有限责任公司股权转让的法律限制问题研究1

1、有限责任公司股权转让的法律限制问题研究来源： 作者： 时间：2010-02-10点击：股权又称股东权，指股东基于股东资格而享有的从公司获取经济利益并参与公司经营管理的 权利。股东权是股份转让得以发生的权利基础和依据。关于股东权的性质，笔者较为倾向于社员权说的理论观点，即有限责任公司股东的股东权，是股东作为有限责任公司这一社团法 人成员而享有的各种权利的总体，属于社员权的一种。股权转让，是股东的一项法定权利， 在公司制度中，投资人除依据公司清算程序或减资程序外，不得撤回投资。股东要放弃公司股份收回投资，只能通过股权转让来实现。公司法为照顾相关利益，对某些股权的转让作出 一些限制性规定，有限责任公

2、司具有资合与人合的性质，因此股东转让股权要受到更大限制。股权的自由转让原则被各国所采用。只有赋予股东以股份转让权， 才能保证公司资产的连续性和公司的长远发展规划。公司具有独立的财产和独立的人格，允许股权的自由转让可进一步印证股东的人格与公司人格是分离的。另外，股权的自由转让可促进资源的优化配置，并可为小股东退出困境提供制度保障。股东在履行一定的通知义务后， 其他股东要么同意转让股权，要么购买拟转让股权，除此之外没有其他选择。这一规定有效保障了股权转让自由， 有利于资本的自由流动。有限责任公司的股权转让不同于股份有限公司，股权转让就要受到限制。人合性和封闭性的特征使其股权转让不能像纯资合的股份有

3、限公司那样自由；资合性的特征使得股东受到资本维持原则的限制从而不允许退股。股权的转让，不仅必然引起公司成员的变化，股权结构的变化，还会出现转让股东、受让股东、剩余股东以及公司利益之间的平衡问题。有限责任公 司既是资合公司，又是人合公司，股东往往同时又是公司的管理者，对股转加以限制可以保证股东有权不接受陌生的同事，同时有利于公司控制权的平衡。(1)(1)股权的对内转让及其限制规定。股东之间转让股权不会导致产生新股东并破坏股东之 间的人合关系，理应允许股东之间自由转让。 但不同国家和地区在股东之间股权转让立法上 采取不同模式。绝对自由模式，即允许股权在股东之间自由转让，不作任何限制；相对 自由模式

4、，即对股东之间股权转让虽不明文限制， 但对授权公司章程进行限制；限制模式，即对股东之间股权转让与股东向股东外第三人股权转让同等对待，进行严格的限制。公司法第 7272 条第 1 1 款规定：“有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。”第 4 4 款规定：“公司章程对股权转让另有规定的，从其规定。”由此可见，公司法采用相对自由模式。股东之间相互之间转让股权法律并未作限制规定，但公司章程可以对股东之间转让出资附加其他条件。这既有利于股东意志的实现，也体现了法律的灵活性。从根本上 说是基于对股东自治权的尊重和对股东自治能力的充分信任。股权对内转让的限制主要表现在因股权转让导致股东人数为

5、一人的限制代写论文及股东之间股权平等的限制。导致股东人数为一人的股权转让。股东进行内部股权的全部转让时， 则会导致有限责任公司成为一人公司。公司法规定了一人有限公司， 只要因股权转让而导致的一人有限公司符合公司法的规定，则股东人数为一人的股权转让也合法有效。当然， 还应当满足一人有限公司的特别规定，否则公司只能解散清算。 股东权的平等保护。 即多个有限责任公司股东同时主张受让股权时，是否允许这些股东平等地按持股比例受让股权以保持公司原有股份控制权的平衡。公司法对此未做规定，允许股东在公司章程中自行规定。(2)(2)股权的对外转让及其限制规定。股权的对外转让原股东之间相互信赖的“人合”关系 可能

6、受到影响，甚至遭到破坏。公司法第 7272 条第 2 2款规定：“股东向股东以外的人转 让股权，应当经其他股东过半数同意。 股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意， 其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的， 视为同意转让。 其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权。两个以上股东主张行使优先购买权的， 协商确定各自的购买比例；协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权”。这里有两个问题需要研究。其他股东的同意权。公司法基于有限责任公司人合因素的考虑，其表决方式在这里采取的

7、是人头主义” (voteperperson)(voteperperson)，即以股东人数计算表决 票数，通常表现为一人一票”(one(one person,onevote)person,onevote)。这是资本多数决”的唯一例外之 处，是为了防止大股东利用股权优势，破坏股东之间的信任关系。 其他股东的优先购买权。股东优先购买权是一项法定权利，作为法定权利，未经股东同意，不得以公司章程或股东会多数决原则予以限制或剥夺。在股东对外转让其股权时，其他股东对转让的股权能否部分行 使优先购买权，公司法没作出规定。对此理论上有不同的观点：一种观点认为，优先购 买权不仅可以针对转让股权的全部来行使，也可以

