第五章 信用证结算方式12年12

1、 四川宜宾四川宜宾T T企业经常向美国、土耳其、企业经常向美国、土耳其、中东等国家和地区出口产品，一般都采用中东等国家和地区出口产品，一般都采用D/PD/P即期和信用证结算。即期和信用证结算。 这一次，该企业接到一份来自美国这一次，该企业接到一份来自美国纽约纽约MM公司的订单，公司的订单，开证行开证行是美国纽约化是美国纽约化学银行，学银行，通知行通知行是宜宾工行（但是该行只是宜宾工行（但是该行只负责审单交单并不做议付）。负责审单交单并不做议付）。 信用证详细描述了所需要的单据，信用证详细描述了所需要的单据，包括上海包括上海纽约的港至港海运提单、商业纽约的港至港海运提单、商业发票、质检证、产地证

2、、装箱单等。发票、质检证、产地证、装箱单等。 o 一、信用证的定义和特点一、信用证的定义和特点o 二、信用证业务中的契约关系二、信用证业务中的契约关系o 三、信用证的形式和内容三、信用证的形式和内容 o 信用证(Letter of Credit, L/C)是开证行根据申请人（一般是进口商）的要求，向受益人（一般是出口商）开立的一种有条件的书面付款承诺。o UCP600对信用证的定义：o 信用证指一项不可撤销的安排，无论其名称或描述如何，该项安排构成开证行对相符交单予以承付的确定承诺。n 1-开证行承担第一性付款责任n 2-开证行可以自己付款，也可以委托其他银行付款n 3-银行付款是有条件的 (

3、二二)信用证的特点信用证的特点 （一）开证行承担第一性的付款责任（二）信用证是一项独立的自足文件（三）信用证结算是一种纯粹的单据业务 （一）开证行承担第一性的付款责任 信用证是开证行以自己的信用做出的付款保证，所以，一旦受益人满足了信用证规定的付款条件，就可以直接向开证行要求付款，而无须向开证申请人要求付款。开证银行负有第一性的付款责任，其对受益人负有不可推卸的、独立的付款责任。o （二）信用证是一项独立的自足文件 o o 信用证是开证行与信用证受益人之间存在的一项契约，该契约虽然是以贸易合同为依据开立的，但是一经开立就不再受贸易合同的约束。o 信用证业务的各关系人只受信用证条款的约束，由于银

4、行不是贸易合同的当事人，银行不受贸易合同的约束。（三）信用证结算是一种纯粹的单据业务 UCP600第五条规定：银行处理的是单据，而不是与单据可能涉及的货物、服务或履约行为。 1. 银行只要求受益人所提交的单据表面上与信用证条款相符即可； 2.而对于出口商所提交货物的实际情况是否符合贸易合同，能否安全、如期到达目的地等均不负责，也不受贸易合同争议的影响； 3.对于单据的真伪、单据在传递过程中的丢失，银行也不负责任。二、信用证业务中的契约关系二、信用证业务中的契约关系 p在开证申请人（进口商）和信用证受益人（出口商）之间存在的贸易合同贸易合同是采用信用证结算方式进行支付的基础。p在开证申请人和开证

5、银行之间存在的开证申请开证申请书书保证了信用证项下凭单支付的款项将由开证申请人偿还。p在开证银行与信用证受益人之间存在的信用证信用证保证了信用证受益人在凭规定的单据符合单证相符的条件下，可以得到开证行确定的支付。开证申请人 开证行 信用证受益人贸易合同信用证开证申请书o（一）信用证的格式o（二）信用证的开立形式o 1. 信开本信用证o 2. 电开本信用证 （简电本、全电本、SWIFT 信用证）o（三）信用证的内容 根据信用证的开立方式及记载内容，分为以下两种：1. 信开本信用证(To open by airmail) 以信函(Letter)形式开立，其记载的内容比较全面。开证行一般都有印就好的

6、信函格式的信用证，开立时填入具体内容即可。信开本信用证一般是开立一式两份或两份以上，开立后以航空邮寄送交通知行。 （一）信用证的开立形式 银行以加注密押的电报、电传或SWIFT等电讯方法将信用证的内容传达给通知行的信用证形式。 又可分为 (1)简电本 (2)全电本 (3)SWIFT 信用证2. 电开本信用证(To open by Cable) (1) 简电本(Brief Cable)是指仅记载信用证金额、有效期等主要内容的电开本。详细条款将通过证实书另由航空邮寄通知行。 简电本在法律上是无效的，不能作为交单议付的依据。开立时，一般要在电文中注明“随寄证实书” (Mail confirmatio

7、n to follow)的字样，并随即将信开本形式的证实书邮寄通知行。 证实书是信用证的有效文本，可以作为交单议付的依据。 (2) 全电本(Full Cable)是开证行以电文形式开出的内容完整的信用证。 如果电文中注明“This is an operative instrument，no airmail confirmation to follow”，则这样的电开本就是有效文本，可以作为交单议付的依据。 如果电文中注明“随寄证实书”，则以邮寄的证实书作为有效文本及交单议付的依据。为节省时间与费用，这种形式的信用证的使用越来越普遍。 (3)SWIFT 信用证 SWIFT信用证是指根据国际商会所

