第三章--年金保险

1、5.1 年金保险的概述5.2 年金保险的分类5.3 个人年金保险的种类教学要求教学要求掌握几种年金的概念：掌握几种年金的概念：熟悉偿还式年金的种类熟悉偿还式年金的种类掌握年金保险与人寿保险的区别掌握年金保险与人寿保险的区别掌握变额年金的特点掌握变额年金的特点熟悉在定额年金与变额年金中保险公司承担风险的区别。熟悉在定额年金与变额年金中保险公司承担风险的区别。了解分析保险公司在了解分析保险公司在积累期和清偿期的给付责任积累期和清偿期的给付责任 3.1 年金保险概述年金保险概述年金保险定义年金保险定义annuity insurance年金：年金：一系列的一系列的定期支付定期支付。年金保险：年金保险：

2、保险人承诺在一个保险人承诺在一个约定时期约定时期或所指或所指定人的定人的生存期生存期作作一系列的定期支付一系列的定期支付。生存年金：年金支付取决于人的生存。生存年金：年金支付取决于人的生存。确定年金：年金支付与人的生死无关。确定年金：年金支付与人的生死无关。年金与人寿保险的目的：年金与人寿保险的目的：人寿保险的主要目的：建立一笔资金年金的主要目的：保障被保险人因寿命过长，耗尽财富而无法养老。功能：系统地变现一笔资金年金给付三要素：本金、利息和生存因素年金保险特点年金保险与人寿保险的相同点年金保险与人寿保险的相同点依据大数法则原理，将大量同质风险集中。依据大数法则原理，将大量同质风险集中。定价原

3、理相同，依据生存率、死亡率、利息率、费用率定价原理相同，依据生存率、死亡率、利息率、费用率年金保险特点年金保险与人寿保险的不同点年金保险与人寿保险的不同点防范风险不同防范风险不同年金保险：防范寿命过长，本人生活费用不足风险；年金保险：防范寿命过长，本人生活费用不足风险；死亡保险：死的过早，家人生活费用不能保障风险。死亡保险：死的过早，家人生活费用不能保障风险。给付条件不同给付条件不同年金保险：以生存为给付条件，为被保险人提供经济年金保险：以生存为给付条件，为被保险人提供经济收入保障收入保障死亡保险：以死亡为给付条件，为受益人提供经济收死亡保险：以死亡为给付条件，为受益人提供经济收入保障。入保障

4、。年金保险特点3、逆选择结果不同：、逆选择结果不同：年金保险：身体健康、预期死亡率低于平均水平的人年金保险：身体健康、预期死亡率低于平均水平的人死亡保险：身体健康状况差、预期死亡率高于平均水平的人死亡保险：身体健康状况差、预期死亡率高于平均水平的人4、死亡率改善对保险公司影响不同、死亡率改善对保险公司影响不同年金保险：随着生活水平提高，医疗技术进步，预期寿年金保险：随着生活水平提高，医疗技术进步，预期寿命延长，导致年金给付增多；命延长，导致年金给付增多；死亡保险：死亡率降低，死亡给付下降。死亡保险：死亡率降低，死亡给付下降。常见特殊条款积累期条款：积累期条款：在年金开始给付之前。在年金开始给付

5、之前。清偿期条款：清偿期条款：指向年金受领者给付年金的时期。指向年金受领者给付年金的时期。年金给付选择权条款：年金给付选择权条款：供合同持有人选择年金给付方式。供合同持有人选择年金给付方式。 提现条款：提现条款：延期年金合同持有人有权在年金累积期间提取延期年金合同持有人有权在年金累积期间提取全部或部分累积价值。全部或部分累积价值。保险公司职责的性质积累期间积累期间给付期间给付期间确定年金确定年金 无论年金领取人死亡与否，保险人都要支付年金纯生存年金纯生存年金 以年金领取人生存为条件，只有当年金领取人死亡时才停止给付返还型生存年金返还型生存年金 无论年金领取人生存与否，保险人都要支付最低保证给付

