个人理财实训分析报告综述

1、个人理财实训分析报告 个人理财规划建议书 专业：投资与理财 年级：07 级（2）班 姓名：李婕 学号：2007206241 个人理财建议书 1. 家庭基本情况 丁先生一家的年收入在郑州地区属于较高水平并且稳定，丁先生是大学教 师，靠工资和代课费获取收入；丁太太是某国营大厂的职工，虽然单位收益一般, 但收入也稳定。其家庭背景概览如下： 家庭成员 年龄 关系 职业 未来计划 丁先生 40 本人 大学教师 购房计划；退休计划 丁太太 35 配偶 国营企业职工 退休计划 孩子 10 孩子 小学三年级 教育计划 2. 客户理财目标 丁先生家庭的理财规划目标主要有： (1) 丁先生家庭的收入比较稳定，并且

2、丁先生夫妇有缴纳社保。但丁夫妇还需 要增加投资方式，提高资产增值能力，才能充分保障自己未来的生活和孩 子的教育资金来源。 (2) 丁先生夫妇盘算 3 年内换大房子，届时房价会上涨；在明年还想买一辆汽 车，提高家庭的生活环境和生活质量，为以后的退休生活做准备，身故后, 房产由孩子继承。 (3) 丁先生夫妇对孩子寄予很大的期望， 想要给孩子好的教育。他们希望小孩 大学毕业后能够去英国攻读硕士学位，得到更多的知识阅历。因此丁先生 夫妇希望通过理财规划实现为小孩提供好的高等教育的愿望。 (4) 丁先生夫妇希望自己能够按时退休， 退休后不需要小孩的资助，并能过上 平淡快乐的生活。 3. 财务状况分析 (

3、1) 根据两人税后收入和进一步的沟通，我们大体得知丁先生一家 2005 年 的家庭收入支出情况: 表 1: 丁先生家庭 2005 收入支出明细（单位：元） 本人年收入 37374 基本生活费 21600 配偶收入 22164 教育费用 6000 年代课收入 11520 衣物支出 5000 年奖金收入 9025 通讯费用 1700 日杂消费 1800 赡养费 2000 收入合计 80083 支出合计 38100 支出节余 41983 由上表可得，丁先生一家在郑州属于较高收入家庭，其收入来源稳定，五年 前也开始缴纳社保。但 2005 年, 丁先生夫妇的收入来源都来自工资和奖金收入， 在投资方面很不

4、理想。建议丁先生了解自身的投资目标和风险投资能力， 优化投 资组合，务求平衡风险的同时达到理想收益。 （2） 丁先生家庭的资产负债情况： 表 2： 2005 年丁先生的家庭资产负债表（单位：元） 资产 期末数 负债与权益 期末数 现金 10000 负债 定、活期存款 70000 其中：房贷 320000 自有住房 480000 汽车 0 投资 0 净资产 240000 资产合计 560000 负债与权益 560000 就目前资产的数据 统计看来，目前资产结构相当充裕，负债只占净资产比 例较小。流动性过分充裕，定期，活期存款和现金占资产比例过重，造成投资利 用率不高。可以考虑调整投资组合，保证流

5、动性的同时，提高资金利用率的有效 性。 （3） 丁先生家庭的财务测试: 表 3:当前财务指标测试 2005 年 家庭财务诊断结果 指标 参考经验数值 数值 资产负债率 50% 57.14% 流动性比率 38 25.19 净资产流动比率 15% 33% 消费比率 60% 54.4% 债务偿还比率 50% 0 财务自由度 24 0 就目前资产状况而言，资产负债率和流动性比率都很低。 但另一方面，流动 性资产比例过高，也反映资金投资不足，造成资金效率利用率较低，投资收益的 不足。建议扩大投资比例，并进一步优化投资资产的结构。 (4) 有关表内的数字说明： 表 1 的计算如下： 丁先生年税后工资收入：

6、目前每月工资收入为 3500 元，丁先生每月应缴的个 人所得税为：(3500-1600-175-70 )X 10%-25=140.5 元 丁先生月税后收入：3500-175-70-140.5=3114.5 元 其中 175 元、70 元为每月养老和医疗社保应缴纳的数额。 养老社保缴纳额：3500X 5%=175 元 医疗社保缴纳额：3500X 2%=70 元 丁先生年工资税后收入：3114.5 X 12=37374 元 丁太太年税后工资收入：每月工资 2000 元，丁先生每月应缴的个人所得税为： (2000-1600-100-40 )X 5%-0=13 元 丁太太月税后收入：2000-100-

