农户小额信贷需求影响因素实证分析

1、收稿日期:2010-06-03作者简介力平（1988-,男,广西南宁人,在读本科,研究方 向为农业经济管理。现有观点认为，农村金融的主要特点是大部分信贷都用于突发的、大额的特 殊性消费，很少用于 生产，而一旦农户的信贷能投入生产，其经济效益 将好于未得 到信贷满足的农户1。但目前对农村金 融、农村信贷行为的经典研究所使用的 样本大都集中在改革开放前期，难以适应当今农村经济发展的需要；或者只研究 了农业较为发达的省份，对于农业欠发达地区缺乏指导意义。本研究根据随机性 原则,将南宁市南阳镇、长塘乡、刘圩镇和雁江镇等4个乡（镇作为调研点,对 农户信贷供求情况进行调 查2,通过SPSS 18.0统计分

2、析软件的因子分析模型 筛 选出影响农户资金需求的主要因素，并基于线性 多元回归模型对影响因素进行分 析，以探索满足农户小额信贷需求的途径，从而提出扩大农户小额信 贷需求的建 议。1农户信贷供求基本情况调研小组根据随机性原则，将南宁市南阳镇、长塘乡、刘圩镇和雁江镇等4 个乡（镇作为调研点（2009年这4个调研点的农民人均收入远远低于全国平均水平,在我国属于相对落后地区3,共走访了 80户农村家庭,着重对其近5年的小 额借款数量进行统计。结果表明，有51户农户从2005年至今 没有发生信 贷行为，占统计数的64%,另外29户农户有信贷行为，占36%。1. 1农户信贷资金来源分析调查结果表明，在贷款

3、来源方面，民间信贷多于金融机构信贷。有信贷行为的29户农户中，24户是通过私人渠道借款，只 有5户的贷款来自农业银 行、农村信用社等金融机构。这29户农户信贷总额 为 23. 65万元，其中，通过金融机构获得的信贷金额 为8. 75万元，占全部借贷金额的 37%;从民间信贷渠 道得到的金额为14. 90万元，占63%。1.2农户信贷资金数额分析农户小额信贷需求影响因素实证分析方平,周保吉，陆受义(广西大学商学院,南宁530004摘要:文章通过调查广西南宁市周边的4个乡(镇共80户农村家庭的信贷供求 基本情况,建立影响农户小额信贷 需求的评价指标体系，在此基础上运用因子分析 模型筛选出影响农村居

4、民小额信贷需求的主要因素，并基于线性多 元回归模型对影响因素进行分析，以探索满足农户小额信贷需求的途径，同时提出扩大农户小额信贷 需求的政策建议。关键词:农户;小额信贷需求；影响因素；因子分析；多元回归分析；政策建议 中图分类号:F832.43文献标识码:A文章编号：1002-8161(2010 08-0866-04Empirical an alysis on factors affecti ng farmersfor ' dema ndsmicro-credit in rural areas of Gua ngxiFANG Ping , ZHOU Bao-ji , LU Shou-y

5、i(Busi nessSchool, Gua ngxi Uni versity, Na nning 530004, Chi naAbstract:The prese nt paper in vestigated the supply and dema nd of credits of 80rural households in 4tow ns of Nanning City, Guan gxi for con struct ing the evaluatio n in dexsystem which affected the farmers' dema ndsreditnBased o

6、n the evaluati onindex system, main factors that affected the farmers' -demdirWerfOr microdema nds forselected by use of factor an alysis. The multiple regressi on an alysis was used in order to find out the way that could meet farmers-ma nds for dracro-credit. Accordi ng to thean alysis, some s

7、trategies were put forward in order to expa nd farmers micro-credit.Key words:farmers; micro-credit dema nd; affecti ng factors; factor an alysis; multiple regressi on an alysis; suggesti ons广西农业科学2010, 41(8 :Guan gxi Agricultural Scien ces866-869在信贷资金额度方面，信贷额度在5.00万元内的有28户，占被调研户的35%, 超过5.00万元贷款的 只有

