理财规划方案完整版

1、2011-2012 第二学期投资与理财课期末考试规划方案家庭综合理财规划小组成员：2012-5-30一、客户资料介绍万先生 36 岁，家住深圳南山区，目前在一家国有企业从事行政 工作，月收入 8000 元。太太 34 岁，是一名事业单位职工，月收入 4000 元。女儿 5 岁，正在上幼儿园。目前，他和岳母住在一个小区， 两家离得不远，而且岳父岳母都已经退休在家，生活悠闲，孩子也是 岳母帮着照顾，因此他们夫妻俩基本是在岳母家混吃。不过，每个月 他都会给岳母 2000 元钱，算是入伙费吧。除此外，家里购买基本生 活用品等支出约 1000 元。女儿学英语、钢琴等兴趣班每月支出大概 要 1000 元，

2、包括岳父母在内的全家娱乐、 休闲每月估算要 1500 元， 加上养车费用 1500 元。每月结余 5000 元。万先生家庭的年度收入主要是年终奖金， 夫妻俩总共有 6 万元左 右。年度开销则是逢年过节的走亲访友、购物消费等，约在 1 万元。 家庭资产方面， 万先生介绍，现在他们有活期存款 5 万元，定期存款 30 万元，基金市值 10 万元。一辆经济型轿车市值 5 万元左右，一套 单位集资房市值约 240 万元，当初向亲戚朋友借的钱均早已还清。 二、万先生个人理财目标1. 在未来两年的安排中，万先生说家中一个比较重大的计划就 是，他们夫妻准备再要一个孩子。不过，他和夫人都是独生子女，根 据的生

3、育政策，可以再要一个孩子。2. 万先生很担心经济方面的压力。一方面，现在养孩子成本高， 另一方面家里这两年支出项目的确不少， 而且爱人的工作还可能有变 动。比如，女儿今年就升入幼儿园大班了，明年将面临入学问题，这 是个大问题。岳母早有交待，她有朋友关系，能帮着孩子上个名校， 他准备好择校费就行了， 估计要 5 万元。并在未来的几年中希望能够 为大女儿准备好中学和大学一切费用。3. 今明两年，万先生还有个换车计划。一家三口加上岳父岳母一 起出游，明显地觉着有点挤，舒适性也欠佳，如果第二个孩子出生， 那更不够用了 .万先生打算换辆比较宽敞、价格在 20 万元左右的车。4. 万先生爱人的单位马上要进

4、行改革，把事业单位改制成企业， 工资收入以及未来的养老都会受到影响。 他表示， 目前唯一能做的就是尽早开始准备养老金， 购买一份对自己有保障的保险， 而且自己年 龄较大女儿上学费用昂贵，想为女儿购买一份子女教育险。 育儿、女儿入学、换车以及太太工作变动、尽早开始准备养老，一系 列理财问题，万先生该如何合理筹划安排？、客户家庭情况分析（1）家庭成员基本情况，如表：万先生家庭情况分析家庭成员年龄职业收入状况 /月万先生36 岁国有企业行政人员8000 元万太太34 岁单位职工4000 元女儿5岁上幼儿园无岳父60 岁左右退休人员岳母60 岁左右退休人员（2）万先生家庭财务状况分析，资产负债表。如表

5、：万先生家庭资产负债表（单位：元）日期： 2012 年5月30 日姓名：万 xx资产金额负债金额活期存款50000定期存款300000基金100000集资房2400000资产总计2900000 负债总计 0净资产 =总资产 -总负债从万先生的资产负债表中可以看出，他们得储蓄意识比较强。（3）家庭收支表。如表：万先生家庭月收支表（单位：元）日期： 2012年 5月 30日姓名：万 xx收入金额支出金额工资收入12000入伙费2000奖金5000基本生活用品1000女儿兴趣班1000养车费1500全家娱乐消费1500收入总计17000支出总计7000每月现金结余 =月总收入-月总支出 =10000

6、元万先生家庭年收支表（单位：元）日期： 2012年 5月 30日姓名：万 xx收入金额支出金额万先生96000入伙费24000妻子48000基本生活用品12000年终奖60000女儿兴趣班12000养车费1800018000全家娱乐消费过年走亲访友10000收入总计 204000 支出总计94000年现金结余 =总收入- 总支出=110000从万先生的家庭收入与支出分析。该家庭的收入主要来源于万先 生和妻子的工资收入， 相对而言比较单一， 这样的收入结构对于分先 的抵抗能力较差， 如果家庭支柱成员发生事业和意外， 对家庭会产生 不良影响，在家庭中储蓄量意思很强。（4）家庭财务比率分析万先生家庭

