险的指标。本期公司净收益营运指数为，比上年同期提高了 %说明公司收益质量变化不大，只有经营性收益才是可靠的，可持续的，因此未来公司应尽可能提高经营性收益在总收益中的比重。比行业平均水平高

43、%说明公司收益质量略高于行业平均水平，公司整体的营运风险不高，收益很健康。(3)利润协调性评价公司与上年同期相比主营业务利润增长率为%其中，主营收入增长率为 %说明公司综合成本费用率有所下降，收入与利润协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业成本与费用的控制水平。主营业务成本增长 率为%说明公司综合成本率有所下降，毛利贡献率有所提高，成本与收入协调性很好，未来公司应尽可能 保持对企业成本的控制水平。 营业费用增长率为 %说明公司营业费用率有所下降，营业费用与收入协调性 很好，未来公司应尽可能保持对企业营业费用的控制水平。管理费用增长率为%说明公司管理费用率有所下降，管理费用与利润协调性很好，未来

44、公司应尽可能保持对企业管理费用的控制水平。财务费用增长率 为%说明公司财务费用率有所下降，财务费用与利润协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业财务费用 的控制水平。(三)现金流量表主要财务数据和指标如下:项目当期数据上期数据增长情况(%)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率经营活动产生的现金流入量315,46270,459348162,98054,059201943063投资活动产生的现金流入量4981,105-55110236-53353368-15筹资活动产生的现金流入量30,98437,644-1831,98429,11010-329-32总现金流入量346,94410

45、9,208218195,07483,405134783147经营活动产生的现金流岀量255,29463,569302138,00649,415179852956投资活动产生的现金流岀量31,55110,07821313,8028,5876112917111筹资活动产生的现金流岀量46,89830,9995144,89525,80174420-16总现金流岀量333,744104,645219196,70283,803135702545现金流量净额60,1675,0431,09324,9744,646437141O132现金流入负债比全部资产现金回收率()销售现金比率()每股营业现金净流量现金满

46、足投资比率现金股利保障倍数现金营运指数1 现金流量结构分析(1)现金流入结构分析本期公司实现现金总流入 346,万元，其中，经营活动产生的现金流入为315,万元，占总现金流入的比例为 %投资活动产生的现金流入为万元，占总现金流入的比例为筹资活动产生的现金流入为30,万元，占总现金流入的比例为%(2)现金流出结构分析本期公司实现现金总流出333,万元，其中，经营活动产生的现金流出为255,万元，占总现金流出的比例为 %投资活动产生的现金流岀为31,万元，占总现金流岀的比例为%筹资活动产生的现金流岀为 46,万元，占总现金流岀的比例为%2.现金流动性分析(1)现金流入负债比现金流入负债比是反映企业

47、由主业经营偿还短期债务的能力的指标。该指标越大，偿债能力越强。本期公 司现金流入负债比为，较上年同期大幅提高，说明公司现金流动性大幅增强，现金支付能力快速提高，债 权人权益的现金保障程度大幅提高，有利于公司的持续发展。高于行业平均水平%表示公司现金流动性远强于行业平均水平，债权人权益的现金保障程度远高于行业平均水平。(2)全部资产现金回收率全部资产现金回收率是反映企业将资产迅速转变为现金的能力。 本期公司全部资产现金回收率为 %，较上年同期小幅提高，说明公司将全部资产以现金形式收回的能力稳步提高，现金流动性的小幅增强，有利于公司的持续发展。 低于行业平均水平 %，表示公司将全部资产以现金形式收回的能力略低于行业平均水平，现金的流动性略弱于行业平均水平。3获取现金能力分析(1) 销售现金比率本期公司销售现金比率为，较上年同期大幅提高，说明公司获取现金能力迅速提高，公司在营销政策的制定与执行方面取得了很大的成绩，将帐面收益转化为实实在在的现金流量，为公司提高收益的实现程度，更好地实现经济效益打下了良好基础。 高于行业平均水平 %，表示公司的收益实现程度很高， 公司获取现金能力远高于行业平均水平。(2) 每股营业现金净流量本期公司每股营业现金净流