8、1户，仅占全部调研样本数的1%。就单个农户 信贷金 额方面来看，在24户发生民间信贷行为的农 户中，有23户信贷金额在0. 10万2. 00万元，只有1户借款金额超过2. 00万元。而向金融机构贷款的5户农户中最 低的为0. 20万元，最高的为8. 00万元。就单个农户信贷次数方面来看，向金融 机构借款2次以上的农户有4户，占向金融机构贷款农户的80%,有过2次以上民 间借款的农户仅为1户，占民间信贷农 户数的4%。1.3农户信贷资金用途分析在借款用途方面，农户所借资金的用途大致可以分为：生产、投资、住房、医疗、教育、其他等方面。在调查中，20052009年借款用于农业生产和住房建设的农户占多

9、数，其中6户借款农户将所 借款项用于生产，占借款总户数的21%, 13户用于住房建设，占借款总户数的45%。另外，用于投资的2户，用于教育的为1户，用于 医疗的3户，其他用途的4户。1.4小额信贷供给渠道对比农村的小额信贷活动，不同的供给渠道对信贷人的要求差异较大。调查中发现，金融机构的信贷要求较高，在申请手续、 审批时间、借贷时间、借贷金额与用途等方面的控制都相当严格，对农户小额 信贷的供给有限。相比之下，民间信贷的要求相对宽松。2影响农户信贷需求因素分析2. 1评价指标体系构建2. 1. 1变量选取基于调研结果和对农户小额信 贷供求的分析可知，农户对小额 信贷的需求多数通过非官方的金融渠道

10、得以满足，且基本用于生产、生活等方 面。对此，本研究将与农户小额信贷需求 密切相关的20个变量进行分析，如表1 所示。变量名 Variable name变量内容 Variable content 变量名 Variable name变量内容 Variable content 变量名 Variable name变量内容Variable content X 1生产规模扩大X 8养老开支X 15农业政策影响X 2生产工具更新X 9医疗开支X 16受教育程度X 3因灾生产重建X 10教育开支 X 17信贷信用度X 4维持生产基本费用X 11其他开支X 18政治面貌X 5新品种试 验资金X 12年人均纯收

11、入X 19金融信贷要求X 6非农项目投资X 13家庭人口 X金融政策宣传X 7住房开支X 14财政支持力度表1变量命名及其内容TableVariable n ame and content2. 1.2数据选取 本研究采取了定量分析和定性分析相结合的方法来对数据进行选取。在定量分析 方法的具体实施中，依据农户对于问题所给出的不 同答案和态度以及农户的实际情况，设置了可靠的 评分 标准，并通过填写李科特5级量表来完成数据 收集，其中1分为最低，依次向上，5 分最高。在定性分析方法的具体实施中，根据问题选项含义，按照等级直接赋 值。2. 1.3统计结果的可靠性检测 为了进一步了解结果的可靠性和有效性

12、，需要进行相关的可靠性检 测分析。通过SPSS 18.0 统计分析软件计算,得出全部调研评分结果的Alpha系数为0.809,说明评分结果 的可靠性和稳定性较好。在信度分析过程中，由于测量变量因灾生产重建（X 3、 维持生产基本费用（X 4、养老开支（X 8、信贷信用度（X 17和政治面貌（X 18等5 个变量的系数小于0.3,因此在后续的分析 中将剔除这5个变量。其他各个变量的 信度均在可 接受范围内，说明内部一致性较好。2. 2因子分析2. 2. 1模型构建 在上述分析的基础上，运用因子分析模型，对统计结果中合格 的15个变量进行处 理。模型的基本表达式为：X 1= a 11F 1+ a

13、12F 2+ + a 1m F m + a 1 £ 1X 2= a 21F 1+ a 22F 2+ + a 2m F m + a 2 £ 2X n = a n1F 1+ a n2F 2+ + a nm F m + a n £n其中，F 1、F 2 F m为公共因子，是各个变量中 共同体现的因子。因子 分析的主要目的就是为了确 定因子载荷，提炼出主要影响因子，减少变量个数，以 便在进一步分析中用较少的因子代替原有变量参与数据建模。2. 2. 2因子分析的可行性检测 对数据进行初步 检验,Bartlett球度检验卡方值 为946.157,样本适当性度量值KMO=0.7

