xu商业银行现金资产管理实用教案

1、1 第四章 商业银行现金资产(zchn)管理 第一节第一节 现金资产管理现金资产管理(gunl)(gunl)的目的和原的目的和原则则一、现金资产管理的目的和原则一、现金资产管理的目的和原则 二、存款准备金的管理二、存款准备金的管理 三、现金资产与流动性需求三、现金资产与流动性需求 四、银行流动性需求的预测四、银行流动性需求的预测 五、流动性需求与来源五、流动性需求与来源(liyun)的协调管的协调管理理 第1页/共88页第一页，共89页。二、商业银行(shn y yn xn)流动性管理的必要性l流动性管理的必要性l流动性被视为商业银行(ynhng)(ynhng)的生命线。流动性不仅直接决定着单

2、个商业银行(ynhng)(ynhng)的安危存亡，对整个国家乃至全球经济的稳定都至关重要。l世界上最早的两家银行(ynhng)(ynhng)是12721272年和13101310年在意大利设立的巴尔迪银行(ynhng)(ynhng)和佩鲁齐银行(ynhng)(ynhng)，均因债务和挤兑问题于13481348年倒闭。 第2页/共88页第二页，共89页。始于银行挤兑而爆发的19291933年的经济大危机，使美国(mi u)大约万家银行倒闭或被兼并，造成金融混乱。 1997年爆发的东南亚金融危机中，泰国、马来西亚、印尼、菲律宾等国家都发生了因客户挤兑而引发的流动性危机，并迫使大批商业银行清盘，以致

3、引发了一场波及全球许多国家和地区的金融危机。商业银行(shn y yn xn)流动性管理的必要性第3页/共88页第三页，共89页。始于始于20072007年的次贷危机对美国金融造成了非常严重的后果。年的次贷危机对美国金融造成了非常严重的后果。20082008年年9 9月月2424号，华盛顿互惠银行的倒闭揭开了这场危机的顶号，华盛顿互惠银行的倒闭揭开了这场危机的顶点。点。华盛顿互惠银行成立于华盛顿互惠银行成立于18891889年，是全美最大的储蓄银行。但年，是全美最大的储蓄银行。但是因为陷入次贷危机的漩涡之中导致其资产飞速贬值。银行经是因为陷入次贷危机的漩涡之中导致其资产飞速贬值。银行经营的失败

4、导致了存款人对其经营能力的质疑。而这种质疑最终营的失败导致了存款人对其经营能力的质疑。而这种质疑最终以挤兑的方式以挤兑的方式(fngsh)(fngsh)来发泄。来发泄。20082008年年9 9月月1414号之后的号之后的1010余天内该银行被挤兑余天内该银行被挤兑167167亿美元。亿美元。2525号宣布倒闭后，美国货币市场被挤兑号宣布倒闭后，美国货币市场被挤兑15001500亿美元。亿美元。该银行倒闭前一周，美国公布该银行倒闭前一周，美国公布70007000亿救市方案，倒闭后一周，亿救市方案，倒闭后一周，美国国会颁布美国国会颁布20082008紧急经济稳定法紧急经济稳定法. .商业银行(s

5、hn y yn xn)流动性管理的必要性第4页/共88页第四页，共89页。第四章第一节 商业银行现金资产管理(gunl)的目的和原则现金资产的构成 狭义的现金资产狭义的现金资产(zchn)是指银行库存是指银行库存现金。现金。 一般意义上理解现金一般意义上理解现金资产资产(zchn)是指广义是指广义现金资产现金资产(zchn)，即，即包括现金和准现金。包括现金和准现金。从构成上来看从构成上来看, 四类资四类资产产(zchn)属于银行现属于银行现金资产金资产(zchn)的范畴：的范畴：第5页/共88页第五页，共89页。第四章第一节 商业银行现金资产管理(gunl)的目的和原则现金资产管理(gunl

6、)的目的 现金资产与银行安全性和盈利性之间的关系现金资产与银行安全性和盈利性之间的关系 结论：现金资产管理结论：现金资产管理(gunl)的目的就是要在确的目的就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。规模。第6页/共88页第六页，共89页。7 第四章第一节 商业银行现金资产管理(gunl)的目的和原则现金资产管理(gunl)的原则适度存量控制原则：适度的存量控制既能保证银行的盈利性，也能保证银行的流动性。 适度流量(liling)调节原则：银行必须根据

7、业务需要调节现金流量(liling)，使其达到 适度规模。 安全性原则：确保现金资产的安全。第7页/共88页第七页，共89页。8 第四章 商业银行(shn y yn xn)现金资产管理 第二节第二节 存款存款(cn kun)准备金的准备金的管理管理一、现金资产管理的目的一、现金资产管理的目的(md)和原则和原则 二、存款准备金的管理二、存款准备金的管理 三、现金资产与流动性需求三、现金资产与流动性需求 四、银行流动性需求的预测四、银行流动性需求的预测 五、流动性需求与来源的协调管理五、流动性需求与来源的协调管理 第8页/共88页第八页，共89页。第四章第二节 存款(cn kun)准备金的管理存

