2020-2021年家居行业年度盘点趋势报告

1、2020- 2021年家居行业年度盘点趋势报告序言序言20202020年，家居行业变革多于挑战年，家居行业变革多于挑战 挑战：挑战：2022020 0年上半年年上半年的的疫情疫情对对整个整个家家居行居行业业都造都造成成了不了不可可忽视忽视的的影响影响，2 2月月开开始，始，家家居产居产品品的出的出口口与内与内销销需求需求都都受到受到了了严重严重的的抑制抑制，各行各行业停业停工停产，家居企业面临工停产，家居企业面临着着对管对管理理能力能力与与运营运营能能力的力的严严峻考验峻考验 变革：挑战带来的是机变革：挑战带来的是机遇遇与变与变革革：行：行业业格局格局洗洗牌，牌，过过时的时的商商业模业模式式遭

2、到遭到淘淘汰，汰，新新的模的模式式受到受到追追捧，捧，家家居企居企业业不再不再因因循守循守旧旧，开，开始始拥抱拥抱技技术与创术与创新。随着疫情的缓和，新。随着疫情的缓和，社社会复会复工工复产复产，家居家居产产品积品积压压的内的内销销与出与出口口需求需求得得到释到释放放，市，市场场逐渐逐渐回回暖，暖，家家居企居企业业将迎将迎来来更多更多更更多样多样的的发展发展机会机会3.44 3.44 3.64 3.64 3.76 3.76 3.88 3.88 4.01 4.01 4.13 4.13 4.29 4.29 4.05 4.05 5.9%5.9%3.4%3.4%3.0%3.0%3.4%3.4%3.0%

3、3.0%3.8%3.8%- -5.4%5.4%0 01 12 23 34 45 56 67 78 89 92013201320142014201520152016201620172017201820182019201920202020市场规模（万亿元）市场规模（万亿元）年增长率年增长率来源：国家统计局、亿欧智库预测亿欧智库：亿欧智库：2012013 3 - -2022020 0 中国中国家家具建具建材材市场市场规模规模1.371.371.51 1.51 1.66 1.66 1.78 1.78 1.91 1.91 2.03 2.03 2.24 2.24 2.00 2.00 12.3%12.3%1

4、0.2%10.2%9.9%9.9%7.2%7.2%7.3%7.3%6.2%6.2%10.4%10.4%- -10.7%10.7%0 00.50.51 11.51.52 22.52.53 33.53.54 44.54.52013201320142014201520152016201620172017201820182019201920202020产值（万亿元）产值（万亿元）年增长率年增长率亿欧智库：亿欧智库：2012013 3 - -2022020 0 中国中国家家装行装行业业产值产值来源：中国建筑装饰协会、中装新网、亿欧智库专家访谈20202020家居行业八大年度关键词及家居行业八大年度关键词

5、及20212021发展趋势发展趋势 亿欧智库对亿欧智库对2022020 0年家年家居居行业行业的的相关相关信信息进息进行行筛选筛选与与整理整理，并与并与行行业内业内各各细分细分领领域的域的企企业创业创始始人、人、管管理者理者、投资投资者者沟通沟通交交流，流，从从宏观宏观环环境、境、资本资本布局、业务格局、行业布局、业务格局、行业创创新四新四个个层面层面进进行分行分析析与分与分类类，针，针对对构成构成家家居行居行业业的家的家具具建材建材与与家装家装两两大板大板块块，形，形成成出口出口回回暖、暖、上上市热市热潮潮、布、布局局家装、家装、跨界联动、存量重心、跨界联动、存量重心、格格局洗局洗牌牌、发、

6、发力力整装整装、数字数字觉觉醒八醒八大大关键关键词词，对，对2022020 0年年家居家居行行业的业的整整体发体发展展与核与核心心变化变化进进行整行整体体的凝的凝练练与研与研究究，同，同时对时对2022021 1年家居行业的发年家居行业的发展展趋势趋势进进行研判行研判 资本布局层面资本布局层面分析巨头与投分析巨头与投资资机机构的构的布局对家居行布局对家居行业业的的影响影响 业务格局层面业务格局层面分析主要企业分析主要企业业业务务布局布局变化对家居行变化对家居行业业的的影响影响上市热潮上市热潮布局家装布局家装分析宏观环境分析宏观环境的的变变化化对对家家居行居行业业的的影响影响 宏观环境层面宏观环

7、境层面出口回暖出口回暖存量重心存量重心格局洗牌格局洗牌发力整装发力整装 行业创新层面行业创新层面分析模式、技分析模式、技术术、渠渠道道等等创新创新对对家家居居行行业业的的影响影响跨界联动跨界联动数字觉醒数字觉醒家具家具家装家装建材建材出口回暖出口回暖家居行业家居行业宏观环境宏观环境全球疫情导致家居商品外贸出口受到抑制全球疫情导致家居商品外贸出口受到抑制疫情对家居外贸出口的负面影响随着时间推移逐渐减小疫情对家居外贸出口的负面影响随着时间推移逐渐减小20212021年，随着年，随着R RCECEP P 的落地家居外贸需求将在未来进一步被激活的落地家居外贸需求将在未来进一步被激活全球疫情导致家居商品