14、78,表明变量间存在明显相关,存在共享潜 在因素的可能性，且因子模型容量合 适，可以进行因子分析。方平等:农户小额信贷需求影响因素实证分析867 -2. 2. 3主因子的确定及命名 对15个变量进行因 子分析，每一组变量所代表的 结构即表示为 主因子”。本研究根据碎石图选取了特征值大于1的4个主因子,其累计贡献率达79.826%,基本能够反映总体的主要信息。对因子作方差极大正 交旋转，按各个主因子中载荷量大于0.7所对应变量的共同特征 来给主因子命名 （表2。表2旋转成分矩阵及方差贡献率Table 2Rotati on matrix and varia nee con tributi on变量

15、 Variable 成分 Comp onentF 1F 2F 3F 4X 10.935-0.050-0.0440.087X 20.907-0.059-0.105-0.009X50.8760.0470.0110.133X 140.858-0.0560.0160.005X 150.8560.035-0.0900.106X 60.0330.8720.252-0.046X 70.0450.8710.265-0.054X 90.0190.8120.316-0.080X 10- 0.0190.7830.2730.176X 11-0.1240.748-0.2410.078X 12-0.0140.0780.8

16、41-0.030X 13- 0.1290.5040.7570.107X 16-0.1330.4580.7330.170X 190.156-0.0030.0320.946X 200.0850.0500.0760.942方差贡献率（Varianee contribution26.77425.57614.75412.723累计方差贡献率 "Accumulated varianeecon tributi on26.77452.35067.10479.826从表2的计算结果来看，F 1的方差贡献率为26.774%,其中生产规模扩大（X 1、生产工具更新（X 2、新品种试验资 金（X 5、财政支

17、持力度（X 14、农业政策影响（X 15这5个变量的变化影响最大 命名为农业支出因素。F 2的方差贡献率为25.576%,其中非农项目投资（X 6、 住房开支（X 7、医疗开支（X 9、教育开支（X 10、其他开支（X 11这5个变量的 变化影响最大,命名为非农业支出因素。F 3的方差贡献率为14.754%,其中年人 均纯收入（X 12、家庭人口 （X 13、受教育程度（X 16这3个变量的变化影响最大 命名为农民个体因素。F 4的方差贡献率为12.723%,其中金融信贷要求（X 19、 金融政策宣传（X 20这2个变量2. 3基于因子得分的多兀回归分析2. 3. 1模型构建 为了进一步了解所

18、提取的4个因子对农户小额信贷需求的影 响程度，研究中引入了多元线性回归模型。模型的因变量丫为样本农户 对小额信 贷需求量，用5级评分，即从低至高分别为1至5来表示；自变量F是以上因子分析选出的4个因子的记分。它们都是随机变量，且假设二者之间存在明显的线性关系，因此多元线性回归模型可以表 示如下：Y=B 0+ B 1F 1+ B 2F 1+B t Ft+ S其中,B为常数项,而B1 B 2 分别为丫对于F 1、F 2F t （t=1、2、3、4的回归系数，为残差，而回归系数的大小表示了各个因子对 于丫的影 响大小度42. 3. 2回归分析的可行性检测 对在因子分析中所得出的4个成分得分因子用逐步

19、法进行多元回归分析后，4个主因子全部进入回归方程俵3。模型中变量的回归系数均在0.05水平上显著，回归系数的显 著性检验通过。F检验值为31.151,说明模型的 整体线性显著。可决系数R 2值 为0.604,说明低收入回归方程的拟合度还有待提高，但并不影响对已列 入回归方 程中各自变量作用的分析。回归结果可以 得出公共因子与农户小额信贷需求量的 回归模型为：农户小额信贷需求量（Y =1.588+0.540非农业开支因素（F 2 +0.337农业开支因素（F 1 +0.323农民个体因素（F 3 +0.153信贷供给因素（F 4表3回归模型系数Table 3Coefficie nt of reg

