【盛世清北】北大数科院金融硕士考研笔记-北大考研辅导培训班

1、0盛世清匕【盛世清北】北大数科院金融硕士考研笔记-北大考研辅导培训班盛世清北分享：2020年注定是不平凡的一年，虽然受到疫情的影响，北大考研复试推迟数日，但是丝毫不会阻止2021届考生备考北京大学考研的决心。俗话说“早起的鸟儿有虫吃”基础差的同学更该要早做准备，早规划。为了帮助考生在北大考研中能成功上岸，盛世清北整理了北大各专业相关复习资料。北大金融硕士考研考试科目：1 0 1 思想政治理论2 0 1 英语一或2 5 3 法语3 0 3 数学三4 3 1金融学综合北大金融硕士考研参考书：1、何书元概率论，北京大学出版社；2、陈家鼎数理统计学讲义，高等教育出版社；（第 1-4章，第7章）3、吴岚

2、金融数学导论，北京大学出版社；（第 1-7章）。盛世清北建议参考书的阅读方法：目录法：先通读各本参考书的目录， 对于知识体系有着初步了解，了解书的内在逻辑结构，然后再去深入研读书的内容。体系法：为自己所学的知识建立起框架，否则知识内容浩繁， 容易遗忘，最好能够闭上眼睛的时候，眼前出现完整的知识体系。问题法：将自己所学的知识总结成问题写出来，每章的主标题和副标题都是很好的出题素材。尽可能把所有的知识要点都能够整理成问题。北大金融硕士考研真题：一、分别阐述优序融资理论和资本结构均衡理论的含义及不同之处。1.A公司预计未来一年 EPS（每股U攵益）为6元，该公司预期 ROE为18%短期国债利率为4%

3、其中其估计值，投资者要求获得14%勺风险溢价，即14%勺收益率。如果公司收益分红率为30%式计算：（a）股息增长率（b）未来一个年度分红 该公司股价2.B股票有看涨期权，行权价为75,有效期为一年，该期权现在价值为5元；同一公司行权价为75.有效期为一年的看跌期权定价为.市场利率为8%该公司不分红，则 B公司股票价格应为多少？3.C公司下一年度预期股息为元，预期股息以每年8%勺速度增长，无风险利率为4%,市场组合的预期收益率为 14%投资使用CAPM莫型计算股预期回报率及常数增长率红利贴 现模型来判断股票的所在价值 .目前股票在市场上的价格为 84,问C的值为多少？三、考虑一个上市公司每期都有

4、固定现金流，每期公司使用固定比例的现金流回购一部分流通股票，并使用其余比例现金流支付其余流通股红利， 记期初（回购前）公司有数量股票 在市场流通.问：（1）期每股的内在价值（即红利贴现的价值）应为多少？经过期回购后，期初公司的流 通股票数量为多少？（2）推导红利一一价格比率，每股红利的增长率G以及贴现率R之间的关系式（其中为每股红利）四、A公司是一家出版社，它和同行且另一家公司B的总资产价值都会受到行业景气状况的影响。预期一年后有三种景气状况.每种景气的状况发生的概率为，如下表：概率A公司总资产价值B公司总资产价值1 y160,000100,00017130.000100,0001320,00

5、040,000A公司刚发行了总面值为 8000元的零息债券，期限为 1年，当前1年期的零息政府债 券年利率为5%可供投资者买入或卖空.问：（1） 一年后一一三种景气情况下一一A公司的债券价值？（2）当前A公司总资产价值为 90,000元，当前B公司总资产价值为 70,000元，确定当 前A公司1年期零息债券价值，该债券的判期收益率为多少？（3）当前A公司股权的价值应为多少 ？五、和是两个独立分布的标准正态随机变量，令 （1）证明：（3）证明：（2）证明：的均值(4)证明：六、从指数分布中随机抽样(其中)求的极大似然估计量七、考虑回归，表示一个二值变量，表示时被解释变量的样本均值，表示的样本均值

6、证明：，八、如果股票收益率可以表示为其中是收益率的随机冲击，服从白噪声过程，方差为，是常数，而红利率服从AR(1)过程，.其中是红利率的随机冲击.也是白噪声过程，方差记为，的方差记为.问：(1)写出与的关系(2)假定两类扰动和(对于所有的)不相关。求股票的益率的自协方差函数.九、如下AR(2)模型(1)假设其中扰动项为白噪声。若平稳，参数需要满足什么条件？写出无条件期望和无条 件方差.(2)假设上式中扰动项是无条件异方差的，可用如下GARCH(1,1)过程来概述：， 试计算.的无条件期望、方差，参数满足何种取值条件时.简化为白噪声过程？若要保证条件方差存在，需要进一步对参数的取值范围施加限定吗

7、？(3)假定你使用个股票日收益率序列观测已经估计出参数，写出前一步的条件方差，向前两步条件方差的预测值。以及向前步条件方差预测值的一般公式盛世清北建议：认真分析历年试题，做好总结，对于考生明确复习方向，确定复习范围和重点，做好应试准备都具有十分重要的作用。分析试题主要应当了解以下几个方面：命题的风格(如难易程度，是注重基础知识、应用能力还是发挥能力，是否存在偏、难、怪现象等)、题型、题量、考试范围、分值分布、考试重点、考查的侧重点等。考生可以根据这些特点，有针对性地复习和准备，并进行一些有针对性的练习，这样既可以检查自己的复习效果，发现自己的不足之处，以待改进；又可以巩固所学的知识，使之条理化、系统化。盛世清北复习全年规划(1)零基础复习阶段(2月一4月上旬)复习关键：细致、全面、整理框架，不要求记忆，重在理解，阅读 3遍以上。(2)基础复习阶段(4月中旬一8月底)复习关键：明确出题特点。重点知识点逐个记忆，不留死角，注意循环记忆，叠加强化