商业银行复习

1、第4章 现金及流动性管理1、 现金资产构成：库存现金、在中央银行存款、存放同业及其他金融机构款项、在途资金二、现金资产的作用1、满足客户提现需要2、满足管理部门对法定存款准备金的需要3、满足支付结算的需要4、满足支付同业手续费的需要三、现金资产的特点1、频繁性； 2、波动性； 3、强制性 4、低息无息现金资产一部分是无息资产，一部分是低息资产。所以现金资产的适度规模非常重要。四、现金资产占比高低说明了什么问题：（大银行比较稳健，风险低一点）1、高：流动性高、流动性风险高、资产盈利性低2、低：相反五、现金资产管理的原则1、总量适度2、适时流量调节3、安全保障原则六、现金资产管理目的：确保满足银行

2、流动性需要的前提下，尽可能降低现金资产的比重，使现金资产达到适度的规模。七、资金头寸的计算与预测（一）资金头寸及其构成资金头寸是商业银行能够运用的资金。包括：时点头寸、时期头寸 基础头寸、可用头寸、（按层次划分）可贷头寸基础头寸 = 库存现金+在央行超额存款准备金（随时可用资金）可用头寸= 基础头寸+ 存放同业存款（全部可以动用的资金）可贷头寸 = 全部可用头寸规定限额的超额准备金八、资金头寸的预测预测资金头寸，是银行流动性管理的重要内容。是银行日常管理工作之一。资金头寸预测就是预测银行在未来一段时间的资金头寸需要量，或者是流动性需要量。银行流动性需要变化，主要取决于：存款的变化、贷款的变化、

3、债券投资的变化、其他负债的变化等等9、 资金头寸预测的方法：1、 因素法：银行流动性需求和流动性供给头寸状况（+，）= 流动性供给-流动性需求+ 表示在预测时间内资金流入>资金流出（头寸盈余）- 表示在预测时间内资金流入<资金流出（头寸缺口）单一因素：根据存款变化和贷款变化对资金头寸进行预测头寸=存款变化贷款变化=（存款变化准备金变化）贷款变化2、资金结构法（1）根据存款结构预测存款的变化 预测所需要的负债（存款）储备= 0.90×（热钱存款和非存款资金） +0.4 × （易变资金和非存款资金） +0.15 × （稳定的存款）这种方法使用的前提：要对存

4、款的稳定性做出合理的分类。（2）根据贷款需求预测贷款的变化十、库存现金管理影响银行库存现金的因素库存现金反映了银行经营的资产流动性和盈利性状况。库存现金需要权衡：流动性、盈利性与安全性的关系影响银行库存现金的因素1、现金的收支规律2、营业网点的数量3、后勤保障条件4、与中央银行的发行库的距离、交通条件、发行库的规定有关。十一、法定存款准备金的管理商业银行对于中央银行的法定存款准备金只要求无条件服从。法定存款准备金的管理要点：（1）确定计提范围；（2）确定法定存款准备金的计算和提取方法（3）法定准备金考核考核要求：在维持期内（10天）法定存款准备金余额/准备金考核基数=法定存款准备金率即维持期内

5、每日营业终了时，金融机构按法人存入的存款准备金余额与准备金考核基数之比，不得低于法定存款准备金率。十二、同业存款1、概念：是银行存放在其他商业银行和金融机构的活期存款。2、目的：开展代理业务，托管、以及委托事项.3、用途：用于支付代办业务金额以及手续第五章 贷款业务一、贷款的种类1、按贷款的期限分类短期贷款-中期贷款-长期贷款2、按贷款的保障条件分类抵押贷款-质押贷款-保证贷款-信用贷款3、按贷款的用途分类流动资金贷款（流动资金需要）-固定资金贷款（固定资产投资项目）-房地产贷款-并购贷款-项目融资4、按贷款的偿还方式分类一次性偿还贷款-分期偿还贷款二、贷款政策是银行内部指导和规范贷款业务的具

6、体行为准则。要考虑：（1）相关的法律法规、产业政策、财政政策、货币政策。（2）银行的资本状况和负债规模结构（3）银行的市场定位（4）宏观经济环境等因素。三、审贷分离、分级审批制度：贷款调查评估人员负责贷款调查评估，承担调查失误和评估失准的责任；贷款审查人员负责贷款风险的审查，承担审查失误的责任；贷款检查人员负责贷款的检查和清收，承担检查失误，清收不力的责任四、贷款规模的影响因素：银行总行在一时期可以发放贷款的金额，受制于银行的资金来源、资产结构的分配、内部的经营管理能力、企业贷款需求、外部的经营环境等。（1）贷款/存款比率。过去长期这一比率不得超过75%。（2）资本充足率参照巴塞尔协议资本充足

