安瑞科压缩机三年战略规划

1、安瑞科（蚌埠）压缩机有限公司三年战略规划（修改稿）（2010-2012）安瑞科（蚌埠）压缩机有限公司二O一0年三月二日目录一、企业发展历程-2二、企业使命、愿景和战略目标-2三、行业环境与竞争分析-2四、2007-2009年业务描述和分析-9五、企业现有能力和资源分析-13六、三年发展规划-16七、战略措施及实施保障-23八、风险管理-34九、安瑞科可选择业务或产品的建议-35附件：表3：2007-2009年各产品销售收入、对公司的贡献及其变化的分析表4：2007-2009年各产品净利润、对公司的贡献及其变化情况表6：2007-2009年各产品市场份额及其变化情况表7: 三年销售收入与市场份额

2、预测表8：三年经营预测表15：三年设备更新和改造投资计划一、企业发展历程安瑞科（蚌埠）压缩机有限公司（“蚌压机”或“公司”）的前身蚌埠压缩机总厂,是原国家机械工业部重点骨干企业，国家二级企业，中国500家最大机械工业企业之一，已有50余年生产各类压缩机的历史，曾经为我国压缩机行业的“五虎将”之一。一九九八年通过ISO9001认证,一九九九年通过ISO9001补军认证。是国家动力、军工、油田、天然气压缩机定点生产企业。公司有悠久的历史，也曾经取得辉煌的成绩。由于经营不善，2002年初依法破产，2002年4月8日，新奥集团股份有限公司正式接收原蚌埠压缩机总厂，公司成立。2007年7月加盟中集集团。

3、公司占地11.58万，现有员工650余人。二、企业使命、愿景和战略目标企业使命：为全球客户提供性价比优异的压缩机产品及相关集成业务解决方案愿景：创立知名品牌，成为全球一流的、受人尊重的压缩机生产商和服务商；为股东和员工带来满意的回报，为社会创造价值战略目标：至2012年，销售收入达到5亿元（含税收入，以下同），并成为国内最大的CNG加气站生产商和服务商；国内军工和油田用高压产品市场份额进入前三名至2014年，销售收入达到10亿元，并成为全球最大的CNG加气站生产商和服务商；国内军工和油田用高压产品市场份额第一名至2019年，销售收入达到20亿元三、行业环境与竞争分析公司现有压缩机产品共分三大类

4、八小类，第一大类为通用压缩机，包括W/VF系列压缩机、ZP基本型压缩机和螺杆系列压缩机；第二大类为专用压缩机，包括军工高压压缩机、S/W/V中高压压缩机和D/M型工艺压缩机；第三大类为燃气压缩机，主要是CNG加气站压缩机、天然气增压机及ZP变型机。另外，还有出口（主要是CNG加气站出口，以下同）和后市场业务（主要指公司在役产品的备件销售、维护业务，以下同）。上述产品和业务所在各细分市场的规模和成长性见表1： 表1：各产品所在细分市场三年的规模和成长性预测(单位：万元)2010年2011年2012年市场规模同比变化市场规模同比变化市场规模同比变化通用压缩机W/VF系列压缩机800,000 15%

5、920000 15%1000000 9%ZP基本型压缩机螺杆系列压缩机专用压缩机军工高压压缩机20,000 0%20000 0%20000 0%S、W、V中高压压缩机85,000 15%90000 5%92000 2%D、M型工艺压缩机40,000 15%42000 5%45000 5%燃气压缩机CNG加气站90,000 10%100000 10%110000 10%天然气增压及ZP变型30,000 20%35000 15%40000 15%出口25,000 150%30000 20%33000 10%后市场业务6,000 20%7200 20%8600 20%说明：上表中通用压缩机的规模和成