7、40-13=1847 元 其中 100 元、40 元为每月养老和医疗社保应缴纳的数额。 养老社保缴纳额：2000X 5%=100 元 医疗社保缴纳额：2000X 2%=40 元 丁太太年工资税后收入：1847X 12=22164 元 丁先生税后年终奖金收入：根据 2005 年开始实施新的年终奖金计税方法，先 将丁先生取得年终奖金除以 12,按其商数确定适用税率和速算扣除数。丁先生 年终奖金税后额计算如下： 10000 十 12=833.33 元， 适用税率为 10%速算扣除数 为 25,贝 U 10000X 10%-25=975 元，10000-975=9025 元 丁先生代课劳务费收入是劳务

8、报酬收入，每月为 1000 元，年劳务报酬收入计 算如下：(1000-800)X 20%=40 元, (1000-40)X 12=11520 元 表 2 计算如下： 房贷的计算：(等额本金还款法) 房贷的总额=5000X 80X 80%= 320000 元 每季度等额归还本金=320000-( 20X 4)= 4000 元 第 1 季度利息=320000X( 5%-4)= 4000 元 则第 1 季度还款额二 4000+ 4000= 8000 元 第 2 季度利息=(320000- 4000X 1)X (5%- 4)= 3950 元 则第 2 季度还款额=4000+ 3950= 7950 元

9、第 80 季度利息=(320000-4000X 79)X( 5%-4)= 50 元 则第 80 季度还款额=4000+ 50= 4050 元 表 3 的计算如下： 资产负债率 =负债-资产 X 100%= 320000- 560000X 100%= 57.14 % 流动性比率=流动性资产-每个月的日常开支= 80000- 3175= 25.19 净资产流动比率=流动性资产-净资产X 100%= 80000- 240000X 100%= 33% 消费比率= 消费支出-收入总额X 100% = 41983- 80083X 100%= 54.4 % 债务偿还比率=每月偿还债务总额-每月扣除税后的收入

10、总额X 100% = 26666 -6673X 100% = 39.9 % 净资产投资率=投资资产总额-净资产X 100%= 0-240000X 100% = 0 财务自由度=投资收益-日常开支=0- 38100= 0 4. 家庭财务状况预测 丁先生家庭的主要收入为丁先生与丁太太的工资收入，未来收入比较稳定 丁先生家庭除了 20 年期限的住房贷款，没有其他负债，不存在潜在的债务危机， 但未来 3 年内可能回换套大房，再增加一辆轿车，所以家庭负债会有所增加。随 着孩子的成长，教育支出的比例也将逐渐加大，按照丁先生家庭的财务状况，要 送孩子留学的理财目标的实现压力较大。丁先生与丁太太的工作都很稳定

11、，在 5 年前也缴纳了社保，因此丁先生家与丁太太未来的退休费用压力较小。 5. 家庭财务状况总体评价 丁先生家庭没有任何形式的投资，由财务指标测试表可得，丁先生家庭的财 务安全度较高，流动性比率过高，投资于净资产比率更是为 0,说明丁先生家庭 的闲置资金较多，负债能力不足，资产增值能力低下，这些将会导致丁先生家庭 的教育与养老目标比较难通过目前的资产配置状况来完成。 丁先生家庭需要通过 一定的投资与负债，增强资产的增值能力，从而实现家庭理财目标。 6. 理财规划方案 (1) 现金规划 丁先生要建立家庭日常生活储备和家庭意外准备金， 保证在家庭出现重大意 外事件时有钱应急。丁先生夫妇虽然工作比较

12、稳定，但资产结构不合理，建议丁 先生预留相当家庭 6 个月生活开支的流动性储备。 从财务稳定性的角度出发，一个家庭应当持有最低现金额，一备不是之需， 结合丁先生的家庭情况， 考虑到主要来源与房贷， 建议最低现金持有量： 安全系 数X 3X月必备开支=0.8 X 3X4216=10118.4 元。 从投资收益的角度出发，一个家庭应当设置一个最高现金持有额， 超过这个 额度的部分应该考虑迅速采用多种投资方式处理， 实现着部分资产的增值，根据 丁先生的家庭收支情况，建议最高现金持有量 =安全系数X 6X必备开支=0.8 X6 X 4216=20236.8 元。 (2) 风险管理与保险规划 由以上的财

13、务状况分析可知： 保障的缺失： 虽丁先生夫妇有购买社保，但是作为家庭经济来源的丁先生和丁太太没有保 险保障，这回严重威胁到整个家庭的财物安全， 一旦发生意外，该家庭将会出现 较为严重的经济问题，因此在理财规划中要满足丁先生夫妇的保障需求。另外， 丁先生的小孩也要购买一定数量的保险，也确保小孩的安全。 风险特征：从丁先生的金融资产以银行存款为主，没有做过任何投资来 看，丁先生的投资经验和投资知识匮乏，风险承受度较低。 据以上分析，丁先生家庭的财产和成员都缺少风险保障。丁先生家庭的成员 都可以通过商业保险来完成。但买保险是应考虑家庭收入水平，应保持在家庭年 度节余的15%这样在形成家庭保险的同时不