8、制定的电报信用证格式，利用SWIFT系统所设计的特殊传输格式来传递的信用证。 SWIFT信用证格式标准、简短明了、准确可靠、快速低廉，其费用是电传的18%左右，电报的2.5%左右。 SWIFT系统设计的信用证格式代号为MT700、MT701。与信开本相比，SWIFT信用证将保证条款省略掉，但其必须加注密押，除在信用证中特别注明外，SWIFT信用证一律受UCP600约束。o SWIFTSWIFT电文是格式化的，用电文是格式化的，用0 09 9的数字区别电文业务性质。的数字区别电文业务性质。0 0代表代表SWIFTSWIFT系统电报，系统电报，o 1 1代表客户汇款与支票（代表客户汇款与支票（Cu

9、stomer Payment & ChequesCustomer Payment & Cheques），），o 2 2代表银行头寸调拨（代表银行头寸调拨（Financial Institution TransfersFinancial Institution Transfers），），o 3 3代表外汇买卖、货币市场及衍生工具（代表外汇买卖、货币市场及衍生工具（Foreign Exchange, Foreign Exchange, Money Markets & DerivativesMoney Markets & Derivatives），），o 4 4代表托

10、收业务（代表托收业务（Collections & Cash LettersCollections & Cash Letters），），o 5 5代表证券业务（代表证券业务（Securities MarketsSecurities Markets），），o 6 6代表贵金属和银团贷款（代表贵金属和银团贷款（Precious Metals and Precious Metals and SyndicationsSyndications），），o 7 7代表跟单信用证和保函（代表跟单信用证和保函（Documentary Credits and Documentary Credits

11、and GuaranteesGuarantees），），o 8 8代表旅行支票（代表旅行支票（Travellers ChequesTravellers Cheques），），o 9 9代表银行和客户账务（代表银行和客户账务（Cash Management & Customers Cash Management & Customers StatusStatus）。）。o 每一类包含若干组（每一类包含若干组（GroupGroup），每一组又包含若干格式），每一组又包含若干格式（TypeType）, ,每个电报格式代号由三个数字组成。如每个电报格式代号由三个数字组成。如MT700MT

12、700代表代表信用证业务。信用证业务。 信用证的内容无统一规定，每一份的条款内容及措辞可能各不相同，但基本内容大致包括：n关于信用证本身的项目n关于汇票(Draft)的项目n关于单据的项目n关于商品的描述(Description of Goods)n关于运输的项目n其他事项(Other Clauses)（二）信用证的内容 (1) 信用证的形式(Form of Credit) (2) 信用证的号码和开证日期(L/C NO. & Issuing Date) (3) 受益人(Beneficiary) (4) 开证申请人(Applicant) (5) 信用证金额(Amount) (6) 有效期

13、限(Terms of Validity或Expiry Date) (7) 生效地点1. 关于信用证本身的项目 (1) 出票人(Drawer) (2) 付款人(Drawee、Payer) (3) 收款人(Payee) (4) 出票条款(Drawn C1auses) (5) 出票日期(Date of Drawn) (6) 汇票期限(Tenor)2. 关于汇票（Draft）的项目 信用证业务处理的主要是单据，一般要列明受益人需要提交的单据的名称、份数和具体要求。信用证结算中最基本和重要的单据主要是：n 商业发票Commercial Invoice)n 运输单据(Transport Documents

14、)n 保险单据(Insurance Policy) n 还包括卖方提供的商检证、产地证、包装单据等3. 关于单据的项目 (Description of Goods) 一 般 包 括 货 名 ( N a m e s ) 、 数 量(Quantity)、单价(Unit Price)以及包装(Packing)、唛头(Marks)、价格条件(Price Terms)、合同号码(Contract No.)等最主要的内容。4. 关于商品的描述 (1) 装运港或起运地 (Port of Loading or Shipment from) (2) 卸货港或目的港 (Port of Discharge or D

15、estination) (3) 装运期限 (Time of Shipment) (4) 可否分批装运 (Partial Shipment allowed or not allowed) (5) 可否转运 (Transshipment allowed or not allowed) (6) 运输方式 (Mode of shipment)5. 关于运输的项目 (1) 开证行对议付行、通知行、付款行的指示条款(Instructions to Negotiating Bank/Advising Bank/Paying Bank)n 对于通知行，常要求其在通知受益人时加注或不加注保兑n 对于议付行或代付

16、行，一般规定： 议付金额背书条款（Endorsement Clause） 索汇方法（Method of Reimbursement） 寄单方法（Method of Dispatching Documents）6. 其他事项(Other Clauses) (2) 开证行保证条款(Engagement/Undertaking Clause) 保证文句一般以“We hereby engage/undertaking”句式开头 (3) 开证行名称及代表签名(Opening Banks Name & Signature) (4) 其他特别条件(Other Special Conditions)

17、(5) 适用跟单信用证统一惯例规定的申明(Subject to UCP600 Clause) 一般文句：This L/C was issued subject to Uniform Customs and Practice for Documentary Credits 2007 reversion ICC publication No.600.（一）对进出口双方提供的银行保证作用n n 1、可以保证进口商在支付货款时取得代表货物所有权的单据；n 2、可以通过信用证的条款控制出口商按质、按量、按时地交货。n n 1、履约交货后，只要提交符合信用证条款规定的单据，就能收到货款。n 2、可以避免进