8、外贸出口受到抑制全球疫情导致家居商品外贸出口受到抑制 全球疫情的肆虐同时影全球疫情的肆虐同时影响响到家到家居居商品商品外外贸出贸出口口的供的供给给与需求与需求 国内为了控制疫情传播国内为了控制疫情传播推推动的动的停停工停工停学学措施措施，导致导致了了家居家居产产能大能大幅幅下降下降，疫情疫情初初期家期家具具行业行业产产量较量较2012019 9年年同比同比下下降降22.99%22.99% 疫情相关偏见的传播导疫情相关偏见的传播导致致的订的订单单取消取消、跨国跨国物物流的流的难难度与度与成成本上本上升升导致导致的的订单订单延延后与后与物物流受流受限限等问等问题题使得使得海海外家外家居居消费消费需

9、需求受求受到到抑制抑制需求端需求端 受疫情影响，家具出口销量持续减少。受国外疫情影响，自受疫情影响，家具出口销量持续减少。受国外疫情影响，自3 3月中旬以来出现家具企业遇到客户相继取消订单的情月中旬以来出现家具企业遇到客户相继取消订单的情况，部分持有大量货物订单的客户做出了推迟装运的决定。取消或推迟订单的原因有很多：况，部分持有大量货物订单的客户做出了推迟装运的决定。取消或推迟订单的原因有很多：1.1. 对中国与中国产品存在偏见，西方个别学者宣扬病毒的中国起源说，声称中国产品带有病毒，呼吁抵制中国产品，对中国与中国产品存在偏见，西方个别学者宣扬病毒的中国起源说，声称中国产品带有病毒，呼吁抵制中

10、国产品，这样的言论让很多海外买家取消或延后订单这样的言论让很多海外买家取消或延后订单2.2. 随着疫情席卷全球，跨国物流难度与成本上升，家具样品的运输时间大大延长，并有退运的风险，交易进度缓慢随着疫情席卷全球，跨国物流难度与成本上升，家具样品的运输时间大大延长，并有退运的风险，交易进度缓慢3.3. 很多消费者出于对未来的不确定性，纷纷减少消费，导致家具需求下降，出口销量减少很多消费者出于对未来的不确定性，纷纷减少消费，导致家具需求下降，出口销量减少供给端供给端 疫情初期，由于国内停工停产全力抗疫，加之员工复工困难等因素，家具企业产能大幅下滑。疫情初期，由于国内停工停产全力抗疫，加之员工复工困难

11、等因素，家具企业产能大幅下滑。 中国轻工业联合会数据显示，中国轻工业联合会数据显示，20202020年年1 1月月- -8 8月，广东、福建、浙江家具产量分别为月，广东、福建、浙江家具产量分别为1.11.15 5亿件，亿件，1.51.57 7亿件和亿件和0.90.99 9亿亿件，同比减少件，同比减少8.35%8.35% ，2.15%2.15% 和和6.18%6.18% 。 在疫情初期减幅尤为明显，根据中国家具协会数据，在疫情初期减幅尤为明显，根据中国家具协会数据，20202020年第一季度，家具行业累计产量年第一季度，家具行业累计产量16717.416717.45 5 万件，同比下万件，同比下

12、降降22.9922.99% % 。疫情对家居外贸出口的负面影响随着时间推移逐渐减小疫情对家居外贸出口的负面影响随着时间推移逐渐减小 随着国内疫情逐渐受到随着国内疫情逐渐受到控控制，制，家家居行居行业业外贸外贸出出口受口受到到的负的负面面影响影响随随着时着时间间推移推移逐逐渐减渐减小小，2022020 0下下半半年，年，家家居商居商品品的单的单月月出口出口同同比增比增速速出现出现强烈强烈回弹，家具单月出口连回弹，家具单月出口连续续五个五个月月保持保持3030% % 以上以上的的同比同比增增速，速，建建材单材单月月出口出口的的同比同比增增速在速在1010% % 附近附近浮动浮动 家居商品的累计出口

13、同家居商品的累计出口同比比增速增速逐逐渐由渐由负负转正转正，2022020 0年年8 8月月起家起家具具累计累计出出口量口量超超过过2012019 9年年同同期水期水平平，1111月月起建起建材材累计累计出出口量口量超超过过2012019 9年年同同期水平期水平亿欧智库：亿欧智库：2022020 0 中国家居中国家居商商品出品出口口同比同比增速增速- -19.0%19.0%- -12.212.2% %- -10.810.8% %- -1 11.2%1.2%- -8.4%8.4%- -5.25.2% %- -3.6%3.6%- -2.02.0% %- -1.1%1.1%0.6%0.6%1.3%1

14、.3%- -21.6%21.6%- -18.7%18.7%- -15.715.7% %- -14.0%14.0%- -8.6%8.6%- -2.6%2.6%1.6%1.6%5.1%5.1%7.9%7.9%1 11.2%1.2%12.2%12.2%-30%-30%-25%-25%-20%-20%-15%-15%-10%-10%-5%-5%0%0%5%5%10%10%15%15%20%20%1 1- -2 2月月3 3月月4 4月月5 5月月6 6月月7 7月月8 8月月9 9月月1010月月 1 11 1月月 1212月月建材建材家具家具亿欧智库：亿欧智库：2022020 0 中国家居中国家居商

