打造中小企业融资金融支持体系――全国各地中小企业投融资服务链

1、 中 小 企 业 专 栏 财 政 补 贴 政 策 ，包 括 返 还 企 业 补 税 、个 人 所 得 税 的缓 交 （ 缴 、补 补 贴 ）、纳 税 贡献 补 助 、募 集 资金 使 用 补 助 、 购 并 重 组补 助 等 。三 是 从 产权过户收费、并购 改组收 费等政 府 规 费 方面 尽 可 能 降 低 改 制 上 市 成 本 。 如 湖北 省 规 定 ，企 业 在 改制 上 市过程 中 ，因财务审计 、资产评估 等原 因调 账 增 加 的税 收 ，属 市 级 财 政 留成 部 分 的 ， 由市 财 政 通 过 适 当 方式 给 予等 额 补贴 ， 及 资本 公 积 、 涉 盈 余 公

2、 积 、未 分 配 利 润 转 增 股本 所 缴 纳 的个 人 所 得 税 ， 由市 财 政 将市 级 留成 部 分 的 通 过 适 当 方式 奖 励给企业，由原股东享有。 给予 上市企 业 土地优 惠 政策 很 多企 业 在 改 制 前 使 用 的土 地 为行 政 划 拨 或 租 赁 ，而 改 制 时办 理 土 地 出 让 手续 ，缴 纳 土地 出让 金 数 额 巨大 ，办 理 土地 使 用权 等 权 证 变 更 时 所 涉 及 的 费 用也 较 高 ，增 加 了 走 向 资 本市 场 的难 度 。 为 了减 少 企 业 土地 出让 等 相 关 成 本 ，各 地 政 府 采取 了 不 同 的

3、措 施 ，主 要 包 括 保 证 上市 公 司项 目建 设 用 地 、减 交 或 缓 交 土地 出让 金 、免 缴 费 用 等 。 如 深 圳 市 就 多次 召 开 会 议 ，协 调 解 决 上 市 后备 企业 的用 地 问题 。 对 重点企 业 “ 一企 一议 ” ， 下 隐患 或 后 遗 症 。 如 福 建 省 晋 江 市 多次专 门召开 “ 企 一 议 ”协 调 一 机 制 ，共 同 帮 助拟 上 市公 司 解决 困 难 。 有 些 上 市 主 管 部 门还 根 据 当地 强 化政 府 的上市 公共 服务职 能 。 各 地 纷 纷 强 调 ，各 改 制上 市 相 关 部 门要 对 上 市

4、 后 备企 业 改 制上 市 会 ，帮 助 企 业 解 决 历 史 遗 留 问题 ， 加 快 了企 业 上 市 进 度 。 很 多 地 区 定 期 召 开 企 业 上 市 工 作 联 席 会 议 ，交 流 区 域 企 业 改 制 上 市 动 态 ，研 究 排 查 企 业 上 市 问题 和 障 碍 。 如 浙江 证 企 业 对 于 资 本 市 场 的 认 识 与 理 解 状 况 ，及 时提 供 专业 化 的服 务 与 指 导 。 如江 苏 省 南 通 市 编 写 了 业 企 过程中涉及 的资产 、股权 、结构重 组和公司登记、设 立等 审批环节 ， 给予开辟 “ 绿色通道 ”，提高办事 效率 ，

5、提前督促企业做好税务 、环 保等方面的规范工作 ，不给上市 留 改制上市 中怎样选择 中介机构 一 文 ，下发拟上市企业参考 。甘肃省 推 出 了一 个 跨 货 币 市 场 和 资 本 市 场 的综 合 金 融 服 务 产 品 企 业 成长 上 市 通 ，不 仅 可 以为 企 业 上 市 提供 监局 陆续 和 辖 区 个 地 市政 府 以 及省 金融办等有 关部 门签署 了合作 备 忘 录 ，通 过定 期 联 席 工作 会 议 等 深 交所 年 月 中介 咨询和培育服务 ，还可以为企 业提 供 私 募 股 权 融 资 、间 接融 资 、 租赁 融 资 、信 托 投 资 、融 资担 保 、 资产

