A银行票据业务现状及问题

1、A银行票据业务现状及问题随着金融制度改革的深入，1999年以来我国金融机构的票据业务获得了飞快的发展。作为一家国有商业银行，由于资金、网络、规模等方面的优势，A银行的票据业务自2000年以后，其发展速度也不断加快。自2000年至2006年的发展过程中，A银行的年累计贴现额和贴现余额增长速度不断提高，2006年上半年累计贴现额和贴现余额同比增长率均高于全部金融机构平均水平，票据贴现余额在全部金融机构中排名第二，当年余额增量为第一。然而，从2006年开始，A银行票据业务进一步发展的动力有所削弱。2006和2007年两个年度，A银行票据贴现及转贴现余额、年末贴现贷款余额都有不同程度的下降。那么，A银

2、行票据业务发展出现的问题到底是什么原因？A银行面对内外部环境的变化，如何防范、控制和管理票据业务存在的各种风险？A银行票据业务和票据专营机构的发展现状中国的票据市场大致经过了三个发展阶段，分别为1982至1994年间的票据推广使用阶段、1995至1999年间的票据市场制度建设阶段和1999年至今的票据市场快速发展阶段。A银行的票据业务自2000年以后也进入了快速发展阶段。早在1999年A银行湖南娄底分行就建立了中国第一个票据业务专业网站“中国票据网”。A银行总行也在2001年在各家商业银行中率先开展了系统内票据回购业务。截至目前A银行全行有数十家一级分行成立了票据中心，部分分行票据中心还实现了

3、机构单设、独立核算。2005年A银行总行票据营业部的对外营业更加快了A银行票据业务专业化经营的建设步伐。2006年，A银行票据贴现余额在全部金融机构中排名第二，当年余额增量为第一。2005年7月A银行票据专营机构A银行总行票据营业部正式开业。2005年累计交易金额1162亿元，实现利息收入5.89亿元。2006年在同业竞争日趋激烈，宏观调控力度不断加大的背景下，A银行票据营业部以提高市场竞争力和影响力为目标，全年实现累计交易3636亿元，比上年增长56；票据资产余额920亿元，比年初增加209亿元；已拓展客户153家金融机构，比上年增加75家；实现经营利润11亿元，经济资本回报率78，票据资产

4、收益率2.53，经济增加值9.3亿元。到期资金全部按时收回，无不良资产，无欠息，无案件。2007年在信贷规模约束不断趋紧的形势下准确把握利差不断加大的市场，通过积极调整客户结构和资产结构、合理安排业务节奏，加快资金周转等多种手段，在信贷增量规模同比下降54的条件下，全年实现累计交易量3342亿元，保持了业务的平稳健康发展。全年实现经营利润21亿元、经济资本回报率153，票据资产收益率为4.26%，经济增加值为19亿元，效益水平再上新台阶。A银行票据业务出现的问题1、2006年A银行进一步发展的动力有所削弱，整个票据市场规模增速放缓，受当年宏观调控影响，各商业银行主要通过票据业务规模来控制信贷总

5、量，避免过度减少收益较高的中长期贷款和短期贷款，票据业务作为商业银行信贷规模调控工具的作用愈发显现。2006年年特别是下半年全行票据业务出现明显萎缩。2007年在持续的宏观调控下，票据市场贴现余额出现下降。2、业务发展受信贷规模压缩等货币政策的较大影响。以2007年上半年为例，6月末，全部金融机构贴现余额为17450亿元，同比减少11，增速比去年同期下降52个百分点；全部金融机构人民币各项贷款余额25万亿元，同比增长16，增速比去年同期不降反增1个百分点。贴现余额增速远小于全部贷款增速反映出票据业务仍在受其他贷款的挤压。随着越来越多的商业银行上市，迫于上市后业绩的要求，以及央行宏观调控的常态化

