k电子商务案例分析13(PPT 31)证券行业电子商务发展

1、第13章 证券行业电子商务发展 13.113.1 证券业发展概况证券业发展概况 13.213.2 证券业电子商务概述证券业电子商务概述13.313.3 我国证券业电子商务发展我国证券业电子商务发展13.413.4 典型案例典型案例1 1 华泰证券电子商务发展华泰证券电子商务发展 13.513.5 典型案例典型案例2 2 平安证券电子商务发展平安证券电子商务发展 13.613.6 典型案例典型案例3 3 招商证券（牛网）电子招商证券（牛网）电子 商务发展商务发展 13.1 证券业电子商务发展概况13.1.113.1.1 我国证券业发展现状我国证券业发展现状13.1.213.1.2 我国证券业发展

2、面临的机遇我国证券业发展面临的机遇13.1.313.1.3 我国证券业发展勉励的问题我国证券业发展勉励的问题13.1.413.1.4 我国证券经营企业未来发展方我国证券经营企业未来发展方向向13.1.1 我国证券业发展现状 截止截止20032003年年9 9月月2929日，沪深证券市场上市公司总数为日，沪深证券市场上市公司总数为12641264家；沪深两市总股本达家；沪深两市总股本达5837.055837.05亿元；我国沪深亿元；我国沪深两市证券市场总市值为两市证券市场总市值为38732.338732.3亿元，占亿元，占20022002年年GDPGDP比比重达重达37.82%37.82%。 近

3、年来我国内地企业在香港上市的数量越来越多。自近年来我国内地企业在香港上市的数量越来越多。自19931993年首家国企年首家国企青岛啤酒股份有限公司（青岛啤酒股份有限公司（0168HK0168HK）以以H H股形式在香港上市以来，截至到股形式在香港上市以来，截至到20032003年年1010月月3131日，日，在香港上市的内地企业包括在香港上市的内地企业包括H H股、红筹股以及民营企股、红筹股以及民营企业共有业共有247247家。在过去十年，香港市场的总融资额达家。在过去十年，香港市场的总融资额达1485114851亿港币，其中内地企业的融资额超过亿港币，其中内地企业的融资额超过75307530

4、亿港亿港币，占总融资额的币，占总融资额的51%51%。 13.1.2 我国证券业发展面临的机遇1.1.政策机遇政策机遇在党的十六届三中全会的报告中，一方面强在党的十六届三中全会的报告中，一方面强调了我国必须依赖一个健康、具有活力的证调了我国必须依赖一个健康、具有活力的证券市场来促进资本等要素的有效流动，另一券市场来促进资本等要素的有效流动，另一方面首次明确提出方面首次明确提出“股份制是实现公有制的股份制是实现公有制的主要形式主要形式”。 2.2.入世机遇入世机遇 入世会加快我国企业通过国际资本市场融资的入世会加快我国企业通过国际资本市场融资的步伐，一大批三资企业、民营企业将登上国际、步伐，一大

5、批三资企业、民营企业将登上国际、国内证券市场的舞台，地方保护和行政垄断等国内证券市场的舞台，地方保护和行政垄断等体制的逐步瓦解，外资的引入可以大大加快我体制的逐步瓦解，外资的引入可以大大加快我国证券业国际化进程国证券业国际化进程, ,国际、国内证券市场的逐国际、国内证券市场的逐步融合。步融合。 13.1.3 我国证券业发展面临的问题 证券公司规模小、抵御市场风险能力较弱证券公司规模小、抵御市场风险能力较弱 券商业务单一，创新能力不足券商业务单一，创新能力不足 证券内部管理机制不健全，企业管理水平相对较为落后证券内部管理机制不健全，企业管理水平相对较为落后 上市公司市场化程度低，发展问题复杂上市