18、口国家限制进口或限制外汇转移所可能产生的风险。 补充说明：信用证的作用补充说明：信用证的作用（二）对进出口双方提供的资金融通作用 n 对进口商来说：n 1、支付部分资金，就可开出信用证等收到单据后才向开证行赎单付清差额。n 2、如果开立的是远期信用证，进口方还可以用信托收据向开证行借出单据先行提货出售，等信用证到期再向开证行付款。o 对出口商来说，o 出口商可以在装船前，可凭信用证向出口地银行申请打包放款，进行装船前的融资；o 也可以在货物装运后，凭信用证所需单据向出口地银行申请做出口押汇（即议付款项），取得全部货款。 信用证结算手续复杂，费用较高。具有长期贸易关系的贸易商或跨国公司之间的结算

19、更愿意采用依托商业信用的结算方式，如托收、预付或赊销与保理相结合的结算方式，特别是欧盟国家之间的贸易结算。 在信用证业务领域依然存在着形形色色的风险隐患，围绕着信用证的欺诈犯罪行为屡见不鲜，严重地损害了受害当事方的权益。 信用证结算方式的缺点信用证结算方式的缺点o 一、进出口商签订国际贸易合同一、进出口商签订国际贸易合同o 二、开证申请人申请开立信用证二、开证申请人申请开立信用证o 三、开证行开出信用证三、开证行开出信用证o 四、通知行向受益人通知信用证四、通知行向受益人通知信用证o 五、受益人审证、发货、制单五、受益人审证、发货、制单o 六、受益人交单六、受益人交单o 七、出口地银行审单付款

20、七、出口地银行审单付款o 八、付款或垫付银行寄单索汇八、付款或垫付银行寄单索汇o 九、开证行审单付款九、开证行审单付款o 十、开证行通知开证申请人备款赎单十、开证行通知开证申请人备款赎单o 十一、开证申请人付款赎单十一、开证申请人付款赎单o 十二、开证行交单十二、开证行交单o 十三、开证申请人凭单提货十三、开证申请人凭单提货信用证业务流程信用证业务流程付款人付款人开证申开证申请人请人进口商进口商受益人受益人出口商出口商收款人收款人通知行通知行/转递行转递行开证行开证行议付行议付行/承兑行承兑行/付款行付款行/保兑行保兑行（索偿行）（索偿行）贸易合同贸易合同承运人承运人偿付行偿付行信用证结算信用

21、证结算方式方式 审单付款签署开证申请书 通知备款赎单开证行交单 交单取货 交货取单通知信用证交单 审单垫款开立信用证寄单索偿审单偿付寄单索偿书(9c)偿付款项偿付承诺偿付授权书(9a)偿付款项(9b)索取垫款o 一、开证申请人一、开证申请人o 二、开证行（二、开证行（Issuing BankIssuing Bank）o 三、三、受益人（受益人（BeneficiaryBeneficiary）o 四、通知行（四、通知行（Advising BankAdvising Bank）、转递）、转递行（行（Transmitting BankTransmitting Bank）o 五、议付行五、议付行o 六、保

22、兑行、承兑行六、保兑行、承兑行o 七、七、付款行付款行o 八、偿付行八、偿付行o 开证申请人是指向一家银行申请开立信用证的当事人，在国际贸易中通常为进口商或中间商。 1. 根据国际贸易买卖合同规定，向银行开立信用证 进口商应根据商品合同内容合理指示开证：(1) 开证申请书的措辞必须十分明确 (2) 避免过多繁琐的条款 (3) 指示内容应当前后保持致避免相互矛盾 2. 交纳开证费 3. 根据开证行的要求，提供开证担保 4. 在开证行履行付款责任后，应根据开证申请书的规定，及时向开证行付款赎单（一）开证申请人必须履行的义务（二）开证申请人可以享有的权利 开证申请人在付款赎单时可以检验单据，并拒绝赎

23、取不符合信用证条款的单据； 但进口商在赎单提货之后，如发现货物、规格质量、数量等与单据不符，不能向开证行追究责任和索还货款，只能根据过失责任向出口商、承运人或保险商等有关方面提出索赔。二、开证行（二、开证行（Issuing BankIssuing Bank） （一）开证行的义务 根据申请书条款，正确及时地开出信用证。开证行开立信用证时必须做到完整和明确，使信用证的条款单据化。1. 对开出的信用证承担第一性的付款责任。开证行凭单付款后，不能因为进口商拒绝赎单或者无力付款而向议付行、代付行、偿付行或出口商追索票款。（二）开证行的权利 向开证申请人收取开证费用。 若受益人提交的单据不符合信用证条款的

24、规定，开证行有权拒付。对偿付行凭索汇证明书已做出的偿付，当接到的单据不符信用证规定时，开证行有权向议付行退还单据，进行票款追索。 开证行履行付款责任后，若进口商无力付款赎单，开证行有权处理单据和货物。1. 若出售货物不能抵偿其垫款，开证行仍有权向进口商追索不足部分。三、受益人（三、受益人（Beneficiary） 受益人是指信用证中明确指定的信用证的接受者，并根据信用证发货、交单和收款的人。通常为国际贸易中的出口方或卖方。（一）受益人的义务 收到信用证时，应及时审核信用证条款与合同条款的相符性及其是否可以履行。1.接受信用证后，应及时履行信用证条款，在规定的装运期内装货，并在信用证有效期内提交

25、规定的单据，交单收款。不仅要对单据的正确性负责，而且要保证所交货物符合贸易合同要求。（二）受益人的权利 在审核信用证时，若发现信用证条款与贸易合同条款不相符或者无法履行时，有权要求进口商修改信用证，或者拒绝接受信用证。 可凭符合信用证规定的单据向议付行交单议付货款，也可向开证行、保兑行、偿付行、代付行或其他指定付款银行请求交单付款。1. 交单时如遇开证行倒闭，原开信用证作废，开证行所做的付款保证已无法兑现时，受益人有权向进口商提出付款要求，进口商仍有付款责任。如开证行并未倒闭而无理拒付时，受益人或议付行应向开证行据理交涉，甚至诉讼，也有权向进口商提出付款要求。四、通知行（四、通知行（Advis

