互联网金融风险防范的宏微观视角

1、互联网金融风险防范的宏微观视角 近年来，国内互联网金融行业成长速度迅猛。 互联 网金融起源是中国金融体制的不完善。 在中国的模式从本质上讲属于 传统金融下适应新形势的财政金融生态产品， 包括传统金融的网络化、 第三方支付、P2P网络借贷、大数据金融、众筹和互联网金融门户等 六大最常见和的互联网金融模式。 本文针对这些新模式所产生的风险， 从宏观和微观的角度进行分析和提出解决对策。一、互联网金融的现状随着新的现代信息技术如互联网、 云计算、大数据日新月异的发 展，互联网金融已经逐步开启金融行业的新篇章。 金融行业已经不再 传统的以商业银行、保险公司、信托公司等为载体的形式，互联网金 融出现了多种

2、新模式，包括传统金融的网络化、第三方支付、P2P网络借贷、 大数据金融、 众筹和互联网金融门户等六大最常见和最热门 的互联网金融模式。互联网金融已经成为未来金融行业的发展趋势， 在互联网金融背景下如何把控新局面， 管理金融行业风险已经是金融 行业所面临的重要挑战。互联网金融在 2013 年经历了最初的探索期之后，第三方支付、P2P网络借贷、众筹等互联网业务模式迅速发张，以余额宝为首的网络理财方式大量出现更是让人们对网络投资的热情倍增。 互联网金融 在带来普惠金融概念的同时还带出现了许多新问题， 与之相关的风险 亦开始慢慢暴露。近年来也频繁出来P2P网络借贷平台的不断倒闭以 及“跑路 ”现象，给

3、社会经济发展带来了大量风险和负面影响。近截止 至2016年2月，国内P2P网络借贷行业历史累计成交额为 16086亿 元。2015年12月初，北京e租宝网站被查出涉嫌违法经营活动。截 止至 2015 年 11 月 30 日， e 租宝待收余额高达 524.89 亿。在缺乏有 效监管和行业自律的发展背景下， 互联网金融与传统的借贷公司、 非 法集资等行为会使人混淆不清， 让人难以进行分辨， 使得广大投资者 的权益无法得到充分保障。二、互联网金融的风险根源追究互联网金融风险的根源也是其模式的自身特点， 即基于其依 赖互联网产生的原因， 因此具备相当高的开放性和兼容性， 同时又不 失传统金融的特征。

4、 首先，互联网金融的网络效应非常显著， 如开发、 平等、互动等明显的网络特点。 互联网金融就是通过网络上的平台互 动，使金融实现网络化、隐性化和去中介化。其次，互联网金融仍然 保留传统金融行业的特点， 核心依旧是为用户提供金融服务。 通过平 台提供的服务合同， 实现资金跨期价值的转移， 也符合金融为投资人 带来高收益同时以高风险为代价的基本逻辑。 最后，互联网金融追求 的是用户的体验也是用户的利益， 融资成本的降低一杯高风险所替代， 跨期转移资源清算和结算支付， 使金融行业和互联网行业这两类高风 险行业衍生出另一种新式的风险。三、从宏观和微观的角度防范风险由于投资者对融资者融资项目及融资平台运

5、营情况的了解程度， 与传统融资方式相比仍然较低。 近年不时出现的网络融资平台倒闭甚 至卷款潜逃而导致投资者损失惨重之类的消息也事出有因。P2P网络贷款、众筹等融资模式存在非面对面接触导致对客户及交易对手了解 程度相对传统融资方式下降的问题。 在互联网金融中， 风险管理是一 项重要的工作。 面对这个竞争日益激烈的市场环境， 我国金融行业要 想更多的发展， 就必须做好互联网金融风险管理工作， 确保金融行业 稳定发展。1. 法律风险对比当下互联网金融的发展速度， 滞后的法律法规的监督系统也 会带来一定的监管风险。 金融创新种类形式多样化， 然后有很多相关 的法律法规没法及时出台， 导致整个市场缺乏有

6、效的监管力度。 首先 我国可以参考国外互联网金融风险的防范案例， 然后通过我国现实的 国情制定最合适的法规， 例如对计算机安全管理法的制定也需加快日 程，同时还要对电子平台进行规范管理， 抓紧对互联网金融风险的监管及防范，建设持续健康稳定的法律社会。2. 技术风险在对互联网金融进行监管以及对其风险进行防范的同时， 金融机 构的内部控制功能还需要进行进一步的提高。 建立互联网网络金融风 险制度，开展风险预警、资信调查、自动化征信等，实时、高效的大 数据征信及反欺诈手段， 实现信息数据整合输入以及多种手段、 渠道 支持反欺诈管理加速发展内部科技。 聘请专门的人和岗位进行互联网 金融下的风险及其防范

7、的管理，建立安全健康的计算机管理系统。3. 信用风险信用风险的产生是交易对手不能或不愿履行合约而给另一方带 来损失的可能性， 以及由于借款人评级变动或履约能力变化而导致的 债务市场价值波动而引发损失的可能性。 有些企业如阿里、 苏宁利用 自身的电商平台所累积的经营数据作为研究基础， 再考量第三方验证 的客户资料，进行数据挖掘，从而进行客户风险的评级分层，量化地 区分企业和个人信用风险的情况。 关于信用风险的应对， 则应该对信用制度进行完善， 加强对个人信用体系的建设， 并建立完整个人信用数据库， 并能够在金融行业以合法的方式资源共享， 保证能够在互联 网上查询个人信用报告。4. 操作风险操作风

8、险主要源于操作不当引发的风险， 与交易过程的系统失灵 有关系。在互联网背景下的金融系统无论是对于工作人员还是客户都 有可能出现因操作不当产生的风险损失。 当前程序化的发展使得客观 的操作风险可以控制， 而主观的交易操作风险需要强化从业者职业道 德教育与向投资者普及基本的风险收益的常识。5. 其他风险除了上述风险， 互联网金融还会出现其他种类风险。 新概念的提 出势必会经历阶段性的推进过程， 在此期间民众会因为认知等发面的 偏差对此产生认知误差。 而由于互联网金融正处于发展阶段， 整个行 业标准尚未启动实行。所以，很多问题出现，尽量从宏观微观的角度 分别分析，找出问题的根源，提出有效的防范和规范以及处罚措施， 积极地解决问题，保证互联网金融行业的有序地发展。四、结语总的来看， 互联网金融在全球不仅拥有巨大的市场和机遇， 同时 却又面临着巨大的挑战。 互联网金融必将会成为未来的主流， 全球经 济一体化和金融一体化的进程也在随着互联网金融业务的快速发展 而一步步加快脚步。