MACD交易系统金PPT课件

1、目录 1、为什么要使用交易系统 2、什么是交易系统 3、MACD交易系统的基本原理 4、MACD交易系统的八个买卖点和仓位控制 5、能量柱判断强弱 6、缠绕 7、MACD交易系统实战案例 8、注意事项第1页/共32页 2011年A股下跌21%，在新浪网的一项“2011年投资收益调查”中，8.44万网友参与调查。亏损比例高达89.1%，持平5%，盈利者仅5.9%。 为什么在这个市场上，绝大多数投资者都是亏损？历史数据表明：证券市场上的绝大多数投资者，其投资决策的思维方式，都是属于一种非理性的情绪型投资。买入一只股票，可能是因为听朋友说它好，也可能是电视、报纸、网络等媒体说它好，或者自己感觉可以，

2、就马上兴致勃勃的下单买进。而卖出一只股票，可能是感觉它涨得差不多了、或者是跌得自己心里受不了了，然后卖出。 也就是说：在整个选股、买进、仓位控制、持股、卖出的这一个完整交易过程中，绝大多数投资者都没有一套适合自己的完整的交易方法，也就是我们所说的交易系统。一、为什么要使用交易系统第2页/共32页二、什么是交易系统交易系统是完整的交易规则体系。一套设计良好的交易系统，必须对投资决策的各个相关环节都作出相应明确的规定。这种规定必须是客观的、唯一的，不允许有任何不同的解释。且必须符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资资金的风险特征。交易系统的特点在于它的完整性和客观性。所谓完整性，即其对证

3、券投资的一个完整交易周期中的各个决策点，包括进场点、退场点、再进场点、再退场点等的条件都有明确具体的规定。从而形成一个完整的决策链。交易系统的完整性和客观性，保证了交易系统结果的可重复性。从理论上说，对任何使用者而言，如果使用条件完全相同，则操作结果完全相同。中国的资本市场起步较晚，绝大多数投资者都没有受到过专门的学习或培训。作为一般的投资者而言，不但缺少专业的分析能力、更缺少交易能力。所以对证券交易方法的学习和使用就比较重要。第3页/共32页交易系统的优点 1、有助于控制风险； 2、有助于树立正确的交易理念； 3、有助于排除心理因素等各种干扰，保证交易执行的一致性； 4、有助于正确分析市场；

4、 5、有助于交易经验和能力的提升。 下面我简单介绍一种简单实用的系统交易方法：MACD交易系统。第4页/共32页三、 MACD交易系统的基本原理（了解即可）MACD在通达信软件上有2个地方可以调出。分别是在K线图的附栏中，和在K线图上以箭头形势显示。MACD被称为指数平滑异同移动平均线。由三部分组成：DIF（白线或快线）；DEA（黄线或慢线）；BAR（红色或绿色的柱子）。原理是利用快速移动平均线（12日）和慢速移动平均线（26日），在一段上涨或者下跌行情中两线之间的差距拉大，而在涨势或跌势趋缓时两线又相互接近或交叉的特征，通过双重平滑运算后研判买卖时机的方法。计算方法：十二日指数平均值（日）=

5、12当日收盘指数+11/（12+1）昨日的12日EMA。二十六日指数平均值（日）=26当日收盘指数+25/（26+1）昨日的26日EMA。差离率（DIF）=12日EMA-26日EMA。九日DIF平滑移动平均值（DEA）=当日的DIF0.2 +昨日的DEA0.8。分析软件上还有一个指标叫柱状线（BAR）：BAR=2（DIF-DEA）。第5页/共32页四、MACD交易系统的八个买卖点和仓位控制 一、DIF上穿0轴（买入）； 二、DIF下穿0轴（卖出）； 三、0轴以上金叉（加仓买入）； 四、0轴以上死叉（减仓）； 五、0轴以上顶背离（减仓）； 六、0轴以下金叉（轻仓买入）； 七、0轴以下死叉（卖出）

6、； 八、0轴以下底背离（轻仓买入）；第6页/共32页MACDMACD交易系统的优缺点优点： 剔除掉了MA（均线）频繁出现的买入、卖出信号。极大的减少无效信号的出现，用 起来比MA（均线）更有把握，并且很直观、形象。缺点： 1、由于MACD是一项中、长线趋势为主的指标。买进点、卖出点和最低价、最高价之 间的价差较大。当行情小幅震荡或盘整时，不宜采用该指标。 2、一两天内涨跌幅度特别大时，MACD来不及反应，因为MACD的移动相当缓慢，和行情的移动有一定的时间差，所以一旦行情迅速大幅涨跌，MACD不会立即产生信号，此时，MACD无法快速发生作用。 3、MACD的取值受价格高低影响比较大，不易进行统

7、一的量化，若进行程序化交易难度较大；但对专业能力不强的普通投资者来说影响不大。第7页/共32页用法一：看取值，决定买入还是卖出DIF和DEA两条线都大于零时，属于多头市场；都小于零时，属于空头市场。 由于DIF比DEA变化更快，因此，若DIF上穿0轴线，是买入信号；反之是卖出信号。这个用法非常适合判断大盘或个股的牛熊市。【准确判断牛熊是操作成功的最重要步骤】第8页/共32页用0 0轴线区分大盘牛熊关系第9页/共32页用法二：看交叉，决定加仓或卖出DIF上穿DEA：金叉；DIF下穿DEA：死叉。 【注意：并非MACD指标形成金叉就要买入，死叉就要卖出；注意位置】 实战当中我们发现，MACD形成零