6、保险公司在保险公司在积累期和清偿期的给付责任积累期和清偿期的给付责任年金受领者在积累期死亡：年金受领者在积累期死亡：纯粹延期年金：不退还保费纯粹延期年金：不退还保费偿还式延期年金偿还式延期年金：（计息或不计息）：（计息或不计息）退还保费退还保费年金受领者在清偿期死亡：年金受领者在清偿期死亡： 纯粹终身年金：终止年金给付纯粹终身年金：终止年金给付偿还式年金偿还式年金：保证分期给付次数或退还剩余年金：保证分期给付次数或退还剩余年金年金的种类承保人数 单人或多人保费支付方式 趸交 定期缴纳（弹性或固定）开始给付的时间 即期 延期年金给付 确定年金 纯生存年金 返还型生存年金 分期 现金价值衡量单位

7、货币 本币或外币 单位 固定或可变3 3.2 年金保险的分类年金保险的分类一、按被保险人的人数分类一、按被保险人的人数分类单人年金：单人年金： 只向一个人支付年金。只向一个人支付年金。联合年金：向两个或更多的人支付年金。联合年金：向两个或更多的人支付年金。联合生存年金：联合生存年金：是指以两个或两个以上被保险人联合是指以两个或两个以上被保险人联合投保，只要一人死亡，就停止给付年金。投保，只要一人死亡，就停止给付年金。联合和最后生存者年金：联合和最后生存者年金：是指以两个或两个以上被保是指以两个或两个以上被保险人联合投保，只要一个人生存就给付年金。险人联合投保，只要一个人生存就给付年金。3 3.

8、2 年金保险的分类年金保险的分类二、按保险费缴付方式分类二、按保险费缴付方式分类 一次缴清保费年金：趸缴。一次缴清保费年金：趸缴。分期缴付保费年金分期缴付保费年金 定期均衡（即期或延期）缴费：定期均衡（即期或延期）缴费：1010年缴费，每年金额年缴费，每年金额固定。固定。定期灵活（即期或延期）缴费：有最低与最高缴费限定期灵活（即期或延期）缴费：有最低与最高缴费限制。制。3 3.2 年金保险的分类年金保险的分类三、按年金开始给付的日期分类三、按年金开始给付的日期分类即期年金：即期年金：趸缴一笔保费后，从购买日期后的一个给付趸缴一笔保费后，从购买日期后的一个给付间隔期（月、季、半年、年）后开始给付

9、第一次年金。间隔期（月、季、半年、年）后开始给付第一次年金。延期年金。延期年金。在隔了一定时期后开始给付年金。在隔了一定时期后开始给付年金。 如：国寿鸿寿年金保险（分红型）如：国寿鸿寿年金保险（分红型）即期年金即期年金延期年金延期年金40岁岁41岁岁60岁岁3 3.2 年金保险的分类年金保险的分类四、按有无偿还特征分类四、按有无偿还特征分类纯粹终身年金：纯粹终身年金：只要年金受领者生存，就继续给付年金。只要年金受领者生存，就继续给付年金。偿还式年金：偿还式年金：保证给付一定保证给付一定金额金额或或次数次数的年金，在年金受的年金，在年金受领者受益人继续领取到期间届满。领者受益人继续领取到期间届满

10、。保证分期给付保证分期给付次数次数的终身年金的终身年金保证给付金额保证给付金额分期偿还分期偿还终身年金终身年金保证给付金额保证给付金额一次给付一次给付剩余年金剩余年金3 3.2 年金保险的分类年金保险的分类按年金给付金额是否变动分类按年金给付金额是否变动分类定额年金。年金给付金额固定定额年金。年金给付金额固定变额年金变额年金。是指。是指保单累计价值保单累计价值和年金和年金给付金额给付金额虽分立投虽分立投资账户的业绩上下波动的年金。资账户的业绩上下波动的年金。如金盛人寿、中美联泰大都会两家公司推出了变额年金保如金盛人寿、中美联泰大都会两家公司推出了变额年金保险。险。保监会发布保监会发布变额年金保