8、 款 准 备 金 在中央银行的存款由两部分组成：一是法定准在中央银行的存款由两部分组成：一是法定准备金；二是超额备金；二是超额(cho )准备金。准备金。 法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。存款准备金。 超额超额(cho )准备金是指在中央银行存款准备准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。 超额超额(cho )存款准备金与法定存款准备金有存款准备金与法定存款准备金有此消彼长的关系。此消彼长的关系。 第9页/共88页第九页，共89页。去年法定准备金率变动(bindn

9、g)情况2011-1-20 18.5%上调至19% 2011-2-24 19%上调至19.5% 2011-3-25 19.5%上调至20% 2011-4-21 20%上调至20.5% 2011-5-18 20.5%上调至21% 2011-6-20 21%上调至21.5% 第10页/共88页第十页，共89页。第四章第二节 存款准备金的管理(gunl)法定准备金的计算方法滞后准备金计算法滞后准备金计算法 滞后准备金计算法是根据前期存款负债滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量的方法。这种方的余额确定本期准备金需要量的方法。这种方法主要适用于银行对非交易法主要适用于银行对非交易

10、(jioy)性账户存款性账户存款计算存款准备金。计算存款准备金。 同步准备金计算法同步准备金计算法 同步准备金计算法的基本原理是：以本期同步准备金计算法的基本原理是：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。这种方法主要适用于商业银行的交易这种方法主要适用于商业银行的交易(jioy)性性账户存款计算准备金。账户存款计算准备金。第11页/共88页第十一页，共89页。第四章第二节 存款(cn kun)准备金的管理滞后准备金计算法第12页/共88页第十二页，共89页。13 第四章第二节 存款准备金的管理同步(tngb)准备金计算法第13页/共88页第十

11、三页，共89页。第四章第二节 存款准备金的管理(gunl)法定准备金头寸的管理(gunl)原则：在满足中央银行法定要求前提下，通过自身努力，尽量使准备金账户最小化。 预测：银行法定存款准备金管理需要提前预测在准备金保持期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此制定法定存款准备金的具体管理目标。 调整：银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行(jnxng)比较， 若不足则补足，若多余则减少，以增加可用头寸和相应的收益第14页/共88页第十四页，共89页。第四章第二节 存款(cn kun)准备金的管理影响超额准备金需要量的因素 存款波动。存款波动。 超额存款准备金需要量与银行存款超额存款准备金需

12、要量与银行存款流出存在正相关关系流出存在正相关关系(gun x)。 贷款的发放与收回。贷款的发放与收回。 其他因素。其他因素。对超额存款准备金对超额存款准备金的影响的影响贷款发放贷款发放贷款收回贷款收回它行开户的企业它行开户的企业减少超额存款准备减少超额存款准备增加超额存款准备增加超额存款准备本行开户的企业本行开户的企业增加超额存款准备增加超额存款准备不变不变第15页/共88页第十五页，共89页。16 第四章第二节 存款准备金的管理影响超额准备金需要量的其他(qt)因素第16页/共88页第十六页，共89页。17 第四章第二节 存款(cn kun)准备金的管理超额存款(cn kun)准备金的调节

13、调节原则：相对成本较低核定必要的超额准备金保有数量。 调节方法：比较(bjio)持有超额准备金的机会成本和不持有超额存款准备金的损失成本。在预测需要量的基础上适当进行头寸的调度。 调度头寸的方法：同业拆借、短期证券回购、商业票据交易、中央银行融资、商业银行系统内的资金调度等。第17页/共88页第十七页，共89页。18 第四章 商业银行现金资产(zchn)管理 第三节第三节 商业银行商业银行(shn y yn xn)的现金资的现金资产与流动性需求产与流动性需求一、现金一、现金(xinjn)资产管理的目的和原则资产管理的目的和原则 二、存款准备金的管理二、存款准备金的管理 三、现金三、现金(xin

14、jn)资产与流动性需求资产与流动性需求 四、银行流动性需求的预测四、银行流动性需求的预测 五、流动性需求与来源的协调管理五、流动性需求与来源的协调管理 第18页/共88页第十八页，共89页。第四章第三节 商业银行的现金资产(zchn)与流动性需求银行的流动性需求及其种类银行的流动性需求银行的流动性需求是指客户对银行提是指客户对银行提出的必须立即兑现出的必须立即兑现的资金要求，具体的资金要求，具体分为存款客户的提分为存款客户的提现要求和贷款现要求和贷款(di kun)客户的贷款客户的贷款(di kun)要求。要求。 流动性需求存在着流动性需求存在着四种类型：四种类型：第19页/共88页第十九页，

15、共89页。短期流动性需求：是一种短期现金需求。季节性短期流动性需求：是一种短期现金需求。季节性因素是影响因素是影响(yngxing)存款的变化和贷款需求存款的变化和贷款需求波动的主要因素。波动的主要因素。 长期流动性需求：是一种长期现金需求，这种需长期流动性需求：是一种长期现金需求，这种需求主要由银行所服务的社区或者产业的经济发展求主要由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。所决定。(见教材见教材94页图页图4-1) 周期流动性需求：是一种长期现金需求，这种需周期流动性需求：是一种长期现金需求，这种需求主要是由于经济周期性波动所引发的。求主要是由于经济周期性波动所引发的。 临时流动性需求：