6、长性主要指螺杆压缩机以下分别对上述产品和业务的行业环境进行简要分析：1 通用压缩机1.1 W/VF系列压缩机W/VF系列压缩机属往复活塞式空气压缩机，其主机结构型式是气缸呈W或V形布置，整机型式有移动式、固定式两种，公称容积流量主要有3、6、9、12 m3/min几种规格，额定排气压力为0.7MPa，有柴油机和电动机两种驱动机驱动，冷却方式有风冷、水冷两种，该类产品主要用途是作为一般动力用，即将压缩空气作为动力来带动气动工具，如风镐、风钻、夹紧工具等，主要应用领域为道路工程、矿山开采、机械制造等。W型压缩机的基本技术是上世纪50年代美国技术，VF型压缩机的基本技术是上世纪国80年代国内压缩机行

7、业联合设计的技术。与螺杆压缩机相比，该类活塞机存在体积大、易损件多、振动大、噪声大、可靠性差的弱点，成为一般动力用压缩机的低端产品，被前者取代的趋势明显。该类产品目前国内市场容量大约为每年3亿元，未来预计将逐年下降10%左右。国内主要竞争对手为蚌压机、柳州柳二空机械股份有限公司（“柳二空”），以及济南、烟台、无锡、南京及蚌埠的一些小企业。就同类产品质量和知名度而言，以蚌压机和柳二空为最好，但由于该类产品技术含量不高，市场处于恶性价格竞争状态。1.2 ZP基本型压缩机也属往复活塞式空气压缩机，其主机结构型式是气缸呈V形布置，整机型式有无基础和固定式两种，公称容积流量为320 m3/min，额定排

8、气压力为0.7、0.8、1.0、1.25MPa，以电动机驱动为主，冷却方式主要是水冷，该系列压缩机的基本技术是上世纪80年代德国技术，与其他活塞机相比具有无基础、无油润滑的特点，振动小，噪音低，气体质量好等优点，主要作为一般动力用，比较适合在室内使用的场合，如空压机站等。该类压缩机目前国内市场容量大约为每年3亿元，产品目前处于活塞式动力机的中端偏下档次，其最终命运也将被螺杆空气压缩机取代，未来预计将逐年下降10%左右。国内主要生产商为蚌压机、山东潍坊生建集团（“潍坊生建”）、南京顺风压缩机有限公司（“南压”）、柳二空、无锡压缩机股份有限公司（“锡压”）、 北京京城环保产业发展有限责任公司（“京

9、城环保”）等，以及沈阳、蚌埠的一些小企业。其中京城环保、南压、锡压、柳二空与蚌压机在产品上有共性但也各有优缺点，产品型式也各有差异，产品竞争十分激烈。1.3 螺杆系列压缩机是一种喷油内冷双螺杆压缩机，属于回转压缩机，整机型式有固定式、移动式两种，公称容积流量为380 m3/min，额定排气压力为0.7、0.8、1.0、1.25MPa，固定式的多数为电动机驱动，移动式的以柴油机驱动的居多，压缩腔为喷油内冷，气体冷却有风冷、水冷两种形式，该类产品的用途与活塞式动力机的用途及应用领域基本相同。螺杆系列压缩机的基本技术是上世纪90年代国外成熟技术，国内产品绝大部分是进口主机头后进行配套组装，属一般用动

10、力压缩机高端产品，因其无基础、无油润滑的特点，与活塞机相比振动小，噪音低，气体质量好、加工工艺成熟，目前已经取代活塞式压缩机成为动力机的主导产品。国内市场容量大约为每年7080亿元，预计未来三年的增长率分别为15%、15%、9%，市场前景广阔，但同时生产厂家众多，市场在产品、价格、服务等多方面的竞争均呈白热化状态，品牌、规模、质量和成本控制能力以及经销商网络对盈利影响较大。目前国内的主要生产商包括：全球压缩机领先生产商，如美国寿力、阿特拉斯、英格索兰、台湾复胜等等，拥有40%左右的市场份额，目标市场主要是高中端客户；国内拥有主机生产能力的知名厂家，如柳州富达 、宁波欣达螺杆压缩机有限公司、京城