6、，信贷规模对票据业务的影响仍将持续。3、票据业务面临恶性竞争，经营分散，缺乏规模效应伴随着票据市场的快速扩容，票据业务的运营模式也发生了明显变化，票据专营机构纷纷涌现。A银行的票据业务面临激烈的市场竞争。票据业务的盲目无序竞争，不仅对银行的收入带来不利影响，更为银行的票据业务安全带来隐患。从A银行实际经营来看，其业务仍属于相对分散状态，全行没有完全整合系统内资源。虽然A银行票据资产余额占据市场前列，但由于经营分散，在市场影响力和竞争力上与A银行应有地位不相符；大部分分支行各自为战，缺乏沟通，在经营策略上不能协调一致造成了资源的浪费和收益损失。4、票据业务价格机制不尽合理，票据产品单一A银行票据

7、业务受制于指导价格的滞后，正常业务难以连续，市场竞争力受到削弱。票据业务是一个市场化程度较高的业务，且价格波动频次和幅度越来越大。A银行总行于2005年出台了票据业务指导价格，由于总行并不直接经营，指导价时常滞后于市场变化，一方面造成在部分时段无法开展业务，大量业务流失；另一方面由于指导价的滞后和各分行前瞻性定价优势基本丧失，在市场竞争中处于极其不利地位。长期下去，不仅带来业务的萎缩，已培育的大批优质客户也将逐渐流失。A银行票据业务产品仅包含贴现、转贴现买断、逆回购、买断、正回购、再贴现等传统票据业务产品，产品创新明显不足。A银行票据产品介绍1、商业汇票贴现是指商业汇票的持票人在票据到期日前为

8、了取得资金，贴付一定利息并将票据权利转让给银行的票据行为。商业汇票包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。商业汇票贴现期限从贴现之日起至汇票到期日止，最长不超过6个月。贴现利息和实付贴现金额的计算公式：贴现利息票面金额×贴现期限（天）×日利率实付贴现金额票面金额贴现利息2、商业汇票转贴现是指金融机构持未到期的已贴现商业汇票向其他金融机构进行转让或回购以融通资金的票据行为，是金融机构间融通资金的一种方式。转贴现买断是指本行作为票据转入方买入已办理合规贴现手续、尚未到期的商业汇票，并由其负责票据到期收款的行为。商业汇票转贴现买断后，票据的权利人由转出方变更为转入方。转贴现买断业务的计息

9、期限按转贴现起息日至每笔票据到期前一日的实际天数（承兑人在异地的票据计息期限另加三天）计算。商业汇票买入返售业务，又称逆回购，是指本行作为票据转入方与票据转出方约定期限，买入已办理合法贴现手续、尚未到期的商业汇票，并由转出方按约定的日期以货币资金形式按票面金额无条件赎回票据、负责票据到期收款的行为。办理商业汇票买入返售业务后，票据权利人不发生变化。买入返售业务的计息期限按票据转让起息日至确定的每个票据封包到期前一日的实际天数计算。每个封包的到期日最迟不得超过包内单张票据最早到期日的前三日。每个封包的回购票据资金利息等于封包内各张票据金额之和乘以回购资金划拨起息日至封包票据确定的到期前一日的实际

10、天数再乘以日利率。每次票据回购业务的回购资金利息等于所有封包票据回购资金利息之和。（2）转贴现卖出业务通过两种方式实现：票据转贴现卖断和票据卖出回购。票据转贴现卖断是指本行持已贴现（或转贴现买断）的未到期商业汇票，经背书转让给符合条件的其他金融机构（买入方），票据到期由买入方负责向承兑行收款的资金融通行为。转贴现卖断业务的计息期限按转贴现起息日至每笔票据到期前一日的实际天数（对于转入方来说，承兑人在异地的票据计息期限另加三天）计算。票据卖出回购，又称正回购，是指本行持已贴现（或转贴现买断）的未到期商业汇票，以约定的金额和期限向符合条件的其他金融机构（买入方）申请融资，在支付一定的利息后取得资金