16、是一种临时的现金需求，这种临时流动性需求：是一种临时的现金需求，这种需求是由难以预测的不寻常事件所引发的。需求是由难以预测的不寻常事件所引发的。第四章第三节 商业银行的现金(xinjn)资产与流动性需求银行流动性需求的类型第20页/共88页第二十页，共89页。21 第四章第三节 商业银行的现金资产与流动性需求长期(chngq)流动性需求的产生原理第21页/共88页第二十一页，共89页。第四章第三节 商业银行的现金资产(zchn)与流动性需求现金资产(zchn)与流动性供给银行的流动性供给包括：一是在资产负债表中存银行的流动性供给包括：一是在资产负债表中存储流动性，二是从金融市场储流动性，二是从

17、金融市场(jn rn sh chn)上上“购买购买”流动性。流动性。 银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接形银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接形成了对流动性的供给。成了对流动性的供给。 在现金资产中，我国商业银行习惯地将可供商业在现金资产中，我国商业银行习惯地将可供商业银行直接、自主运用的资金称之为资金头寸。银行直接、自主运用的资金称之为资金头寸。 商业银行的头寸概念有：可用头寸、基础头寸和商业银行的头寸概念有：可用头寸、基础头寸和可贷头寸之分。可贷头寸之分。第22页/共88页第二十二页，共89页。可用头寸，是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括库可用头寸，是指扣除了法定准备金

18、以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。可用头寸也存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。可用头寸也称为可用现金。称为可用现金。 基础头寸，指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。基础头寸，指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。基础头寸是银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用基础头寸是银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段于充当银行一切资金结算的最终支付手段(shudun)。 可贷头寸，指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资可贷头寸，指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资

19、的资金，它是形成银行盈利性资产的基础。的资金，它是形成银行盈利性资产的基础。 第四章第三节 商业银行的现金资产与流动性需求商业银行头寸(tucn)的具体分类第23页/共88页第二十三页，共89页。n 资金头寸 n 资金头寸是指商业银行可以直接、自主运用的资金，它即是一个时点数（存量），又是一个时期数（流量）。时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金，时期头寸是指银行在某一时期的可用资金。当一家银行存入款项大于付出款项时，称为“多头”，反之，当存入款项小于付出款项时，称为“空头(kngtu)”或“缺头”。而“扎平头寸”或“平盘”是指银行平衡资金收支总额的过程。 商业银行商业银行(shn y yn

20、xn)头寸的具体分类头寸的具体分类第24页/共88页第二十四页，共89页。商业银行商业银行(shn y yn xn)头寸的具体分类头寸的具体分类基础头寸 基础头寸是指商业银行的库存现金和在中央银行的超额存款准备金之和，其计算公式为： 基础头寸=库存现金+存放在中央银行的超额存款准备金 基础头寸是商业银行可以随时支取和动用的资金，也是商业银行进行(jnxng)一切资金清算的最终支付手段。 第25页/共88页第二十五页，共89页。商业银行商业银行(shn y yn xn)头寸的具体分类头寸的具体分类 可用头寸 可用头寸是指商业银行扣除法定存款准备金后还可以运用的所有现金资产。 它包括库存现金、存放

21、(cnfng)在中央银行的超额存款准备金、同业存款和在途资金，其计算公式为： 可用头寸=基础头寸+同业存款+在途资金第26页/共88页第二十六页，共89页。商业银行商业银行(shn y yn xn)头寸的具体分类头寸的具体分类 可贷头寸 可贷头寸是指商业银行在某一时点或时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，它是形成商业银行盈利性资产的基础，等于(dngy)全部的可用头寸减去规定期限的支付准备金。 可贷头寸来自于商业银行在中央银行的一般性存款，但又不完全等于(dngy)超额存款准备金。超额准备金只有扣除各项资金清算的需要和银行正常运转所需资金限额部分才可以计算可贷头寸。第27页/共88页第二十七

22、页，共89页。商业银行(shn y yn xn)流动性的衡量主要(zhyo)方法：财务比率指标(zhbio)法市场信号指标(zhbio)第28页/共88页第二十八页，共89页。一、财务(ciw)比率指标法l资产(zchn)(zchn)流动性指标l负债(f zhi)(f zhi)流动性指标l商业银行流动性指标的趋势第29页/共88页第二十九页，共89页。资产(zchn)流动性指标l现金状况(zhungkung)(zhungkung)指标l现金状况(zhungkung)(zhungkung)指标= =现金和存放同业款项/ /总资产l为衡量商业银行流动性的正向指标l现金是商业银行流动性最高的资产l“

23、现金为王”第30页/共88页第三十页，共89页。资产(zchn)流动性指标(续)l流动性证券(zhngqun)(zhngqun)指标l流动性证券(zhngqun)(zhngqun)指标= =政府债券/ /总资产l为衡量商业银行流动性的正向指标l短期政府债券是商业银行流动性较高的资产l短期政府债券能兼顾流动性与效益性第31页/共88页第三十一页，共89页。资产(zchn)流动性指标(续)l净联邦头寸比率l净联邦头寸比率= =（售出的联邦资金购入的联邦资金）/ /总资产l为衡量(hng ling)(hng ling)商业银行流动性的正向指标l体现商业银行之间在流动性方面的协作状况第32页/共88页