11、环保、广东正力精密机械有限公司（正力精工）、开山集团等，拥有约20%的市场份额；新进的国外品牌产品、组装厂，如凌格风 、上海罗德康普、博莱特、施耐德日盛、优尼可尔等，拥有约20%的市场份额；国内民营企业，如红五环、康可尔，拥有约20%的市场份额。2 专用压缩机2.1 军工高压压缩机主机有活塞式、曲柄滑块式、隔膜式、螺杆活塞串联式等型式，整机型式有固定式、车载式两种，公称容积流量为126m3/min，额定排气压力为2245MPa，固定式的多数为电动机驱动，车载式的以柴油机驱动的为主，冷却形式有风冷、水冷和混冷等形式，产品有气源车、气源站、气瓶组车、气瓶组、增压补气车等。主要为二炮部队、海军航空兵

12、部队、总参、海军装备部、067基地、航天部各院所、酒泉基地、西昌基地、岢岚基地等军工单位和部队作武器装备配套。该类产品国内有上世纪60年代苏联技术和70年代国内技术，其中隔膜式军品属上世纪70年代技术，曲柄滑块式和螺杆活塞式为本世纪国内技术。曲柄滑块式在小排量军品中具有压力高、体积小、重量轻、运转平稳、噪声低、易损件少、故障率低、自动化控制程度高等特点；螺杆活塞串联式在大排量军品中排气压力高、容积流量大、运转平稳、噪声低、故障率低、自动化控制程度高等特点。市场容量大约为每年2亿元，未来由于中国与周边国家和地区发生大规模军事冲突的几率较小，外部需求较为稳定。由于产品毛利率约为40%，随着军方市场

13、的开放，诸多拥有高压压缩机制造能力的企业均以积极姿态进入市场，如锡压、重庆气体压缩机厂有限公司（“重压”）、蚌压机、天津钮森科技有限公司、江阴压缩机厂、英格索兰、4812工厂等。就技术而言，除江阴、4812工厂是使用“通用所”提供的技术外，其他企业均为进口机型。相比而言进口机型拥有体积小，重量轻，成品气产出快，噪音低等优势。2.2 S/W/V中高压压缩机主机结构主要有活塞式和螺杆活塞串联式两种，整机型式车载式、撬装式、固定式三种，公称容积流量为3 m3/min，额定排气压力为1540 MPa，固定式的多数为电动机驱动，撬装式和移动式的以多数为柴油机驱动，冷却形式有风冷、水冷两种形式，该类产品主

14、要用于油田领域的石油开采、气举、石油管路扫线等。S系列为上世纪50年代自主开发的技术水平、W系列为引进奥地利LMF公司VHGD上世纪90年代的技术，螺杆活塞串联式的为上世纪90年代的技术，是车载式、撬装式压缩机中的大型产品，压力高、排量大，适用于施工地点经常变动的野外无水源、无电源场合。该类产品的国内市场规模大约为每年7.5-8亿元，未来三年的增长率预计分别为15%、5%、2%，趋势是适应油田采油工艺的需求产品将向高压、大排量发展。由于受到金融危机以及国际油价大幅下滑的影响，各大油田在2009年均大幅压缩投资计划，随着全球经济复苏和油价上扬，2010年外部需求将以较高速度增长，之后进入平稳增长

15、阶段。国内生产厂家包括锡压、潍坊生建、蚌压机、重压、南压、沈阳气体压缩机制造厂、四川金星、京城环保等等。蚌压机在车载油田用产品中保持着领先地位，在该领域主要对手为国外企业，但蚌压机产品价格优势明显。2.3 D/M型工艺压缩机属往复式活塞压缩机，均为固定式，广泛应用于石油化工、钢铁、管道集输、制药、煤化工等行业的工艺流程中。由于所应用的工艺流程的不同，其容积流量、进排气压力和压缩介质均复杂多变。目前大型往复压缩机目前的最大活塞载荷已经高达1250千牛顿以上，轴功率突破了1万千瓦。国外代表厂家是德莱赛兰、日立、三菱、库柏。预计全球产销量为1400台套/年 ，市场规模20亿美元，主要是大吨位压缩机及