15、商品出品出口口累计累计同同比增速比增速来源：中国海关总署、亿欧智库整理来源：中国海关总署、亿欧智库整理- -19.0%19.0%0.5%0.5%- -7.1%7.1%- -12.3%12.3%4.3%4.3%1 11.4%1.4%7.17.1% %10.110.1% %6.7%6.7%16.6%16.6%9.0%9.0%- -21.6%21.6%- -12.9%12.9%- -6.16.1% %- -8.3%8.3%17.8%17.8%31.831.8% %31.531.5% %34.734.7% %32.9%32.9%39.9%39.9%23.0%23.0%-30%-30%-20%-20%-

16、10%-10%0%0%10%10%20%20%30%30%40%40%50%50%1 1- -2 2月月3 3月月4 4月月5 5月月6 6月月7 7月月8 8月月9 9月月1010月月 1 11 1月月 1212月月建材建材家具家具20212021年，随着年，随着R RCECEP P 的落地家居外贸需求将在未来进一步被激活的落地家居外贸需求将在未来进一步被激活 随着随着2022021 1年年R RCECEP P的落地，家居产的落地，家居产品品的外的外贸贸出口出口门门槛与槛与成成本将本将进进一步一步降低降低 随着海外疫情的缓和与随着海外疫情的缓和与家家居消居消费费需求需求的的复苏复苏，家居家居

17、外外贸的贸的出出口需口需求求将在将在2022021 1年年开始开始快快速回暖速回暖亿欧智库：亿欧智库：RCERCEP P 部部分分国家国家家家居行居行业业相关相关待待遇条款遇条款投资投资待遇待遇在投资的设立在投资的设立、取取得得、扩扩大、大、管管理理、经经营营、运运营营、出出售或售或其他处臵方面：其他处臵方面： 每一缔约方给每一缔约方给予予另另一一缔缔约约方投方投资资者者和和所所涵涵盖盖投投资资的待的待遇应当不低于遇应当不低于在在类类似似情情形形下其下其给给予予本本国国投投资资者者及及其投其投资的待遇资的待遇 每一缔约方应每一缔约方应当当依依照照习习惯惯国际国际法法外外国国人人最最低低待待遇遇

18、标准标准给予涵盖投资给予涵盖投资公公平平公公正正待待遇以遇以及及充充分分保保护护和和安安全。全。 每一缔约方给每一缔约方给予予另另一一缔缔约约方投方投资资者者的的待待遇遇应应当当不不低于低于其在类似情形其在类似情形下下给给予予任任何何其他其他缔缔约约方方或或非非缔缔约约方方投资投资者的待遇。者的待遇。 每一缔约方给每一缔约方给予予涵涵盖盖投投资资的待的待遇遇应应当当不不低低于于其其在在类似类似情形下给予任情形下给予任何何其其他他缔缔约约方或方或非非缔缔约约方方的的投投资资者者在其在其领土内的投资领土内的投资的的待遇待遇关税关税待遇待遇 日本：家具全日本：家具全部部免税免税 韩国：金属家韩国：金

19、属家具具免免税税；木木制办制办公公家家具具免免税税，木木制制餐桌餐桌第一年关税第一年关税7 7. .2 2% % 逐年逐年递递减减第第十十年年降降为为0 0，其其余余木木制家制家具免税；塑料具免税；塑料家家具具除除零零件件外免外免税税，零零件件第第一一年年7.27.2% % ，逐年递减第十逐年递减第十年年降降为为0 0 印尼：金属家印尼：金属家具具免免税税；厨厨房、房、卧卧室室及及其其他他木木制制家家具关具关税税9.29.2% % ，逐，逐年年递递减减第第十十五五年年降降为为0 0；藤藤制制家家具具1010% % ，第十年降为第十年降为0 0；竹竹制制家家具具1414% % ，第第十十五五年年

20、降降为为0 0存量重心存量重心家装行业家装行业宏观环境宏观环境城镇化率进一步提升，一二线城市住宅交易进入存量时代，精装城镇化率进一步提升，一二线城市住宅交易进入存量时代，精装房政策落地将压缩新房供给中毛坯房的比例房政策落地将压缩新房供给中毛坯房的比例随着毛坯房供给的减少，二手房、存量房将成为家装行业的新重随着毛坯房供给的减少，二手房、存量房将成为家装行业的新重心，家装行业的传统获客方式将随之迎来变革心，家装行业的传统获客方式将随之迎来变革20212021年，家装社区店、改善型装修将成为新的探索方向年，家装社区店、改善型装修将成为新的探索方向城镇化率进一步提升，一二线城市住宅交易进入存量时代城镇

21、化率进一步提升，一二线城市住宅交易进入存量时代 目前我国处于城镇化进目前我国处于城镇化进程程的中的中后后期，期，2022020 0年年城镇城镇化化率将率将达达到到61.961.9% % ，一线，一线城城市的市的新新建住建住房房市场市场趋趋于饱于饱和和，房，房地地产行产行业业逐步逐步迈迈入存入存量量时代时代，二手二手房交易将成为一二线城房交易将成为一二线城市市住宅住宅交交易的易的主主要构要构成成部分部分 预计预计2022020 0年，全国二年，全国二手手房交房交易易规模规模将将达到达到6.76.75 5万万亿亿元，元，占占全部全部住住宅交宅交易易规模规模的的比重比重将将达到达到43.7%43.7

22、%亿欧智库：亿欧智库：2012016 6 - -2022020 0 中国中国城城镇化率镇化率来源：国家统计局、亿欧智库整理6.746.746.216.217.257.259.859.8510.9910.9912.6012.6013.8813.8815.46 15.46 3.153.152.282.284.794.796.616.615.785.786.486.486.466.466.75 6.75 32.3%32.3%27.5%27.5%40.2%40.2%40.5%40.5%35.0%35.0%34.1%34.1%32.0%32.0%43.7%43.7%0 05 51010151520202