11、使用权，回购到期后由本行以货币资金按票面金额赎回票据，票据到期后仍由本行负责向承兑行收款的资金融通行为。卖出回购业务的计息期限按票据转让起息日至双方确定的每个票据封存包到期前一日的实际天数计算。3、再贴现是指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票向人民银行融通资金的票据转让或票据回购行为，是中央银行的一种货币政策工具。4、信贷资产回购业务是指信贷资产的持有人（出让方）将其持有的信贷资产按协议约定阶段性转让给受让方，该信贷资产转让到期，出让方按合同约定无条件向受让方购回该信贷资产的业务。信贷资产是指境内金融机构合规发放的贷款等依法依约可以转让的金融信贷资产。委托贷款和信托贷款不能作为转让

12、资产。信贷资产转让期间，该信贷资产项下的信贷风险由出让方承担。（1）直接回购方式:是指合作双方在具体业务操作中签署一份信贷资产回购合同，合同中约定所转让的信贷资产的总额、期限、利率及双方的各项权力、义务，出让方于该信贷资产转让到期日无条件购回该信贷资产的业务操作方式。（2）间接回购方式：是指合作双方在具体业务操作中将同一笔信贷资产的转让过程分为出让方出让与受让方出让（原始出让方回购）两个过程，这两个过程相对独立，共同形成一次完整的信贷资产回购的业务操作方式。A银行票据专营机构票据风险的防范在建立相关的制度体系和组织体系的基础上，A银行总行票据营业部对票据业务风险的管理制定较为明确的管理程序，包

13、括风险的识别和分析，风险的评价与衡量，风险的控制和处置三大步骤。（1）风险的识别和分析主要识别和发现经营过程中可能存在的各种风险，分析风险的成因及影响风险的各种因素，提出风险预警。目前A银行通过风险树法和筛选监测诊断法对面临的主要风险分解为较为详细的九类风险。并对九类风险的风险点（表现形式）进行分析和诊断，在此基础上提出了针对这九类风险的防范措施。（2）风险的评价与衡量目前缺乏定量的风险评价和衡量方法。主要采用主观概率法和因果关系分析法，一是估计各种票据风险发生的概率和期望；二是找出票据风险的直接因素和间接因素的关系。为A银行票据专营机构的风险管理提出决策依据。（3）风险的控制与处理在风险产生

14、前或已经产生时通过抑制、分散、转嫁风险等措施来控制和处理风险。 抑制风险在风险损失实际产生前，采取措施以抑制风险的恶化或发生。一是成立了风险管理委员会。二是建立了信用等级评定和授权授信制度。三是开发了“票据业务操作管理系统”，将客户、票据、流程、权限、审批、收益、统计等综合反映并相互制约，通过技术手段来辅助实现对九类风险的控制。四是建立了责任追究制度，明确各部门、各岗位各环节的职责，在各风险控制环节失责应承担的责任和处罚措施，增强各部门、各岗位员工责任意识和风险防范意识。分散风险主要做法有三种：一是票据业务品种和客户组合的多样化，将资金来源与资金运用广泛分散于不同的客户和产品，使得资产负债结构

15、多元化；二是地区分布多样化，使得客户和业务分布于不同区域；三是期限结构合理，按照盈利性、流动性和安全性的要求合理组合资产负债的期限结构。在对政策、市场、客户及自身经营与管理情况的分析的基础上，编制可行的长短期业务经营计划，同时定期召开业务经营分析会，结合各种风险状况实时调节资产负债存量和增量结构。转嫁风险在风险损失不可避免时，采取措施将风险转嫁。在现行政策规定范围内，主要通过向保证单位转化，出售、转让或回购票据资产方式来转嫁信用风险和市场风险。目前，A银行票据业务的发展势头有所放缓，传统的经营理念及管理方式对A银行票据业务进一步快速发展的影响逐步显现，业务品种和交易方式单一，票据新产品的创新明

16、显不足。同时，市场价格形成机制、风险状况等不容乐观，业务经营分散、缺乏规模效应，操作规程类制度滞后等问题也日渐凸显。那么，面对机遇和挑战并存的票据市场，A银行应如何积极采取对策，解决业务发展中存在的种种不足，是管理者必须亟待解决的严峻课题。案例思考题：1. A银行的票据业务产品存在哪些不足？应如何创新？2. 商业银行如何通过票据业务进行信贷规模控制？3. 针对票据业务出现的问题，A银行如何加强票据业务风险管理？4. 对于A银行现存的票据业务问题，有什么相应的解决对策？中英文摘要随着金融制度改革的深入，1999年以来我国金融机构的票据业务获得了飞快的发展。作为一家国有商业银行，由于资金、网络、规

