财务管理计算公式

1、精品1X1财务管理计算公式汇总一、货币时间价值的计算1、单利终值和现值(2)即付年金终值的计算公式：F= A(1 i)n 11i或F=A(F/A , i, n+1 ) -1单利终值的计算公式为：单利终值=本金X( 1 +利率X期数)即：F = P X(1 + iXt)即付年金现值的计算公式：P= A1(1 i) (n 1)i或P=A(P/A , i, n-1 ) +1 :单利现值的计算公式为:单利现值=即P=单利终值1 _利率_Fi t2、复利终值和现值复利终值的计算公式为：复利终值=现值即F=复利现值的计算公式为：复利现值(1即P=3、年金终值和现值(1)普通年金终值的计算公式:F= A期数

2、(1 利率)期数i ) t 或 F=P X(F/P , i, n)终值 禾率)期数或 P=F X(P/F , i, n)1 或 F=A X(F/A , i, n)即：普通年金终值=年金X年金终值系数普通年金现值的计算公式:1(1 i ) nP= A或 P=A X(P/A , i, n )即：普通年金现值 =年金X年金现值系数系数之间的联系： 即付年金现值系数与普通年金终值系数相比，期数加1，系数减1 ；即付年金终值系数与普通年金现值系数相比，期数减1，系数加1。复利终值系数与复利现值系数互为倒数;年金终值系数与偿债基金系数互为倒数。债券发行价格债券发行价格=债券面额(1市场利率)nn债券面额

3、票面利率 t 1(1市场利率)t即：债券发行价格=债券面额X复利现值系数+债券面额X票面利率X年金现值系数=债券面额X( P/F , i, n) +债券面额X票面利率X( P/A , i, n )三、资金成本的计算资金成本通常用相对数表示，即资金成本率，其计算公式为:资金使用费_资金使用费筹资总额-筹资费用筹资净额1、个别资金成本的计算100%i可编辑精品银行借款资金成本率借款利息 （1-所得税率）借款总额（1-筹资费用率）借款利率 （1-所得税率）1-筹资费用率-100%100%股票筹资时：利息（I）不变，股数（N）变。长期债券资金成本率债券面值总额票面利率（1所得税税率）债券筹资总额（1筹

4、资费用率）优先股资金成本率优先股年股利额优先股总额（1-筹资费用率）六、最佳现金持有量的确定方法1、现金周转模式普通股资金成本率普通股预期最近一年年股利额 普通股市价（1筹资费用率）100%普通股股利年增长率现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期现金周转率全年天数（360天）现金周转天数留存收益资金成本率普通股预期最近一年年股利额普通股市价普通股股利年增长率最佳现金持有量预计全年现金持有量 现金周转率2、综合资金成本的计算综合资金成本率各种资金来源的资金成本率各种资金来源占全部资金的比例K jWj2、存货模式现金总成本=机会成本+转换成本N TTC i B2 N最佳现金持有量、

5、2B四、财务杠杆系数普通股每股收益变动率息税前利润变动率EPS/ EPSEBIT /EBIT息税前利润息税前利润EBIT五、每股收益分析法，又称每股收益无差别点计算公式:(EBIT-I )(1-T) -D1N1记忆方法优先股股利1-所得税税率EBIT(EBIT-I 2)( 1-T ) -D2N2债务筹资时：股数（N ）不变，利息（I）变;七、应收账款信用标准第一步：计算边际收益边际收益=销售收入-变动成本或=销售量x（销售单价-单位变动成本）或=销售收入X（ 1 变动成本率）第二步：计算机会成本其中：机可编辑销售收入360平均收账期变动成本 销售收入资金成本率（单台设备全年有效台时）销售收入3

6、60平均收账期变动成本率资金成本率3、计算某种设备预测负荷系数第三步：计算净收益某种设备预测负荷系数 v预测定额总台时 设备全年有效台时净收益=边际收益-固定成本-（机会成本+管理成本+坏账成本）设备全年有效台时=该设备的现有数量x单台设备全年有效台时第四步：选择对企业有利的信用标准4、计算生产设备需要量八、存货最佳经济批量的计算某生产设备需要量=该设备的现有数量X该设备的预测负荷系数1、最佳经济批量（Q）预测定额总台时 单台设备全年有效台时5、计算生产设备多余或不足数2、经济批量变动总成本（R）、2SUP或 QQUP23、全年最佳订货次数一或QSP 2U4、经济批量的平均资金占用量QC2其中