23、5252013201320142014201520152016201620172017201820182019201920202020新房销售额（万亿元）新房销售额（万亿元）二手房交易规模（万亿元）二手房交易规模（万亿元）二手房占比二手房占比亿欧智库：亿欧智库：2012013 3 - -2022020 0 中国中国商商品住品住宅宅销售销售额额及二及二手手房比例房比例来源：贝壳研究院、亿欧智库53.7%53.7%54.8%54.8%56.1%56.1%57.3%57.3%58.5%58.5%59.6%59.6%60.6%60.6%61.9%61.9%48%48%50%50%52%52%54%54

24、%56%56%58%58%60%60%62%62%64%64%2013201320142014201520152016201620172017201820182019201920202020城镇化率城镇化率来源：政府官网、国家统计局、奥维云网精装房政策落地将压缩新房供给中毛坯房的比例精装房政策落地将压缩新房供给中毛坯房的比例 随着各级政府推动全装随着各级政府推动全装房房、精、精装装房政房政策策的进的进一一步落步落地地，新，新房房交付交付时时全装全装房房、精、精装装房的房的比比例将例将进进一步一步上上升，升，大大大压大压缩缩了作了作为为目前目前家家装行装行业业主要对主要对象的毛坯房的份额象的毛坯

25、房的份额 2012018 8年起，全装修、年起，全装修、精精装修装修政政策开策开始始主要主要转转向由向由市市级政级政府府机关机关推推动，动，新新房供房供给给中全中全装装修、修、精精装修装修的的整体整体渗渗透率透率增增长出长出现现大幅大幅加加快，快，2022020 0年年将达将达到到36%36%亿欧智库：亿欧智库：1991999 9 - -2022020 0 各级各级政政府全府全/ /精精装装修相修相关关政策政策及及整体整体渗渗透率透率12%12%15%15%20%20%28%28%32%32%36%36%0 05 5101015152020252530303535404019991999200

26、22002200820082010201020201111201220122013201320142014201520152016201620172017201820182019201920202020国家级政策国家级政策省级政策省级政策市级政策市级政策区县级政策区县级政策整体渗透率整体渗透率年份年份部委部委文件名称文件名称核心内容核心内容19991999住建住建部部关于推进住关于推进住宅宅产产业业现现代化代化提高住宅质量提高住宅质量的的若若干干意意见见首次提出一次首次提出一次性性装装修修概念概念20022002住建住建部部商商品品住住宅宅装装修修一一次次到位到位实实施施导导则则首次提出全装首

27、次提出全装修修概念概念20082008住建住建部部关于进一步关于进一步加加强强住宅住宅装饰装修管理装饰装修管理的的通通知知提出逐步取消提出逐步取消毛毛坯坯房房、 直接提供直接提供全装修成品房全装修成品房目标目标20112011住建部住建部建筑业建筑业“十十二二五五”规划规划鼓励和推动新鼓励和推动新建建保保障障性性住住房房和和商品商品住宅莱单式全住宅莱单式全装装修修交房交房20132013国务国务院院关于转发发关于转发发展展改改革革委委、住住房房城乡城乡建设部绿色建建设部绿色建筑筑行行动动方方案案的的通通知知国务院层面指国务院层面指引引，指指导导住住宅宅全全装修装修推广工作的开展推广工作的开展2

28、0162016住建住建部部住宅室内装住宅室内装饰饰装修装修工程质量验收工程质量验收规规范范规范装修工程规范装修工程的的质质量量验验收收标标准准，使，使全装修有章可循全装修有章可循20172017住建部住建部建筑业发展建筑业发展十十三三五五规规划划到到2022020 0年年城城镇镇绿绿色色建建筑筑占占新新建建建建筑比重达到筑比重达到50%50%20192019住建部住建部住宅项目规住宅项目规范范( (意见意见征征桌桌稿稿) )城镇新建住宅城镇新建住宅建建筑筑应应全全装装修修交交付，付，明确要求卫生明确要求卫生间间防防水水耐耐用用2020年年亿欧智库：亿欧智库：1991999 9 - -20220

29、20 0 国家国家级级住宅住宅全全/ /精装修精装修主主要相要相关关政策政策来源：住建部、国务院、亿欧智库整理随着毛坯房供给的减少，二手房、存量房将成为家装行业的新重心随着毛坯房供给的减少，二手房、存量房将成为家装行业的新重心 新房交付时毛坯房的比新房交付时毛坯房的比例例将进将进一一步减步减少少，这，这将将大大大大增增加主加主流流家装家装公公司、司、家家居建居建材材企业企业的的获客获客成成本，本，对对企业企业的的管理管理能能力提力提出出了更了更高高的要的要求求，存量，存量房将成为家装行业未来房将成为家装行业未来新新的获的获客客重心重心 受到疫情影响，受到疫情影响，2022020 0年年中国中国

30、家家装行装行业业产值产值预预计同计同比比减少减少10.710.7% % ，产，产值值预计预计为为2 2万万亿亿元，元，家家装行装行业业复苏复苏急急需寻需寻找找到新到新的的行业行业增增长点长点9.3%9.3%202 202 9.5%9.5%206 206 31.2%31.2%679 679 35.0%35.0%776 776 39.0%39.0%891 891 50.3%50.3%1,0911,09150.2%50.2%1,0871,08728.2%28.2%61461424.9%24.9%55255221.9%21.9%50050040.3%40.3%87487440.3%40.3%87387