6、 证券 化等 金融服 务 。 鼓励 证券 中介 机构 业务 发展 如 武 汉 东 湖 高 新 区规 定 。创 新 类 证券 机 构 将 公 司 总 部 迁 至 高 新 区 注 册 、纳 税 的 ，一 次 性 奖 励 万 元 ；其他 证 券 机 构 将 公 司 总部 迁 至 高新 区注 册 、纳 税 的 ，一次 性 奖励 元 ；根 据 中国 注 册 会 计 师协 万 业 预计 达 到 家 。深 圳 、武 汉 、西 融稳 定 。 成 立村镇 银行 四 川省 南充 市 、福 建 省永 安 市 安等地 的高科技 园区还参与了科技 型 企 业成 长 路 线 图 计 划 ，针 对 中小 科 技 型企 业

7、改制 上 市 过 程 中 不 同阶 段 ，根 据 其 所 花 费 的 各 种 中介 服 务 费 用 ，科 技 研 发 资 金 适 时给 予相 应 的 资 金补 助 。 比如 ，武 汉 市 提 出企 业 从 萌 芽期 、种 子 期 、初创 期 、成 等地成立村镇银行 ，经营范围包括 存贷款 、结算 、票据承兑与贴现 、 银 行卡 、代 理 代收 等 传统 银行 业 务 ，主 要 为 当地 农 民 、农 业 和农 村 经济 发展 提供 金融 服务 。 成 立小额 贷款 公 司 深 圳 市 、武 汉 市 、绍 兴 市 、 山 长期、成熟期 、壮大期等六个成长 阶段 的全 景扶 持体 系 ， 年 ，武

8、 汉市 将投 入 亿元 以上 的科 技三 项费 东 省 淄博 市 、福 建 省 晋 江 市等 地 积 会 统 计 的国 内年度 综合 排名 前 位会计 师事务所 、国内知名律 师事 务 所 ，总部 迁 至 高 新 区 注册 、纳 税 用 ，用于 支持 “ 成长路线图”相关 项 目。 极开展 小额公 司试点工作 ，帮助解 决 中小 企 业 融 资 难 题 。 如 深圳 市 成 （ ）规 范与 探 索 民 间金 融 和 五 立了 家小额贷款公司 ，注册资本总 额达 元 ，累计 发放 贷 款 亿 笔 ，贷 款 规 模 达 亿 元 ，贷款 余 额 亿元 ；绍兴 市 已经 组建 第一 批 的 ，一 次

9、性 奖 励 元 ； 国 内年 万 互助 融资 以防范 金融 风 险 为立足 点 ， 及 时引导 民间流 动 性资本 截 至 年 ，温 州 社 会 民 间 度综 合排 名前 位 的会计 师事务 所 、 国 内知 名 律 师 事务 所 ，总部 或 分 所 迁 至 高 新 区 纳 税 的 ，高 新 区财 政按 照其 每 年 所 缴 税 收 高 新 区 留成 部 分 的 给 予奖励 。 代 办股份 转 让试 点 与科 技型 企 业成 长路 线 图计划 中关 村 高 科 技 园 区率 先 开 展 非 上市 股 份 公 司 代 办 股份 转让 试 点 ， 小额贷款公司 ，注册资本 ， 家 ， 元 ，预计可

10、 向中小企业及 “ 三农 ” 发放 贷款 亿 元。 流动 性资本 已经超 过 ， ， 元 并且每年 以 左 右的速度在递 增 。温 州 市 政 府 对 民 间信 用 逐 步 引 导 、适 度 管 理 ，坚 决打 击 金 融 “ 三 乱 ” 。加 强 对 社 会 融 资 活动 特 别是 非 法 集资 活 动 的 监 测 ，掌握 辖 区 内 社 会 金 融 活 动 及 风 险 状 况 。规 范 中 介 机 构 正 常经 营 ，消 除违 规 经 营 负 面 影 响 ，加 强 舆 论 宣 传 教 育 ，引导 民 资合 理 流 动 ，维 护 社会 安定 和 金 组建互助基金 ，撬动 民间资 金互 助 深

11、圳市 以民营领军 骨干企业 为 主体 。成 立 “ 点 民 营企 业池 ” 。 重 池 中企 业 首 先 设 立 “ 互保 金 ”进 行 拓宽 投 资 退 出渠 道 ，孵 育科 技 型 上 市 企 业 ， 目前 有 家 企 业 参 与 试 点 ，其 中已 挂牌 和 通 过 备 案企 业 家 ，正在 备案 企业 ，年 底挂 牌企 家 自我增信 ，在此基础上 ，市财政首 期 安排 ， 元 专 项 资金 ，与 “ 保 互 金 ”共 同构 建 企 业 增 信 平 台 ，银 行 中 小 企 业 专 栏 根 据 这 个 平 台所 提 供 的 规 模 放 大 效 上市融 资 ，更具 有融 资成本低和筹 资便