24、第三十二页，共89页。资产(zchn)流动性指标(续)l能力比率l能力比率= =贷款与租赁资产/ /总资产l为衡量商业银行流动性的逆向指标l担保(dnbo)(dnbo)证券比率l担保(dnbo)(dnbo)证券比率= =担保(dnbo)(dnbo)证券/ /证券总额l为衡量商业银行流动性的逆向指标第33页/共88页第三十三页，共89页。负债(f zhi)流动性指标l游资比率(bl)(bl)（热钱比率(bl)(bl)）l游资比率(bl)=(bl)=货币市场资产/ /货币市场负债l为衡量商业银行流动性的正向指标l短期投资对敏感性负债比率(bl)(bl)l短期投资对敏感性负债比率(bl)=(bl)=

25、短期投资/ /敏感性负债l为衡量商业银行流动性的正向指标第34页/共88页第三十四页，共89页。负债(f zhi)流动性指标l经纪人存款比率l 经纪人存款是指证券经纪人代客户存入商业银行的资金，其特点是数额大，期限短，并以获取高利息收入为目的，因此，对利率(ll)(ll)变化的敏感性要强 l经纪人存款比率= =经纪人存款/ /存款总额l为衡量商业银行流动性的逆向指标第35页/共88页第三十五页，共89页。负债(f zhi)流动性指标l核心存款比率l核心存款比率= =核心存款/ /总资产l为衡量商业银行流动性的正向值l我国中小银行小额存款不收存款管理费l存款结构(jigu)(jigu)比率l存款

26、结构(jigu)(jigu)比率= =活期存款/ /定期存款l为衡量商业银行流动性的逆向指标第36页/共88页第三十六页，共89页。表表1 1美国参与保险的商业银行主要美国参与保险的商业银行主要(zhyo)(zhyo)流动性指标值流动性指标值 单位：单位：%表表1 1显示显示(xinsh)(xinsh)，美国被保险商业银行的流动性指标有下降趋，美国被保险商业银行的流动性指标有下降趋势势美国参与保险(boxin)的商业银行流动性指标值流动性指标2002年2003年2004年2005年2006年现金资产/总资产4.5%4.03% 3.94% 3.59%3.02%贷款与租赁/总资产60.11%60.

27、10%60.84%62.25%62.63%活期存款/定期存款40.96%39.59%39.26%40.10%41.49%第37页/共88页第三十七页，共89页。表表2 2中国国有商业银行中国国有商业银行(shn y yn xn)(shn y yn xn)流动性指标值单位：流动性指标值单位：%由表由表2 2可见，我国国有商业银行流动性指标呈现出不断改可见，我国国有商业银行流动性指标呈现出不断改善善(gishn)(gishn)趋势。趋势。 中国(zhn u)国有商业银行流动性指标值流动性指标2002年2003年2004年2005年2006年储备资产/总资产 8.81% 8.64% 8.78% 8.

28、19%9.62%对其他部门债权/总资产75.5% 78.1% 74.44%67.28%67.69%活期存款/（定期存款+储蓄存款）50.61%49.16%49.14%45.82%46.29%第38页/共88页第三十八页，共89页。二、市场(shchng)信号指标n公众(gngzhng)(gngzhng)的信心l股票价格l商业银行发行债务(zhiw)(zhiw)工具的风险溢价l资产售出时的损失l履行对客户的承诺l向中央银行借款的情况l资信评级第39页/共88页第三十九页，共89页。商业银行(shn y yn xn)流动性需求与供给商业银行(shn y yn xn)流动性需求商业银行(shn y

29、yn xn)流动性供给商业银行(shn y yn xn)流动性预测第40页/共88页第四十页，共89页。一、商业银行(shn y yn xn)流动性需求l流动性需求(xqi)(xqi)的含义l流动性需求的类型(lixng)(lixng)l季节性流动性需求l长期流动性需求l周期性流动性需求l临时流动性需求第41页/共88页第四十一页，共89页。流动性需求(xqi)的含义l商业银行流动性需求通常来自以下几个方面：l客户从其存款(cn kun)(cn kun)中提取现金；l商业银行为了留住老客户，同意对已到期贷款展期l 或对已承诺的贷款履行承诺；l商业银行为了争取新客户，满足新客户的贷款需求；l偿还

30、其他商业银行的借款；l向中央银行缴存存款(cn kun)(cn kun)准备金；l支付营业费用及税金；l向股东派发现金股利等。 第42页/共88页第四十二页，共89页。长期(chngq)流动性需求l长期流动性需求趋势预测l图（ A ）、（B）、(C)说明长期流动性需求预测虽然较为复杂，但是长期流动性需求趋势相对(xingdu)稳定。基本趋势36912369121002003004000实际值（2008年）预测值（2009年）总存款（百万元）需求月份第43页/共88页第四十三页，共89页。长期(chngq)流动性需求（续）总贷款（百万元总贷款（百万元) )趋势上限趋势上限需求需求3 33 36

31、66 69 99 912121212月份月份0 0100100200200300300400400实际值（实际值（20082008年）年）预测值（预测值（20092009年）年）图（图（B B）是贷款）是贷款(di kun)(di kun)变动图。将不同时期贷款变动图。将不同时期贷款(di kun)(di kun)需需求最高点连接成线，这是商业银行长期贷款求最高点连接成线，这是商业银行长期贷款(di kun)(di kun)趋势线趋势线，表示长期贷款，表示长期贷款(di kun)(di kun)的上限，低于贷款的上限，低于贷款(di kun)(di kun)趋势线的趋势线的曲线部分，表示季节性