7、率规定（3）单个企业贷款比率。商业银行对最大客户的贷款余额不得超过银行资本金的15%，最大十家客户的贷款余额不得超过银行资本金的50%。（4）中长期贷款比率我国目前这一比率必须低于120%。五、贷款的程序1、贷款申请2、贷款调查（借款申请书内容、贷款可行性、测算贷款需求）3、对借款人的信用评估4、贷款审批（分级负责、集体审定、一人审批）5、签订借款合同，确认担保6、贷款发放7、贷款检查8、贷款收回6、 贷款定价的原则：利润最大化原则、扩大市场份额原则、保证贷款安全原则、维护银行形象原则七、贷款价格的构成贷款利率（固、浮）；贷款承诺费；补偿余额、隐含价格八、影响贷款价格的因素1、资金成本2、贷款

8、风险3、贷款费用4、借款人的信用及与银行的关系5、银行贷款的目标收益率6、贷款供求关系九、贷款定价的方法（1）基础利率定价（价格领导模型定价）（2）成本加成定价：贷款利率=贷款成本+ 利润加成 =银行筹集可贷资金成本+银行经营成本+预计补偿违约风险成本+银行预期利润（3）优惠加数定价和优惠乘数定价（4）目标收益率定价（第五章PPT第109页贷款税前收益率定价）十、银行在确定贷款定价时候，要考虑：资金成本、客户风险、贷款期限、信贷环境、竞争因素、国家政策等十一、几种贷款业务的要点信用贷款、担保贷款（含抵押贷款、质押贷款、保证贷款）、票据贴现、消费者贷款（含住房按揭）l 票据贴现的概念：以票据所有

9、权有偿转让为前提的约期性资金融通12、 信用分析（5C、5W、5P）还款可能性：1、品格 2、还款能力：第一还款来源（未来的现金流） 第二还款来源（担保、抵押）十三、财务因素分析的基本路径（一）财务报表分析（二）财务比率分析（三）现金流量分析盈利能力分析：u 销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入×100%u 营业利润率=营业利润/销售收入×100%u 销售净利润率=净利润/销售收入×100%u 成本费用率=成本费用/销售收入×100%u 资产利润率=净利润/总资产×100%u 资本利润率=净利润/股东权益 ×100%u 每股利

10、润=净利润/流通股总股数 ×100%短期偿债能力分析：u 流动比率=流动资产/流动负债×100%u 速动比率=速度资产/流动负债×100%u （速度资产=流动资产- 存货- 待摊费用）u 现金比率=（现金+有价证券）/流动负债×100%长期偿债能力指标：u 资产负债率=负债总额/资产总额×100%u 债务股权比率=债务总额/所有者权益×100%u 利息保障倍数=经营净利润/经营费用 =（净利润+所得税+利息费用）/利息费用营运能力指标：u 应收账款周转率=主营业务收入/应收账款平均余额（天）u 存货周转率=销售净额/存货平均余额（天）

11、u 流动资金周转率=销售净额/流动资产平均余额（天）u 固定资金周转率=销售净额/固定资产平均净值（天）u 总资产周转率=主营业务收入/总资产平均值（天）发展能力指标u 销售收入增长率；营业利润增长率；净利润增长率 银行贷款调查中，考核五个方面十四个重要财务指标：1、财务结构（负债率、资产负债率）2、偿债能力（流动比率、速动比率、担保比率、现金比率）3、现金流量4、经营能力（营业利润率、净资产收益率、利息保障系数）5、经营效益几项主要的指标解析：速动资产= 流动资产- 存货现金类资产= 货币资金+短期投资净额总资产周转率= 主营业务收入资产总额平均值应收账款周转率=主营业务收入应收账款平均余额

12、应收账款周转天数=360 应收账款周转率存货周转率 = 主营业务成本平均存货净额存货周转天数= 360 存货周转率14、 贷款分类（从贷款偿还的可能性分类）正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款第6章 银行证券投资业务一、证券投资的目的1、分散风险，取得稳定的收益2、保持银行的流动性（可变现、有利息收入）3、逆经济周期的调节手段4、合理避税（投资国债或地方政府债）5、降低资本消耗，提高资本充足率二、银行投资的债券主要有四类：1、国库券、政府部门债券、地方政府债券2、金融类债券：包括银行的次级债券、混合资本工具、政策性金融债，一般金融债3、公司债券和企业债券类4、创新的投资工具：资产证

