中级经济师课程讲义.经济基础知识.第18章要点

1、2013中级经济师课程讲义经济基础知识.第18章第18章 商业银行与金融市场第一节商业银行的运营与管理【本节考点】1、商业银行的性质、职能及组织形式2、商业银行的主要业务和经营管理原则【本节内容】一、商业银行的内涵1、商业银行的定义： 也称为存款货币银行，是最典型的银行 ，以盈利为目的，主要以吸收存款和发放贷 款形式为工商企业提供融资服务并办理结算业务的金融企业。2、商业银行的性质：(1)商业银行是金融企业，是承担着资金融资职能的企业。(2)商业银行是 以盈利为目的 的企业,它的经营目标是利润最大化，中央银行和政策性银行一般不以盈 利为目的。(3)商业银行的经营范围广泛，业务种类齐全，是唯一能

2、够吸收活期存款的金融机构。非银行金融机构经营范围窄，经营不完全的信用业务，或不以银行信用方式融通资金。【例题1-2006年单选题】在下列关于商业银行和中央银行本质特征的表述中，正确的是()。A.都能对工商企业发放贷款B.都追求利润最大化C.商业银行能吸收社会公众的活期存款，中央银行则不能D.商业银行承担货币发行任务，中央银行则没有【答案】C【例题2-2004年多选题】商业银行是最典型的银行，与非银行金融机构比较，区别主要在于()A.是否以盈利为目的B.是否经营完全的信用业务C.经营范围的宽窄D.是否以银行信用方式融通资金E.经营管理制度【答案】BCD二、商业银行的职能与组织形式1.商业银行的主

3、要职能职能内容信用中介吸收存款、发放贷款，发挥着化货币为资本的作用。是商业银行最基本的职能。支付中介接受客户的委托，为工商企业办理与货币资本有关的 技术性业务，如汇兑、非现金结算等。使商业银行成 为企业的总会计、总出纳。信用创造商业银行发行信用工具，满足流通界对流通手段和支 付手段的需要，并使银行可以超出自有资本与吸收资 本的总额而扩张信用。2、商业银行的组织形式按机构设置分类单一银行制不设分支机构，美国许多州立银行。总分行制设多层分支机构，目前世界各国一般都采用这种银行制度。按业务经营范围专业化只经营吸存发贷的传统银行业务。综合化可经营所有商业性融资业务，即全能银行制【例题3: 09年单选】

4、商业银行受企业委托，为其办理与货币资本运动有关的技术性业务，成为企业的 总会计、总出纳。这体现了商业银行的（）作用。A.信用中介B.支付中介C信用创造D.货币投放【答案】B【例题4: 2010年单选】商业银行通过吸收存款和发放贷款，发挥着化货币为资本的作用。这是它的（）职能的体现。A.支付中介B.信用创造C货币创造D.信用中介【答案】D【例题5: 2011年单选】商业银行最基本的职能是 （）。A.信用中介B.货币发行C.全国清算D.信用创造【答案】A【例题6:单选】比较典型的单一银行制模式的商业银行主要设立于（）A.英国B.美国C.日本D.法国【答案】B三、商业银行的主要业务商业银行的主要业务

5、有负债业务、资产业务和中间业务负债业务【注】商业银行全部资金来源包括自有资产和吸收的外来资金。自有资金包括成立时发行股票筹集的股本以及公积金、未分配利润。这部分也称为权益资本；负债业务是形成商业银行资金来源的业务。外来资金的形成渠道主要是吸收存款、向中央银行借款、从同业拆借市场拆借、发行金融债券、从国际货币市场借款等，其中又以=“吸收存款”为主。吸收存款是银行组织资金来源的主要业务。借款业务再贴现或向中央银行借款、同业拆借、发行金融债券、国际货币市场借款、结算过程中的短期资金占用资产业务商业银行将所聚集的货币资金加以运用的业务，是商业银行获得收益的主要业务。票据贴现银行应客户要求，买进未到付款

6、日期的票据。贴现业务形式上是票据的买卖，实际上是信用 业务，即银行通过贴现间接贷款给票据持有 人。贷款在银行资产中的比重 一般排在苜位。贷款的类 型如下：(1)按归还期限划分，分为：短期贷款期限在1年以内的贷款中期贷款 期限在15年的贷款长期贷款期限在5年以上的贷款(2)按贷款条件划分，分为：信用贷款- 以借款人信誉发放的贷款。担保贷款 以特定抵押品作为担保的 贷款，包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款。(3)以用途为标准，可以分为资本贷款-以设备的更新改造或增添固 定资产 等为目的的贷款，属于投资性质的贷 款。商业贷款 -以企业原材料的购进以及商 品交易等为目的 贷款，属于生产或经营周转性 质的