16、摩托式机型。目前活塞力20吨以下的国内，未来三年的增长率预计分别为15%、5%、5%，生产商有20家，包括柳一空、蚌压机、四川金星压缩机制造有限公司（“四川金星”）等，市场竞争激烈。国内20吨以上的主要生产商包括沈鼓、上海电气压缩机泵业有限公司（“上压”）、潍坊生建、四川大川、沈阳远大、沈阳申元、锡压等等，国内125吨活塞力压缩机已经试制成功，但仍有部分产品依赖进口（仅石化行业目前仍有20%的往复压缩机需要从国外进口，主要集中聚丙烯装置和聚乙烯装置中的往复式超高压压缩机、往复式迷宫压缩机和往复式隔膜压缩机）。3 燃气压缩机3.1 CNG加气站压缩机是一种往复活塞式压缩机，整机型式有固定式、撬装

17、式（包括方舱式）两种，公称容积流量为2003000Nm3/h，额定排气压力为2125MPa，采用防爆电动机驱动，冷却型式有风冷、水冷和混冷三种形式，该类产品主要用于天然气汽车加气站中的子站、母站和标准站。CNG加气站压缩机处于上世纪90年代国内先进技术水平，具有进气压力范围宽，对噪声、振动、密封、防爆、安全、可靠、环保、自动化控制水平等方面要求高的特点，产品技术含量较高。目前国际上天然气在一次能源消费中已达到25%，亚洲为11%，而我国2008年供应量近800亿立方米，一次能源消费仅为3.2%。中国能源发展报告预计，未来十多年里中国天然气需求平均增速将达11%-13%，至2020年天然气在一次

18、能源消费中预计可达到10%.1999年到2007年，国内城市加气站增幅达448%。其中CNG加气站的年均增长幅度为32.2%。但同世界发达国家相比，仍存在较大的差距2007年，日本加气站保有量为2000座，美国保有量为4000座，而我国不超过1200个，发展前景广阔。根据麦肯锡的预测，2006-2012年中国CNG加气站类压缩机的复合增长率达10%。该系列国内市场容量大约为每年8-9亿元，目前的主要生产商已经由几年前的4-5增加到13家左右，包括四川金星、自贡通达机械制造有限公司（自贡通达）、蚌压机、自贡东方通用压缩机有限公司（自贡东方）、重压、锡压、上压、江汉石油管理局第三石油机械厂（“江汉

19、三机厂”），和奥地利阿拉玛发（LMF）、加拿大IMW公司、意大利塞弗SAFE公司、阿根廷伽利略、阿根廷Delta等国际知名厂商。其中四川金星、自贡通达由于地处四川、重庆的地域优势，经过数年的发展，建站经验丰富，且专攻CNG加气站，2008年销售收入分别为1.9亿元和1.4亿元，市场份额分别为20%、15%；自贡东方同年销售收入7000万元以上，且近年来增长幅度较大；上压、江汉三机厂两个公司由于产品价格太高，市场表现平平；重压近年下滑明显；无锡厂的灵活市场推广策略使得市场份额增长较好；国外厂商以品牌和质量优势仍然主攻高端市场，为中石油销售分公司提供了大部分的建站设备，其劣势在于价格太高，排量和冷

20、却方式不适合国内市场，大规模推广存在一定难度。3.2 天然气增压机及ZP变型机由于天然气在开采过程中不可避免地会出现压力的递减,因此 ,处于天然气开采的中、晚期气田,必须借助天然气压缩机来进行增压气举开采,才能把低压井的天然气开采出来,并通过天然气压缩机的增压,进入天然气的主管道，天然气压缩机组成为用于天然气开采和天然气增压集输的重要技术装置。国外天然气压缩机代表生产厂家主要是美国的库伯公司、艾里尔公司和德来赛兰公司等。库伯公司以生产撬装整体式(DPC) 天然气摩托天然气压缩机为主,而艾里尔和德来赛兰公司则以生产撬装分体式(JG) 天然气压缩机著称。 国内主要生产商包括江汉三机厂、中国石油西南