7、：Q为每次订货的批量；S为存货年需要量；U为每次订货成本;某种生产设备多余=某种生产设备或不足数量（土）现有数量生产设备需要量和不足数量的计算结果采用生产设备多余的计算结果则是采用只舍不入某种生产设备预计需要量只进不舍的方法;的方法。P为单位储存成本;T为存货总成本；C为单位采购成本。十、项目投资决策的评价方法九、固定资产需要量的预测方法一一直接查定法（一）静态指标：不考虑货币时间价值1、测算预测年度的生产任务预测定额总台时数=预测产量单位产品定额台时定额改进系数2、预测单台生产设备的生产能力1、投资回收期:（1 ）每年现金净流量相等时:投资回收期年HI流I原始投资额_折旧净利润单台设备的生产

8、能力=全年计划工作日数X每日开工班次X每台班工作台时数（2 ）每年现金净流量不相等，投资回收期要根据各年末的累计现金净流量与各年末尚未精品100 %回收的投资额进行计算。1、成本加成定价法2、会计收益率：又称投资报酬率会计收益率年平均利润率 原始投资额（二）动态指标1、净现值商品价格=单位变动成本+平均分摊的固定成本+单位商品销售税金+单位商品利润=（单位变动成本平均分摊的固定成本）（1成本利润率）1 税率2、售价倒扣定价法商品价格=市场可销零售单价+零批差价+批出差价+增值税额第一步，计算投资项目的各年现金净流量（即未来投资报酬）各年现金净流量=净利润+折旧第二步，将各年现金净流量折算成现值

9、（1 ）若每年的现金净流量相等：未来投资报酬总现值=年现金净流量X年金现值系数（2 ）若每年的现金净流量不相等未来投资报酬总现值=刀各年现金净流量X复利现值系数第三步，将投资额折算成现值第四步，计算净现值净现值=未来投资报酬总现值-投资额现值2、现值指数，又称获利指数现值指数未来投资报酬现值原始投资额现值I一、商品定价方法=市场可销零售单价X（ 1-零批差价率）X（ 1-批出差价率）X（ 1-增值税率）3、损益平衡定价法固定费用总额保本售价=宜销售量 1税率单位变动成本加成售价=保本售价X（ 1 +加成率）十二、量本利分析1、营业收入预测（1）保本点预测法又称盈亏分界点销售数额预测法保本销售量

10、单位售价固定成本总额 单位销售税金单位变动成本保本销售额=保本销售量X单位售价（2）保利预测法实现目标利润的销售量单位售价固定成本总动成本目标利位销售税金单位变动成本实现目标利润的销售额=单位售价X实现目标利润的销售量2、利润预测主营业务预计销X预计单位预计单位-单位销固定成可编辑精品目标利润售数量销售价格变动成本 售税金本总额十三、财务分析指标指标名称公式较适合的比值短流动比率流动资产2 : 1流动负债期速动资产速动资产1 : 1偿流动负债债货币资金 +交易性金融资产 +应收票据现金比率20%以上能流动负债力分营运资金流动资产一流动负债流动资产的一半析长资产负债率负债总额50%以下期资产总额偿产权比率负债总额V 1债所有者权益1、偿债能力指标公式一览表能 r带息负债率短期借款+ 一年内到期的非流动负债+长期借款力+应付债券+应付利息X100%分负债总额析宀Ci亠厶MR利息费用保障倍数息税前利润利息费用3 5倍补充：权益乘数2、营运能力分析通用公式:周转率（次数）周转期（天数）资产总额所有者权益总额周转额资产平均余额计算期天数周转率计算期天数资产平均余额 周转额指标周转额资产应收账款周转率营业收入应收账款存货周转率营业成本存货流动资产周转率营业收入流动资产固定资产周转率营业收入固定