8、针对转让股权的部分来行使。另一种观点认为，如果部分行使优先购买权不影响股权转让人的转让权益的，其他股东对转让股权的优先购买权可以行使，否则不得行使。笔者赞同第三种观点，即其他股东能否部分行使优先购 买权应取决于转让股东的意愿。股权的财产权属性决定了只有股东才有权处分其股权，转让股权是股东的固有权利，并且其他股东部分行使优先购买权对转让股东的利益影响也最大。 因此，其他股东能否部分行使优先购买权，应首先尊重转让股东的意愿。(1)(1)强制执行中的股权转让。依据公司法第7373 条的规定，并结合最高人民法院颁布的相关法律，股权的强制执行须遵循如下几方面限制：有债权人的强制执行；有给付内容的法律文书

9、为执行依据；股权强制执行的范围不得超越执行依据所确定的数额和执行费用；执行时应当履行通知义务，依法保护其他股东的优先购买权，并遵守权利行使期限限制；法院在进行有限责任公司股权拍卖时应通知公司其他股东到场，经通知未到场的，视为放弃优先购买权；收到通知到场的，应按拍卖的最高价而不是拍卖底价行使优先购买权。(2)(2)继承中的股权转让。公司法第 7676 条规定：“自然人股东死亡后，其合法继承人可 以继承股东资格。但是， 公司章程另有规定的除外。”公司章程体现股东的意思自治，法律允许公司章程作限制性规定，即规定公司或其他股东有义务按事先约定的股权价格或事先约 定的计算方法计算所得的股权价格购买去世股

10、东的遗产股份，同时该遗产股份的继承人有义务向公司或其他股东转让该遗产股份。这完全彰显了私法意思自治的精神。(3)(3) 离婚中的股权转让。人民法院审理离婚案件，涉及分割夫妻共同财产中以一方名义在有限责任公司的出资额， 另一方不是该公司股东的，若夫妻双方协商一致将出资额部分或者全部转(4)(4) 幕布与中控：幕布一般不会出现问题，使用性上较稳定，中控偶尔会有些故障，我们对于配备一些备用更换的中控，中控控制代码等自己学会输入，这样出现问题时也不会由于中控而无法使用。(5)(5)线路：线路故障原因主要有连接线路脱落、接触不好、VGAVGA路头的缺色与老化，像重影拖尾等都在这上面发生，对于这些平时检查

11、中要比较注意，有问题要及时解决，特别是这些故障发生过两次以上，就要彻底解决，不能留下隐患。投影仪、灯泡、中控、计算机、一些常用VGAVGA 线、声音线、话筒线等都留一些备份，出现问题就可以及时更换下来。评估前一个月内要很仔细地每个星期检查一遍教室，及时进行更新维护杀毒，这样才能确保设备评估期间无任何问题。评估前一两周内，再对所有多媒体设备进行细致检查两遍。评估时，鉴于学校多媒体维护人员紧张问题，可以邀请建设多媒体设备的厂家、平时联系密切的维修公司进校维护，他们施工经验丰富，解决故障也相当快，这样发生问题时就能及时处理。评估那几天，不管是随机抽查教室，还是已知听课教室， 每天都要以认真的心情对待

12、，白天多在多媒体教室巡查，晚上工作人员辛苦点再检查一遍教室，重点放在能正常使用上。 在我们学校评估期间， 没有发生由于多媒体的故障而影响教师教学的事件，圆满的完成了评估期间的设备保障任务。让给该股东的配偶， 过半数股东同意、 其他股东明确表示放弃优先购买权的，该股东的配偶可以成为该公司股东。 若过半数股东不同意转让， 但愿意以同等价格购买该出资额的，人民法院可以对转让出资所得财产进行分割。过半数股东不同意转让，也不愿意以同等价格购买该出资额的，视为其同意转让，该股东的配偶可以成为该公司股东。(4)(4)强制收购引起的股权转让。回购请求权产生于股东对股东会的决议以投反对票的方式 表示异议，但这并

13、不等于对所有股东会决议投反对票的股东都能够享有这一权利。 公司法赋予小股东强制要求公司收购其股权的权利以保护其合法权益，但同时为了避免小股东对此权利的滥用，就限定强制收购的法定情形并规定了严格的程序：公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的；公司合并、分立、转让主要财产的；公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。自股东会会议决议通过之日起六十日内，股东与公司不能达成股权收购协议的， 股东可以自股东会会议决议通过之日起九十日内向人民法院提起诉讼。88参考文献11美艾伦 R R 帕尔米特(AlanR.Palmiter)(AlanR.Palmiter) 著公司法(Corporations(Corporations ),中信出版社， 2003200322美 史蒂文 L L 伊曼纽尔(Steven(Steven L.Emanuel)L.Emanuel)著公司法(CorporationsCorporations ),中信出 版社，200320033