31、340.6%40.6%88388340.1%40.1%88888839.1%39.1%8928922,1672,1672,1662,1662,1772,1772,2152,2152,2832,2830 05005001,0001,0001,5001,5002,0002,0002,5002,5002016201620172017201820182019201920202020全全/ /精装房（万套）精装房（万套）毛坯房（万套）毛坯房（万套）存量房（万套）存量房（万套）亿欧智库：亿欧智库：2012016 6 - -2022020 0 中国中国家家装市装市场场住宅住宅供供给规给规模模结构结构来源：政

32、府官网、国家统计局、奥维云网1.371.371.51 1.51 1.66 1.66 1.78 1.78 1.91 1.91 2.03 2.03 2.24 2.24 2.00 2.00 12.3%12.3%10.2%10.2%9.9%9.9%7.2%7.2%7.3%7.3%6.2%6.2%10.4%10.4%- -10.7%10.7%0 00.50.51 11.51.52 22.52.53 33.53.54 44.54.52013201320142014201520152016201620172017201820182019201920202020产值（万亿元）产值（万亿元）年增长率年增长率亿欧

33、智库：亿欧智库：2012013 3 - -2022020 0 中国中国家家装行装行业业产值产值来源：中国建筑装饰协会、中装新网、亿欧智库访谈整理家装行业的传统获客方式将随之迎来变革家装行业的传统获客方式将随之迎来变革 新房供给减少，存量房新房供给减少，存量房交交易比易比例例逐年逐年上上升；升；交交付新付新房房中精中精装装房的房的比比例逐例逐年年上升上升；两大两大因因素同素同时时作用作用下下，家，家装装企业企业的的客户客户由由原来原来集集中于中于新新开毛坯开毛坯房楼盘分散到各个存量房楼盘分散到各个存量楼楼盘、盘、老老小区小区之之中，中，家家装企装企业业获客获客的的时间时间成成本与本与人人力成力成

34、本本均急均急剧剧上升上升获客方式获客方式B2CB2CB2B2CB2B2C地地推推互互联联网网楼盘楼盘业主业主定制化方案定制化方案集中签单、集中签单、施工、交付施工、交付获客门槛低获客门槛低集单速度较慢集单速度较慢获客门槛高获客门槛高订单体量大订单体量大亿欧智库：中国家装企亿欧智库：中国家装企业业获客获客模模式分类式分类端端毛胚房毛胚房消费者消费者装修公司装修公司建材家具企业建材家具企业装修队装修队精装房精装房毛胚房毛胚房消费者消费者装修公司装修公司建材家具企业建材家具企业装修队装修队精装房精装房端端二手房二手房消费者消费者装修公司装修公司建材家具企业建材家具企业装修队装修队精装房精装房端端地产

35、商地产商多元化多元化获客渠道获客渠道毛胚房毛胚房交房方式交房方式精装房精装房交房方式交房方式二手房二手房交房方式交房方式亿欧智库：中国家装企亿欧智库：中国家装企业业获客获客模模式分类式分类20212021年，家装社区店、改善型装修将成为新的探索方向年，家装社区店、改善型装修将成为新的探索方向 2022021 1年家装行业将迎年家装行业将迎来来需求需求反反弹，弹，预预计年计年产产值达值达到到2.42.41 1万万亿元亿元，2012019 9- -2022021 1年的年的复复合年合年均均增长增长率率为为3.733.73% % ，预计，预计2022023 3年年中国中国家家装行装行业业产值产值将达

36、将达到到2.92.91 1万亿元人民币万亿元人民币 家装社区店与改善型装家装社区店与改善型装修修将成将成为为家装家装企企业应业应对对供给供给端端与需与需求求端环端环境境变化变化的的新探新探索索方向方向，目前目前已已有部有部分分企业企业在在两大两大领领域布域布局局试水试水2.03 2.03 2.24 2.24 2.00 2.00 2.41 2.41 2.60 2.60 2.91 2.91 6.2%6.2%10.4%10.4%- -10.7%10.7%20.7%20.7%7.8%7.8%12.0%12.0%0 00.50.51 11.51.52 22.52.53 33.53.54 44.54.55

37、 52018201820192019202020202021E2021E2022E2022E2023E2023E产值（万亿元）产值（万亿元）年增长率年增长率亿欧智库：亿欧智库：2012018 8 - -2022023 3 中国中国家家装行装行业业产值产值家装社区店家装社区店五十家家装五十家家装20182018年一年开出望京年一年开出望京店、亚运村店、华纺易城店等多店、亚运村店、华纺易城店等多家家装社区店。社区店内拥有互家家装社区店。社区店内拥有互动洽谈区和实景体验区，为社区动洽谈区和实景体验区，为社区居民提供全案整装、老房检修与居民提供全案整装、老房检修与局部装修服务。设立局部装修服务。设立“

