EMBA财务管理基础

1、1会计学EMBA财务管理基础财务管理基础什么是财务管理？我们将学习到什么什么是财务管理？我们将学习到什么？权益：权益：实收资本资本公积盈余公积未分配利润负债：负债：流动负债长期负债货币资金储备资金在产品资金成品资金营业收入补偿成本费用营业利润工资等支出固 定资 产对外投资收益对外投资营业外收支余额税税后利润利润总额股息红利提公益金提公积金弥补罚款投资投资筹资筹资资金的分配资金的分配折折旧旧未分配利润货币资金储备资金在产品资金产品资金货币资金工资及其他费用固定资金对外投资弥补生产耗费投资者、债权人其他单位个人进行自我积累资金筹集资金筹集资金投放资金投放资金分配资金分配财务管理内容筹资决策投资决策

2、分配决策（股利决策）风险报酬平衡股票市价股东财富财务目标财务管理内容 长期融资 决 策 长期投资 决 策 分配决策（股利决策）报酬风险平衡财务目标 营运管理 决 策 经济管理活动会 计 1、计账：以货币为主要计量单位， 以凭证为依据， 借助专门的技术方法2、算账：对一定主体的经济活动进行 全面、 综合、连续、系统的 记录、计算、分析、检查3、编制报表：向有关方面提供 （会计）信息具体的经济活动 数据凭证系统其它有关信息记账算帐账务系统财务报表管理报表报表系统（复式记账）会计信息系统图设置账户、复式计账交易或事项原始凭证原始凭证汇总表填置和审核会计凭证登记账薄编制财务会计报告会计资料分析应用成本

3、计算财产清查会计核算工作程序：财务会计信息其他有关信息预测分析决策分析全面预算（责任会计）责任预算实际执行绩效报告差异分析业绩评价拟定改进措施修订未来计划（反馈）（反馈）控制日常经济活动主要内容：主要内容：1)1(mmiAPY主要内容：主要内容：经济报酬率概率繁荣1 4 %5 0 %一般1 2 %3 0 %衰退1 0 %2 0 %三、A公司将100万美元投资于煤炭开发公司的股票， 若该开发公司能顺利找到煤矿，则A公司可获100%报酬 若该开发公司不能顺利找到煤矿，A公司的报酬则为 -100% 但能否找到煤矿并不知道（按照风险的程度）将企业财务决策分为三种类型（按照风险的程度）将企业财务决策分为

4、三种类型1、确定型决策2、风险型决策 3、不确定型决策 风险型决策 niiiPkK12)(Kv无风险报酬利率望报酬率整个市场证券组合的期无风险报酬率种证券的期望报酬率第报酬率险整个证券市场组合的风）种证券的风险（报酬率第种证券的第jjjj)(系数理论求法系数实际求法 1.上市公司；2.非上市公司； 3.投资项目；（市场、会计）njjjp1主要内容：主要内容：财务分析的程序与步骤财务分析报告的撰写案例分析 附件：附件： 财务分析的程序和步骤一览表财务分析的程序和步骤一览表 连环替代法及其应用连环替代法及其应用 杜邦分析法介绍杜邦分析法介绍 主要内容：主要内容：现在的或潜在的知彼知己，才能使工作更

5、有效！知彼知己，才能使工作更有效！财务报告基本报表资产负债表利润表现金流量表附 表存货表应收账款账龄分析表固定资产及累计折旧表利润分配表主营业务收支明细表制造（销售、管理）费明细表用附注财务情况说明书资产资本12431、销售额2、净利润1、 收入结构2、产品产销结构3、成本费用结构4、利润形成结构5、利润分配结构营业收入营业外收入投资收入全 部现金流经营活动中产生的现金流投资活动中产生的现金流融资活动中产生的现金流企业现金流的来源财务报表分析方法比较财务报表分析法结构分析法趋势分析法比率分析法年（月）度变动分析定基百分比法绝对数趋势相对数趋势比率趋势结构百分比财务报表分析法局部结构分析法（饼形

6、图）单个比率分析法雷达图分析法杜邦分析法异动分析法回归分析法杠杆效应分析法连锁替代法(差额分析法)项目1996199719981999销售收入2850313533233389减：销售成本1425158116851966毛利1425155416381423减：期间费用400430600520营业利润102511241038903加：营业外净损益756511767税前利润110011891155970减：所得税363392381320税后利润737797774650加：年初未分配利润2635578751185可供分配利润1000135416491835减：提取公积金74807765股利369399

7、387325年末未分配利润55787511851445单位：万元销售收入199719981999差额%差额%差额%销售收入285101886662销售成本15611104728117毛利1299845-215-13期间费用30817040-80-13营业利润9910-86-8-135-13营业外净损益-10-135280-50-43税前利润898-34-3-185-17减：所得税298-11-3-61-17税后利润608-23-3-124-17 比较损益表 单位：万元项目1996199719981999流动资产： 速动资产300400350300 存货300350400450固定资产90013