32、贷款曲线部分，表示季节性贷款(di kun)(di kun)变化引起的现金需求。变化引起的现金需求。第44页/共88页第四十四页，共89页。长期(chngq)流动性需求（续）图（图（C C）是前两个图的合成图，代表商业银行）是前两个图的合成图，代表商业银行(shn y yn (shn y yn xn)xn)的流动性需求变化。本图中因长期贷款趋势线的幅度的流动性需求变化。本图中因长期贷款趋势线的幅度高于长期存款趋势线的幅度，故存在一定的长期流动性需高于长期存款趋势线的幅度，故存在一定的长期流动性需求。求。流动性需求（百万元流动性需求（百万元) ) 3366991212月份月份0100200300

33、400实际值（实际值（2008年）年） 预测值（预测值（2009年）年）季节性流动性需求季节性流动性需求趋势性流动性需求趋势性流动性需求第45页/共88页第四十五页，共89页。二、商业银行(shn y yn xn)流动性供给l流动性供给(gngj)的渠道库存现金库存现金存放存放(cnfng)(cnfng)于中央银行的超额准备金于中央银行的超额准备金 短期证券短期证券证券回购协议证券回购协议从中央银行借入资金从中央银行借入资金向其他商业银行拆借资金向其他商业银行拆借资金发行大额可转让定期存单发行大额可转让定期存单国外借款国外借款其他形式的负债其他形式的负债 第46页/共88页第四十六页，共89页

34、。商业银行(shn y yn xn)流动性供给（续）l影响(yngxing)流动性供给的因素流动性需求的不同流动性需求的不同(b tn)(b tn)种类种类 商业银行的管理哲学商业银行的管理哲学 筹资的成本筹资的成本 商业银行的流动性计划商业银行的流动性计划 外部环境的变化外部环境的变化 第47页/共88页第四十七页，共89页。三、商业银行(shn y yn xn)流动性需求预测流动性预测的方法资金来源与运用法资金结构(jigu)法概率分析法第48页/共88页第四十八页，共89页。资金来源与运用(ynyng)法l基本(jbn)(jbn)步骤为存贷款趋势存贷款趋势(qsh)(qsh)预测预测存贷

35、款季节性因素预测存贷款季节性因素预测存贷款周期性因素预测存贷款周期性因素预测存贷款预测值为趋势性存贷款、季节性因素与周期存贷款预测值为趋势性存贷款、季节性因素与周期性因素之和：性因素之和： 存（贷）款预测值存（贷）款预测值= =趋势预测趋势预测+ +季节性因素季节性因素+ +周期性周期性因素因素流动性需求预测流动性需求预测= =贷款变化的预测值贷款变化的预测值+ +法定准备金变法定准备金变化值化值- -存款变化的预测值存款变化的预测值第49页/共88页第四十九页，共89页。资金(zjn)结构法l商业银行的存款和其他资金来源可以(ky)(ky)分为l游资负债。l易变负债。l稳定资金。 l根据三类

36、负债的稳定性程度，相应提取不同比例的流动性准备。l例如，对游资负债提取95%95%的流动性准备，对易变负债持有30%30%的流动性准备，对于稳定资金(zjn)(zjn)持有不超过15%15%的流动性准备。第50页/共88页第五十页，共89页。在上述假定条件下，则负债流动性准备公式如下：在上述假定条件下，则负债流动性准备公式如下： 负债流动性准备负债流动性准备=95%=95%（游资负债（游资负债- -法定准备）法定准备）+30%+30%（易变负债易变负债- -法定准备）法定准备）+15%+15%（稳定（稳定(wndng)(wndng)资金资金- -法定准备法定准备）在贷款方面，商业银行必须估计最

37、大可能的新增贷款额，并在贷款方面，商业银行必须估计最大可能的新增贷款额，并保持保持100%100%的流动性准备。的流动性准备。商业银行的总流动性需求公式如下：商业银行的总流动性需求公式如下：流动性总需求流动性总需求= =负债流动性需求负债流动性需求+ +贷款流动性需求贷款流动性需求=95%=95%（游资负债（游资负债- -法定准备）法定准备）+30%+30%（易变负债（易变负债- -法定准法定准备）备）+15%+15%（稳定资金（稳定资金(zjn)-(zjn)-法定准备）法定准备）+100%+100%预计新预计新增贷款增贷款 资金(zjn)结构法（续）第51页/共88页第五十一页，共89页。案

38、例(n l)分析 假设某商业银行对其目前的存款与非存款负债的分类估计为：假设某商业银行对其目前的存款与非存款负债的分类估计为： 游资存款游资存款 亿元亿元 易损资金（包括大额存款与非存款负债）易损资金（包括大额存款与非存款负债） 亿元亿元 核心存款核心存款 亿元亿元 某商业银行准备为游资存款和非存款负债提取某商业银行准备为游资存款和非存款负债提取80%80%的存款准备（扣除的存款准备（扣除(kuch)3%(kuch)3%的法定准备之后），为的法定准备之后），为易损资金提取易损资金提取25%25%的流动性准备（扣除的流动性准备（扣除(kuch)(kuch)法定准备后），为核心存款提取法定准备后）