7、财务比率分析表项目财务比率计算公式结余比率年结余 /年总收入投资与净资产比率投资资产 /净资产清偿比率净资产 /总资产负责比率负债总额 /总资产实际值值分析结论53.92%10%储蓄意识较强。34.5%50%投资意识较弱。100%50%家庭财务安全度高。因为清偿比率加上负债比率等于 1。但是可以适当的调整无负债50%两者的比率，以便于更好的利用杠杆效应以提高资产的整体收益率。由表可知，万先生的家庭财务结构不合理，结余比率偏高，并且 缺少保险费用方面的支出。投资意识较弱，应适当的增加投资。而万 先生没有负债，就造成财务杠杆没有发挥效力，虽然有足够的偿债能 力，但是与此同时也体现出在投资方面的保守

8、性和理财规划的欠缺， 这就直接影响了现有财产和未来现金流的保值和增值 。总体看来，万先生家庭的结余比例较高，财务状况较好，但是定 期存款占总资产的比例过高， 流动性不强，家庭资产和消费应进 一步改善。四分析客户风险偏好万先生的风险评估：1 :风险承受能力分析（客观因素）年龄10分8分6分4分2分得分38岁总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少一 分，75岁以上0分37分就业状况公务员上班族自由职业个体失业8家庭负已婚双薪有双薪有单薪有单薪养6担子女子女子女三代置产状投资不自宅无房贷V房贷无自宅8况东动产房贷50 %50 %投资经10年以6-10 年2-5年1年以无4验上内投资知专业人财经类

9、自修有懂一些一片空4识士毕业心得白总分67从测算结果来看万先生风险承受能力中等以上。2:风险偏好分析从投资组合来看：万先生已有一定的理财意识和资产配置组合管理 的意识，风险偏好属于中度偏高的范围。终上所述，万先生无论是从财力和心理上还是完全可以承担中等以 上的风险，应采取较为积极的投资规划，早日达到财务自由。根据目 前中国经济发展状况，建议万先生的投资组合重点以基金为主。五、理财目标规划I、保险规划:1.保险标的及保障顺序：首先是万先生，因为他是家里的主要经济收入来源之一，如果 他出事了， 家里的生活质量就会严重受到影响， 这将必然影响这个家 庭生活质量，所以我选择了万先生作为第一个被保险人。

10、其次是万先生的太太，因为她的收入在家里占了一定的比重， 也是家里经济收入来源之一。 而她和万先生构成了这个家庭的主要收 入。如果她出事， 虽然对家庭构不成重大威胁，但是也会受到一定程 度的影响。所以我选择了万太太作为第二个被保险人。再次就是他们 5 岁的女儿了，因为她开始上学了，而教育费用 也是一笔重大的支出。 在家庭理财比率分析表中， 我们可以看出结余 比率占了很大的比重， 而万先生则可以用多出来的钱为他们的女儿购 买少儿保险或者购买教育保险， 这就可以减少他们对女儿教育费用的 支出，也减轻了他们的负担。最后，建议他们为家庭财产购买一份保险，即使出现意外，也 可以得到一定的赔偿， 这就减少他

11、们的损失， 而得到的赔偿则对恢复 家庭起到一定的作用。2.建议购买的保险品种以及投保顺序：（一）万先生则面临意外伤害，重大疾病导致的残疾死亡等风险。意外保险一份，保额150万元，费2250元。确定保额的 依据则是他的年收入乘以 17 年，因为在 17 年后他们的女儿大学毕 业工作了，而这时她就会有自己的收入来源。而选择保额为 150 万 元，即使万先生出现意外， 则可以保证他女儿能顺利的上完大学，而在 17 年内家庭的生活质量也不会改变重大疾病保险一份， 20 年期，费率假设为 9.33 ，保额 10 万， 保费 1886 元/年。即使得了大病，保险公司可以给付他 10 万元。定期寿险一份，

12、20 年期，15 年缴费，保额 100 万，保险费 2500 元作为他们的养老资金。让他们在退休之后生活质量没有改变。（二）万太太面临的风险和万先生相同。所以意外伤害保险一份，保额100万元，保费1500元。原因同 上。重大疾病保险一份，保额10万，保费1886元。原因同上。定期保险一份：保险期间20年，15年缴费，保额100万元, 保费 2500 元。因同上。（三）他们的女儿则给她购买少儿保险新华人寿 660 成长快乐少儿两全保险，在这份保险中有压岁金、 大学教育金、婚嫁金、养老金、还有可选生存保险金 、高中教育金、 深造金、立业金。身故保险金、可以分红 .U、子女教育规划孩子从小到大的教育