38、开放日开放日”，为周边业主提供为周边业主提供“家装义诊服家装义诊服务务”，免费对老房进行水电检测，免费对老房进行水电检测改善型装修改善型装修今朝装饰研发了防水加强层新工今朝装饰研发了防水加强层新工艺、三重隔音环保降噪、马桶侧艺、三重隔音环保降噪、马桶侧排改下排施工等创新成果，出版排改下排施工等创新成果，出版发行了中国老房装修标准指南发行了中国老房装修标准指南和和。制定老房装修行业标准，。制定老房装修行业标准，成立老房装修研究院，举办老房成立老房装修研究院，举办老房装修文化展，开设老房装修社区装修文化展，开设老房装修社区店，老房装修博物馆。店，老房装修博物馆。亿欧智库：家装社区店亿欧智库：家装社

39、区店与与改善改善型型装修装修探探索方索方向向案例案例来源：亿欧智库预测上市热潮上市热潮家居行业家居行业资本布局资本布局国人居住观念发生转变，家居行业得到长足发展国人居住观念发生转变，家居行业得到长足发展20212021年，家居行业将更加规模化，将出现更多企业寻求上市年，家居行业将更加规模化，将出现更多企业寻求上市国人居住观念发生转变，家居行业得到长足发展国人居住观念发生转变，家居行业得到长足发展 随着近随着近2020年来中国居民年来中国居民人人均可均可支支配收配收入入与消与消费费支出支出水水平的平的稳稳定增定增长长，中，中国国居民居民的的居住居住观观念已念已逐逐渐由渐由“生存生存”向向“生生活

40、活”转转变，变，家家居家居家装装领域的领域的消费投入也同步升高，消费投入也同步升高，受受此影此影响响，家，家居居建材建材行行业在业在近近1010年年保保持着持着相相对稳对稳定定的增的增长长，亿，亿欧欧智库智库预预测测2022020 0年年中中国家国家居居建材建材市市场规场规模模为为4.04.05 5万亿元万亿元 受到疫情影响，受到疫情影响，2022020 0年年家居家居建建材市材市场场相比相比于于前两前两年年出现出现一一定的定的缩缩水，水，2022020 0年年中国中国家家居建居建材材市场市场规规模同模同比比减少减少5.4%5.4%18,318,31 11 1 20,167 20,167 21

41、,966 21,966 23,821 23,821 25,974 25,974 28,228 28,228 30,73330,733 32,189 32,189 13,2213,220 014,49114,49115,71215,71217,17,11111118,32218,32219,85319,85321,5521,559 921,21021,2100 05,0005,00010,00010,00015,00015,00020,00020,00025,00025,00030,00030,00035,00035,000201320132014201420152015201620162017

42、2017201820182019201920202020人均可支配收入（元）人均可支配收入（元）人均消费支出（元）人均消费支出（元）3.443.44 3.643.64 3.763.76 3.88 3.88 4.014.01 4.134.13 4.294.29 4.054.05 4.36 4.36 4.574.57 4.80 4.80 5.9%5.9%3.4%3.4%3.0%3.0%3.4%3.4%3.0%3.0%3.8%3.8%- -5.4%5.4%7.5%7.5%5.0%5.0%5.0%5.0%0 01 12 23 34 45 56 67 78 89 92013201320142014201

43、5201520162016201720172018201820192019202020202021E2021E2022E2022E2023E2023E市场规模（万亿元）市场规模（万亿元）年增长率年增长率来源：国家统计局来源：国家统计局、亿欧智库整理亿欧智库：亿欧智库：2012013 3 - -2022020 0 中国中国居居民人民人均均可支可支配配收入收入与与消费消费支支出出亿欧智库：亿欧智库：2012013 3 - -2022023 3 中国中国家家居建居建材材市场市场规模规模20212021年，家居行业将更加规模化，将出现更多企业寻求上市年，家居行业将更加规模化，将出现更多企业寻求上市 2

44、022021 1年家居建材市场年家居建材市场规规模预模预计计将达将达到到4.34.36 6万万亿元亿元人人民币民币，未来未来三三年将年将保保持持5 5% % 以以上上的增的增速速，家，家居居行业行业企企业将业将进进一步一步扩扩大规模大规模 随着家居行业的发展成随着家居行业的发展成熟熟，家，家居居企业企业规规模开模开始始扩大扩大，行业行业集集中度中度开开始提始提升升，家，家居居企业企业开开始寻始寻求求上市上市，以进以进一一步集步集资资扩大扩大规规模，模，同同时为时为了了与国际与国际接轨的规范化经营以及接轨的规范化经营以及上上市政市政策策的修的修订订也为也为家家居企居企业业上市上市热热潮创潮创造造

45、了条了条件件，2022020 0年年上上市的市的家家居企居企业业主要主要集集中在中在建建材及材及家家电、电、家家纺企业纺企业7 7 13 13 4 4 3 3 22 22 0 05 510101515202025252016201620172017201820182019201920202020泛家居行业上市企业数量泛家居行业上市企业数量亿欧智库：亿欧智库：2012016 6 - -2022020 0 中国中国家家居行居行业业上市上市企企业数量业数量来源：亿欧智库整理家具家具建霖家居建霖家居汇森家居汇森家居玛格家居玛格家居慕思寝具慕思寝具致欧网络致欧网络家电家电火星人火星人振邦智能振邦智能彩虹

