营运资金管理模块

1、营运资金管理模块实训一一、实训名称（流动资产管理）运用成本分析模式确定现金最佳持有量。二、实训目的通过本实训使学习者掌握现金最佳持有量的确定。三、实训资料强利公司现有甲、乙、丙、丁四种现金持有方案，它们各自的机会成本、短缺成本和管理成本如表 71所示。方案项目甲乙丙丁现金持有量60000120000180000240000机会成本率/%8888短缺成本224001295045000管理成本45000450004500045000现金持有量备选方案单位：元注：假设该公司向有价证券投资的收益率为 8%。四、实训要求选择最佳现金持有量方案。实训二一、实训名称如何确定合理的信用期限。二、实训目的 通过

2、本实训使学习者掌握合理的信用期限的确定。三、实训资料 实达电脑公司是 1988 年成立的，它主要生产小型及微型处理器电脑， 其市场目标主要定位于小规模公司。 该公司生产的产品质量优良， 价 格合理，在市场上颇受欢迎，销路很好，因此该公司也迅速发展壮大 起来，由起初只有几十万资金的公司发展为拥有上亿元资金的公司。但是到了 20 世纪末期，该公司有些问题开始呈现出来。 主要表现为： 该公司过去为了扩大销售， 占领市场，一直采用比较宽松的信用政策， 客户拖欠的款项数额越来越大， 时间越来越长，严重影响了资金周转， 公司再投资不得不依靠长期负债及短期负债筹集资金。 2003 年末伴 随实达公司负债率太

3、高， 主要贷款人开始不同意进一步扩大债务， 由 于缺乏流动资金， 公司陷入了进退两难的境地， 为此公司经理非常忧 虑。情急之下， 公司聘请高级内参，经过分析并采取行动改变公司信 用条件。公司原有的销售条件为“ 2/10, N/90”约半数的顾客享受折扣,但有许多未享受折扣的顾客延期付款，平均收账期约为60 天。 2003年的坏账损失为 500万元，信贷部门的成本分析及收账费用为 50 万 元。如果改变信用条件为“ 2/10, N/30”，那么很可能引起下列变化:1、销售额由原来的 1 亿元降为 9000 万元；2、坏账损失减少为90万元;3、信贷部门成本减少至40万元;4、享受折扣的顾客由50

4、%增加到70% （假定未享受折扣的顾客 也能在信用期内付款）；5、由于销售规模下降，公司存货资金占用将减少1000万元;6、变动成本率为60%;7、资金成本率为10%。四、实训要求如果让你作为财务顾问，请分析以下问题，为2004年公司应采用的新信用政策提出意见:1、该公司过去采用比较宽松的信用政策，其目的是什么？最终又给企业带来了什么?2、该公司采用新的信用政策后资金占用和利润分别有怎样的变化?请你作出决策选择哪种备选方案较好。实训三、实训名称 经济进货批量的计算。二、实训目的 通过本实训使学习者掌握经济进货批量模型的运用。三、实训资料 东方公司是一个家用电器零售商， 现经营约500种家用电器产品。该4公司正在考虑经销一种新的家电产品。 据预测该产品年销售量为1080台，一年按 360天计算，平均日销售量为 3 台；固定的储存成本2000元/年，变动的储存成本为 100 元/台（一年）；固定的订货成本为1000元 /年，变动的订货成本为 74.08 元 /次；公司的进货价格为每台500元。四、实训要求在假设可以忽