20、ressi on modelR 2F 系数 VIF t Sig 模型 Model 0.60431.151-0.000常量 Constant -1.5881.00024.4370.000F 2-0.5401.0008.2550.000F 1-0.3371.0005.1560.000F 3-0.3231.0004.9430.000F 4-0.1531.0002.3330.0222. 4结果分析2. 4. 1非农业开支因素 该因素包括非农项目投 资（X 6、住房开支（X 7、医 疗开支（X 9、教育开支（X 10、其他开支（X 11 5个变量,其对于农户小额 信贷需求的影响系数为0.540,为首要影

21、响因素。主要是因为：首先，近年来农户 投资意识提高，在非农产 业上的投资活动具体表现为农户自主创业、与他人合伙经营工商业或服务业等。其次，近年来农户的 消费能力有显著提升，在大件消费 品上的支出有所 增加，主要表现在集资建房活动的兴起和教育投入的增加，在这些活动中，农户自身无法一次性完全 付清，大部分资金需要通过各种渠道筹集。2. 4. 2农业开支因素 该因素包括生产规模扩大（X 1、生产工具更新（X 2、新 品种试验资金（X 5、财广西农业科学政支持力度（X 14、农业政策影响（X 15 5个变量,其对于农户小额信贷需 求的影响系数为0.337,为次要影响因素。众所周知,农业生产是制约农村小

22、额 信 贷需求能否真正扩大的主要因素，农村小额信贷本质上就是为了适应农业生产才存 在的。然而，农业开支之所以成为贷款的次要因素，主要与其落后 的生产方式、 较低的生产力水平有关；反之，若农户生产水平较高，其在农业生产上所花费的投 入则较大，信贷需求也相应扩大。2. 4. 3农民个体因素 该因素包括年人均纯收入（X 12、家庭人口 （X 13、受教育程度（X 16 3个变量，其对于农户小额信贷需求的影响系数为0.323,表明对小额信贷需求有一定影响。农户家庭人口数量对 信贷需求量的影响主要表现为人口较 多时，其资金需求量也会随之增加。从农户受教育程度来看，其受教育水平越高, 对信贷、投资与消费的

23、观念也会 越完善。同时，提高农民的年均收入有助于提高 其偿还信贷的能力，也有助于其进行投资与消费。2. 4. 4信贷供给因素 该因素包 括金融信贷要求（X 19、金融政策宣传（X 20 2个变量，其对于农户小额信贷需 求的影响系数为0.153。信贷供给因素对 于农户小额信贷需求的影响主要表现在： 一方面，金融机构向农户放贷的运行成本过高、收益偏少，因此大多数农村金融机 构不选择小生产户放贷，甚至不选择在农业方面放贷，而转向工商企业等放贷 回报 率较高的行业；另一方面，农户向金融机构贷 款的手续过于繁杂，审批时间太长， 而利用自己的 人际网进行小额且短期的信贷活动相对方便可靠。另外，在调研中还发

24、现，由于受金融机构网点设置 过于疏散等因素的制约，导致国家金融惠农政策 的传递与落实发生脱节的现象时有发生，很多农户对 于小额信贷政策缺乏了解。3政策建议3. 1完善小额信贷供给机制3. 1. 1制定相关法律，规范和引导非正式金融组 织的发展 民间金融在农村金融 尤其是农户融资中起到重要作用，政府应当从一个主导者转变为引导者和监督者， 为民间小额信贷的发展提供良好的政策环境，使其在推动农村经济发展中发挥应有的作用。3. 1.2完善基层农村金融网点建设，推动小额信贷管理体制的完善与创新适当引导相关金融机构进驻农村市场，构建更为完善的信贷供给体系，拓宽贷款范围，走小额信贷 组织多元化发展道路。创新抵押和担保方式，降低信贷风险；创新业务形 式，简 化申请程序；加强与保险公司的合作，为小额信贷发