7、贷款。消费贷款 一 以消费为目的的个人 发放的 贷款。投资业务是银行以其资金作为投资而持有各种有价证 券的业务活动。为防范风险，金融管理当局对商业银行证券投 资的范围一般都有限制性规定，许多国家规定 只允许做债券业务，而不允许做股票买卖，或 者允许银行以其自有资金和盈余的很小比例 投资股票。中间业务商业银行不使用自己的资金而为客户办理支付和其他委托事项.并从中收取手续费的业务，是商业银行作为“支付中介”而提供的金融服务。也称为无风险业务。结算业务银行提供的结算业务主要是指转账结算，商业银行将款项从付款单位账户划转到收款单位账户，从而完成货币收付，并向委托人收取结 算手续费的业务。信托业务商业银

8、行的信托部门接受客户的委托，代替委 托单位或个人经营、管理或处理货币资金或其 他财产，并从中收取手续费的业务。包括资金 信托和财产信托。租赁业务是指商业银行作为出租人，向客户提供租赁形 式的业务，包括融资租赁和经营性租赁代理业务商业银行接受委托以代理人身份代为办理经济事务，从中收取手续费的业务，如商业银行受财政部门的委托，代理发行和兑付国债。咨询业务银行为顾客作经济预测、投资项目的可行性论 证、企业财务状况分析等服务。【例题7: 2010年多选题】商业银行外来资金的形成渠道包括（）。A.发行金融债券B.未分配利润C.吸收存款D.发行股票E.同业拆借【答案】ACE【例题8: 2011年多选题】商

9、业银行的资产业务包括 （）。A.进行票据贴现B.发行金融债券C.发放贷款D.进行证券投资E.吸收存款【答案】ACD【解析】2005、2006年多选考点。【例题9: 2012年多选题】下列金融业务中，属于商业银行中间业务的是（）A.投资B.再贷款C.转账结算D.财产信托E.代理发行国债【答案】CDE【例题10: 2010年单选题】在商业银行的主要业务中，无风险业务通常是指（）。A.负债业务B.投资业务C中间业务D,资产业务【答案】C【例题11: 2005年单选题】某商业银行为客户办理资金收付业务，客户为此支付了 1万元手续费。这种业务属于商业银行的（）A.中间业务B.负债业务C.贷款业务D.票据

10、贴现业务【答案】A四、商业银行的经营管理商业银行经营管理的基本原则：盈利性原则、流动性原则和安全性原则1、盈利性原则：商业银行在经营资产业务中，必须获得尽可能高的收益，注重资产业务的盈利性，是商业银行业务经营的首要原则。2、流动性原则商业银行必须保有一定比例的现金资产或其他容易变现的资产；商业银行取得现款的能力。3、安全性原则：商业银行在放款和投资等业务经营过程中要能够按期收回本息，特别是要避免本金受损。商业银行的资产盈利性与流动性呈负相关关系。商业银行的资产盈利性和安全性也呈负相关关系。【例题12: 2006年、2008年多选题】下列各项中，属于商业银行基本管理原则的有（）。A.盈利性原则B

11、.公平性原则C.流动性原则D.公开性原则E.财政性原则【答案】AC【例题13: 2006年单选题】在商业银行管理中，安全性原则的基本含义是在放款和投资等业务经营过程 中（）。A.必须保有一定比例的现金资产或其他容易变现的资产B.要能够按期收回本息，特别是要避免本金受损C.要有较强的取得现款的能力D.必须获得尽可能高的收益【答案】B第二节金融市场【本节考点】1、金融市场效率及有效市场理论2、金融市场7个子市场的定义及具体规定【本节内容】一、金融市场运行机理资金在各市场参与者之间的转移过程就是金融市场运行的过程。二、金融市场效率金融市场效率，是指金融市场实现金融资源配置功能的程度。包含两方面的内容

12、：（1）金融市场 以最低交易成本 为资金需求者提供金融资源的能力;（2）金融市场的资金需求者使用金融资源向社会提供有效产出的能力。高效率的金融市场，能将社会有限的金融资源配置到效益最好的企业及行业，进而创造最大产出，实现社会效益的最大化。（三）有效市场理论芝加哥大学著名教授 法码提出有效市场定义。 即如果在一个证券市场上， 价格完全反映了所有可获得 （利 用）的信息，每一种证券价格都永远等于其投资价值，那么就称这样的市场为有效市场。根据信息对证券价格影响的不同程度，市场有效性分为弱型效率、半强型效率和强型效率 。市场后效性具体含义弱型效率证券市场效率的最低程度，如果有关证券的历史资料（如7 /

13、 132013中级经济师课程讲义经济基础知识.第18章价格、交易量等）对证券的价格变动没有任何影响 ，则市场达到弱型效率。半强型效率证券市场效率的中等程度，如果有关证券公开发表的资料（如公司对外公布的盈利报告等） 对证券的价格变动没有 任何影响，则市场达到半强型效率。强型效率证券市场效率的最高程度，如果有关证券的所有相关信 区,包括公开发表的资料以及内幕信息对证券的价格变动 没有任何影响，即证券价格充分、及时的反映了与证券有 关的所有信息，则证券市场达到强型效率。【例题14: 2009年单选题】根据芝加哥大学教授法玛对有效市场的分类，如果公开发表的证券资料对证券的价格变动没有任何影响，则证券市