13、券化债券、抵押支持债券、可转换债券等三、从我国内银行资产负债表上看，金融资产按初始确认时划分为四类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的投资（2）持有至到期的投资（3）应收款类投资（4）可供出售的投资四、我国商业银行债券投资的对象：1、国库券：凭证式国债>记账式国债（利息）2、金融债券:（1）政策性金融债券 ；（2）商业银行债券（普通债券，次级债券，可转换债券，混合资本债券等）；（3）其他金融债3、中央银行票据（货币政策工具）4、资产支持证券（资产证券化所产生的证券）5、公司债券6、非标投资 五、资产证券化：1、是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式，将缺

14、乏流动性的资产，转换为在金融市场上可以自由买卖的证券，使其具有流动性。2、资产证券化包括：不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化（如高速公路收费）六、银行信贷资产证券化：a. 银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行受益证券，以该财产所产生的现金支付资产支持证券收益的结构性融资活动。b. 信贷资产证券化对银行的意义：1、银行通过将某些贷款证券化可以将这些资产移至表外，从而提高银行的资本充足率；2、银行将信贷资产的风险通过证券化转移给证券市场上具有不同风险偏好的投资者，可以分散和化解金融风险；3、银行将缺乏流动性的长

15、期信贷资产证券化，可以调整自身的资产负债状况，解决流动性问题；4、银行通过证券化融资，可以加快资产周转，提高银行获利能力。5、提高中间业务收入七、商业银行债券投资收益的来源1、持有债券的利息收入2、二级市场卖出获利或者损失（资本损益）3、利息再投资收益4、承销费用八、债券投资的收益率a. 附息票的债券收益率（1） 名义收益率（2） 当期收益率（3） 到期收益率（4） 持有期收益率b. 零息债券收益率（贴现债券）贴现发行的收益率：年收益率=（面额-发行价）/发行价*365/n*100%3、税收敞口税后的收益率：税后收益率=税前收益率×（1-公司边际所得税税率）4、影响债券收益率的因素（

16、1）债券利息率（2）市场利率（3）债券价格变化九、证券投资的风险（一）系统性风险和非系统性风险系统性风险：其来源可能是战争、通货膨胀、经济衰退等外部因素，波及市场上所有的证券，不可以通过投资组合的方法分散风险，但是，系统性风险对各种不同的证券的影响程度是不一样的。银行可以通过对各种债券的分析，评估选择系统性风险最小的证券投资，以降低银行投资的系统性风险。非系统性风险：存在于个别证券中的风险，主要来源于个别证券本身的风险因素，非系统性风险可以通过多元化的投资组合来消除。（2） 外部风险和内部风险内部的经营风险：（1）个人的行为风险（如：债券代持中的寻租行为）（2）操作风险（3）评估失误（4）制度

17、不健全外部风险：（1） 信用或者违约风险（2） 利率风险（3） 流动性风险（4） 通货膨胀风险（5） 市场风险十、债券投资的风险测量（常用方法）1、标准差法标准差越大，偏离程度大，风险高其中为标准差，r为期望的收益率，ri为第i种债券的可能收益率。P 为ri 发生的概率。期望收益率的计算：2、ß系数法如果ß 1，则说明该证券的风险水平大于这个证券市场的风险水平；如果ß 1，则说明该证券的风险水平小于这个证券市场的风险水平；十一、证券投资策略1、分散投资方法围绕证券投资的目标：流动性、收益性、安全性2、 阶梯、间隔期限策略3、 前置投资法4、 后置投资法5、 杠铃投

18、资策略6、 利率预期法（预期利率下降，转向长期投资；预期利率上升，转向短期投资）第七章 中间业务一、中间业务的定义： 银行不需动用自己的资金，依托业务、技术、机构、信誉和人才等优势，以中间人的身份代理客户承办收付和其他委托事项，提供各种金融服务并据以收取手续费的业务。二、特点：（1）这些业务不进入资产负债表（2）产生非利息收入（收费业务）三、我国银行将中间业务归纳为七类：1、支付结算类中间业务（国内外结算）2、银行卡类中间业务3、代理类中间业务（代理证券业务，代理保险业务，代理政府等机构业务，代收代付业务）4、担保类的中间业务（各种担保、搬用信用证、承兑）5、承诺类中间业务（贷款承诺）6、交易