6、公司市场化程度低，发展问题复杂 证券交易不规范现象明显，中小股东利益受损。证券交易不规范现象明显，中小股东利益受损。13.1.4 我国证券经营企业未来发展方向 规模大型化规模大型化 交易电子化交易电子化 业务多元化业务多元化 服务专业化服务专业化 13.2 证券业电子商务概述13.2.113.2.1 证券业电子商务的主要形式证券业电子商务的主要形式13.2.213.2.2 证券业发展电子商务的主要优势证券业发展电子商务的主要优势13.2.313.2.3 证券业电子商务的特点与要求证券业电子商务的特点与要求13.2.413.2.4 证券业电子商务对市场监管提出的证券业电子商务对市场监管提出的 挑

7、战挑战13.2.513.2.5 国际证券业电子商务的发展现状国际证券业电子商务的发展现状13.2.1 证券业电子商务的主要形式1.网上证券交易网上证券交易 网上证券交易即通过互联网实现证券的交易过程。网上证券交易即通过互联网实现证券的交易过程。2.证券增值服务证券增值服务 基于互联网的证券增值服务从内容上可分为一般财基于互联网的证券增值服务从内容上可分为一般财经信息服务、信息研究服务、专业咨询服务、投资经信息服务、信息研究服务、专业咨询服务、投资理财顾问服务等理财顾问服务等;从提供方式上来分，可分为主动服从提供方式上来分，可分为主动服务、互动服务和个性化服务等。务、互动服务和个性化服务等。 1

8、3.2.2 证券业发展电子商务的主要优势 行业特点适于实现电子商务行业特点适于实现电子商务 电子商务有利于提高证券交易的效率电子商务有利于提高证券交易的效率 有利于扩大证券市场交易范围有利于扩大证券市场交易范围 显著降低证券业务成本显著降低证券业务成本 有利于实现证券发行与交易方式的创新有利于实现证券发行与交易方式的创新 推动证券市场全球化进程推动证券市场全球化进程 13.2.3 证券业电子商务的特点与要求1.1.特点：特点： 相关的证券委托业务、客户数据库将全部整合到一相关的证券委托业务、客户数据库将全部整合到一个中心业务平台上，由中心统一负责证券交易业务个中心业务平台上，由中心统一负责证券

9、交易业务的处理；的处理； 以网上委托为主，同时包括电话委托及各种无线通以网上委托为主，同时包括电话委托及各种无线通信方式的委托交易；信方式的委托交易； 通过与银行业务系统的联网，实现资金跨地区实时通过与银行业务系统的联网，实现资金跨地区实时划拨；划拨； 交易席位的无形化；交易席位的无形化； 国际国内的证券市场将逐步走向融合。国际国内的证券市场将逐步走向融合。 2.2.要求：要求： 安全性安全性 时效性时效性 可靠性可靠性 专业性专业性 13.2.4 证券业电子商务对市场监管提出的挑战 在证券交易体系中，交易清算网络是通过计在证券交易体系中，交易清算网络是通过计算机和卫星等通信网络进行的，网络内

10、部任算机和卫星等通信网络进行的，网络内部任一环节出问题都可能影响到系统的安全运行，一环节出问题都可能影响到系统的安全运行，都将导致整个系统瘫痪。都将导致整个系统瘫痪。 监管部门必须拥有同样先进的硬件设备和信监管部门必须拥有同样先进的硬件设备和信息系统以增强市场监管的力度息系统以增强市场监管的力度 13.2.5 国际证券业电子商务的发展状况 从世界范围来看，证券业是电子商务发展速度最快、从世界范围来看，证券业是电子商务发展速度最快、应用效果最好的行业之一。应用效果最好的行业之一。1.1.美国美国 世界最大证券市场所在地，自世界最大证券市场所在地，自19951995年嘉信理财公司年嘉信理财公司推出