21、油气田公司成都天然气压缩机厂、锡压等。这类产品国内市场容量大约为每年3亿元，未来三年的增长率预计分别为20%、15%、15%，增长势头较好。（主要指CNG加气站的出口，以下同）目前国外CNG加气站产品的市场规模约为31亿元左右，增长较快的市场主要集中于巴基斯坦、孟加拉国、乌兹别克斯坦、缅甸等国。2009年国内产品出口的预计市场规模为亿元左右，未来三年的增长率预计分别为150%、20%、10%，增长势头良好。目前国内该类业务业绩最好的是四川金星，2008年实际实现出口7000万元，占其当年主营业务收入的%，市场份额为%（数据来源：电话访谈）；2009年预计实现出口近4000万元，占其当年主营业务

22、收入的%，同比下降%。4后市场业务目前蚌压机在全国市场上正在使用的保有量超过10000台，存在相当量的备件、维护方面的业务需求。仅国内目前公司备件的需求2009年预计为5100万元，而目前公司的市场份额仅为40%左右，存在相当大的空间。四、2007-2009年业务描述和分析整体经营情况表2：2007-2009年度主要财务指标（单位：万元）2007年变化变化率2008年变化变化率2009年变化变化率销售收入3669 23.56%210721828 9.50%17727-3345 -%净利润210374.13%1088-1015-48.26%618-470-%产品毛利29.98%-0.32%-%产

23、品毛利率31.84%1.54%28.98%-2.86%2%-%2007 年公司收入和净利润均增长幅度较大；2008年以后，公司盈利水平出现了下滑趋势，业务收入的增加了并没有带来净利润的增长，净利润同比减少了1015万元；2009年受到外部需求萎缩的影响，收入明显下降，净利润同比下降幅度更大。原因在于：一是主要原材料采购成本上升,钢材、毛坯等材料价格上涨较为明显；二是因市场竞争日益激烈，对于一些大的订单，公司在产品定价方面采取的低价策略，加上市场竞争加剧，致使三年以来毛利率持续小幅下降；三是期间费用增长明显，特别是职工薪酬、差旅费、招待费、研发费用等的增加，抑制了公司盈利水平的提高。 各产品情况

24、2007-2009年各产品销售收入、对公司的贡献及其变化情况见附件表3 2007-2009年各产品净利润、对公司的贡献及其变化情况见附件表42007-2009年各产品毛利率及其变化情况见表5表5：2007-2009年各产品毛利率及其变化情况 2007年 2008年 2009年毛利率 同比变化毛利率 同比变化毛利率 同比变化通用压缩机 W/VF系列压缩机 17.02%-0.46%15.11%-1.91%1%-0.32%ZP基本型压缩机 8.07%-5.84%-0.54%-8.61%-%-%螺杆系列压缩机 9.86%7.03%16.50%6.63%专用压缩机 军工高压压缩机 41.01%-7.04

25、%45.08%4.07%-%S、W、V中高压压缩机 39.82%-0.22%32.71%-7.11%3%D、M型工艺压缩机 9.18%-38.87%23.67%14.49%21.39%-2.28%燃气压缩机 CNG加气站 24.86%-0.66%29.31%4.45%25.00%-4.31%天然气增压及ZP变型 36.94%-14.67%31.68%-5.26%3%出口 27.85%10.91%18.21%-9.64%. %后市场业务 40.28%1.71%33.53%-6.75%2007-2009年各产品市场份额及其变化情况见附件表6。简要分析：通用压缩机.1 W/VF系列空气压缩机：该系列