8、轴上金叉会对股价起到助涨作用，此时可加仓买入；如果形成零轴下死叉，股价通常会再跌一波，此时可卖出。第10页/共32页0轴下死叉助跌第11页/共32页用法三：看背离（背驰），决定减仓或初步建仓从趋势的角度看，如果股价一波比一波低，但MACD指标一波比一波高（或者都反过来），就形成了背离。 注意：当股价在大牛市或大熊市中，会形成多次背离现象。操作时应在尊重趋势的前提下适当操作。 第12页/共32页大盘出现顶背离走势第13页/共32页用法四：低（高）位两次金（死）叉，轻仓买入或减仓当DIF、DEA指标均处于O轴以下（上）的时候，如果短期内连续发生两次金（死）叉，且第二个金（死）叉的位置高（低）于第一

9、个金（死）叉的位置。则发生第二次金（死）叉的时候，可能出现买入（卖出）机会。注意：该交易模式以偏中短线交易为主，需做到严格止盈止损。第14页/共32页低位两次金叉后小幅反弹第15页/共32页用法五：DEA支撑、反压，加仓或卖出DIF和DEA均在0轴之上；DIF从上向下靠近DEA，将近交叉却不形成死叉就反身向上，一般为加仓买入机会。 DIF和DEA均在0轴之下；DIF从下向上靠近DEA，将近形成交叉却不形成金叉就反身向下，一般为卖出机会。第16页/共32页DEA反压走势特征第17页/共32页五、能量柱判断强弱 MACD指标中，红色能量柱和绿色能量柱，分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰。 能量柱的

10、强弱可用“面积”来衡量，即：能量柱的高度乘以宽度等于面积。在本公式中，能量柱的高度最重要，虽然宽度也可以影响面积的大小，但宽度等于时间，时间越长，变数越大。在面积没有完成形成之前，高度就是最主要的参考因素。第18页/共32页用法一：天眼、天洞 前提：DIF、DEA均在0轴上，一波快速上涨之后。 1、DIF上穿DEA之后又快速下穿DEA形成天眼；天眼形成后有回调的压力，眼的面积越小，回调压力越大。 2、DIF下穿DEA之后又快速上穿DEA形成天洞；天洞形成后有上涨的动力，洞的面积越小，上涨动力越强。 3、天洞之后快速出现天眼：洞的面积比眼的面积小，上涨动力强；洞的面积比眼的面积大，上涨动力弱。

11、用红绿柱的长短预判眼的面积或洞的面积的大小。第19页/共32页天洞比天眼小，上涨动力强第20页/共32页天洞比天眼大，上涨动力弱第21页/共32页用法二：地眼、地洞 前提：DIF、DEA均在0轴下，一波快速下跌之后。 DIF上穿DEA之后又快速下穿DEA形成地眼；地眼形成后有下跌的压力，眼的面积越小，下跌压力越大。 DIF下穿DEA之后又快速上穿DEA形成地洞；地洞形成后有反弹的潜力，洞的面积越小，反弹的潜力越大。 地洞之后快速出现地眼：洞的面积比眼的面积小，反弹潜力大；洞的面积比眼的面积大，下跌压力大。 用红绿柱的长短预判眼或洞的面积大小。第22页/共32页地眼比地洞小，下跌压力大第23页/

12、共32页地眼比地洞大，反弹动力强第24页/共32页六、缠绕 当出现MACD的快慢两条线均在0轴附近，或上或下，但离0轴不会太远；而红绿动量柱线均较短。这种现象叫做：缠绕。 缠绕是多空双方力量处于平衡的状态，这种状态不会持续太久就会选择方向。而在缠绕的过程中，MACD交易系统的买卖指示功能将会失效，这点需要注意。第25页/共32页缠绕阶段股价没有方向感第26页/共32页七、MACD交易系统实战案例 以上证指数在2010年4月至11月走势为例（附图）：大盘于2010年4月19日出现大跌，MACD指标出现死叉且跌破0轴，卖出机会出现。2010年7月9日MACD在0轴之下出现第二次金叉，且位置比第一个金叉位置高，第一个买入机会出现；7月22日MACD开始上穿0轴，第二个买入机会出现；10月8日MACD从0轴上回落到0轴附近再次金叉，第三个买入机会出现。11月12日MACD在高位第二个死叉出现，且在指数创新高的时候MACD没有创新高，出现顶背离，卖出机会出现。如果严格按照MACD交易系统提示的信号进行操作，基本上可以有效的回避掉大盘从3100点到2300点这波下跌，也可以抓住大盘从2400点到3100点的这波上涨。第27页/共32页学员实践第28页/共32页八、注意事项 每个交易系统都有自己的优点和缺点。本讲只是从为什么要使用交易系统以及如何使用MACD交易系统作了一些简单的介绍。而