26、ing Bank） 通知行是将信用证通知给受益人的银行。通知行一般由开证行在出口商所在地的代理行担任。（一）通知行的义务1. 核实信用证表面的真实性 通知行若同意通知信用证，就应该合理谨慎地核实所通知信用证的表面真实性。通知行若决定不同意通知信用证，则必须毫不延误地告知开证行。2. 向受益人通知信用证 在信用证的真实性得到核实后，通知行应根据开证行的要求缮制通知书，及时、正确地通知受益人。（二）通知行的权利 可以向开证行收取通知费。 通知行对开证行和受益人都不承担必定议付或代为付款的责任。 对文电传递中出现的一些差错有权免责。 UCP600规定“银行对于由于任何文电、信函或单据传递过程中延误或

27、遗失而引起的后果，或任何电讯的传送过程中发生的延误、残缺或其他差错，概不负责。银行对专门性术语的翻译或解释上的差错，也不负责，并保留转递信用证而不翻译的权利。”小知识：转递行（小知识：转递行（Transmitting BankTransmitting Bank） 转递行与通知行的作用基本相同，但转递手续比通知手续简单。 转递行在收到开证行开立的以受益人为收件人的信用证后，也必须核对信用证的印签是否相符，以证明信用证的真实性。 转递行是直接将信用证原件照转给受益人。 五、议付行（五、议付行（Negotiating BankNegotiating Bank） 议付行是指对受益人交来的跟单汇票办理交

28、单贴现的银行。 限制议付信用证的议付行由信用证上指定的银行担当；而自由议付信用证的议付行可由受益人根据需要任意选择一家银行担当，通常是通知行或受益人的往来银行。（一）议付行的义务 在受益人提交满足“单证相符、单单相符”的单据时，对议付信用证先行给予垫款。（二）议付行的权利 在对受益人支付垫款之后，有权凭符合信用证条款的单据向开证行、保兑行、代付行或偿付行索回垫款。 可以要求受益人将货权作质押，议付行有权处理单据，甚至变卖货物。1.在给受益人支付垫款后，保留向受益人追索垫款的权利。 保兑行是根据开证行的要求对不可撤销信用证加具保兑的银行。 （一）保兑行的义务 保兑行在信用证上加具保兑之后，即对信

29、用证承担必须付款或议付的独立责任。保兑行的付款责任如同开证行，是终局性付款，一旦对受益人或其他前手银行验单付款之后，便不能再向其行使追索权，而只能向开证行索偿。 （二）保兑行的权利 如果开证行授权或要求一银行对信用证加具保兑而其不准备照办，则其必须毫不延误地通知开证行，并可通知此信用证而不加保兑。UCP600第8条小知识：承兑行小知识：承兑行（Accepting BankAccepting Bank） 承兑行是指远期信用证中指定的对要求受益人出立的远期汇票给予承兑的银行。（一）承兑行的义务 在受益人提交满足信用证条款的单据时，对受益人出具的远期汇票进行承兑并到期付款。（二）承兑行的权利 承兑行

30、付款后有权要求开证行偿付。七、付款行七、付款行（PayingBankPayingBank） 付款行是指在信用证中被指定对信用证项下的汇票进行凭单付款或付款信用证项下执行付款的银行。付款行也称代付行，开证行通常委托通知行担任。（一）付款行的义务 付款行一经接受开证行的代付委托，在对受益人进行验单付款后，即不得再向受益人追索。付款行付款后无追索权，它只能向开证行索偿。（二）付款行的权利 付款行可以在开证行资信较差时，有权拒绝接受开证行代为付款的委托。八、偿付行（八、偿付行（Reimbursing BankReimbursing Bank） 偿付行是指开证行委托的对议付行或代付行进行偿付的代理银行。

31、 通常当开证行与议付行或代付行之间无账户关系时（特别是在信用证采用第三国货币结算时），为了结算便利，开证行往往委托另一家与其有账户关系的银行代向议付行或代付行偿付。 凡是开证行授权第三家银行作为偿付行的信用证，在偿付授权书中应加列“本信用证项下的偿付受跟单信用证项下银行间偿付统一规则（国际商会出版物第525号）的约束”。 （一）偿付行的义务 偿付行收到索偿书(Reimbursement Claim)后，与开证行的偿付授权书(Reimbursement authorization)进行核对，如与有权索偿银行相符，索偿金额不超过授权金额，则立即向出口地银行付款。（二）偿付行的权利 偿付行不接受单据

32、，不审核单据，不与受益人发生联系，因此，偿付行对议付行或代付行的偿付，不能视为开证行的付款，不是终局性付款。当开证行收到单据发现与信用证条款不符时，可以向议付行或代付行追回已付款项，但不能向偿付行追索。第三节第三节 信用证业务的当事人及相互关系1 1、按合同规定的时间申请开证。、按合同规定的时间申请开证。2 2、合理指示开证。、合理指示开证。3 3、提供开证担保、提供开证担保(Seeured agreement (Seeured agreement for Letter Of Credit)for Letter Of Credit)。4 4、支付开证与修改的有关费用。、支付开证与修改的有关费用

