非银行金融机构

1、整理ppt第六章 非银行金融机构整理ppt投资银行投资银行保险机构保险机构信托与租赁机构信托与租赁机构1234金融服务机构金融服务机构整理ppt第一节第一节 投资银行投资银行投资银行是从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与投资银行是从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的银行金融机收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。构，是资本市场上的主要金融中介。 投资银行投资银行分业与混业 产生与发展 在在19世纪末世纪末20世纪初，投资银行与世纪初，投资银行与商业银行相互融合。在商业银行相互融合。在1933年美

2、国年美国颁布了颁布了格拉斯格拉斯斯蒂格尔法斯蒂格尔法案案，标志着美国现代商业银行与，标志着美国现代商业银行与投资银行分业经营格局的形成。从投资银行分业经营格局的形成。从20世纪世纪80年代起，投资银行跳出证年代起，投资银行跳出证券承销和经纪业务等传统业务的局券承销和经纪业务等传统业务的局限，向金融业务的多样化、专业限，向金融业务的多样化、专业化、集中化和国际化方向发展，投化、集中化和国际化方向发展，投资银行变成了大规模的金融公司。资银行变成了大规模的金融公司。投资银行是从投资银行是从18世纪欧洲早期的世纪欧洲早期的商人银行业务（商人银行业务（merchant banking）中孕育发展而来。真

3、）中孕育发展而来。真正意义上的投资银行业务是正意义上的投资银行业务是18世世纪后兴起的。纪后兴起的。整理ppt二、投资银行的作用1432优化资源配置 媒介资金供需构造证券市场 促进产业集中 整理ppt三、投资银行的运营三、投资银行的运营模式与类型模式与类型1投资银行的运营模式投资银行主要运营模式有分别以美国、欧洲和日本的投资银行为代表的三种类型。2投资银行的类型（1）独立的投资银行。（2）商人银行。（3）全能型银行。（4）大型跨国财务公司。 整理ppt四、投资银行的基本业务投资银行业务包括证券公开发行（承销）、证券交易、证券私募、资产证券化、兼并与收购、风险投资、金融创新、基金管理等。整理pp

4、t投标承购 包销代销 赞助推销1证券公开发行证券公开发行整理ppt经纪人交易商投资银行作为经纪人是委托代理商，它们通过实际的或电子的方式互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。投资银行的证券自营业务。 做市商投资银行在证券市场上充当通过不断买进或卖出证券以保持市场连续性的角色。 2证券交易整理ppt3证券私募 证券的发行方式分为公募发行和私募发行两种，前面的证券承销实际上是公募发行。私募发行又称私下发行，就是发行者不把证券售给社会公众，而是仅售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金等。 整理ppt4资产证券化 创立由资产

5、担保（作抵押品）的证券的过程被称为资产证券化。 5兼并与收购 企业兼并与收购已经成为现代投资银行除证券承销与经纪业务外最重要的业务组成部分。 整理ppt6风险投资 风险投资又称创业投资，是指对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通，表现为风险大、收益高。 7金融创新 期货、期权、调期等产品或工具都是创新的结果。 8基金管理整理ppt第二节第二节 保险机构保险机构一、保险公司的类别一、保险公司的类别从保险公司经营的业务上进行划分，可分为财产保险公司、人从保险公司经营的业务上进行划分，可分为财产保险公司、人身保险公司、再保险公司。身保险公司、再保险公司。整理ppt财产保险公司 人身保险公司财产保险

6、公司是指经营财产保险业务的保险公司。财产保险业务包括财产损失、责任、信用等保险业务；财产保险公司经保险监督管理机构核定，可以经营短期健康保险业务和意外伤害保险业务。人身保险公司是指经营人身保险业务的保险公司。 再保险公司再保险公司是指专门从事再保险业务、不直接向投保人签发保单的保险公司。就是保险公司的保险公司。 整理ppt海上保险 火灾保险 机动车辆保险 工程保险 航空保险 1财产保险业务财产保险业务二、保险公司的业务二、保险公司的业务利润损失保险 农业保险 整理ppt2人身保险业务 人身保险是以人的身体或生命为保险标的的一种保险。根据保障范围的不同，人身保险可以分为人寿保险、意外伤害保险和健

7、康保险。（1）人寿保险。（2）意外伤害保险。（3）健康保险。 整理ppt产品责任保险 公众责任保险 雇主责任保险 环境责任保险 职业责任保险 3.责任保险业务责任保险业务第三者责任保险 整理ppt4再保险业务再保险业务（1）比例分保。比例分保是指分出公司与分入公司相互订立合同，按照保险金额分担原保险责任的一种分保方法。 （2）非比例分保。非比例分保是以赔偿为基础，它是给分出公司与分入公司双方协议规定一个赔偿限额，凡是规定在限额以内的赔款由分出公司自行赔付，超过这个限额的赔款部分则由分入公司按照协议规定的数额承担赔款的全部或部分责任。 整理ppt三、保险公司的业务经营1432保险承保 保险展业保

8、险核保 保险理赔 整理ppt四、保险中介机构 保险中介是指介于保险经营机构之间或保险经营机构与投保人之间，专门从事保险业务咨询与销售、风险管理与安排、价值衡量与评估、损失鉴定与理算等中介服务活动，并从中依法获取佣金或手续费的单位或个人。 整理ppt第三节第三节 信托与租赁机构信托与租赁机构一、信托机构一、信托机构信托即信用委托，信托业务是一种以信用为基础的法律行为，信托即信用委托，信托业务是一种以信用为基础的法律行为，一般涉及三方面当事人，即投入信用的委托人，受信于人的一般涉及三方面当事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。受托人，以及受益于人的受益人。 整理ppt（