17、模等方面的优势，A银行的票据业务自2000年以后，其发展速度也不断加快。但是，从2006年开始，A银行票据业务进一步发展的动力有所削弱，发展势头有所放缓，同时也面临着来自管理、市场、创新等各个方面的问题。本案例介绍了A银行票据业务及其票据专营机构的发展状况，列举了A银行所拥有的票据产品。通过对A银行面临的票据业务风险和相应的风险防范措施的介绍，提出了A银行在票据业务发展过程中出现的问题，来探讨解决这些问题的途径和措施。With the deep going of financial system reform, the note business of financial institutio

18、ns in china has developed quickly since 1999.As a state-owned commercial bank, for the advantage of capital, network and scale, the note business of A bank also fastened her development speed after 2000. However, started from 2006, the power of further development has been weakened, and different ty

19、pes of problems such as management, market and creation has been faced with either.This case introduces the situation of the development of A banks note business and her specialized selling institution, and cites the note products owned by A bank. Through the introduction of the note business risks

20、faced with A bank and relevant anti-risk measure , the problems appeared in the process of A banks business development are put forward. Ways and measurements should be investigated and discussed to solve these problems.附录：我国票据市场发展现状票据市场是货币市场的最基础最重要的组成部分之一。培育完善而稳定的票据市场。对于扩展企业短期融资渠道、促进商业信用的发展、优化商业银行资

21、产结构、改善中央银行宏观调控的手段等都有着十分重要的意义。近年来，我国的票据市场交易规模平均每年以50%的速度飞速发展，票据业务也逐渐成为各大商业银行争夺的焦点。但总体而言。我国票据市场的发展不但远远落后于资本市场，而且与货币市场的其他子市场相比，也有相当的差距。广义的票据，泛指商业活动中的各种有价证券和物权凭证，包括股票、债券、商业票据和其他各种物权凭证。狭义的票据，即票据法所定义的票据，是依照票据法的规定所签发的，约定发票人自己或者委托第三者无条件支付一定金额的有价证券。我国的票据法定义的票据包含汇票、本票、支票三种。本文所讨论的票据属于狭义的可交易票据，主要指的是商业票据，即银行承兑汇票

22、和商业承兑汇票。我国的票据业务起步于80年代初期。为了清理企业间的托欠款，中央银行鼓励票据市场发展。但是1992年随着3年治理整顿的完成和国民经济形势的好转，以清理企业欠款为契机发展起来的票据市场陷入低谷。直到1994年商业票据结算办法的实施和1995年中华人民共和国票据法的出台才使得我国票据市场真正走上了规范发展的道路。1995年以来，票据市场的发展取得了可喜的成果。1、票据市场规模持续扩大除了1999年略有下降外，1995年至2005年票据承兑发生额每年都以高于30%的速度增长。2006年，企业累计签发商业汇票5.43万亿元，同比增长22%;累计贴现8.49万亿元，同比增长25.8% ;累

23、计办理再贴现39.9亿元，同比增加14.9亿元。期末商业汇票未到期金额2.21万亿元，同比增长12.8%;贴现余额1.72万亿元，同比增长6.7%;再贴现余额18.2亿元，同比增加15.8亿元。2，专营性票据机构出现，区域性票据中心同步形成2000年11月9日，中国第一家票据专营机构 中国工商银行票据营业部在上海成立。此后。工行又先后在北京、天津、广州、重庆、西安、沈阳、郑州7个城市设立票据分部。与此同时，各大商业银行纷纷成立了票据中心、票据支行等业务模式的经营管理机构。据统计，2001年末上海已有总行级票据窗口(票据营业部)16个。票据专营机构的出现，是票据市场走向专业化、规模化、集约化发展