33、。5 5、向开证行付款赎单。、向开证行付款赎单。1 1、遵照开证申请人指示开立和修、遵照开证申请人指示开立和修改信用证。改信用证。2 2、合理、小心地审核单据。、合理、小心地审核单据。3 3、承担第一性、独立的付款责任。、承担第一性、独立的付款责任。1 1、审核信用证条款。、审核信用证条款。2 2、及时提交正确、完整的单据。、及时提交正确、完整的单据。3 3、要求开证行付款、承兑或议付。、要求开证行付款、承兑或议付。 1 1、作为开证行在出口地的代理人，通知行、作为开证行在出口地的代理人，通知行的代理责任仅限于的代理责任仅限于将来证和事后的修改通知信将来证和事后的修改通知信用证受益人，用证受益

34、人，且证明其真实性并及时澄清疑点。且证明其真实性并及时澄清疑点。 2 2、它有权不接受开证行的指定通知有关的、它有权不接受开证行的指定通知有关的信用证，但必须无延迟地告知开证行。信用证，但必须无延迟地告知开证行。 3 3、如果通知行同意通知信用证，就得合理、如果通知行同意通知信用证，就得合理小心地小心地审核信用证的表面真实性审核信用证的表面真实性，必须对信用，必须对信用证的表面真实性负责。证的表面真实性负责。 4 4、通知行无法确定来证的真伪通知行无法确定来证的真伪，必须不拖，必须不拖延地告知开证行，进行查询，核实情况，并可延地告知开证行，进行查询，核实情况，并可暂不通知受益人；如果通知行不能

35、确定信用证暂不通知受益人；如果通知行不能确定信用证的表面真实性而又决定仍予转递受益人时，必的表面真实性而又决定仍予转递受益人时，必须将有关情况告知受益人须将有关情况告知受益人 5 5、如果通知行收到外文信用、如果通知行收到外文信用证，证，可以不予翻译，直接将原文可以不予翻译，直接将原文通知受益人，也可以将其翻译后通知受益人，也可以将其翻译后通知受益人，但有关专业术语的通知受益人，但有关专业术语的翻译如有错误，银行不负责任。翻译如有错误，银行不负责任。 6 6、如果通知行已经通知受益、如果通知行已经通知受益人的信用证有修改，则人的信用证有修改，则有关修改有关修改书也必须由这家银行通知书也必须由这

36、家银行通知。 议付行是根据受益人的要求和提供的单议付行是根据受益人的要求和提供的单据，在核实单证相符后向受益人垫款，据，在核实单证相符后向受益人垫款，并向付款行或偿付行索回垫款的银行。并向付款行或偿付行索回垫款的银行。 议付行有权不议付。议付行有权不议付。 议付行可以要求受益人将货权作抵议付行可以要求受益人将货权作抵押。押。 议付行有权要求开证行、保兑行或议付行有权要求开证行、保兑行或付款行、偿付行偿付已向受益人垫付的付款行、偿付行偿付已向受益人垫付的款项。款项。 信用证经保兑后，如需修改，必须得到保兑信用证经保兑后，如需修改，必须得到保兑行的同意。行的同意。 保兑行有权对信用证修改部分不保兑

37、保兑行有权对信用证修改部分不保兑，若不，若不同意保兑，必须赶快将此情况通知开证行或受同意保兑，必须赶快将此情况通知开证行或受益人；益人； 如果保兑行同意信用证修改内容，则自通知如果保兑行同意信用证修改内容，则自通知修改书之时起对信用证负有不可撤销的义务。修改书之时起对信用证负有不可撤销的义务。 如果保兑行只同意对同一修改书中的部分内如果保兑行只同意对同一修改书中的部分内容加具保兑，这种同意无任何效力。容加具保兑，这种同意无任何效力。 在单证相符条件下，保兑行与开证行都在单证相符条件下，保兑行与开证行都是第一性付款人是第一性付款人 。 保兑行付款后只能向开证行索偿，如保兑行付款后只能向开证行索偿

38、，如果开证行倒闭或无理拒付，保兑行无权向果开证行倒闭或无理拒付，保兑行无权向受益人或其他前手追索票款。受益人或其他前手追索票款。 保兑行有权拒收有不符点的单据，但必保兑行有权拒收有不符点的单据，但必须明白无误地向受益人声明这一态度。须明白无误地向受益人声明这一态度。 付款行一经接受开证行的代付委托，它付款行一经接受开证行的代付委托，它的审单付款责任与开证行一样，也属于的审单付款责任与开证行一样，也属于“终终局性局性”的，如发现不符点应即拒付，但一旦的，如发现不符点应即拒付，但一旦验单付款，即不得向受益人追索。付款行付验单付款，即不得向受益人追索。付款行付款后无追索权，它只能向开证行索偿。款后无

39、追索权，它只能向开证行索偿。 如开证行收到付款行寄来的单据发现不符如开证行收到付款行寄来的单据发现不符点并拒付，点并拒付，付款行就得自负其付款行就得自负其责，必要时可责，必要时可自行提货并转卖，所受损失自己承担。自行提货并转卖，所受损失自己承担。 偿付行往往是代开证行偿付议付行垫偿付行往往是代开证行偿付议付行垫款的第三国银行，或由通知行兼任。款的第三国银行，或由通知行兼任。 偿偿付行是根据它与开证行签订的偿付协议付行是根据它与开证行签订的偿付协议办理支付的，如果开证行没有存款或存办理支付的，如果开证行没有存款或存款不足，又无透支协议，则偿付行有权款不足，又无透支协议，则偿付行有权拒付。拒付。

