模考点评(1)证券从业

1、证券发行与承销模拟试题一主讲：刘清江一、单项选择题1.标志着现代金融法律理念深入到放松金融管制以法律制度促进金融业的跨业经营和竞争的是()。 A.国民银行法 B.麦克法顿法 C.格拉斯斯蒂格尔法 D.金融服务现代化法案【答案】D 【解析】现代化法案对美国20世纪60年代以来的有关金融监管、金融业务的法律规范进行了突破性的修改，标志着现代金融法律理念已经由最早的规范金融交易行为发展到强调对风险的管理和防范之后，再深入到放松金融管制以法律制度促进金融业的跨业经营和竞争。2.证券上市发行后，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后()个完整会计年度。 A.1/2 B.1 C.2 D.3 【答案】C【解析

2、】证券上市发行后，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。上市公司再次公开发行证券的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。 3.发起人不能以()作价出资。 A.知识产权 B.土地使用权 C.实物 D.劳务 【答案】D 【解析】发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资。4.()是指股份有限公司的资本必须具有确定性。 A.资本确定原则 B.资本维持原则 C.资本不变原则 D.资本实存原则 【答案】A 【解析】资本确定原则是指股份有限公司的资本必须具有确定性。 5.()是指2个以上公司合并设立一个新的公司，合并各方解散。 A.吸

3、收合并B.新设合并 C.善意合并D.敌意合并【答案】B 【解析】公司合并可以采取吸收合并和新设合并。一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散，两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并各方解散。6.下列不属于证券法对股份有限公司申请股票上市要求的是()。 A.股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行 B公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行的股份比例为10%以上 C.公司股本总额不少于人民币5000万元 D.公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记录【答案】C 【解析】证券法对股份有限公司申请股票上市要求：股票经国务院证券监

4、督管理机构核准已公开发行;公司股本总额不少于人民币3000万元;公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行的股份比例为10%以上;公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记录。7.()是指具有法人资格的国有企业、事业及其他单位，以其依法占用的法人资产，向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份。 A.国家法人股 B.国有法人股 C.国家股 D.国有股【答案】B 【解析】 国家股和国有法人股通称为国有股。其中国家股是指有权代表国家投资的机构或部门向股份公司投资形成或依法定程序取得的股份。国有法人股是指具有法人资格的国有企业、事业及其他单位

5、，以其依法占用的法人资产，向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份。8.属于间接融资范畴的是()。 A.公司债券融资B.股票融资 C.国债融资 D.贴现【答案】D 【解析】公司债券融资、股票融资、国债融资都属于直接融资的范畴，间接融资主要是指银行性融资，包括贷款、贴现等。9.()是对招股说明书内容的概括，是由发行人编制，随招股说明书一起报送批准后，在由中国证监会指定的至少一种全国性报刊上及发行人选择的其他报刊上刊登，供公众投资者参考的关于发行事项的信息披露法律文件。 A.招股说明书 B.发行保荐书 C.法律意见书 D.招股说明书摘要【答案】D 【解析】招股说明书摘要是对招股说明书内

6、容的概括，是由发行人编制，随招股说明书一起报送批准后，在由中国证监会指定的至少一种全国性报刊上及发行人选择的其他报刊上刊登，供公众投资者参考的关于发行事项的信息披露法律文件。招股说明书摘要应简要提供招股说明书的主要内容，但不得误导投资者。10.专项复核报告最迟应在发行人申报财务资料有效期截止前()个月送至中国证监会。 A.1 B.2 C.3 D.6 【答案】A 【解析】专项复核会计师应对复核事项提出明确的复核意见，不得以“未发现”等类似的消极意见代替复核结论。专项复核报告最迟应在发行人申报财务资料有效期截止前1个月送至中国证监会。11.发行人应当独立行使经营管理职权是发行人的()独立。 A.人

7、员B.财务 C.机构D.业务【答案】C【解析】发行人的机构独立：发行人应当建立健全内部经营管理机构，独立行使经营管理职权，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有机构混同的情形。12.以下对相对估值法的评价中，错误的是()。 A.相对估值法简单易用 B.相对估值法具有较强的主观性 C.相对估值法容易错误估值目标资产 D.相对估值法考虑决定资产最终价值的内在因素 【答案】D【解析】相对估值法简单易用，可以迅速获得被评估资产的价值，尤其是当金融市场上有大量“可比”资产在进行交易、且市场对这些资产的定价是正确的时候。但用该方法估值时容易产生偏见，主要原因是：“可比公司”的选择是个主观概念，世