46、集团彩虹集团亿田智能亿田智能帅丰电器帅丰电器石头科技石头科技北鼎股份北鼎股份- -建材建材 海象新材海象新材东鹏控股东鹏控股盛德鑫泰盛德鑫泰法狮龙法狮龙爱丽家居爱丽家居奥普家居奥普家居起帆电缆起帆电缆秦川物联秦川物联公牛集团公牛集团箭牌家居箭牌家居华艺卫浴华艺卫浴泛亚卫浴泛亚卫浴永裕家居永裕家居皇派家居皇派家居梦天家居梦天家居其他其他众望布艺众望布艺狄耐克狄耐克朗特智能朗特智能贝仕达克贝仕达克日日顺日日顺上市上市辅导备案辅导备案亿欧智库：亿欧智库：2022020 0 年泛家居年泛家居企企业国业国内内上市上市情况情况布局家装布局家装家居行业家居行业资本布局资本布局家装作为家居行业流量入口近年来吸

47、引了各大行业巨头下场争夺家装作为家居行业流量入口近年来吸引了各大行业巨头下场争夺家装行业吸引了大量创业者与资本进场参与角逐家装行业吸引了大量创业者与资本进场参与角逐20212021年，各行业巨头将转向通过投资控股来争夺家装入口年，各行业巨头将转向通过投资控股来争夺家装入口家装作为家居行业流量入口，近年来吸引了各大行业巨头下场争夺家装作为家居行业流量入口，近年来吸引了各大行业巨头下场争夺 家装作为大家居行业的家装作为大家居行业的重重要流要流量量入口入口，具备具备抢抢占大占大家家居市居市场场得天得天独独厚的厚的优优势，势，但但同时同时也也受到受到产产业链业链上上下游下游企企业的业的威威胁，胁，除除

48、了地了地产产开发开发商商的精装的精装房业务不断成熟外，建房业务不断成熟外，建材材、家、家居居品牌品牌商商纷纷纷纷通通过全过全屋屋定制定制、整体整体家家装等装等方方式切式切入入家装家装市市场，场，进进一步一步蚕蚕食家食家装装企业企业份额份额 家装企业利润下滑，上家装企业利润下滑，上游游材料材料成成本、本、人人力成力成本本、获、获客客成本成本上上升进升进一一步压步压缩缩家装家装企企业利业利润润空间空间，传统传统家家装企装企业业将面将面临临更加更加激激烈的烈的竞竞争环境争环境消消费费者者地地产产开开发发商商建材销售建材销售设计方案设计方案装修施工装修施工家居销售家居销售建材品牌商建材品牌商家具品牌商

49、家具品牌商精装房精装房装配式装修装配式装修全屋定制全屋定制家装公司家装公司设计师设计师施工队施工队建材经销商建材经销商建材市场建材市场建材专卖门店建材专卖门店家具经销商家具经销商家具市场家具市场家具专卖门店家具专卖门店毛利率毛利率家具、建材企家具、建材企业业一一体体化化整整合合家电、家居服家电、家居服务务企企业业一一体体化整合化整合家居后服务家居后服务软装设计软装设计全屋定制全屋定制家居卖场家居卖场家居生产家居生产家装（硬装）家装（硬装）家居经销商家居经销商25%25%50%50%亿欧智库：家装产业链亿欧智库：家装产业链利利润分布润分布来源：中国建筑装饰协会，亿欧智库访谈整理上游延伸上游延伸下

50、游拓展下游拓展亿欧智库：家装行业受亿欧智库：家装行业受到到产业产业链链上下上下游游企业企业的的蚕食蚕食家装行业吸引了大量创业者与资本进场参与角逐家装行业吸引了大量创业者与资本进场参与角逐 2012013 3年起互联网家装年起互联网家装概概念开念开始始引领引领家家装行装行业业受到受到资资本市本市场场的关的关注注，融，融资资事件事件数数量与量与金金额均额均呈呈现逐现逐年年上升上升的的现象现象，2012016 6年家年家装装行业行业的的资本资本市市场热场热度达到高峰，总融资事度达到高峰，总融资事件件数达数达4747起，起，总总金额金额达达17.17.5 5亿元亿元 2012018 8年，阿里巴巴联年

51、，阿里巴巴联合合1515家家企企业、业、机机构向构向居居然之然之家家投资投资了了13130 0亿元亿元的的高额高额投投资资* *，除，除此此之外之外，2012018 8年家年家装装行业行业的的投资投资金金额再额再创创新高新高，总金总金额达额达24.524.59 9亿元亿元6 6 16 16 36 36 47 47 17 17 22 22 14 14 10 10 0 0101020203030404050502013201320142014201520152016201620172017201820182019201920202020亿欧智库：亿欧智库：2012013 3 - -2022020

52、0 中国中国家家装行装行业业融资融资事事件数件数量量（件）（件）0.97 0.97 3.16 3.16 6.17 6.17 17.54 17.54 3.06 3.06 24.59 24.59 13.74 13.74 5.44 5.44 0 05 5101015152020252530302013201320142014201520152016201620172017201820182019201920202020亿欧智库：亿欧智库：2012013 3 - -2022020 0 中国中国家家装行装行业业融资融资金金额（额（亿亿元）元）来源：IT桔子、天眼查、亿欧智库整理亿欧智库：亿欧智库：201

53、2013 3 - -2022020 0 中国中国家家装行装行业业平均平均单单笔融笔融资资金额金额（万元）万元）亿欧智库：亿欧智库：2012013 3 - -2022020 0 中国中国家家装行装行业业融资融资轮轮次分布次分布*备注：由于金额巨大，本页图表未计算阿里巴巴等向居然之家投资的130亿元这一事件。1,619 1,619 1,977 1,977 1,714 1,714 3,731 3,731 1,800 1,800 1 11,176 1,176 9,815 9,815 5,440 5,440 0 02,0002,0004,0004,0006,0006,0008,0008,00010,00

