企业财务状况基本知识

1、企业财务状况根本知识企业财务状况基木知识资产情况包括流动资产和非流动资产， 其中流动资产在理论上是指在一个 经营 周期内可以变现的资产，需要重点分析的是货币资金现金及现 金等价 物和存货指标以及应收款项等。一、货币资金债权人和投资人关注：账上有多少货币资金，包 括 库存现金、银行存款、其它货币资金、随时可以变现的资产。这 些资产 是企业正常生产经营、而对困难时期归还到期债务，以及 企业未来 开展的最直接的财务资源，当货币资金储藏快速下降且长 时期保持低位 的话，这样的企业很难实现扩张， 即便市场有机遇也 无法把握住。 然而， 企业货币资金储藏过多，而且长时期保持高位 , 这很可能意味着企业找不

2、 到好的投资工程，未来的成长性难以期待。货币资金的指标数值： 货币资金占资产总额的比率 =6%;货币资金 占负 债总额的比率 =20% o二、存货是企业潜在的销售收入来源一一原料、半成品可以生产出成品进行销售，产成品可以直接用于销售：存货的增长率大于 主营 业务本钱的增长率，需要检查库存商品构成；1、产成品数额增长率大于销售本钱增长率，说明企业有可能存 在商 品销售不畅，存在商品积压，看是否超过保利期限或保木期限 , 应及时处 理，减少库存，进而减少营运资金的占用。2、如果是原材料的增长率大于存货的增长率，说明企业有可能是下游需求旺盛，企业为生产销售而采购和储藏大量原材料，未来 企业的销 售可

3、能会实现快速增长。存货的指标数值：存货占总资产的比率 =30%三、应收账款客户尚未支付的货款：如果应收账款数额较大， 说 明企业的产品在市场上不是很受欢送，起码来说不是畅销货 ; 此时 企业可 能产品销售不畅， 存在产品积压， 而企业为了减少库存采用 赊销的手段， 故而产生比拟大的应收账款。此时应加强应收账款的 管理，尽量减少坏 账的发生，及时收回货款。此时的经营可能存在 较大的风险指标为应 收账款收现保证率二 必须的现金支付数 - 稳定 的现金流入 / 应收账款、 应收账款的质量一一 3 年以上的可视为坏 账，一年以上的视为 40% ,未 来的销售可能会下降。产品在市场上 很受欢送的企业，其

4、表现为存在预 收账款，因为客户为获得该产品 往往先预付货款，即使欠款，也会在规 定的时间内付清账款，其应 收账款的数额较低。应收账款的指标数值：应收账款占总资产的比率二 24%。负债工程按负债的期限将负债分为流动负债和非流动负债， 流动负债就是 指在 一年以内或一个会计期间内归还的债务，超过一年或一个会计 周期的为 非流动负债。流动负债中需要重点分析的是短期借款、应 付账款、预收 账款，非流动负债中需要重点分析的是长期借款。一、短期借款：用于补充营运资金， 就是说只可用于短期的生产 经营， 不能用于长期投资，例如购置设备或进行固定资产投资，即 所谓的短债 长用、就可能加大企业的财务压力。因为产

5、品的生产、 销售周期较短， 回款周期短， 产品销售的利润可用于偿付借款利息； 而长期投资周期长， 回收较慢，产生的收益不能及时偿付借款利息 , 进而使财务风险加大，偿 债压力大，使企业进入困难时期。二、应付账款：应付账款数额较大，说明企业在生产经营过程中 的主 动性较强，大量占用供给商的资金进行经营，从一个侧面反映 出企业产 品在市场中的强势地位。但也要注意企业形象，不能长期 占用供给商的 资金，以免有损企业的商誉。三、预收账款：客户支付的预付购货款或定金，预收账款数额较 大， 说明企业未来的销售收入会快速的增长，但要注意己收到货款 且货己发 出的，应做销售收入，减少预收账款，而人为不做销售收

6、 入处理，借以 减少利润的做法。流动负债的指标数值：流动负债占负债及所有者权益的比率 =30%四、长期借款：主要由于长期投资。非流动负债的指标数值：非流动负债占负债及所有者权益的比率 = 10%o企业的负债工程中最主要的构成是需要支付利息的债务， 即有息 付债， 包括短期借款和长期借款。企业有息负债率不高，企业的财 务负担那么不 重，有利于企业未来的业务扩张。 而负债规模过大的企 业财务风险较大， 一旦企业业务状况恶化，银行等债权人催债就会 导致企业发生严重的 ' 偿 债风险，造成资金链断裂，甚至引发企业的 破产。企业财务最大的风险就是支付到期债务的风险。一般情况下，企 业的 偿债能力

7、指标包括1、流动比率二流动资产 / 流动负债二 2,缺点：静态指标，时点指标，因为流动资产中存货、应收账款的 计量 不能真实反映该资产的现实价值，且只有在企业清算时才可能 出售资产 进行归还债务，实际意义不强。2、速动比率 =流动资产 -存货/ 流动负债二 1,缺点：静态指标，时点指标，虽然去除了变现能力最差的存货， 但应 收账款的质量也影响着速动资产的现实数额， 因为应收账款超 过 3 年的， 应全额计入坏账、超过 1 年的应视同为 40%等，支付到 期债务最终是要 用现金来支付的，所以流动比率和速动比率的实际 意义不强。3、现金比率二货币资金 / 流动负债 =20%, 般只有在清算时才使 用， 实际意义不大。4、资产负债率二负债总额 / 资产总额二 40%发行债券的公司标准 或 60%AAA 企业标准，属于静态指标和时点指标，是考察企业对非 流动 负债的归还能力，但实际意义不大。所有者权益工程总资广减去负债就是所有者权益，又称为净