8、界上没有在风险和成长性方面完全相同的两个公司;同时，该方法通常忽略了决定资产最终价值的内在因素和假设前提;另外，该方法容易将市场对“可比公司”的错误定价(高估或低估)引入对目标股票的估值中。 13.首次公开发行股票的()原则是指发行过程中，发行人和主承销商采取各种措施，最大限度地降低发行成本。 A.公平 B.高效 C.经济 D.公开 【答案】C 【解析】为确保股票的顺利发行，发行人和主承销商应遵循以下基本原则：“公开、公平、公正”原则;高效原则：在整个发行过程中，发行人和主承销商应周密计划发行方案和发行方式，灵活组织、严格管理、认真实施，保证社会秩序的稳定。经济原则：发行过程中，发行入和主承销

9、商采取各种措施，最大限度地降低发行成本。 14.股票发行失败后，主承销商应当协助发行人按照()返还股票认购人。 A.发行价 B.市场价 C.发行价并加算银行同期贷款利息 D.发行价并加算银行同期存款利息 【答案】D【解析】股票发行采用代销方式的，应当在发行公告中披露发行失败后的处理措施。股票发行失败后，主承销商应当协助发行人按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。15.招股说明书全文文本应采用质地良好的纸张印刷，纸张规格为()。 A.B5 B.A4 C.B4 D.A3【答案】B【解析】招股说明书全文文本应采用质地良好的纸张印刷。幅面为209毫米295毫米(相当于标准的A4纸规格)。 1

10、6.下列不属于公开增发的特别规定的是()。 A.最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据 B.除金融类企业外，最近一期期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形 C.发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价 D.上市公司的盈利能力具有可持续性，业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形 【答案】D【解析】向不特定对象公开募集股份，除符合一般规定外，还应当符合一些特别规定。选项D属

11、于一般规定。17.根据上海证券交易所股票上市规则(2006年5月修订稿)及其他相关规定，询价增发、比例配售操作流程不正确的是()。 A.T2日，询价区间公告见报，股票停牌2个小时 B.T日，增发发行“、老股东配售缴款日 C.T2日，主承销商联系会计师事务所。如果采用摇号方式，还须联系公证处 D.T2日，11：00前，主承销商根据验资结果，确定本次网上网下发行数量、配售比例和发行价格，盖章后将结果报上海证券交易所上市公司部【答案】A【解析】操作流程中，T-1日，询价区间公告见报，股票停牌1个小时。 18.下列关于可转换公司债券的赎回和回售的说法中，正确的是()。 A.可转换公司债券的赎回是指债券

12、持有人可按事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人 B.可转换公司债券的回售是指上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券 C.按照上市公司证券发行管理办法，可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人一次回售的权利 D.可转换公司债券的赎回和回售价格是事后商议而定的 【答案】C【解析】可转换公司债券的赎回是指上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券。可转换公司债券的回售是指债券持有人可按事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人。其赎回和回售价格都是事先约定的。 19.储蓄国债发行对象为()。 A.个人投资者 B

13、.企事业单位 C.行政机关 D.社会团体【答案】A【解析】储蓄国债发行对象为个人投资者、企事业单位、行政机关和社会团体等机构投资者不得购买。 20.根据关于股份有限公司境内上市外资股的规定第八条的规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟向社会发行的股份达公司股份总数的()以上;拟发行的股本总额超过()亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达()以上。 A.20% 4 15% B.20% 5 15% C.25% 5 20% D.25% 4 15% 【答案】D【解析】根据关于股份有限公司境内上市外资股的规定第八条的规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟向社会发行的股份

14、达公司股份总数的25%以上;拟发行的股本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达15%以上。 21.公司收购的形式按()划分，可分为要约收购和协议收购。 A.支付方式 B.持股对象是否确定 C.目标公司董事会是否抵制 D.购并双方的行业关联性 【答案】B【解析】公司收购的形式按购并双方的行业关联性划分，可分为横向、纵向和混合收购。按目标公司董事会是否抵制划分，可分为善意收购和敌意收购。按支付方式划分，可分为用现金购买资产、用现金购买股票、用股票购买资产、用股票交换股票以及用资产收购股份或资产。 22.我国修订后的证券法于2006年1月1日实施后，经营单项证券承销和保荐业务的，注册资本

15、最低限额为人民币()亿元。 A.1 B.2 C.3 D.5【答案】A【解析】经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币1亿元;经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。 23.依据证券公司风险控制指标管理办法的规定，证券公司净资本与各项风险准备之和的比例不得低于()。 A.100%B.50% C.30% D.10%【答案】A【解析】依据证券公司风险控制指标管理办法的规定，证券公司净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100%。 24.对发起设立的公司来说，发起人是公司的()。 A.大股东 B.少数股东 C.控股股东