24、的重要标志，大大推动了中国票据市场的发展进程。市场规模的扩大、专营性票据机构的出现都直接推动了区域性票据中心的形成。目前部分金融机构集中、金融业务发达、辐射能力强的中心城市贴现、转贴现、再贴现、票据回购业务发晨势头强劲。如上海、沈阳、重庆、天津、长春、大连、青岛、南京、武汉、成都等商业汇票业务量己占到全国的三分之一以上。已初步形成区域性票据中心。3、市场主体增多，二级市场竞争日趋激烈目前，除国有商业银行外，股份制商业银行、城市信用联社、农村信用联社等其他金融机构都在积极开展票据业务，一些外资银行也在通过不同的方式进军票据市场。截至2002年9月末，全国非国有商业银行所持肴的票据贴现余额为270

25、4.8亿元，占整个市场的比重为52.6%。这表明，票据市场上国有商业银行独占优势的局面不复存在，中小金融机构己成为市场的主角之一。由于票据贴现业务具有良好的流动性、安全性和盈利性，在目前商业银行普遍惜贷的情况下，贴现贷款成了理想的盈利资产。商业银行纷纷抢占票据市场，拓宽收入来源、调整资产结构、降低资产风险、增强资产流动性。2002年上半年，工商银行上半年持票余额高达800多亿;招商银行借成功发行股票的机会，新投入票据业务100多亿，上半年持票余额达400多亿:农业银行、民生银行上半年持票余额亦达300多亿;中国银行继2001在全国10家分行试点开办票据业务后，上半年快速突破300亿;福建兴业银

26、行、深圳发展银行、光大银行、北京市商业银行上半年余额也都在200亿以上;上海浦发银行、上海银行则抓住上海建立金融中心的机遇，快速介入票据业务，上半年持票余额都在120亿以上;广东发展银行持票余额也有80多亿。票据业务的激烈竞争使贴现利率由2001年的4%降至3%左右，转贴现利率由3.1%降到2.1% 附近，再贴现几乎无人办理，许多地区的贴现利率己降至人民银行再贴现利率水平。只不过由于人民银行的规定一一贴现利率不得低于再贴现利率，市场利率才不至于继续下滑。4、价格形成机制逐渐形成，再贴现政策开始发挥作用98年以前。我国一直实行再贴现利率与同期再贷款利率挂钩、贴现利率与同期贷款利率挂钩的政策，贴现

27、利率体系无法独立的发挥调节作用。98年3月以后。再贴现率开始形成独立的利率调节机制。特别是1999年6月再贴现利率大幅下调至2.16，并且贴现率可以在再贴现利率基础上。按不超过同期贷款利率(舍浮动)加点生成，这项政策对票据市场产生了深远的影响。一方面，再贴现率与贴现率之间高达4.42% 的利差为商业银行提供了巨大的利润空间，促进了票据市场规模的迅速扩大，为票据市场价格形成和中央银行再贴现货币政策的实施提供了较好的市场基础;另一方面。贴现率更大范围的浮动也使金融机构能够根据市场的供求情况和企业的资信状况合理的确定利率水平。至此，票据市场价格形成机制己基本形成，贴现政策在中央银行宏观调节中也占据着

28、越来越重要的地位。尽管经过几年的快速发展，我国票据市场已初具规模，但是由于市场功能定位不明、相关的配套设施缺乏等因素的影响，我国的票据市场仍然存在不少问题，主要表现是市场规模仍相对较小;票据融资比重低;市场工具单一，票据的多重功能尚待挖掘;缺乏统一和完善的票据市场:市场法制环境、信用环境建设滞后等。这些问题客观上加大了票据业务的风险，制约了票据市场规模的扩大，因此为了推进我国票据市场“又好又快”的发展，必须加强票据风险管理。商业银行票据业务风险商业银行票据业务主要包括：贴现、转贴现买断、逆回购、信贷资产转让回购、转贴现卖断、正回购和再贴现。目前可以将票据业务风险归纳为政策性风险、票面风险、持票人风险、承兑人风险、操作风险、道德风险、保管风险、监管风险和利率风险等九类。（1）政策性风险，是