39、，为核心存款提取5%5%的流动性准备（扣除的流动性准备（扣除(kuch)(kuch)法定准备后）。法定准备后）。 某商业银行上年的贷款总额为亿元，贷款的年均增长速度是某商业银行上年的贷款总额为亿元，贷款的年均增长速度是8%8%，目前的贷款数额是亿元。商业银行希望，目前的贷款数额是亿元。商业银行希望随时满足所有符合贷款条件的客户的贷款请求。随时满足所有符合贷款条件的客户的贷款请求。第52页/共88页第五十二页，共89页。 根据上述条件，该商业银行根据上述条件，该商业银行(shn y yn xn)(shn y yn xn)的流动性需求的流动性需求为：为： 0.800.80(0.19-0.03(0.

40、19-0.030.19)+0.250.19)+0.25(0.54-0.03(0.54-0.030.54)0.54) （亿元）（亿元） 案例(n l)分析(续)第53页/共88页第五十三页，共89页。概率(gil)分析法l流动性需求(xqi)(xqi)的公式l 流动性需求(xqi)=(xqi)=出现A A情况的可能性在A A情况下的流动性缺口+ +出现B B情况的可能性在B B情况下的流动性缺口+l实例l根据下表所给数据(shj)(shj)，计算商业银行流动性需求。20%-0.7 2.4 1.7 流动性最坏70%0.21.8 2.0 流动性一般10%0.6 2.22.8 流动性最好各种情况发生的

41、概率净流动性头寸平均贷款估计平均存款估计可能的流动性状况第54页/共88页第五十四页，共89页。概率(gil)分析法（续）根据上述数据，商业银行预期根据上述数据，商业银行预期(yq)(yq)的流动性需求的流动性需求为：为： 商业银行的预期商业银行的预期(yq)(yq)流动性（亿元）流动性（亿元）上例说明，该商业银行在计划期内总的流动性状况是上例说明，该商业银行在计划期内总的流动性状况是有有 盈余（盈余（600600万元），商业银行应进一步做好存、贷款万元），商业银行应进一步做好存、贷款期限合理匹配，金额尽量均衡的有关工作，避免期限合理匹配，金额尽量均衡的有关工作，避免(bmin)(bmin)大

42、额贷款集中投放造成流动性不足，而当存款大额贷款集中投放造成流动性不足，而当存款增长时又需寻找资金出路、引起资金往返调度的情况增长时又需寻找资金出路、引起资金往返调度的情况。第55页/共88页第五十五页，共89页。现金资产(zchn)与头寸管理商业银行现金资产(zchn)的构成与管理商业银行头寸的构成与管理第56页/共88页第五十六页，共89页。一、商业银行现金资产(zchn)的构成与管理l商业银行现金(xinjn)(xinjn)资产的构成l库存现金(xinjn)(xinjn)l在中央银行存款l存放同业款项l结算在途资金l商业银行现金(xinjn)(xinjn)资产的管理l总量适度l适时调节l安

43、全保障第57页/共88页第五十七页，共89页。二、商业银行头寸的构成(guchng)与管理l商业银行头寸的构成l基础头寸l 基础头寸= =库存现金+ +超额准备金l = =库存现金+ + 备付金存款l可用头寸l 可用头寸= =基础头寸+ +存放同业款项(kunxing)(kunxing)l可贷头寸l 可贷头寸= =可用头寸- -备付金限额l商业银行头寸的预测l 中长期头寸预测l 短期头寸预测第58页/共88页第五十八页，共89页。中长期头寸预测(yc)方法中长期头寸预测主要是通过预测一定时期内商业银行存贷款的变动(bindng)趋势来预测头寸余缺的方法。商业银行存款增加使得本行可用头寸增加，贷

44、款及存款准备金的增加将使本行可用头寸减少，因此，存贷款的变化影响可用头寸的变化。我们可得出以下公式：头寸余缺=存款贷款法定准备金第59页/共88页第五十九页，共89页。某银行中长期头寸(tucn)预测表 530 530 -60 -6021 00021 000 30 30 500 50027 70027 7001212 266 266 -360 -36021 06021 060 -6 -6-100-10027 20027 2001111 - -360360 360 36021 42021 420 0 0 0 027 30027 3001010-1 080-1 080 1 080 1 08021

45、06021 060 0 0 0 027 30027 3009 9 -672 -672 860 86019 98019 980 12 12 200 20027 30027 3008 8 1 378 1 378 -720 -72019 12019 120 42 42 700 70027 10027 1007 7 1 568 1 568-1 380-1 38019 84019 840 12 12 200 20026 40026 4006 6 986 986- -1 0801 08021 22021 220 -6 -6-100-10026 20026 2005 5-2 364-2 364 1 800

46、1 80022 30022 300-36-36-600-60026 30026 3004 4-1 926-1 926 1 080 1 08020 50020 500-54-54-900-90026 90026 9003 3 330 330 140 14019 42019 420 30 30 500 50027 80027 8002 2 102 102 180 18019 28019 280 18 18 300 30027 30027 3001 119 10019 10027 00027 0001212头寸余缺=-贷款变动量贷款总额法定准备金变动量存款变动量存款总额月份第60页/共88页第六十页