16、 D.全部股东【答案】D【解析】 由于在发起设立股份有限公司的情况下，发起人必须认足公司发行的全部股份，社会公众不参加股份认购，发起人即公司的全部股东。 25.下列关于公司设立的子公司说法中，正确的是()。 A.子公司具有企业法人资格 B.子公司不可以设立分公司 C.子公司不能独立承担民事责任 D.子公司民事责任由母公司承担【答案】A【解析】子公司是指同一公司在另一公司拥有股权的公司，其股权可能是100%，但最少不得低于50%;子公司具有企业法人资格.依法独立承担民事责任;分公司不具有企业法人资格，其民事责任由公司承担。 26.发起人、认股人缴纳股款或者缴付抵作股款的出资后，在()的情形下，不

17、得抽回资本。 A.未按期募足股份 B.发起人未按期召开创立大会 C.公司章程未经创立大会通过 D创立大会决议不设立公司【答案】C【解析】我国公司法第九十二条规定，发起人、认股人缴纳股款或者交付抵作股款的出资后，除未按期募足股份、发起人未按期召开创立大会或者创立大会决议不设立公司的情形外，不得抽回其股本。 27.董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过()年。 A.3 B.4 C.5 D.7【答案】A【解析】董事由股东大会选举或更换，任期由公司章程规定，但每届任期不得超过3年。董事任期从股东大会决议通过之日起计算，至本届董事会任期届满时为止。董事任期届满，连选可以连任。董事在任期届满前，股东大

18、会不得无故解除其职务。 28.下列不属于担任股份有限公司独立董事应当具备的基本条件的是()。 A.根据法律、行政法规及其他有关规定，具备担任上市公司董事的资格 B.具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、规章及规则 C.具有3年以上法律、经济或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验 D.具有关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见所要求的独立性 【答案】C【解析】C项应为担任独立董事应该具有5年以上法律、经济或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验 。29.利润分配方案、公积金转增股本方案经股东大会批准后，公司董事会应当在股东大会召开()个月内完成股利(或股份)的派发(或转增)事项

19、。 A.1 B.2 C.3 D.4【答案】B【解析】利润分配方案、公积金转增股本方案经股东大会批准后，公司董事会应当在股东大会召开2个月内完成股利(或股份)的派发(或转增)事项。 30.公司解散时，应当依法组成清算组进行清算，清算组由()确定人选。 A.董事会 B.股东大会 C.监事会 D.董事长【答案】B【解析】公司解散时，应当依法组成清算组进行清算，清算组由股东大会确定人选。 31.公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出减少注册资本决议之日起()日内通知债权人，并于()日内在报纸上公告。 A.10 30B.15 60 C.5 10D.10 20【答案】A【解析

20、】公司应当自作出减少注册资本决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。 32.上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产30%的，应当由出席股东大会会议的股东所持表决权的()以上通过。 A.1/2 B.2/3 C.3/5 D.3/4【答案】B【解析】上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产30%的，应当由出席股东大会会议的股东所持表决权的2/3以上通过。 33.企业改组为股份有限公司，应当符合()的规定。 A.公司法 B.证券法 C.保险法 D.银行法【答案】A【解析】企业改组为股份有限公司，应当符合公司法的规定。

21、 34.在一定的市场条件下，允许公司净资产不完全折股，即国有资产折股的票面价值总额可以略低于经资产评估并确认的净资产总额，但折股方案须与募股方案和预计发行价格一并考虑，折股比率(国有股股本/发行前国有净资产)不得低于()。 A.10% B.30% C.50% D.65% 【答案】D【解析】国有资产折股时，不得低估作价平折股，一般应以评估确认后的净资产折为国有股股本。在一定的市场条件下，也允许公司净资产不完全折股，即国有资产折股的票面价值总额可以略低于经资产评估并确认的净资产总额，但折股方案须与募股方案和预计发行价格一并考虑，折股比率(国有股股本发行前国有净资产)不得低于65%。 35.清产核资

22、工作按照()的原则，由同级国有资产监督管理机构组织指导和监督检查。 A.统一规范、分级管理 B.分级规范、统一管理 C.分区规划管理 D.分层自行管理 【答案】A【解析】清产核资工作按照统一规范、分级管理的原则，由同级国有资产监督管理机构组织指导和监督检查。企业清产核资机构负责组织企业的清产核资工作，向同级国有资产监督管理机构报送相关资料，根据同级国有资产监督管理机构清产核资批复，组织企业本部及子企业进行调账。 36.在实际运用中，在进行资本结构决策时一般使用()。 A.间接资本成本 B.加权平均资本成本 C.个别资本成本 D.边际资本成本【答案】B【解析】在实际运用中，在比较各种筹资方式时，使用个别资本成本;在进行资本结构决策时，使用加权平均资本成本;在进行追加筹资决策时，使用边际