54、010,00012,00012,00020132013201420142015201520162016201720172018201820192019202020209 9 58 58 58 58 15 15 3 3 2 2 16 16 7 7 0 02020404060608080种子轮种子轮天使轮天使轮A A轮轮B B轮轮C C轮轮D D轮轮战略投战略投资资股权融资股权融资20212021年，各行业巨头将转向通过投资控股来争夺家装入口年，各行业巨头将转向通过投资控股来争夺家装入口 桔家云桔家云 圣诞鸟圣诞鸟 整装云整装云家具家具 整装大家居整装大家居 欧派整装卫浴欧派整装卫浴 米拉啦整装米

55、拉啦整装 安乐窝安乐窝 顾好家顾好家 我们家装修我们家装修 团多多团多多 好莱客艺术整装好莱客艺术整装 博洛尼整体家装博洛尼整体家装 博洛尼整体卫浴博洛尼整体卫浴 打扮家打扮家 三维家三维家 躺平设计家躺平设计家 极有家极有家 神工神工007007 企鹅优家企鹅优家 云材网云材网 京东家装联盟京东家装联盟 东易日盛东易日盛互联网巨头互联网巨头 惠达卫浴惠达卫浴 橙家橙家房产开发商房产开发商 小牛哥小牛哥整装宝整装宝 南鱼整装南鱼整装 被窝家装被窝家装房产中介房产中介 盛华美居盛华美居 集艾设计集艾设计 速美超级家速美超级家 富盛德装饰富盛德装饰 申远设计申远设计 欣邑东方欣邑东方 全包圆全包圆

56、 亚厦装饰亚厦装饰 东易园装饰东易园装饰家装家装 星居易星居易卖场卖场 海骊住建海骊住建 有住整装有住整装家电家电 睿住优卡睿住优卡 东鹏整装东鹏整装 鹏美绿家鹏美绿家建材建材 鹏美绿家鹏美绿家 领盛装配领盛装配 睿住优卡睿住优卡 三维家三维家 打扮家打扮家 星居星居 开装开装 美家美户美家美户 红星整装汇红星整装汇 齐家典尚齐家典尚 有巢氏有巢氏亿欧智库：亿欧智库：2022020 0 中国各行中国各行业业巨头巨头家家装行装行业业投资投资布布局情况局情况格局洗牌格局洗牌家装行业家装行业业务格局业务格局百亿规模资金涌入，促使家装行业格局风云变幻百亿规模资金涌入，促使家装行业格局风云变幻疫情放大了

57、家装企业的经营问题，加速了家装模式的变化与更迭疫情放大了家装企业的经营问题，加速了家装模式的变化与更迭模式与技术的迭代速度加快，装配式装修开始受到资本关注模式与技术的迭代速度加快，装配式装修开始受到资本关注20212021年，装配式装修将快速发展成为新的行业热点年，装配式装修将快速发展成为新的行业热点百亿规模资金涌入，促使家装行业格局风云变幻百亿规模资金涌入，促使家装行业格局风云变幻 伴随地产红利与居民消伴随地产红利与居民消费费观念观念的的升级升级，家装家装行行业迎业迎来来快速快速增增长与长与行行业繁业繁荣荣；近；近年年来资来资本本市场市场对对家装家装行行业的业的不不断加断加码码，百，百亿亿规

58、模规模的的资金资金涌涌入进一入进一步刺激了家装行业的创步刺激了家装行业的创业业热潮热潮，2012013 3年至年至2012019 9年年，家，家装装行业行业年年公司公司成成立数立数量量快速快速稳稳定增定增长长，复，复合合年均年均增增速达速达32.1%32.1% 与此同时，家装行业企与此同时，家装行业企业业死亡死亡数数量以量以更更快的快的数数量增量增长长，2022020 0年年企企业死业死亡亡数量数量为为3.33.35 5万万家，家，相相当于当于2022020 0年年企业企业成成立数立数量量的的43.843.8% % ，家装，家装行行业相对业相对的高利润确实吸引到了的高利润确实吸引到了数数量众量

59、众多多的创的创业业者入者入局局，行，行业业格局格局在在2022020 0年疫年疫情情的放的放大大之下之下更更加风加风云云变幻变幻0.37 0.37 0.48 0.48 0.76 0.76 1.37 1.37 2.04 2.04 2.72 2.72 4.06 4.06 3.35 3.35 29.2%29.2%56.6%56.6%81.0%81.0%49.0%49.0%33.3%33.3%49.4%49.4%- -17.4%17.4%0 01 12 23 34 45 56 67 78 820132013201420142015201520162016201720172018201820192019

60、20202020企业死亡数量（万）企业死亡数量（万）年增长率年增长率亿欧智库：亿欧智库：2012013 3 - -2022020 0 中国中国家家装行装行业业企业企业死死亡数量亡数量来源：天眼查、亿欧智库整理2.33 2.33 3.99 3.99 4.82 4.82 6.49 6.49 8.71 8.71 10.06 10.06 12.40 12.40 7.64 7.64 71.4%71.4%20.7%20.7%34.8%34.8%34.3%34.3%15.4%15.4%23.3%23.3%- -38.4%38.4%0 02 24 46 68 8101012121414161618182020