26、压缩机收入逐年大幅降低，占总收入的比例也逐年下降，2009年仅为%左右，结构系数偏低；净利润指标均为负值，显示其盈利能力较低；毛利率逐年大幅降低，表明市场竞争激烈。.2 ZP基本型空气压缩机： 2007-2009年该系列压缩机销售收入逐年上升，其所占总收入的比例也呈增长趋势，但其盈利水平不但没有同比例增长，却形成了反比例减少，其净利润指标均为负值，而且形成了收入越多净利越少的现象，其盈利能力低，且蚕食公司当期利润较多。毛利率逐年大幅降低，表明市场竞争激烈。.3螺杆系列压缩机：2007-2009年该系列压缩机销售收入稳步上升，其占总收入的比例也逐年上升，现阶段维持在7.83%左右，主要得益于公司

27、降低成本提高价格竞争力的策略。其净利润指标均为负值，主要原因是起点较低目前尚未形成规模，2009年国内市场份额预计仅为%左右（国内市场规模以70亿元计），但随着该产品市场占有率的提升，其盈利能力有望得到提升。专用压缩机.1军工用高压压缩机：该系列压缩机一直是公司主要产品，其盈利能力也是名列前茅。2007年该系列压缩机销售收入同比大幅增加，其净利润也同比明显增加，占对总利润的贡献率达到了32.85%，充分显示了其重要性。但2008年以来该系列压缩机销售收入、净利润、市场份额均呈大幅下降趋势，其原因在于一是2008年以后台海局势稳定，外部需求减少，二是公司该系列产品竞争优势下降，主要是传统产品已经

28、不适应军方现代化要求，三是公司核算口径变化，将无部队番号的、无须军品认证的销售收入，全部划入S、W、V系列；但其毛利率一直维持在25%左右，说明仍具有较强的盈利能力。.2 S、W、V型中高压缩机：该系列压缩机2008年销售收入大幅增加，年末占总收入的比例达到29%，但2009年预计下降幅度较大，主要原因是金融危机造成油价下跌，油田大幅较少投资，外部需求大幅下降。市场份额经过2007、2008两年的提高之后，预计2009年回落至%。.3 D、M型大型工艺用压缩机：该系列压缩机是公司近年来开发的新产品，2007-2008年销售收入同比增加明显，其占总收入的比例也维持在6%左右的水平，其净利润指标也

29、于2008年逐步转为正值，但2009年后其销售收入、净利润均同比下降，虽然市场份额有所提高，但财务表现的稳定性还有待于进一步巩固。燃气用压缩机.1CNG加气站：该系列压缩机是公司主要产品，其占总收入的比重一直维持在30%左右。2007年销售收入同比大幅增加，其对总利润的贡献率也达到了17.83%。但2008年收入及净利润却一直是同比下降趋势，净利润贡献率也下降至16.54%；2009年以后，公司通过营销模式改变，即由大区销售变为项目部制销售，大大加强了该产品的市场开拓度，销售收入同比增加%，净利润同比增加%，市场份额提高58%，达到%；净利润贡献率达到了%，显示其各项指标均明显好转，发展势头强

30、劲。.2天然气增压及ZP变型：该系列产品近年来波动较大，现阶段其占总收入的比重基本维持在6%左右。2007年销售收入、净利润呈同比下降；2008年有所好转，各项指标均同比增长，净利润贡献率达到16.54%；但2009年后该产品各项指标再次呈现同比下降的趋势，主要原因仍然在于金融危机导致的油田、钢铁需求大幅下降；净利润贡献率也下降至%。本年度市场份额下降36%，表明产品的竞争能力提升存在相当的潜力。.3出口公司产品出口业务2007年是同比下降趋势，其占总收入的比重为10.23%，净利润贡献率为5.99%。2008年以来，出口业务明显呈同比上升之势，其占总收入比重达到11.39%，但盈利水平却有所