11、世界上第一个网络证券在线交易服务以来，证推出世界上第一个网络证券在线交易服务以来，证券信息环境、运作模式、竞争格局已经发生了巨大券信息环境、运作模式、竞争格局已经发生了巨大的变化，网上证券交易已被证券公司和广大投资者的变化，网上证券交易已被证券公司和广大投资者所接受，证券业的发展进入到了一个全新的阶段。所接受，证券业的发展进入到了一个全新的阶段。 2.2.欧洲欧洲 在英国，由嘉信理财等美国证券公司的带动，在英国，由嘉信理财等美国证券公司的带动，证券业电子商务的进展很快；德国、法国、意证券业电子商务的进展很快；德国、法国、意大利等国家的证券公司近年来纷纷效仿美国公大利等国家的证券公司近年来纷纷效

12、仿美国公司的做法，投入巨资用于证券电子商务的系统司的做法，投入巨资用于证券电子商务的系统开发和市场开拓。开发和市场开拓。3.3.亚洲亚洲 日本：组成日本：组成“金融服务业电子商务的进展与行政监金融服务业电子商务的进展与行政监督研究会督研究会”，专门就日本证券等金融服务业电子商，专门就日本证券等金融服务业电子商务的进展与行政监督展开研究。务的进展与行政监督展开研究。 韩国：韩国：20012001年年3 3月，韩国有大约月，韩国有大约400400万的网上开户用万的网上开户用户，接近开户总数的一半，这在当时是世界上最高户，接近开户总数的一半，这在当时是世界上最高的。今年来网上证券的业务量以的。今年来

13、网上证券的业务量以200200300%300%的年增长的年增长率提升，成为世界证券业电子商务发展的率提升，成为世界证券业电子商务发展的“领头羊领头羊”之一。之一。 中国香港特区：中国香港特区：20002000年年1212月发布了月发布了有关监管证券有关监管证券及期货的网上交易咨询文件及期货的网上交易咨询文件，对网上证券交易的，对网上证券交易的监管政策和运作规范提出了详细的建议。监管政策和运作规范提出了详细的建议。 13.3 我国证券业电子商务发展13.3.113.3.1 我国证券业电子商务发展历程我国证券业电子商务发展历程13.3.213.3.2 我国证券业电子商务发展趋势我国证券业电子商务发

14、展趋势13.3.313.3.3 我国证券业电子商务发展存在的问题我国证券业电子商务发展存在的问题13.3.413.3.4 我国证券业电子商务的发展策略我国证券业电子商务的发展策略13.3.1 我国证券业电子商务发展历程 第一阶段：第一阶段：19961996年年底到年年底到19971997年年底。年年底。 第二阶段：第二阶段：19981998年年3 3月至月至19991999年年5 5月。月。 第三阶段：第三阶段：19991999年年6 6月至月至20002000年年5 5月。月。 第四阶段：第四阶段：20002000年年6 6月至月至20012001年年6 6月。月。 第五阶段：第五阶段：20

15、012001年年7 7月至今。月至今。13.3.2 我国证券业电子商务发展趋势 网上证券交易将成为未来证券业竞争焦点网上证券交易将成为未来证券业竞争焦点 网上证券交易发展速度会逐步趋缓网上证券交易发展速度会逐步趋缓 传统营业网点发生变化，传统营业网点发生变化，“鼠标加水泥鼠标加水泥”成为趋势成为趋势 利益协调难度大，传统券商面临挑战利益协调难度大，传统券商面临挑战 佣金浮动触发价格战，价格战终将转向服务竞争佣金浮动触发价格战，价格战终将转向服务竞争 下单、交易工具多元化，新的交易方式会有大发展下单、交易工具多元化，新的交易方式会有大发展 策略联盟越来越多，共同分享市场成长策略联盟越来越多，共同