13、费用作为一项重大工程， 孩子的教育投资规 划也不单单只是“攒钱”就可以解决的。父母可以计算一下自己的家庭 到底需要积累多少教育金， 对孩子的教育投资做出合理规划， 找到最 适合，对孩子的教育投资做出合理规划，找到最适合的投资方式。以目前国内形式看，教育费用不断上涨，且越来越趋于个人负担，从 幼儿园开始就出现双语教学，小学、初中、高中、大学等一条龙贵族 学校亦变得越来越为人们所青睐， 教育费用近年节节攀高， 由于万先 生的女儿今年 5 岁，假定万先生的女儿从现在到顺利考上国内大学来 做一份教育规划。以目前小学和初中实行义务教育，免学费，只交杂 费、书本费等，但算上生活费、择校费、各种兴趣班及家教

14、，大中城 市小学和初中平均每月教育开支不低于 1000 元。高中开始要交学费， 重点中学费用比普通中学要贵 500 元左右，算上其他费用，一般高 中的教育金开支每月不低于 1500 元。大学教育金的费用比较昂贵。 公立大学本科每年的学费大致在 5000 6000元，算上生活、住宿、 杂费及学生寒暑假交通费， 教育金开支至少每年 2 万元左右。如果是 民办大学， 学费要更多， 按照 2008 年民办大学学费统计， 理科为 1.1 万元，文科为 1.05 万元（引自2008 中国民办高校评价研究报告 ）， 再加上生活费， 估计总教育金开支在每年 3 万元左右。女儿今年就升 入幼儿园大班了，明年将面

15、临入学问题，这是个大问题。岳母早有交 待，她有朋友关系，能帮着孩子上个名校，他准备好择校费就行了， 估计要 5 万元。理财规划的几点假设 （根据深圳市南山区目前市场平均教育水平得 出）幼儿园、小学、初中不考虑时间价值、投资收益率=10%、通货膨胀率=3%、学费增长率 =5%、当前高中学费水平为2000元/年、当前大学学费水平为10000元/年理财目标优先顺序几年后开始预估每年费用持续费用需求现值总和子女幼儿教育1012000112000子女小学初中教育10175569158000子女高中教育1025971377915子女大学教育10335414134167需求值总和382082(1)按照当前高

16、中学费用每人每年2000元/年、生活费4000元/年、 其它500，学费成长率5% 通货膨胀率3%计算，10年后高 中3年费用女儿在3年后需要的高中费用为77915元（2）按照当前大学费用每人每年 1 万、生活费 8000 、其它 2000 ， 学费成长率 5% 通货膨胀率 3%计算， 13 年后大学 4 年费用为：女 儿在 4 年后需要的大学费用为 134167 万元、所以万先生女儿从幼儿 园到大学的费用为：计算： 12 万（幼儿大班） +5 万（择校费） +108000 （小学初 中） +77915 （高中） +134167 （大学） =382082 元分析： 由于子女教育在时间上没有弹性

17、 ,且教育费用不能承受较大 投资风险，建议将现有资产进行整笔投资 ,投资于债券型基金投资收 益率=10%,所需要的投资金额为：PV（FV382082,N 13,I/Y 10%）=97120 万元目前孩子 5 岁，若投资于债券型基金 ，投资于债券型基金投资 报酬率=10%计算，从现在开始每年需要投资10万元。虽然女儿在学校买有意外伤害等保险， 但是考虑到女儿的健康成 长更有保障还可以购买一份两全分红型保险， 如（平安世纪星光少儿 两全保险 ）此保险为客户提供更全面的保障防止意外如 预防重大疾 病的有教育消费的同时世纪星光还附加高中教育年金 、附加大学教 育年金 和附加开心果重大疾病等为少儿教育、

18、创业、重疾、意外等 方面提供了周全的保障。川关于万先生夫妇未来两年再生一个小孩的计划，养育孩子的钱可多可少，经济实力好就多花点，经济实力一般我 们就把钱花在刀刃上。 利用好每一钱，如果是在未来两年要小孩的话， 万太太的工资收入将减少， 家庭收入也将减少， 而且未来两年也有通 货膨胀，所以在未来两年生小孩的费用要比现在要高。万太太现在年龄为 34 岁，未来两年再要一个小孩的话， 就已经 36 岁了，在这个阶段生育小孩的话，就属于高龄产妇，最起码要 1 万元的打底费用， 由于年纪偏大， 为了保证更充分的营养， 她要补钙、 铁和各种维生素。 现在的市场上有专门针对孕妇的营养品， 一般要一 两千，好一