40、偿付协定实际上是开证行与偿付行偿付协定实际上是开证行与偿付行之间的委托代理合同，所以偿付费用一之间的委托代理合同，所以偿付费用一般应由开证行承担般应由开证行承担。 o 1.1.开证申请人与受益人开证申请人与受益人o 2.2.开证行与开证申请人开证行与开证申请人o 3.3.开证行与通知行开证行与通知行o 4.4.开证行与受益人开证行与受益人o 5.5.开证行与保兑行开证行与保兑行o 6.6.通知行与受益人通知行与受益人o 7 7. .开证行与议付行开证行与议付行o 8.8.议付行与受益人议付行与受益人o 9.9.保兑行与受益人保兑行与受益人o 10.10.开证行与付款行开证行与付款行第四节第四节

41、 信用证主要种类o 一、光票信用证和跟单信用证一、光票信用证和跟单信用证o 二、不可撤销信用证和可撤销信用证二、不可撤销信用证和可撤销信用证o 三、保兑信用证和不保兑信用证三、保兑信用证和不保兑信用证o 四、即期付款信用证、延期付款信用证、承兑四、即期付款信用证、延期付款信用证、承兑信用证信用证o 五、可转让信用证、不可转让信用证和背对背五、可转让信用证、不可转让信用证和背对背信用证信用证o 六、对开信用证六、对开信用证o 七、循环信用证七、循环信用证o 八、预支信用证八、预支信用证o 九、买方远期信用证九、买方远期信用证 光票信用证是指凭不附带货运单据的汇票光票信用证是指凭不附带货运单据的汇

42、票( (即光票即光票) )付款的信用证。有的信用证要求出具付款的信用证。有的信用证要求出具汇票并附有非货运单据，通常也被视为光票信汇票并附有非货运单据，通常也被视为光票信用证。光票信用证可以用于贸易结算和非贸易用证。光票信用证可以用于贸易结算和非贸易结算两个领域。在贸易结算中，主要用于贸易结算两个领域。在贸易结算中，主要用于贸易从属费用的结算。在非贸易结算中，主要有旅从属费用的结算。在非贸易结算中，主要有旅行信用证。行信用证。 跟单信用证是指凭附带货运单据的汇票跟单信用证是指凭附带货运单据的汇票( (即即跟单汇票跟单汇票) )或仅凭货运单据付款的信用证。银行或仅凭货运单据付款的信用证。银行通过

43、通过对物权单据的控制来控制货物所有权对物权单据的控制来控制货物所有权，通，通过转移物权单据来转移货物所有权；据单据提过转移物权单据来转移货物所有权；据单据提供信贷，担保付款。在国际贸易结算中所使用供信贷，担保付款。在国际贸易结算中所使用的信用证绝大部分为跟单信用证。的信用证绝大部分为跟单信用证。 不可撤销信用证在国际结算中得不可撤销信用证在国际结算中得以广泛应用。在信用证有效期内，除以广泛应用。在信用证有效期内，除非得到信用证所有当事人的同意，否非得到信用证所有当事人的同意，否则开证行不得片面撤销或修改信用证则开证行不得片面撤销或修改信用证的内容。的内容。 可撤销信用证是开证行在开出信可撤销信

44、用证是开证行在开出信用证后，有权随时撤销或修改而不必用证后，有权随时撤销或修改而不必征求有关当事人同意的信用证。征求有关当事人同意的信用证。 如果一张信用证除了开证行的付款保证外，还有另如果一张信用证除了开证行的付款保证外，还有另一家银行对这张信用证作了付款保证，该信用证即为保一家银行对这张信用证作了付款保证，该信用证即为保兑信用证。保兑行对受益人负有第一性的付款责任，受兑信用证。保兑行对受益人负有第一性的付款责任，受益人可凭表面合格的单据直接向保兑行提出付款要求。益人可凭表面合格的单据直接向保兑行提出付款要求。 不保兑信用证是指只有开证行的付款保证；没有另不保兑信用证是指只有开证行的付款保证

45、；没有另一家银行承担保证兑付责任的信用证。不保兑信用证的一家银行承担保证兑付责任的信用证。不保兑信用证的开证行将独立承担信用证项下有条件的第一性付款责任。开证行将独立承担信用证项下有条件的第一性付款责任。 即期付款信用证是指开证行或指定的付款行收到与信用即期付款信用证是指开证行或指定的付款行收到与信用证条款相符的单据即予以付款的信用证。即期付款信用证具证条款相符的单据即予以付款的信用证。即期付款信用证具有以下两个特点。有以下两个特点。 其一，即期付款信用证可以是开证行自己付款，也可以其一，即期付款信用证可以是开证行自己付款，也可以由其他银行付款。如属前者，开证行应履行即付款的承诺、由其他银行付

46、款。如属前者，开证行应履行即付款的承诺、如属后者，开证行应保证该款的照付。如属后者，开证行应保证该款的照付。 其二，一般不需要汇票，只凭商业单据付款；也可以开其二，一般不需要汇票，只凭商业单据付款；也可以开立以指定付款行为付款人的汇票。立以指定付款行为付款人的汇票。 远期付款又不需要汇票的信用证远期付款又不需要汇票的信用证，称为延称为延期付款信用证。这种信用证一般不要求受益人期付款信用证。这种信用证一般不要求受益人开立汇票，而仅仅规定受益人交单后若干天付开立汇票，而仅仅规定受益人交单后若干天付款，或货物装船后若干天付款款，或货物装船后若干天付款( (通常以提单签发通常以提单签发日期作为装船日期