19、类中间业务（远期外汇买卖，外汇期货、外汇期权、外汇掉期）7、其他中间业务（基金托管、信息咨询、财务顾问、保管箱业务等）四、支付结算业务概念：支付结算是指单位、个人在社会经济活动中使用票据、信用卡和汇兑、托收承付、委托收款等结算方式进行货币给付及其资金清算的行为。（银行是支付结算和资金清算的中介机构。）2、单位、个人和银行办理支付结算必须遵守下列原则：一、恪守信用，履约付款；二、谁的钱进谁的帐，由谁支配；三、银行不垫款。第8章 表外业务1、 表外业务：表外业务是指商业银行从事的、按照会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益的经营活动。2、 表外业务的主要类型（一般）

20、：1、担保类业务2、票据发行便利3、贷款转让（贷款出售）4、贷款承诺5、投资银行6、衍生金融工具3、 担保类业务：是指商业银行接受客户的委托对第三方承担责任的业务，包括：担保（保函）、备用信用证、跟单信用证、承兑等四、衍生金融工具：是指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币（包括外汇）和利率的远期、掉期、期权等衍生交易业务。 （1）远期合约、远期利率协议、货币远期合约（2）互换业务、利率互换；货币互换（3）金融期货（货币期货，利率期货）（4）金融期权、外汇期权五、表外业务存在问题：（表外业务持续增长，风险隐患不容忽视）：1、商业银行表外业务风险可能向表内传递, 存在内

21、部收益转移和交叉补贴等行为, 监管亟待加强；2、一些商业银行通过表内资产表外化来规避金融监管，将资金投向宏观调控限制行业和领域；3、或将不良资产从表内转移至表外，导致信贷风险透明度降低。6、 备用信用证：又称担保信用证，是指不以清偿商品交易的价款为目的，而以贷款融资或担保债务偿还为目的所开立的信用证。（备用信用证是一种特殊形式的信用证，是开证银行对受益人承担一项义务的凭证。）七、商业信用证：(1)商业信用证：是指商业银行接受买方要求，按其所提条件向卖方开具的付款保证书。 （主要发生在国际贸易结算中）八、商业信用证与一般商业信用证的主要区别（1）商业信用证通常是在贸易往来中使用的，而备用信用证则

22、一般是在融资活动中使用的。（2）在商业信用证业务中，银行承担的是第一付款人的责任，而在备用信用业务中银行承担的是第二付款人的责任。（3）备用信用证的风险高于商业信用证风险。因备用信用证是为客户的融资活动提供付款担保，因而较商业信用证业务的风险更大。九、银行保函又称保证书，是指银行、保险公司、担保公司或担保人应申请人的请求，向受益人开立的一种书面信用担保凭证。保证在申请人未能按双方协议履行其责任或义务时，由担保人代其履行一定金额、一定时限范围内的某种支付或经济赔偿责任。十、备用信用证与银行保函之间的区别1、备用信用证是独立于交易合同的自足性契约；银行保函可以有从属性保函。2、备用信用证的开证行负

23、有第一性的付款责任；银行保函的担保行，可能承担第一性的付款责任，也可能承担第二性的付款责任。3、备用信用证常常要求受益人在索偿或索赔时出具即期汇票；银行保函不要求受益人索偿或索赔时出具汇票。十一、票据发行便利：又称票据发行融资安排，是指银行同客户签订一项具有法律约束力的承诺，期限一般为5-7年，银行保证客户以自己的名义发行短期票据，银行则负责包销或提供没有销售出部分的等额贷款。12、 远期利率协议：是协议双方约定在名义本金的基础上进行协议利率与参照利率差额支付的远期合约。（协议利率为双方在合同中约定的固定利率，是对名义本金额的计息基础。）13、 利率互换：是一种互换合同。合同双方同意在未来的某

24、一特定日期，以未偿还贷款本金为基础，相互交换利率互换利息支付。如固定利率与浮动利率互换。（利率互换的目的是减少融资成本)利率互换的前提：双方在资金市场上存在比较优势利率互换的作用：规避利率风险、便于资产负债管理、低筹资成本14、 货币互换：又称货币掉期，是指在即期买入一种货币卖出另一种货币的同时，远期再卖出这种货币买入另一种货币，同时在付息日互相交换两种货币的利息。15、 贷款承诺：是指银行承诺在一定时期内或者某一时间按照约定条件提供贷款给借款人的协议。属于银行的表外业务，是一种承诺在未来某时刻进行的直接信贷。（分为不可撤消贷款承诺和可撤消贷款承诺两种）16、 资产证券化是把缺乏流动性，但具有