16、分享市场成长 对客户加以细分，采取不同的定位和策略对客户加以细分，采取不同的定位和策略 13.3.3 我国证券业电子商务发展存在的主要问题 发展环境有待进一步改善发展环境有待进一步改善 交易政策不利于网上证券业务的发展交易政策不利于网上证券业务的发展 相关法律滞后于证券业电子商务的发展需要相关法律滞后于证券业电子商务的发展需要 13.3.4 我国证券业电子商务的发展策略 为证券业电子商务发展创造良好的发展环境为证券业电子商务发展创造良好的发展环境 尽快完成证券交易佣金制度改革尽快完成证券交易佣金制度改革 逐步完善证券业电子商务发展的相关法律逐步完善证券业电子商务发展的相关法律 加强监管，促进证

17、券业电子商务有序发展加强监管，促进证券业电子商务有序发展 证券公司应成为证券业电子商务发展的有力推动者证券公司应成为证券业电子商务发展的有力推动者13.4 典型案例1 华泰证券电子商务发展 13.4.113.4.1 公司概况公司概况13.4.213.4.2 发展背景发展背景13.4.313.4.3 网站功能网站功能13.4.413.4.4 经营之道经营之道13.4.513.4.5 案例评析案例评析13.4.1 公司概况1.1.华泰证券公司概况华泰证券公司概况 华泰证券有限责任公司（原江苏证券有限责华泰证券有限责任公司（原江苏证券有限责任公司，简称任公司，简称“华泰证券华泰证券”）于）于1990

18、1990年年1212月月3030日经中国人民银行批准设立，是中国证监日经中国人民银行批准设立，是中国证监会首批批准的综合类券商之一。会首批批准的综合类券商之一。20022002年年3 3月，月，公司成为全国银行间债券市场成员。公司成为全国银行间债券市场成员。20022002年年4 4月，经中国证监会核准，公司注册资本增至月，经中国证监会核准，公司注册资本增至2222亿元，公司总资产达亿元，公司总资产达135.47135.47亿元，净资产亿元，净资产增加到增加到32.3832.38亿元。亿元。2.2.华泰证券网概况华泰证券网概况 华泰证券网在华泰证券网在20002000年、年、20012001年

19、和年和20022002年连续三年连续三届获得由届获得由证券时报证券时报主办的最受股（网）民主办的最受股（网）民喜爱的喜爱的“中国优秀证券网站中国优秀证券网站”评选第一名。该评选第一名。该网站网站2001 2001 年同时获得了年同时获得了“最佳投资顾问网站最佳投资顾问网站”第一名，第一名，20022002年同时获得了年同时获得了“最佳证券网站最佳证券网站CEOCEO奖奖”和和“最佳营销成就网站最佳营销成就网站”等两个单项奖。等两个单项奖。 13.4.2 发展背景 19941994年，华泰证券是国内第一家开通深圳双向通讯年，华泰证券是国内第一家开通深圳双向通讯的券商；的券商；19951995年，

20、华泰证券独立研制出远程超级终年，华泰证券独立研制出远程超级终端系统，并获得了国家专利；端系统，并获得了国家专利；19961996年，华泰证券首年，华泰证券首家开通了上海无形席位。家开通了上海无形席位。 19981998年年6 6月，华泰证券扬州营业部率先开通网上交月，华泰证券扬州营业部率先开通网上交易，易，19981998年年1212月月2828日，华泰证券网上交易系统全面日，华泰证券网上交易系统全面开通；开通；20022002年年7 7月，华泰证券网再次全面改版，同月，华泰证券网再次全面改版，同时推出网上交易系统专业版和时推出网上交易系统专业版和WebWeb网上委托系统。网上委托系统。 目前，华泰证券网注册网民达目前，华泰证券网注册网民达3030万，首页总点击数万，首页总点击数每天每天1212万次以上，网站总点击数每天万次以上，网站总点击数每天600600800800万次。万次。近期，华泰证券向社会推出了基于网站的近期，华泰证券向社会推出了基于网站的“华泰证华泰证券综合服务系统券综合服务系统”。13.4.3 网站功能 提供超大容量的证券信息资讯服务提供超大容量的证券信息资讯服务 个性化、人性化的专业服务个性化、人