11、险管理暂行办变额年金保险管理暂行办法法保监发保监发201125号号变额年金保险，是指变额年金保险，是指保单利益保单利益与连结的与连结的投资账户投资单位投资账户投资单位价格价格相关联，同时按照合同约定相关联，同时按照合同约定具有最低保单利益保证具有最低保单利益保证的的人身保险。人身保险。变额年金保险可以提供以下最低保单利益保证：变额年金保险可以提供以下最低保单利益保证： (一一)最低身故利益保证最低身故利益保证 (二二)最低满期利益保证最低满期利益保证 (三三)最低年金给付保证最低年金给付保证 (四四)最低累积利益保证最低累积利益保证 举例 王女士在王女士在5050岁时获得岁时获得1010万元现

12、金收入，她用这笔现万元现金收入，她用这笔现金购买了一份年金，以便在金购买了一份年金，以便在6060岁时按月领取年金。岁时按月领取年金。此年金类型是什么？累积期？给付期？此年金类型是什么？累积期？给付期？趸缴延期年金。趸缴延期年金。累积期：累积期：1010年年给付期：给付期：6060岁起至终身岁起至终身年金给付间隔：年金给付间隔：1 1个月个月3 3.2 年金保险的分类年金保险的分类六、按保单是否分红分类（补充）六、按保单是否分红分类（补充）不分红年金保险不分红年金保险分红年金保险分红年金保险 国寿美满一生年金保险（分红型），保险期间至被保国寿美满一生年金保险（分红型），保险期间至被保险人年满险

13、人年满75周岁。周岁。 红利领取方式有现金领取和累积生息。红利领取方式有现金领取和累积生息。 中意人寿中意人寿“安裕行年金保险（分红型），保险期间至安裕行年金保险（分红型），保险期间至被保险人年满被保险人年满88周岁。红利领取方式有现金领取和累积生周岁。红利领取方式有现金领取和累积生息。息。案例20092009年年6 6月月1 1日，法航一架载有日，法航一架载有215215名乘客的名乘客的A330A330客机失事，客机失事，228228人全部遇难，机上有人全部遇难，机上有9 9名中国乘客。有一名中国乘客名中国乘客。有一名中国乘客20082008年购买了中国人民人寿保险股份有限公司年购买了中国人

14、民人寿保险股份有限公司“畅享人生畅享人生”年金保险年金保险产品，保险金额为产品，保险金额为2424万元。条款规定：保单生效万元。条款规定：保单生效一年后因疾病身故或全残一年后因疾病身故或全残, ,可获可获十倍基本保额保险十倍基本保额保险保障保障; ;因因非航空意外非航空意外伤害在伤害在180180日内身故或全残日内身故或全残, ,可获可获二十倍基本保二十倍基本保额额保险保障保险保障; ;因因航空意外航空意外在在180180日内身故或全残日内身故或全残, ,可获可获四十四十倍基本保额倍基本保额保险保障。保险保障。 举例 高先生现年高先生现年5555岁，用趸缴保费购买一个岁，用趸缴保费购买一个10

15、10年延期金额保底年延期金额保底年金，保费为年金，保费为2020万元，每年给付金额为万元，每年给付金额为2 2万元。假设高先万元。假设高先生在：生在：（1 1）6060岁死亡岁死亡（2 2）7070岁死亡岁死亡（3 3）8080岁死亡岁死亡保险公司给付的金额分别是多少？保险公司给付的金额分别是多少？3.3个人年金保险的种类一、 退休年金退休年金属于延付年金属于延付年金领取年龄：退休年龄领取年龄：退休年龄领取方式：领取方式： 一次性给付：一次性给付：分期给付：保证给付分期给付：保证给付120次或次或240次。次。死亡给付死亡给付积累死亡：退休年龄前死亡：给付积累的保费（计息积累死亡：退休年龄前死