25、未来现金流的资产汇集起来，通过结构性重组，将其转化为可以在金融市场上出售和可以流通的证券，拘役融通资金的机制和过程。17、 贷款证券化（信贷资产证券化）是将贷款转化为有价证券的机制和过程。18、 信贷资产证券化在中国境内，银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行收益证券，以该财产所产生的现金流支付资产支持证券收益的结构性融资活动。19、 贷款证券化的基础资产（证券化资产）分类:1、住房抵押贷款证券化2、资产证券化（包括：汽车消费贷款，个人消费贷款，企业贷款等）二十、贷款证券化的几个基础环节：资产集合、建池风险隔离（SPV特殊信托公司）信

26、用增级资产组合发行资产支持债券二十一、银行贷款证券化的目的1、资产负债管理2、资本管理3、风险管理4、筹资管理（释放信贷空间）5、获取收益6、信贷资产证券化将使银行加速混业经营的步伐，也是金融改革的一个重要环节。信贷资产证券化，让中国银行业与信托、证券的业务交集更加密切，也将加速银行混业经营的步伐。第九章 国际业务一、国际业务的含义是商业银行从事的外币业务或者外国客户的业务（包括：在境外开展的业务、在境内开展的国际业务）二、国际业务的经营目标1、维持和扩大国际银行的市场份额2、分享国际金融业务的收入（利润）3、建立于发展全球的客户关系4、开展国际贸易金融、外汇买卖、国际借贷活动。三、国际业务面

27、临的风险的特殊性：1、信用风险2、外汇风险3、国家主权风险4、 国际贸易融资：是银行的国际业务之一，是银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利。5、 国际贸易融资的种类：1、打包贷款是指在以信用证、跟单托收方式结算的国际贸易中，出口企业凭符合条件的正本信用证、出口合同或订单等，向银行申请用于出口货物备料、生产和装运等履约活动的短期贸易融资。2、出口押汇是出口商将全套出口单据交其往来银行或指定银行，由银行按照票面金额扣除从押汇日到预计收汇日的利息及有关费用，将净额预先付给出口商的一种短期融资方式3、进口押汇是指银行收到客户在进口信用证、进口代收项下或汇款项下提供的相关单

28、据后，向客户提供的用于支付该进口信用证、进口代收或汇款项下金额的短期资金融通4、国际保理又称为承购应收账款。指在以商业信用出口货物时（如以D/A作为 付款方式），出口商交货后把应收账款的发票和装运单据转让给保理商，即可取得应收取的大部分贷款。日后一旦发生进口商不付或逾期付款，则由保理商承担付款责任，在保理业务中，保理商承担第一付款责任。5、出口票据贴现指贵出口商向银行提交经开证银行承兑远期信用证项下汇票或银行加具保付签字的跟单托收项下汇票后，在到期日前，由银行从票面金额中扣减贴现利息及有关手续费用后，将余款支付给出口商的一种融资方式。出口票据贴现不同于福费廷，贴现银行对贴现款项保留追索权。6、

29、福费廷也称“包买票据”，是指银行无追索权地买入公司因真实贸易背景而产生的经开证行承兑的远期汇票或承诺付款的应收账款的业务。7、出口信贷它是一国政府为支持和扩大本国机电产品、成套设备、对外工程承包等资本性货物和服务的出口等产品的出口，增强国际竞争力，提供的贷款。提供给国外的进口商出口买方信贷提供给国内的出口商出口卖方信贷第10章 资产-负债管理理论及利率风险管理一、资产负债管理理论：（1） 资产管理理论（管理的重心是资产。通过资产方面的管理实现流动性和盈利性目标）1、商业性贷款理论（为保证商行资金的高度流动性，其贷款应是短期的和商业性的。认为商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此其资

30、产业务应主要集中于短期自偿性贷款，即基于商业行为的自动清偿的贷款，以保持与资金来源相适应。如短期的工商企业周转性贷款）2、资产可转移性理论（银行流动性强弱取决于其资产的迅速变现能力。因此，保持资产流动性的最好方法是持有可转换资产。最典型的可转换资产是政府发行的短期债券。） 3、预期收入理论（银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款的期限长短。借款人的预期收入有保障，贷款就可以安全收回。预期收入理论强调：贷款偿还与借款人未来预期收入之间存在关系，而不是贷款的期限与贷款流动性之间的关系。）（二）资产管理的方法1、资金总库法2、资金分配法（期限对称法）原则：资产与负债在期限上匹配，是银行资