14、场达到（）。A.零效率B.弱型效率C半强型效率D.强型效率【答案】C【例题15: 2011年单选题】关于美国学者法玛的有效市场理论的说法，正确的是（）。A.如果有关证券公开发表的资料对其价格变动不产生任何影响，则证券市场达到半强型效率B.如果有关证券的历史资料对其价格变动不产生任何影响，则证券市场达到强型效率C.如果有关证券公开发表的资料对其价格变动产生影响，则证券市场达到弱型效率D.如果有关证券的所有相关信息对其价格变动不产生任何影响，则证券市场达到半弱型效率【答案】A（四）金融市场结构金融市场是资金供给者和资金需求者通过各种金融工具相互融通资金的场所。包括所有的融资活动。1、金融市场按照市

15、场上交易的金融工具的期限长短，可以分为:货币市场:功能是供应短期货币资金.主要解决短期内资金余缺的融通问题。子市场包括：同业拆借市场、票据市场、短期债券市场资本市场：功能是供应长期货币资金,主要解决投资方面的资金需要。子市场包括：股票市场、长期债券市场、投资基金市场等【注】外汇市场作为国际金融市场的重要组成部分，不能简单的归入货币市场或资本市场。【例题16: 2006年多选题】按市场工具划分，资本市场包括（）。8 / 132013中级经济师课程讲义经济基础知识.第18章A.票据市场B.股票市场C.长期债券市场D.投资基金市场E.同业拆借市场【答案】BCD2、各子市场的含义及有关内容子市场含义后

16、关内谷同业叱市场金融机构之间以货币借贷 方式进行短期资金融通活 动的市场。在国际货币市 场上比较典型和有代表性 的同业拆借利率是伦敦银 行同业拆借利率（LIBOR）同业拆借资金主要用于弥补短期 资金不足、票据清算的差额以及解 决临时性的资金短缺需求。由于同业拆借资金 期限短、流动性 高、利率敏感性强和交易方便，所 以同业拆借市场成为货币市场的 主要组成部分。商业银行通过同业 拆借市场调剂头寸，中央银行通过 同业拆借市场实施宏观调控。票据市场以各种票据为媒体进行资 金融通的市场。1、按票据的种类，它可以划分为商业票据市场、银行承兑票据市 场、银行大额可转让定期存单市 场、短期以及融资性票据市场。

17、商业票据市场和银行承兑汇票巾 场是票据市场中最主要的两个子 市场。2、银行承兑汇票是银行信用与商业信用的结合。3、商业票据是一 种短期无担保证券，是由发行人（一般为信誉高、实力雄厚的大公 司）为了筹措短期资金或弥补资金 缺口，在货币市场上向投资者发行并承诺在将来一定时期偿付的票据本息的凭证。商业票据是以企业 间的直接信用作保证。4、银行大额可转让定期存单 是由 商业银行和其他金融机构为了吸 引存款而发行的一种不记名的存 款凭证，它是认购人对银行提供的 信用。特点是不记名;属于批发性 质的金融工具、存单的金额由银行 确定，一M都比较大；利率既可固 定，也可浮动。债券市场是发行和买卖债券的场 所，

18、它是一种直接融资的 市场。即不通过银行等信用中介，资金的需求者和 供给者直接进行融资的市 场。既具有货币市场的属 性，又具有资本市场的属1 .根据市场组织形式，债券市场可 以分为场内交易市场和场外交易 市场。2 .按期限，债券分为短期债券（1 年期以内）、中期债券（1年至10 年）和长期债券（10年以上）。短期政府债券具有违约风险小、流 动性强、面额小、收入免税等特点， 流动性在货币市场中是最高的， 几 乎所有的金融机构都参与这个市 场的交易。性。股票市场股票发行和交易的场所1、可以分为发行市场（一级市场） 和流通市场（二级市场）；活跃的流通市场是发行市场得以存在的 必要条件。发行市场的主要参

19、与者包括上市公司、投资者以及中介机擅；流通市场的主要参与者就是投 资者群体。2、根据市场组织形式分为场内交易市场（股票交易所）和场外交易 市场（柜台交易市场）。投资基金市场投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。是一种金融中介机构，即通过发行 基金单位，集中投资者的资金，由 基金托管人托管，由基金管理人管 理和运用，从事股票、债券、外汇、 货币等金融工具投资，以获得投资 收益和资本增值，并分配给基金持 有者的机构。证券投资基金主要投资股票和债券。优势主要表现为专家理财。金融期 货（期 权）市场1 .金融期货市场是专门进 行金融期货交易的市场2 .金融期权交易是指买卖 双方按成交协议签订合 同，允许买方在交付一定 的期权费用后，取得在特 定时间内、按协议价格买 进或卖出一定数量的证券 的权禾1。金融期货市场具有锁定和规避金 融市场风险，实现价格发现的功 能。金融期权市场是金融期货市场的 发展和延伸，二者都属于金融衍生 产品市场。外汇市场由中央银行、外汇银行、外汇经纪商和客户组成的 买卖外汇的交易关系的总 和。并不能简单的划归货币市场或资 本市场。【例题17: 2012年单选题】在国际货币市场是比较典型、有代表性的同业拆借利率是指（）A.巴黎银行间同业