14、会造成家庭过重的财务负担。 建议丁先生购买一份某公司的某款终身寿险保险。这一产品提供终身的寿险 保障，设有一个具有保质最低收益的个人账户， 适合于稳健型的客户以及喜欢简 单理财方案的客户，条款的保险责任主要是因意外或疾病导致身故， 赔付当时的 保额加上保单账户值，这样，丁先生一年的保费大概需要 3000 元。 丁太太可以适当的减少保险的投入，建议丁太太购买某公司某重大疾病终身 保险产品，这样，丁太太一年的缴费大概为 2000 元。 丁先生的孩子10岁正是活泼好动的时候， 建议选择一个意外险来加强对其 的保障，建议为孩子购买每年大概需交 200 元的保险。 最后是为自己的家庭财产购买一份保险，丁

15、先生可以根据自己住房的具体情 况自由选择投保项目，估计 100 元左右的保险即足以保障该房屋可能面临的危 险。 这样丁先生家庭的保险保障额为 5300 元，比预算额度节省了，大大的减少 了家庭负担。 （3）购置房产和汽车规划 首先，丁先生夫妇想在未来 3 年内换一个面积 100 左右的大房子，届时房价 可能涨到每平方米 7000 左右，贷款 8 成，期限 20 年，并采用等额本金还款法， 那么丁先生每季度要还款如下： 每季等额归还本金二 7000X 100X 80%-（ 20 X 4）= 7000 元 第 1 季度利息=560000X（ 5%十 4）= 7000 元 则第 1 季度还款额二 7

16、000+ 7000= 14000 元 第 2 季度利息=（560000- 7000X 1）X（ 5% 十 4）= 6912.5 元 则第 2 季度还款额=7000+ 6912.5 = 13912.5 元 第 80 季度利息=(560000- 7000X 79)X( 5% 十 4)= 87.5 元 则第 80 季度还款额=7000+ 87.5 = 7087.5 元 由上可得：丁先生每月的月供如下： PN 7000*100*80%=PMX( 20，5%，可得 PMT=3745.31 元 其次，丁先生希望在明年购买一辆汽车 12 万元，车牌照费为 2 万，贷款 5 成，期限 5 年，采用等额本金还款

17、法，那么丁先生每季度要还款如下： 每季等额归还本金二 140000X 50%-( 5X 4)= 3500 元 第 1 季度利息=70000X( 5%十 4)= 875 元 则第 1 季度还款额二 7000+ 875= 7875 元 第 2 季度利息=(70000- 7000X 1)X( 5% 十 4)=787.5 元 则第 2 季度还款额二 7000+ 787.5 = 7787.5 元 第 5 季度利息=(70000- 7000X 19)X( 5% 十 4)= 87.5 元 则第 5 季度还款额二 7000+ 87.5 = 7087.5 元 由上可得：丁先生每月的月供如下： PV=PMT X

18、(5,5%)，可得年供 PMT=32336.3 元 则月供为 32336.3 - 12=2694.7 元 丁先生每月用于购房和购车的费用一共为 6440.01 元，这对于一个月平均收 入约为 6416 元的家庭来说，显然无法承担，所以建议丁先生将卖掉旧房的 48 万元其中的一半，用于购买房子和车子的首付，总额约为 20.64 万元。这样，丁 先生还剩 3.36 万元。 (4) 教育规划 丁先生的孩子 10 岁，上小学三年级。小孩的大学费用每年约 2 万，4 年共 需要 8万元，而留学期间每年费用约需 12 万元，2 年共需要 24 万，按增长率为 2%则 9 年后丁先生须有一笔大约 32X (

19、1 + 2%) A9 = 38.24 万元的教育储备金 才能满足孩子高等教育的开支需要。 由于丁先生没有投资经验，也很难再短期内掌握投资技巧，进行投资管理， 因此建议丁先生可以选择将房子以 48 万元的价格出售，然后以这笔资金的一半 即 24 万，来作为孩子高等教育基金的初始一次性投入。 如果购买债券基金， 其年收益为 3%,而 9 年后这笔投资将会达到大概 24 X( 1 + 3%) A9 = 31.31 万元；如果购买股票基金，其年收益为 8%, 9 年后会 达到 24X(1 + 8%)八9 = 47.98 万元，所以建议丁先生购买股票基金，才能为孩 子筹备到教育费用。 (5) 退休养老规划 根据社保条例规定，养老社保的缴纳额为 5%,医疗社保的缴纳额为 2%， 而丁先生夫妇需工作并缴纳至少 20 年的社保。 根据假设中，丁先生夫妇退休后的生活费一直不变，不考虑通胀率的影响， 每月费用支出为扣除小孩费用后的 70%，两人退休后均可再活 20 年，不需要小 孩资助。