31、产配置遵守的最基本原则3、 线性规划方法（运筹学）用线性规划法配置资产，满足银行的目标。（三）负债管理理论（20世纪60-70年代，负债管理理论是以负债为经营重点用借入资金的方式来保证流动性。）这一理论认为：通过积极创造负债的方式来调整负债结构，从而增加资产、提高收益、保持流动性。银行保持流动性不需要完全依靠建立多层次的流动性储备资产，一旦有资金需求就可以向外借款。通过借款，保持银行的流动性和提高贷款收益。（3） 、资产负债综合管理理（银行应对资产负债两方面业务进行全方位、多层次的协调管理，保证资产负债结构调整的及时性、灵活性，以此保证流动性供给、提高盈利水平以及防范利率风险和流动性风险。）（

32、四）、资产负债综合管理的方法（1）资产负债比例管理设置指标体系，约束银行资产和负债的配置，使得流动性、安全性、盈利性结合更好（2）利率敏感性缺口管理（对利差变化的影响）（3）持续期缺口管理（对资产和负债的价值变化的影响）二、利率敏感性缺口管理（是银行利率风险管理的重要方法） 1、利率风险：是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。2、利率风险的管理的措施：（1）工具类对冲利率风险利率互换，远期利率协议，利率期货（2）资产和负债配置方法。通过资产和负债的合理配置，减少利率变化给银行带来损失的可能性，尽可能在利率变化中取得收益。3、利率变动给银行带来的风险主要在二个层面：（1）对浮动利

33、率的资产和负债：A、带来重新定价的风险 B、影响银行利差，影响资产利息收入和负债的利息成本。（2）对固定利率的资产和负债影响资产和负债的市场价值，从而影响按市场价值计算的自有资本净值，如果市场利率提高，原来的固定利率的资产的价值下降。如果此时处理银行固定利率的资产，则银行面临资产价格下降而遭受损失。4、利率敏感性缺口管理：银行在对利率进行预测的基础上，调整计划期利率敏感性资产和利率敏感性负债的比例，从而规避利率风险，并从利率风险中提高利润水平的方法。5、利率敏感性资金：即浮动利率或可变利率资金，指在一定期间（计划期）内展期或根据协议按市场利率重新定价的资产或负债。（包括利率敏感性资产、利率敏感

34、性负债)6、利率敏感性缺口：是银行利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额。用以反映银行资金的利率风险暴露情况。（Gap= RSA RSL） 三种状态：正缺口（利率上升有利）、负缺口（利率下降有利）、零缺口利率敏感性缺口比率SR=利率敏感性资产÷利率敏感性负债（SR>1,正缺口；SR<1,负缺口）利率敏感性缺口与净息差 NIM（net interest margin）的关系 NIM = RSA× i RSL × i = (RSA RSL ) × i = GAP× i 7、利率敏感性缺口的管理策略（1）进取性的策略根据对利率的预测，主动调

35、整利率敏感性资金的缺口，利用利率变动获取收益。若预期利率上升，采取正缺口；若预期利率下降，采取负缺口（如何施行正缺口？ 即：资产的安排短期化，负债的安排长期化；如何施行负缺口？即：负债安排短期化，资产安排长期化）（2）防御性的策略使利率敏感性缺口为零，即让利率敏感性资产的数额与利率敏感性负债的数额相等。这种策略规避了利率风险，但未获得额外的风险收入8、利率敏感性缺口管理的评价：1、优点：计算简便，清晰易懂。目前仍然被银行广泛运用于利率风险管理。2、缺口管理的难度（1）对利率准确预测有较大难度，一旦预测错误，不恰当的缺口状况会给银行带来额外的损失。（2）银行调整利率敏感性缺口缺乏灵活性。存款客户和贷款客户提前解除合约给银行实行敏感性缺口管理的目标带来难度第十一章 商业银行的绩效评估风险监管核心指标1、商业银行绩效评价的基准是商业银行的经营目标和经营原则2、商业银行财务评价的主要依据是银行的财务报表（包括资产负债表、利润表、现金流量表，所有者权益变动表，以及财务报表注释）3、评价的基本方法运用杜邦模型逐渐分解资本利润率，从而得出评价商业银行财务状况和经营成果的一系列财务指标。一、商业银行的经营目