北京乐考网-2020年中级经济师《金融》科目第5章习题

1、北京乐考网-2020 年中级经济师金融科目第5 章习题 第五章 投资银行业务与经营一、单项选择题1. 为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制，投资银行所发挥的作用是()。A.期限中介B.风险中介C信息中斧D.流动性中介2. ()是一种不主要依赖发起人的信贷或涉及的有形资产，而主要是以项目本身的效益和项目的资产与现金流量为支持的融资方式。A.风险投资B.项目融资C资产证券化D.兼并收购3. 在累计投标询价阶段，发行总量4 亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的()。A.10%B.20%C.15%D.50%4. 在IPO发行方式中，()的显著特征是价格由需求方决定。A.询价方式B.固定

2、价格方式C.混合方式D.竞价方式5. 目前我国记账式国债的发行采取的是()。A.承购包销的方式B.余额包销的方式C公开招标方式D.行政分配方式6. 以下不属于证券经纪业务基本要素的是()。A.证券经纪商B.证券交易的标的物C.委托人D.证券交易方式7. 连续竞价的成交价格决定原则是()。A.最高买进申报与最低卖出申报相同B.价格优先，时间优先C收益最大化D.边际成本与边际收益相等8. 我国证券交易过程中，证券交易所撮合主机对接受的委托进行合法性检验依照的原则是()。A. “集合竞价，连续竞价”原则B. “自愿、平等、公平、诚实”原则C. “损失最小化、收益最大化”原则D. “价格优先、时间优先

3、”原则9. ()是仅指明交易的数量，而不指明交易的具体价格，要求投资银行按照即时市价买卖。A.限价委托B.市价委托C.整数委托D.零数委托10. 最常用的并购方式是()。A.用现金购买资产B.用股票交换股票C用股票购买资产D用现金购买股票11.在公司并购业务中，公式A+B=C表示的并购结果是()。A.新设合并B.控股与被控股C.交换发盘D.吸收合并二、多项选择题1. 投资银行与商业银行的区别包括()。A.资金媒介机制不同B.功能不同C本源业务不同D利润来源和构成不同E经营管理风格不同()。2. 投资银行通过四个中介作用来发挥媒介资金供求功能，这四个中介是A.期限中介B信息中介C.流动性中介D.

4、支付中介E风险中介3. 我国IPO监管制度经历的主要阶段有 ()。A. “额度管理”阶段B. “指标管理”阶段C. “通道制”阶段D. “保荐制”阶段E. “分配制”阶段4. 从各国证券市场的实践看，股票的发行审核制度主要有()。A.审批制B.核准制C.注册制D.通道制E.保荐制5. 下列属于我国国债目前的发行方式的是()。A.行政分配方式B.余额包销方式C.询价推销方式D.承购包销方式E公开招标方式6. 证券交易委托的种类主要包括()。A.整数委托B.零数委托C限价委托D.市价委托E竞价委托7. 证券经纪业务的流程包括()。A.开立证券账户8. 股票询价C开立资金账户D.进行交易委托E股权登

5、记、证券存管、清算交割交收8.管理层收购(MBO)价格确定方法有()。A.成本加成定价法8. 边际效益定价法C贴现现金流量法(DCF模型)D.经济增加值法(EVA)E.市盈率法9. 按收购融资渠道分类，并购分为()。A.要约收购B.协议收购C.混合并购D.杠杆收购E.管理层收购10. 我国投资银行业面临的主要问题有（）。A.整体规模偏小B.盈利模式同质C行业集中度过大D.证券公司治理结构和内部控制机制不完善E整体创新能力不足11.管理层收购（MBO）顺禾1J实施白条件是（）。A.卖者愿意卖B.头者愿意头C.良好的市场环境D.资金充足E买者有能力买一、单项选择题1答案： D解析：流动性中介是投资

6、银行为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制。参见教材第 81 页。2答案： BP79解析：本题考查项目融资的概念。参见教材 3答案： B解析：在累计投标询价阶段，发行总量4 亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的20%。参见教材P844答案： D解析:在IPO发行方式中，竞价方式的显著特征是价格由需求方决定。参见教材P835答案： C解析：目前我国记账式国债的发行采取的是公开招标方式。参见教材P866答案： D解析：证券经纪业务基本要素包括：委托人、证券经纪商、证券交易场所、证券交易的标的物等。参见教材P877答案： AP90解析：连续竞价的成交价格决定原则是最高买进申报与最低卖出

7、申报相同。参见教材8答案： D解析：我国证券交易过程中，证券交易所撮合主机对接受的委托进行合法性检验依照的原则是“价格优先、时间优先”。参见教材 P90答案： B解析：本题考查市价委托的概念。参见教材P9010答案： B解析：最常用的并购方式是用股票交换股票。参见教材P9211答案： A解析：本题考查对新设合并的理解。参见教材P91二、多项选择题1答案： ACDE解析：本题考查投资银行与商业银行的区别。参见教材P115 1172答案： ABCE解析：投资银行通过四个中介作用来发挥媒介资金供求功能，这四个中介是：期限中介、风险中介、信息中介、流动性中介。参见教材P80 813答案： ABCD解析:本题考查我国的IP0监管制度经历的阶段。参见教材P854答案： ABC解析： 从各国证券市场的实践看，股票的发行审核制度主要有三种类型：审批制、核准制、注册制。参见教材P85答案： DE解析：目前我国记账式国债的发行采取的是公开招标方式，目前我国凭证式国债发行完全采用承购包销方式。参见教材P866答案： ABCD解析：本题考查证券交易委托的种类。参见教材P907答案： ACDE解析：本题考查证券经纪业务的流程。参见教材P88 898答案： CDE解析:管理层收购（MBO）价格确定方法有：贴现现金流量法（DCF模型）、经济增加值法（