19、点的要三四千。从怀孕到孩子出生一般要 3 万块左右的费用。从怀孕三个月开 始，就要开始体检，每次的体检费用在 100 元左右，怀孕四五个月 时，检查一 次费用为 30 元，怀孕七至八个月后， 她每周都要到医院 检查一次，一次要将近 100 元。 临到分娩，各种手术费，医药费，护理费等要花费 5000 元左右， 准妈妈花费清单： 营养：不可不备之基本套餐（约花费 2000 元）各种新鲜水果、蔬菜、海产品、各种坚果、动物蛋白、粗粮、 乳制品、钙片等婴儿用品花费清单： 不可不备之基本套餐（约花费元 4800 ） 浴盆、 毛巾、婴儿浴液、护肤用品、纸尿裤、婴儿摇篮、婴儿坐倚、 童车等衣着：各种婴儿服装

20、（大约花费 1500 元）零岁工程： 怀孕后往往意味着要放弃一些收入高但强度大的职位，这样算下来， 生孩子实在是笔不小的投资， 大多数中等收入家庭花在从准备怀孕到 孩子满 6 个月前的钱差不多，大概是 5-6 万元，其中大的花费主要 体现在：孕前、孕期哺乳期的营养费，产前的检查费和住院生产费， 婴儿的奶粉、尿布衣物等用品费。奶粉工程：一个月大概要 1000 块钱的奶粉费用，一罐代购的明治的奶粉大约 200 元左右，光是奶粉和保姆的费用就要花去 2500 元，宝宝稍微大 一点后就要考虑孩子的早教，早教 1的报名费用为 1000 元孩子出生后， 主要费用是请保姆等哺育费用， 这项费用在孩子读 幼儿

21、园后将减少， 这一期间属于一个家庭的筑巢期， 从理财的角度出 发，我们建议家庭做好三点： 一是婴儿期的家庭生活费用支出中孩子 的比重不宜超过 30 ，二是做好孩子的健康保障计划。三是有能力 的父母可以考虑早点为孩子教育基金做打算。以上的规划方案是基于目前的市场情况作出的一些假设而制定 出来的，这些假设会随着经济的变换而发生变化。W、投资规划1. 消费建议从万先生的家庭的支出项目来看各项的费用分配的较好， 只是每 月的结余过多，他的家庭属于保守型的家庭，建议他增加消费。而现 在他们的孩子还在小，负担相对小些，可以增加一点旅游支出，等孩 子大些，花的钱就要多些， 也没有机会出去旅游了，也没有那个心

22、思 了。从他的理财目标看，他们计划购买一辆车，所以建议他们减少不 必要的消费。2. 应急备用金紧急预备金是为了应对家庭出现额意外的不时之需， 一般需准备 3-6 个月的家庭固定开支。按现在每月的支出 7000 元计算，家庭应 急备用金应该是 21000-42000 元，而这些钱则从他们加的存款中提 取。这应该是比较合理的。鉴于万先生的家庭每月支出 7000 元的情况看，建议他们办理一 张额度为两万左右的信用卡。 这样每月的生活消费可以通过信用卡来 调节，可以享受 20 天到 60 天不等的免息期基本上可以满足其临时 资金的需求。 而自己的资金可以投资短期的理财产品， 从中得到相应 的收益。3.

23、 资产的投资 从万先生的资产负债表中可以看到他的家庭的固定资产占得 比重偏高，很大程度上占用了资金、使资金缺少了必要的流动性。资 产空置时间较长就会存在资产资源的浪费， 而万先生则可以考虑固定 资产投资的额度，减少固定资产，把多出来的资产投入到其他的领域， 使资产得到最大化得利用，得到更多的收益 。比如房产投资方面，万 先生的固定资产占比过一般， 收益可观的情况， 可是万先生在买房的 想法上不愿意贷款。 虽然万先生不动产和收入稳定， 不过房产投资不 是很适合。 可是远期的话还是可以买的。 也就是用住房公基金和公司 净利率的合计。4 基金投资基金是将募集的资金， 由富有经验的基金经理投资于股市、 债券 市场、货币市场等不同渠道，以获取资产的增值。相对于个人投资， 风险相对要小， 适合没有足够的时间和精力做个人投资， 缺少投资经 验的上班族。基金中主要分为股票型基金、配置型基金、债券型基金 和货币型基金，总体来看，股票型基金的收益最高，但风险也最大， 出于稳健投资考虑，投资比例不宜太高，不要超过 20%