12、利的优势。 发行高新技术企业集合信托 中关 村 高 科 技 园 区 成 功 组 织 发 行 了 四期 “ 中关 村 科 技 园区 高 新 技 术 企 业 信 托 融 资 计 划 ” 。为 园 区企 业 筹集 资金 ， 。 元 积 极 开展项 目融 资 武 汉 东 湖 高 新 区 将 积 极 开 展 如 ，安 徽 省 提 出政 府 财 政 应 设 立 中 应 ，自主 向符合要求的重点民营企 业 提 供 贷 款 。 目前 ， “ 业 池 ” 合 企 作 银 行 已 发 展 到 建 行 、国 开 行 、 浦 小企业贷款补偿资金 ；上海市提出 增 强 知 识 产 权 质 押 融 资 的 系统 性 ，

13、形 成 “ 策 组 合 拳 ” ；辽 宁省 提 出 政 发、兴业等 ，入池企业达 家 余 家。浙江省诸 暨市政府 出资 万 元 ，企 业 入 股 万元 。成 立 民惠 应积极推 进中小企业集合发债试点 工作 ，由财政对 中小企业集合发债 给 予一定 的补助 ，以提 高债券 的信 用等级 ，降低债券发行成本 ，还建 议积极开展探 索动产质押 、仓单质 押 、权 益 质 押 （ 山林 、土 地 的承 如 包权 质 押 ） 等新 的抵 押 担保形 式 。 湖 北 省 襄 樊 市 对 于 如何 推 进 金 融 产 品 创 新 提 出 独 到 的 见 解 ，他 们 认 为 ：在 现 行 法 律 还 存

14、在 真 空 的状 况 下 ， 确 保 贷 款 安 全 ， 有 效 控 制 互 助 基金 ，专 门 为 当地 政 协 企 业 家 之友 社 的 家理 事企 业服 务 。 （ ） 极 探 索 中 小 企 业 融 资 六 积 产 品创 新 发行 中小企 业集 合债 北 京 和 深 圳 先 后 采 取 “ 府 牵 政 头 、企 业 自愿 、集 合 发 行 、统 一担 保 、分 别 负债 ” 的模 式 成 功发 行 中 小 企业 集 合债 券 ，不仅 突 破 了 国 、 多种项 目融资模式 ，已 等 经 拟 定 了 采 用 信 托 及 式 进 行 方 土地 开 发 融 资 、采 用 方 式进 行道 路

15、建 设 融 资 、采 用 式 进 行 污 方 水 处理 厂 建设 融 资 、采 用 方式 进 行 农 民新 社 区 建 设 融 资 等 一 系 列 项 目融资操作方案。 贷款风 险是 开办产 品创新 的前提 ； 推行产 品创新 要因地 制宜 ，结合实 家有关债 券发行规模 的限制 ，解决 单一中小企业难 以发行企业债券 的 难 题 ，而且 发 挥 了规 模 效 应 ，分 摊 了 资信 评 级 、发 债 担 保 、承 销 费 用 等 ，降低 了融 资成 本。 发行 中小企 业短 期融 资券 深 圳 中兴 集 成 、福 建 海 源 自动 各 地 政 府 对 于 如 何 进 一 步 推 动 中 小企

16、 业融 资 服 务 工 作 提 出 了许 多 很 好 的 工作 思 路 或 政 策 建 议 。主 要 集 中在 以下 四方面 。 （ 要 继 续 通 过 金 融 产 品 创 一 新 来解 决 中小企 业难 问题 各 地 政 府 都 强 调 通 过 金 融 创 新 来 解 决 中 小 企 业 融 资 难 问 题 。 比 三 、推 动 中小 企 业 融 资发 际 ，顺 势 而 为 ；金 融 创 新 要 找 准 各 展 的思路 与建议 方利 益 结 合 点 ， 才能 形 成 合 力 ；金 融 创 新 要 可 持 续 ，创 新 要 本 着 风 险 可控 、成本可算 、信息充分披露的 原 则 ，从 研