47、日期作为装船日期) )，在某一固定的将来日期付，在某一固定的将来日期付款。款。 延期付款信用证多用于资本货物交易，旨延期付款信用证多用于资本货物交易，旨在便于进口商在付款前先凭单提货，并安装、在便于进口商在付款前先凭单提货，并安装、调试甚至投入使用后，再支付设备价款。因此，调试甚至投入使用后，再支付设备价款。因此，这种信用证对出口商来说并无多大好处，除了这种信用证对出口商来说并无多大好处，除了银行的保证到期付款作用外，银行的保证到期付款作用外，无资金融通作用无资金融通作用。 远期付款并需要开立汇票的信用远期付款并需要开立汇票的信用证就是承兑信用证。证就是承兑信用证。 这种信用证要求受益人开立以

48、指这种信用证要求受益人开立以指定银行为付款人的远期汇票，连同规定银行为付款人的远期汇票，连同规定单据向指定银行作承兑交单，该行定单据向指定银行作承兑交单，该行确认汇票和单据表面合格后，即收下确认汇票和单据表面合格后，即收下单据并将已承兑的汇票交还给受益人单据并将已承兑的汇票交还给受益人( (或受益人的委托银行或受益人的委托银行) )，负责到期付，负责到期付款。款。 可转让信用证可转让信用证是指开证行授权指定的转让行是指开证行授权指定的转让行( (即被授权付即被授权付款、承兑或议付的银行款、承兑或议付的银行) )，在原受益人，在原受益人( (即第一受益人即第一受益人) )的要求的要求下，将信用证

49、的可执行权利下，将信用证的可执行权利( (即装运货物、交单取款的权利即装运货物、交单取款的权利) )全部或部分转让给一个或数个第三者（即第二受益人全部或部分转让给一个或数个第三者（即第二受益人) )的信用的信用证；若是自由议付信用证，则开证行应在信用证中明确指定证；若是自由议付信用证，则开证行应在信用证中明确指定一家转让行。信用证经转让后，即由第二受益人办理交货，一家转让行。信用证经转让后，即由第二受益人办理交货，但原证的受益人仍须负责买卖合同上卖方的责任。但原证的受益人仍须负责买卖合同上卖方的责任。 不可转让信用证不可转让信用证是指受益人不能将信用证的可执行权利是指受益人不能将信用证的可执行

50、权利转让给他人的信用证。根据转让给他人的信用证。根据UCP600UCP600规定，除非信用证中特规定，除非信用证中特别注明别注明“可转让可转让”才属可转让信用证。凡未明确表明为可转才属可转让信用证。凡未明确表明为可转让者，均为不可转让信用证。让者，均为不可转让信用证。 又称对背信用证，是指一张信用证的受又称对背信用证，是指一张信用证的受益人以这张信用证为保证，要求该证的通益人以这张信用证为保证，要求该证的通知行或其他银行在该证的基础上，开立一知行或其他银行在该证的基础上，开立一张以本地或第三国的实际供货人为受益人张以本地或第三国的实际供货人为受益人的新证，这张新证就是背对背信用证，的新证，这张

51、新证就是背对背信用证，它它是一种从属性质的信用证。是一种从属性质的信用证。 一国的出口商向另一国的进口商输出一国的出口商向另一国的进口商输出商品，同时又向他购进货物，这样可把商品，同时又向他购进货物，这样可把一张出口信用证和一张进口信用证挂起一张出口信用证和一张进口信用证挂起钩来，使其相互联系，互为条件，这种钩来，使其相互联系，互为条件，这种做法称为对开信用证（做法称为对开信用证（reciprocal reciprocal credit)credit)。对开信用证的特点是：第一张。对开信用证的特点是：第一张信用证的受益人和申请人分别是第二张信用证的受益人和申请人分别是第二张回头信用证的申请人和

52、受益人，第一张回头信用证的申请人和受益人，第一张信用证的开证行和通知行分别是第二张信用证的开证行和通知行分别是第二张回头信用证的通知行和开证行。回头信用证的通知行和开证行。 o 循环信用证循环信用证(revolving credit)(revolving credit)是指信用证是指信用证的全部或部分金额被使用以后仍可恢复到原金的全部或部分金额被使用以后仍可恢复到原金额，继续被使用的信用证。额，继续被使用的信用证。 循环信用证主要适用于大宗商品交易。循环信用证主要适用于大宗商品交易。 根据每期信用证余额处理方式的不同，又根据每期信用证余额处理方式的不同，又可分为可分为按时间循环按时间循环的信用

53、证和的信用证和按金额循环按金额循环的信的信用证两种用证两种 预支信用证预支信用证(anticipatory credit(anticipatory credit）是在信用证上列入特别条款授权议付行是在信用证上列入特别条款授权议付行或保兑行在交单前预先垫款付给受益人或保兑行在交单前预先垫款付给受益人的一种信用证。它的一种信用证。它是允许出口商在装货是允许出口商在装货交单前，可预先支取全部或部分货款的交单前，可预先支取全部或部分货款的信用证。信用证。 信用证中规定受益人开立远期汇票，信用证中规定受益人开立远期汇票，但又规定但又规定“远期汇票可即期付款，贴现远期汇票可即期付款，贴现利息和承兑费用由买