47、，共89页。某银行中长期头寸(tucn)预测表分析该行在预测年度内各月头寸余缺情况是不断变化的。该行在预测年度内各月头寸余缺情况是不断变化的。头寸有余的月份出现在头寸有余的月份出现在1 1月、月、2 2月、月、5 5月、月、6 6月、月、7 7月、月、1111月和月和1212月，头寸剩余最多月，头寸剩余最多的月份是的月份是6 6月，达月，达15681568万元。万元。头寸不足的月份出现在头寸不足的月份出现在3 3月、月、4 4月、月、8 8月、月、9 9月、月、1010月，头寸缺口最大的月份是月，头寸缺口最大的月份是4 4月，月，达达23642364万元。万元。针对头寸余缺的变化，商业银行管理

48、者应适时适量调度头寸。如闲置时间短，则针对头寸余缺的变化，商业银行管理者应适时适量调度头寸。如闲置时间短，则主要考虑存入中央银行、拆放同业等方式；如闲置时间长，除可拆出资金外，还主要考虑存入中央银行、拆放同业等方式；如闲置时间长，除可拆出资金外，还可考虑扩大贷款投放、增加投资等。当商业银行面临头寸不足时，则应设法及时可考虑扩大贷款投放、增加投资等。当商业银行面临头寸不足时，则应设法及时(jsh)(jsh)调入头寸适当考虑调入资金的成本因素，同时通过抓存稳贷、合理安排贷款调入头寸适当考虑调入资金的成本因素，同时通过抓存稳贷、合理安排贷款期限等措施缓解流动性不足的压力。期限等措施缓解流动性不足的压

49、力。第61页/共88页第六十一页，共89页。短期头寸(tucn)预测方法短期头寸预测是通过直接预测短期内商业银行在央行存款(cn kun)增减变动量来进行头寸预测的一种方法。在实际工作中，各商业银行可根据各自情况，编制一张短期头寸预测表来进行预测。 第62页/共88页第六十二页，共89页。某银行短期(dun q)头寸预测表7 000四、在央行存款期末余额 2 000 500 1 000 500三、在央行存款减少额（一）归还人行借款（二）向人行领取现金（三）同业往来清出3 0001 0001 500 500二、在央行存款增加额（一）向人行借款增加（二）现金缴入（三）同业往来清入6 000一、在央

50、行存款期初余额金 额项 目 短期(dun q)头寸预测表 单位：万元第63页/共88页第六十三页，共89页。案例(n l)分析l情况介绍l A行12月1日资产负债表有关项目如下：l 净贷款(di kun)和租赁为亿元；存放同业的现金和存款亿元；售出联邦资金亿元；联邦政府债券亿元；购入联邦资金亿元；活期存款亿元；定期存款亿元；总资产亿元。根据这些数据，你可计算出哪些流动性指标？l分析(fnx)l 根据流动性指标法，可以计算下列一些指标： %24.14100 总总资资产产现现金金存存放放同同业业款款项项现现金金状状况况指指标标第64页/共88页第六十四页，共89页。案例(n l)分析（续）%16.

51、 4%10046.4485. 1%100 总总资资产产政政府府债债券券流流动动性性证证券券指指标标%77.78%10046.4402.35%100 总总资资产产租租赁赁资资产产贷贷款款能能力力比比率率定期存款定期存款活期存款活期存款存款结构比率存款结构比率61.3710027.2688. 9100 总总资资产产购购入入联联邦邦头头寸寸售售出出联联邦邦头头寸寸净净联联邦邦资资金金头头寸寸31. 0 第65页/共88页第六十五页，共89页。商商业银业银行行(shn y yn xn)库库存存现现金管理金管理 n库存现金管理 n 银行库存现金是业务备用金，集中反映了银行经营的资金流动性和盈利性状况。库

52、存现金越多，流动性越强，盈利性越差；反之，库存现金越少，流动性越差，盈利性越强。 n影响银行库存现金的因素 n 银行所处经济区域的经济发展状况n 银行的现金收支规律n 银行营业网点的数量和布局情况n 与中央银行(zhn yn yn xn)发行库的距离、交通条件及发行库的规定n 银行的后勤保障条件n 商业银行内部管理的要求第66页/共88页第六十六页，共89页。商商业银业银行行(shn y yn xn)库库存存现现金管理金管理 银行库存现金规模的确定 第一，库存现金需要量的匡算 一是库存现金的周转时间； 二是库存现金支出水平的确定。 第二，最适度送钞量的测算 商业银行为了保持适度的库存现金规模，

53、需要在营业网点之间经常性地调度现金头寸，及时运送和补充现金。但现金的运送是需要花费一定的费用的，如果每次运送数量过少，运送次数势必(shb)增多，运输费用增加；如果每次运送过多，库存现金的机会成本又过大。因此，银行必须对运送现金的费用和较多现金占用而付出的成本进行比较，以决定最适度的送钞量。第67页/共88页第六十七页，共89页。商商业银业银行行(shn y yn xn)库库存存现现金管理金管理 第三，现金调拨临界点的确定 由于银行从提出现金调拨申请到实际收到现金需要有一个或短或长的过程，特别是对于那些离中心(zhngxn)库较远的营业网点，必须有一个时间的提前期，而不能等现金库用完才申请调拨