9、一）信托的特点一、财产所有权的转移性。二、资产核算的他主性。三、收益分配的实际性。 整理ppt第三节第三节 信托与租赁机构信托与租赁机构二、租赁机构二、租赁机构租赁，是一种以一定费用借贷实物的经济行为。在这种经济行为租赁，是一种以一定费用借贷实物的经济行为。在这种经济行为中，出租人将自己所拥有的某种物品交与承租人使用，承租人由中，出租人将自己所拥有的某种物品交与承租人使用，承租人由此获得在一段时期内使用该物品的权利，但物品的所有权仍保留此获得在一段时期内使用该物品的权利，但物品的所有权仍保留在出租人手中。承租人为其所获得的使用权需向出租人支付一定在出租人手中。承租人为其所获得的使用权需向出租人

10、支付一定的费用（租金）。的费用（租金）。整理ppt（一）租赁的特点租赁的主要特点包括以下四方面。（1）租赁一般采用融通设备使用权的租赁方式，以达到融通资产的主要目的。（2）租赁设备的使用限于工商业、公共事业和其他事业，排除个人消费用途；（3）租金是融通资金的代价，具有贷款本息的性质；（4）租期内，设备的所有权归出租人，使用权归承租人。整理ppt（二）主要业务类型融资租赁 经营租赁 综合租赁 整理ppt第四节第四节 金融服务机构金融服务机构一、征信机构一、征信机构（一）征信机构的种类（一）征信机构的种类征信机构是指依法设立的专门从事征信业务即信用信息服务的机征信机构是指依法设立的专门从事征信业务

11、即信用信息服务的机构，它可以是一个独立的法人，也可以是某独立法人的专业部门。构，它可以是一个独立的法人，也可以是某独立法人的专业部门。征信机构分为信用调查机构、信用信息登记机构、信用评价机构征信机构分为信用调查机构、信用信息登记机构、信用评价机构以及信用管理机构四类。以及信用管理机构四类。整理ppt第三节第三节 信托与租赁机构信托与租赁机构（二）征信机构的运营模式（二）征信机构的运营模式1 1市场化征信模式市场化征信模式2 2政府主导公共征信模式政府主导公共征信模式3 3由银行协会建立的会员制征信机构与商业性征信机构并存的模由银行协会建立的会员制征信机构与商业性征信机构并存的模式式整理ppt第

12、三节第三节 信托与租赁机构信托与租赁机构二、信用评级机构二、信用评级机构信用评级机构（信用评级机构（credit rating agencycredit rating agency）是信用管理行业中的重）是信用管理行业中的重要中介机构，它在经营中要遵循真实性、一致性、独立性、稳健要中介机构，它在经营中要遵循真实性、一致性、独立性、稳健性的基本原则，向资本市场上的授信机构和投资者提供各种基本性的基本原则，向资本市场上的授信机构和投资者提供各种基本信息和附加信息，履行管理信用的职能。信息和附加信息，履行管理信用的职能。 整理ppt第三节第三节 信托与租赁机构信托与租赁机构（一）信用评级的程序一）信

13、用评级的程序一般情况下，信用评级主要包括以下程序：一般情况下，信用评级主要包括以下程序：（1）接受委托。）接受委托。（2）前期准备。）前期准备。（3）现场调研。）现场调研。（4）分析论证。）分析论证。（5）专家评审。）专家评审。（6）信息发布。）信息发布。（7）跟踪监测。）跟踪监测。 整理ppt信用评级指标 信用评级要素 标准 权重 等级 （二）信用评级指标体（二）信用评级指标体系系方法整理ppt 本章小结本章小结1投资银行的作用包括：媒介资金供需、构造证券市场、优化资源配置以及促进产业集中。2美国的投资银行由从事投资的公司演变而来；在欧洲，其前身是经营海外贸易的公司；在日本则是实施证券交易法

14、，证券业务从商业银行中分离出来而产生了专门经营证券的公司。因此，投资银行主要运营模式有分别以美国、欧洲和日本的投资银行为代表的三种类型。3目前投资银行主要有四种类型：独立的投资银行、商人银行、全能型银行和大型跨国财务公司。4投资银行业务包括证券公开发行（承销）、证券交易、证券私募、资产证券化、兼并与收购、风险投资、金融创新、基金管理等。5保险公司的主要业务包括：财产保险、人身保险、责任保险及再保险业务。 u欧洲货币市场并不仅限于货币市场欧洲货币市场并不仅限于货币市场业务。业务。整理ppt 本章小结本章小结6信托即信用委托，信托业务是一种以信用为基础的法律行为，一般涉及三方面当事人，即投入信用的

15、委托人、受信于人的受托人以及受益于人的受益人。信托业务是由委托人依照契约或遗嘱的规定，为自己或第三者（即受益人）的利益，将财产上的权利转给受托人（自然人或法人），受托人按规定条件和范围占有、管理、使用信托财产，并处理其收益。信托投资公司的主要业务包括：委托业务、代理业务、租赁业务、咨询业务、投资基金业务和工益信托业务。7租赁是一种以一定费用借贷实物的经济行为。在这种经济行为中，出租人将自己所拥有的某种物品交与承租人使用，承租人由此获得在一段时期内使用该物品的权利，但物品的所有权仍保留在出租人手中。承租人为其所获得的使用权需向出租人支付一定的费用（租金）。租赁公司的主要业务包括：融资租赁、经营租赁和综合租赁。8征信机构