16、亡：给付积累的保费（计息或不计息）或现金价值，选较大者。或不计息）或现金价值，选较大者。偿还期死亡：保证给付次数。偿还期死亡：保证给付次数。二、灵活保险费延期年金二、灵活保险费延期年金退休年金的一种特殊形式。其特点：退休年金的一种特殊形式。其特点：缴费金额与缴费间隔期灵活；缴费金额与缴费间隔期灵活；保证一个最低利息率；实际利息率取决于保险公保证一个最低利息率；实际利息率取决于保险公司收益率司收益率年金给付额取决于开始给付时所积累的基金规模、年金给付额取决于开始给付时所积累的基金规模、年金受领者性别、开始领取年龄。年金受领者性别、开始领取年龄。推迟纳税。推迟纳税。三、变额年金的特点三、变额年金的

17、特点 均衡缴费；均衡缴费；设置独立投资账户；设置独立投资账户；投资回报取决于投资业绩；投资回报取决于投资业绩；投保人有投资选择权，投保人有投资选择权，不保证最低利息率；不保证最低利息率； 保险公司只承担生存率和费用波动带来的风险；年金受领保险公司只承担生存率和费用波动带来的风险；年金受领者承担投资风险。（定额年金：保险公司承担生存率、费者承担投资风险。（定额年金：保险公司承担生存率、费用和投资风险）用和投资风险）保单透明度高。保单透明度高。累积单位价值计算累积单位价值计算保费扣除费用后用于购买专门帐户的累积单位；保费扣除费用后用于购买专门帐户的累积单位；积累单位数表示：专门账户中的所有权份额积

18、累单位数表示：专门账户中的所有权份额累积单位价值累积单位价值= 累积单位总数累积单位总数积累期：积累期：累积单位数累积单位数随每次缴费增加而增加。随每次缴费增加而增加。积累基金所购买的所有证券的市价积累基金所购买的所有证券的市价累积单位数举例累积单位数举例某人购买一个变额延期年金，月缴保费某人购买一个变额延期年金，月缴保费12001200元，并选择某元，并选择某投资账户作为年金的投资工具，假设该帐户的累积单位价投资账户作为年金的投资工具，假设该帐户的累积单位价格在一、二、三月份中分别为格在一、二、三月份中分别为2 2元、元、2.52.5元和元和3 3元。元。问：三个月共可以购买多少个累积单位？

19、问：三个月共可以购买多少个累积单位？累积单位数累积单位数= =600+480+400=1480600+480+400=1480（个）（个）年金单位数计算年金单位数计算假定每个累积单位价值为假定每个累积单位价值为1010元，那么扣除费用后的元，那么扣除费用后的100100元元保险费能购买保险费能购买1010个累积单位。如果第二年累积单位价值个累积单位。如果第二年累积单位价值1111元，那么扣除费用后的元，那么扣除费用后的100100元保险费能购买元保险费能购买9.19.1个累积单位。个累积单位。直到年金领取时，再把累积单位合计数转换为直到年金领取时，再把累积单位合计数转换为年金单位数年金单位数。

20、年金单位数年金单位数在年金给付期不变，但在年金给付期不变，但年金单位价值年金单位价值需要每年需要每年或每月重新估价。或每月重新估价。年金单位数计算年金单位数计算年金单位数年金单位数= =累积单位总值累积单位总值/ /年金单位价值年金单位价值累积单位总值累积单位总值= =年金开始给付时年金开始给付时累积单位合计数累积单位合计数 年金年金累积单位价值累积单位价值 年金单位价值年金单位价值= =当时领取年金的所有参加者终身年金的现值当时领取年金的所有参加者终身年金的现值积累基金所购买的所有证券的市价积累基金所购买的所有证券的市价举例 一份变额延付年金，在积累期满时，已购买了合计一份变额延付年金，在积累期满时，已购买了合计100100个个累积单位，该账户的累积单位价值是累积单位，该账户的累积单位价值是3 3元，则累积