8、0022002500减：折旧100210387588资产总计1400184025632662负债： 流动负债150151465436 长期负债119160182245所有者权益 实收资本500500500500 公积金74154231296 未分配利润55787511851445负债及所有者权益合计1400184025632662单位：万元项目19981999 变化数流动资产： 速动资产350300 -50 存货400450 +50固定资产22002500 +300减：折旧387588 +201资产总计25632662 +99负债： 流动负债465436 -29 长期负债182245 +63所

9、有者权益 实收资本500500 0 公积金231296 + 65 未分配利润11851445负债及所有者权益合计25632662 +99单位：万元项目基年：1996199719981999流动资产： 速动资产100（300）133117100 存货100（300）117133150固定资产净值100（800）136227239资产总计100（1400）131183190负债： 流动负债100（150）100310117 长期负债100（119）134153206所有者权益 实收资本100（500）100100100 公积金100（74）208312400 未分配利润100（557）157213

10、259负债及所有者权益合计100（1400）1311831902-7月份的情况020,00040,00060,00080,000100,000120,0002月3月4月5月6月7月时间时间产量（吨）产量（吨）销售收入（千元）销售收入（千元）毛利（千元）毛利（千元）行政部费用趋势050010001500200025003000350040001月2月3月4月5月交际应酬费低值易耗品摊销邮政及电信资产结构资产结构在建工程在建工程81.359%81.359%固定资产净值固定资产净值0.1%0.1%流动资产流动资产16.179%16.179%递延资产递延资产2.284%2.284%长期投资长期投资0.

11、078%0.078%流动资产固定资产净值在建工程长期投资递延资产销售部费用结构3.6%0.5%0.1%0.2%0.0%0.1%34.6%0.3%1.9%3.0%0.7%38.1%15.6%0.9%0.1%0.2%工资福利费劳动保险费文具印刷费差旅费交际应酬费运输费装卸费推广宣传费低值易耗品邮政电信业务提成服务费过磅费行政交通费检测费时间1月2月3月4月5月6月计划（件）400040005000500050005000实际（件）380030006000550045004000产量异动分析010002000300040005000600070001月 2月3月 4月 5月6月计划（件）实际（件）异

12、动分析法应用举例异动分析法应用举例：项 目 月 份11月12月1月2月3月4月5月一 、 产 值12,446.8545,222.9043,355.7017,166.3040,328.45 43,862.95 31,521.00油 费4,690.678,567.668,387.752,985.707,588.438,418.367,381.95236车油费同产值关系y = 0.1489x + 1885.80.002,000.004,000.006,000.008,000.0010,000.00010000 20000 30000 40000 50000系列7线性 (系列7)回归分析法应用举例：回

13、归分析法应用举例：请参考：前面介绍财务的适应能力中的比率。指 标 名 称(A)企 业 的 实 际 值(B)行 业 标 准 （ 或 水 平 ） (C)对 比 值流动性流 动 比 率速 动 比 率应 收 帐 款 周 转 率存 货 周 转 率安全性资 产 负 债 率*利 息 现 金 保 障 系 数固 定 比 率*收益性资 产 经 营 收 益 率盈 利 现 金 比 率成 本 利 润 率成长性销 售 收 入 增 长 率资 产 收 益 率 的 增 长 率净 现 金 流 的 增 长 率指标名称（A）企业的实际值（B）行业平均值（C）对比值流动比率1.0512.6840.391579732速动比率0.752.

14、0970.357653791应收帐款周转率9.266.7011.381883301存货周转率1022.8180.438250504资产负债率37.2835.7450.958825107利息保障系数19.7140.22587.61777778固定长期资产适合率1.11.3820.795947902总资产利润率18.686.9822.67545116主营业务现金比率35.5329.911.187897024成本费用利润率23.9532.0640.746943613主营业务收入增长率3.0973.0371.019756338每股收益增长率3.0672.7321.122620791经营活动产生的现金净

15、流量增长率88.3372.1611.224068403流动性安全性收益性成长性步骤：步骤：主营业务收入1,084,093,312.002,934,008,576.00主营业务成本818,506,240.002,001,333,016.77财务费用10,171,848.00109,827,768.00管理费用20,062,142.0073,794,888.00销售费用03,651,189.25成本费用813,336,832.002188606861.02净利润 203,271,456.00552,334,640.00主营业务收入1,084,093,312.002,934,008,576.00销售净利润率18.75%，18.83主营业务收入1,084,093,312.002,934,008,576.00流动资产610,038,080.001,616,009,008.00固定资产828,794,944.007,142,418,332.00其它资产39,294,412.0022,587,948.00长期投资78,617,720.00101,570,472.00总资产1,556,745,216.008,882,585,600.00总资产周转率0.748，0.