54、方负担利息和承兑费用由买方负担”。这种信。这种信用证称为买方远期信用证用证称为买方远期信用证(buyer(buyers s usance credit)usance credit)，亦称假远期信用证。，亦称假远期信用证。 买方远期信用证用于即期付款的交买方远期信用证用于即期付款的交易中，是买方融通资金的一种方式。易中，是买方融通资金的一种方式。 第五节 信用证结算分析 在收款风险较大时，采用信用证结算对出口商比在收款风险较大时，采用信用证结算对出口商比较有利。较有利。 1 1、进口商资信欠佳或对进口商不了解、进口商资信欠佳或对进口商不了解 2 2、进口国存在严格的外汇管制、进口国存在严格的外汇

55、管制 严格的外汇管制在此主要指对经常项目特别是进严格的外汇管制在此主要指对经常项目特别是进口付汇的严格管制。如果进口国存在严格外汇管制，口付汇的严格管制。如果进口国存在严格外汇管制，那么该国一切进口付汇都必须报请外汇管理部门批那么该国一切进口付汇都必须报请外汇管理部门批准。在这种情况下，即使是面对资信很好的进口商，准。在这种情况下，即使是面对资信很好的进口商，出口商也面临着收款风险出口商也面临着收款风险进口商的付汇得不到进口商的付汇得不到本国外汇管理部门的批准。如果采用信用证结算，本国外汇管理部门的批准。如果采用信用证结算，则可有效解决这一问题。则可有效解决这一问题。1 1、出口商收款风险较小

56、、出口商收款风险较小 由于信用证结算的信用基础是银行信用，由于信用证结算的信用基础是银行信用，银行（开证行、保兑行）取代进口商成为第一银行（开证行、保兑行）取代进口商成为第一性付款，只要出口商能履行合同并提供与信用性付款，只要出口商能履行合同并提供与信用证规定相符的单据，那么开证行一般会付款，证规定相符的单据，那么开证行一般会付款，或者说出口商通常能收回货款。这是信用证结或者说出口商通常能收回货款。这是信用证结算被普遍采用的最主要原因。算被普遍采用的最主要原因。2、进口商可以控制出口商的履约情况进口商可以控制出口商的履约情况 通过信用证条款可以规定出口商的装货日通过信用证条款可以规定出口商的装

57、货日期，使货物的销售能适合时令。期，使货物的销售能适合时令。3 3、融资较方便、融资较方便 从前面的分析中可以看出，信用证结算与贸易融资从前面的分析中可以看出，信用证结算与贸易融资的关系十分密切，贸易融资已成为信用证结算的重要组的关系十分密切，贸易融资已成为信用证结算的重要组成部分，进出口商在与银行打交道时每一个环节都可能成部分，进出口商在与银行打交道时每一个环节都可能从银行得到资金融资，并且融资手续比较简单。贸易融从银行得到资金融资，并且融资手续比较简单。贸易融资在很大程度上解决了贸易双方的资金周转困难，对出资在很大程度上解决了贸易双方的资金周转困难，对出口商的作用尤为明显。口商的作用尤为明

58、显。4 4对相关银行来说对相关银行来说 1 1、贸易风险依然存在。、贸易风险依然存在。 信用证结算中存在的贸易风险包括进口商的信用证结算中存在的贸易风险包括进口商的提货风险和出口商的收款风险两方面。提货风险和出口商的收款风险两方面。 2 2、进口商资金占用时间长。、进口商资金占用时间长。 为降低开证风险，开证行通常要向进口商收为降低开证风险，开证行通常要向进口商收取信用证金额一定比例的押金，增加进口商的取信用证金额一定比例的押金，增加进口商的资金负担。免收押金的客户则要占用银行提供资金负担。免收押金的客户则要占用银行提供的信用额度，减少贷款、担保金额。的信用额度，减少贷款、担保金额。 3 3、

59、结算速度慢、费用高。、结算速度慢、费用高。 银行（通知行）的审证侧重于与收汇有关银行（通知行）的审证侧重于与收汇有关的问题，以保证国内货物出口后能安全收汇。的问题，以保证国内货物出口后能安全收汇。通知行收到国外来证后，应考虑进口国的政治通知行收到国外来证后，应考虑进口国的政治经济形势与开证行的资信以决定是否通知信用经济形势与开证行的资信以决定是否通知信用证；如决定通知信用证，必须小心仔细地审查证；如决定通知信用证，必须小心仔细地审查信用证的表面合理性。信用证的表面合理性。 （1 1）对开证行的资信审查。（）对开证行的资信审查。（2 2）对受益）对受益人的审查。（人的审查。（3 3）对信用证付款

60、责任的审查。）对信用证付款责任的审查。（4 4）对信用证使用货币的审查。（）对信用证使用货币的审查。（5 5）对信）对信用证偿付方式的审查。（用证偿付方式的审查。（6 6）对信用证生效性）对信用证生效性审查。（审查。（7 7）对信用证期限。（）对信用证期限。（8 8）对保兑条）对保兑条款的审查。（款的审查。（9 9）对信用证项下银行费用的审）对信用证项下银行费用的审查。（查。（1010）其他。）其他。 受益人的审证侧重于与贸易有关的问题，以受益人的审证侧重于与贸易有关的问题，以保证按合同交货使货物顺利出口。出口商审证的依保证按合同交货使货物顺利出口。出口商审证的依据有三条：一是买卖合同。二是收证时的政策法令。据有三条：一是买卖合同。二是收证时的政策法令。三是备货和