SPV公司的设立课件

1、SPVSPV公司的设立与私募融资公司的设立与私募融资 -海外上市的方式海外上市的方式直接上市直接上市(HSN(HSN股股) )造壳上市造壳上市( (红筹方式红筹方式) )借壳上市借壳上市( (反向收购反向收购) )SPVSPV公司的设立与私募融资公司的设立与私募融资 -海外上市方式图示海外上市方式图示境内公司境内公司战略投资人战略投资人Cayman CoCayman Co企业一企业一企业二企业二原股东原股东红筹股红筹股海外上市公司海外上市公司国内股份公司国内股份公司股股SPVSPV公司的设立与私募融资公司的设立与私募融资 -红筹上市中国政策分析红筹上市中国政策分析 2005年11号24号及75

2、号文, U型政策的前后 堵截资金外流, 误伤红筹股 从”无异议函”到两部委联合审批-中国企业红筹上市坚难发展 规范审批, 使海外红筹上市程序透明 审批看似繁索,但无效条款较多, 上报材料要求基本明确,如准备充分,也可快捷获准审批 审批程序需要环环紧扣,有一定运作风险SPVSPV公司的设立与私募融资公司的设立与私募融资 -红筹上市中国政策分析红筹上市中国政策分析SPVSPV证监会证监会商务部商务部控制人及战略投资者控制人及战略投资者海外资本市场海外资本市场外汇管理机关外汇管理机关登记管理机关登记管理机关税务机关税务机关境内企业境内企业SPVSPV公司的设立与私募融资公司的设立与私募融资 -红筹上

3、市中国政策分析红筹上市中国政策分析商务部商务部设立特定目的企业应报商务部核准的文件特殊目的公司以股权并购境内公司的，境内公司应报送系列相关文件-合法身份证明-要求真实目的是海外私募及IPO 目的在于监督管理中国企业海外上市的总体情况特殊目的公司股权海外上市交易应报送的相关文件-合法身份证明-企业运作规范-实现政府监管证监会证监会SPVSPV公司的设立与私募融资公司的设立与私募融资 -红筹上市中国政策分析红筹上市中国政策分析跨境换股应关注的关健点跨境换股应关注的关健点: :对价原则的确定要有利于海外上市发行价的确定操作方案即要考虑可批性,又要考虑资本运作空间的预留换股法律程序要更加规范要全面关注

4、换股时的税收问题对方案的具体实施环节要更加详细的安排 私募融资在上市流程中的安排私募融资在上市流程中的安排 私人投资者策略性投资者 向境外证监会/联交所提交申请表及上市聆讯公众认购路演配售 挂牌商务部及证监会审批/备案决定上市强化管理层/其他内部筹备(包括集团重组) 审计招股书企业上市重组: 清理产权关系划分上市业务和非上市业务设立SPV公司处理关联公司及股东往来帐处理税务问题 法律意见保荐人 工作小组:企业上市小组财务顾问会计师 保荐人 保荐人律师 企业律师 私募和海外私募和海外IPOIPO应注意的问题应注意的问题关连交易及同业竞争 独立经营原则 法律架构重组 税务及会计问题 公司治理上市后维护应注意的问题上市后维护应注意的问题 公司治理在上市公司的全面执行 新重组及并购项目的不断变化 投资者关系的维护 财经公关的持续进行 管理层次和团队素质的不断提高联系方式联系方式 地址：北京朝阳区慧忠路5号远大中心B座