17、发 定 价 、前 台 销 售 、中 台控制和后台支持等方面 ，形成有 利于 创 新的协 作 效应 。 （ ） 大 力 发 展 和 完 瞢 多层 二 耍 次资 本市 场体 系 各 地 政 府 不 约 而 同地 将 推 动 中 小 企 业 上 市 作 为今 后 解 决 中小 企 业 化等 家中小企业成功发行短期融资 券 ，成 为 创 新 中 小企 业债 券 融 资 的 又 一 成 功 实 践 。 短期 融 资券 具 有 的 利 率 市 场 化 、注 册效 率 高 、 发行 方 案 灵 活 等优 点 ，使 其 比银 行 贷 款 和 融 资难 的重 要 手 段 。 辽 宁 、福 建 、 安徽 、甘 肃

18、 、深 圳 、西 安 、佛 山等 地 的政 府 部 门都 积 极 呼 吁 加快 发 展 多层 次 资本 市 场 ，拓 宽 中 小企 业 直 接融 资渠道 。 佛 山市 金 融 办 认 为 ，以银 行 为 基础 的金 融 体 系可 以更 好 地 吸收 储 蓄 、 帮助 企 业 发 展 ； 以资 本市 场 为 基 础 的金 融 体 系更 有 利 于 资 本 资源 的 有效 配置 、控 制 投 资 风 险 、 克服 银 行体 系 的垄 断。 银 行 和 资本 市 场 在 很 多场 合 下 功 能 互 补 的 ，而不 是 竞 争 性 的 。在 金 融 支 持 经 济 发展 的 方 式 上 ，国 内较

19、为强 调 银 行信 贷 支 持 ，造 成 偏 重 银 行 体 系 的 格 局 ，政 策 重 点应 当是 创 造 一 种 有 利 于 两种 机 制 发展 的环 境 而 不 要 对 某 种机 制 有过 分偏 好 。 深圳 市 科 技 局 认 为 ，应 打 造 支 持企 业 从创 业 到 上 市 完 整 的 资 金链 和担 保体 系 一 本溢价 ，保 障持续经营能力。 （四 ）要 优 化 金 融 生 态 环 境 。 些 地 方政 府 部 门 建议 加 强信 用 和 担保 体 系 的建 设 。 如 安徽 省 中 小 企 业 局建 议 建 立 中小 企 业信 用征 集 、信 用评 价 、失信 惩戒 体

20、系 ， 更 好 引 导企 业 讲 诚 信 ，形 成 守信 光 荣 ，失信 受惩 的社 会 氛 围 ，它 还 建 议 非 公 经济 进 入 担 保 行 业 ，参 股 国 有 担 保 公 司股 份 制 改 造 ，鼓励 建 立 商 业 性 和 互 助 式 担 保 公 司 ， 形 成 多层 次 、全 方 位 、 多 形 式 的 融 资 担 保 体 系 。 辽 宁 省 金 融 办 建 议 进 一 搭 建中小 企业 融资 服务 平 台 一 些 地 方 把 优 化 金 融 生 态 环 境 ，搭 建 中小 企 业 融 资 服务 平 台做 为 今 后 完 善政 府 职 能 的 重 点 。如 安 徽 省 中小 企

21、 业 局 建 议 加 快 金融 体 制 改 革 ，充分 发 挥 各 类 金 融机 构 的主 渠 道 作 用 ，营造 良好 的 金融 生态 环 境 ，它还 建议 加 快 建 立 完 善 中小 企 业 社 会化 服 务 体 系 ，构 筑 以 中小 企 条 ，完 善 自主 创 新 的 政 策 和 市 场 环 境 。 西 安高 新 区建 议 尽 快 促 成 创 业 板 和股 份 报 价 转 让 试 点 园 区 推 出 。 辽 宁 省 金 融 办 、福 建 省 发 改 委 认 为 ，应 当抓 住 目前 境 内证 券 市 场低 迷 、 新 股 发 行 节 奏 放 缓 的 间 歇 时 机 。加 大 上市 后 备 资 源 的 发 掘 培 育 工 作 力 度 ，以便 在 市 场 转 暖 的 时候 使 更 多 的企 业 实现 上 市 。 甘 肃 省 金 融 办 对 目前发 行 审核 制 度 改 革提 出 了意 见 建议 。联 想 创 投 认 为 ，创 业 板 需 要 政 策制 定 部 门 、监 管 部 门 、 业 为 主 要服 务 对 象 的政 策 法 律 、创 业 辅 导 、信