54、。同时，为了应付一些临时性的大额现金支出也需要有一个保险库存量。 现金调拨临界点=平均每天正常支出量提前时间+保险库存量 保险库存量=（预计每天最大支出平均每天正常支出）提前时间第68页/共88页第六十八页，共89页。商商业银业银行行(shn y yn xn)库库存存现现金管理金管理 第四，银行保持现金适度量的措施 首先，应将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩 其次，应实现现金出纳业务的规范化操作 其一，银行应尽可能开展代发工资业务，将各开户单位的工资直接以存单形式存入本行，避免每月的大量工资性现金支出。 其二，要把开户单位发工资日及每天的资金支出金额(jn )均匀地排列在每一天。 其三，对

55、开户单位发放工资和其他大额现金支出实行当天转账、次日付现的预约制度，由会计部门将每天的预约及其金额(jn )通知出纳部门，出纳部门当天配款封包寄存，次日付现。第69页/共88页第六十九页，共89页。商商业银业银行行(shn y yn xn)库库存存现现金管理金管理 再次，要掌握储蓄现金收支的规律 一是在营业过程中，客户存款和取款的概率在正常情况下基本相等。 二是在正常情况下，人们(rn men)习惯在上午提取大额现金购买大件商品，因此上午客户取款的平均数一般大于下午。 三是在一般情况下，每个月出现现金净收入和净支出的日期基本相同。第70页/共88页第七十页，共89页。商商业银业银行行(shn

56、y yn xn)库库存存现现金管理金管理 最后，解决压低库存现金的技术性问题 一是要掌握好现金的票面结构。 二是要保持合理的库存现金结构。 三是要充分发挥中心库的调剂作用。 四是各营业网点的出纳专柜要建立当天收现当天清点。 五是要创造条件，使储蓄所上缴的现金当日(dngr)入账。 六是要对回收的残破币及时清点上缴，以减少库存现金。 七是要权衡压缩现金库存所需增加的成本和所能带来的收益。第71页/共88页第七十一页，共89页。商商业银业银行行(shn y yn xn)库库存存现现金管理金管理 银行库存现金(xinjn)规模的确定 第一，库存现金(xinjn)需要量的匡算 一是库存现金(xinjn

57、)的周转时间； 二是库存现金(xinjn)支出水平的确定。 第二，最适度送钞量的测算 商业银行为了保持适度的库存现金(xinjn)规模，需要在营业网点之间经常性地调度现金(xinjn)头寸，及时运送和补充现金(xinjn)。但现金(xinjn)的运送是需要花费一定的费用的，如果每次运送数量过少，运送次数势必增多，运输费用增加；如果每次运送过多，库存现金(xinjn)的机会成本又过大。因此，银行必须对运送现金(xinjn)的费用和较多现金(xinjn)占用而付出的成本进行比较，以决定最适度的送钞量。第72页/共88页第七十二页，共89页。商商业银业银行行(shn y yn xn)库库存存现现金管

58、理金管理 现金持有量存货模式： 运送费用=（Q/C）F 其中，Q是一定(ydng)时期内的现金需求量，C是每次运送钞票数量，Q/C是运送钞票次数，F是每次运送钞票费用。 机会成本=（C/2）K 其后，C/2是平均库存量，K是现金的机会成本率。 总成本=运送费用+机会成本=（Q/C）F+（C/2）K 最适度的钞票运送量C*应该满足：（Q/C*）F=（C*/2）K 整理后，可以得出： (C*)2=（2QF）/K第73页/共88页第七十三页，共89页。总成本商商业银业银行行(shn y yn xn)库库存存现现金管理金管理 等式两边(lingbin)分别取平方根，得到最适度的钞票运送量C*：C*运送

59、(yn sn)费用线机会成本线总成本线运送量现金的成本构成 K/FQ2C*第74页/共88页第七十四页，共89页。商商业银业银行行(shn y yn xn)库库存存现现金管理金管理 例题：建设银行某市分行在距中心库60公里处设有一个分理处，根据以外有关数据测算，年需求量为3,650万元，平均每日投放10万元。每次运钞需支付燃料费和保安人员的出差费合计约100元，资金(zjn)的机会成本为年利率4.56%。求最适运钞量和对应的总费用。 最适度的运钞量（万元） 总费用（万元） 所以，该银行应当确定大约4天送钞一次，每次运送万元的现金，最低总费用为万元。 %56. 40100. 036502第75页

60、/共88页第七十五页，共89页。76 第四章 商业银行(shn y yn xn)现金资产管理 第四节第四节 资金资金(zjn)流动性需求的预测流动性需求的预测一、现金资产管理的目的一、现金资产管理的目的(md)和原则和原则 二、存款准备金的管理二、存款准备金的管理 三、现金资产与流动性需求三、现金资产与流动性需求 四、银行流动性需求的预测四、银行流动性需求的预测 五、流动性需求与来源的协调管理五、流动性需求与来源的协调管理 第76页/共88页第七十六页，共89页。第四章第四节 银行流动性需求的预测(yc)流动性需求预测(yc)的意义在任意时点上银行(ynhng)的流动性需求和流动性供给的对比状