31、下降，净利润贡献率仅为1.24%。2009年公司出口业务受国际金融危机造成的外部需求下滑影响，各项经营指标出现明显回落。其净利润贡献率也下降至-%。同时市场份额同比下降94%，表明公司国际市场的拓展能力有待于进一步提高。后市场业务:2007年以来，公司后市场业务发展很快，占总收入的比重也由2007年的8.79%增长至2009年的%。其盈利能力也很可观，虽然2008年后公司后市场业务净利润指标开始同比下降，但其总利润贡献率却增长至36.20%，充分显示了其较强的盈利能力。市场份额方面仅占%左右，存在相当大的发展空间。五、企业现有能力和资源分析（SWOT分析）5.1、优势5.公司拥有五十多年的研发

32、、生产、销售压缩机的历史，品牌在市场上有着相当的影响力，在专用市场上业已形成稳定的用户群。其中CNG加气站产品在国内已经拥有了一定的市场份额，2009年增长势头良好，市场份额提升较快；油田、军工用高压产品，复合式（螺杆活塞串联）压缩机具有较好的竞争实力；双螺杆压缩机在生产方式和销售模式改变后，销售收入提升明显；近年来，公司在CNG加气站产品的带动下，配件销售发展迅速，融资租赁业务成绩斐然，同时在交钥匙工程方面进行了有意义的尝试，为今业务的进一步发展奠定了基础。5.公司经过多年的实践，业已建立了较为完善的管理制度体系，在计划、考核、培训等方面拥有成熟的模式；积累了一批业务较为熟练的生产、研发、采

33、购、物流、销售和质量控制方面的骨干，研发与设计、采购与物流、生产制造、销售和售后服务能够满足现有业务的需求；多年来，公司与各级政府建立了良好的合作关系，在土地政策、税收、科技补贴等方面得到政府的诸多支持。5.经过数十年的积累，公司拥有较为雄厚的技术实力。公司通过引进技术与自主创新相结合，在油田高压压缩机、军工用高压压缩机、CNG加气站等领域技术处于国内领先水平，公司研发的曲柄滑块压缩机、活塞螺杆窜联压缩机、膜制氮系统技术达到国外同类产品的技术水平。公司研发实力雄厚，经验丰富，人才结构合理，设计体系信息化水平较高，不仅能够满足客户对个性化产品的需要，而且成为支撑公司持续发展的核心能力之一。5.公

34、司机加工能力突出，拥有立式车床、大型卧式车床、各类加工中心、数控落地镗铣床、数控车床、镗床、镗铣机、数控线切割机、磨床、铣床、龙门刨床多台套，技术能力强，操作经验丰富，同时拥有热处理工艺的支持，可加工各种机械设备的零（部）件，如主轴箱体、曲轴、连杆、法兰盘、连接轴、轴承盖、气缸、活塞等件，同时可以满足较大配件的加工需求。5.中集集团内部拥有一定的压缩机需求，公司与其它兄弟企业在融资租赁、化工建筑安装资质，以及客户资源方面的协同和共享，同样成为公司发展难以复制的核心竞争优势。5.2、劣势5.公司脱胎于国有老企业，部分员工存在责任心不强、工作的主动性和积极性不高、质量和成本意识薄弱、对新技术和管理

35、方法学习能力不强等方面的特点，2002年改制后虽然经过多年努力，但在形成员工良好的职业修养和能力方面进展不大，是制约公司下一步发展的首要瓶颈。5.公司多年以来以中小型、中高压产品为主，凭自身的技术、工艺、装备和市场条件，进入市场规模大、成长性好、附加值高的产品难度较大，企业规模迅速提升的可能性小。5.公司目前变型产品比例大，产品线长，一方面缺乏量大面广、市场份额高、品牌优异的拳头产品，另一方面由于质量和成本控制能力较弱，相当程度地影响了产品的竞争能力，其最终结果反应在部分产品市场份额下降，盈利能力降低。5. 公司现有ERP在产、供、销以及设计和财务管理等几方面，无法形成统一集成的、实时互动的协

36、同平台，加上与财务系统不集成，使得产品成本控制难以高效准确进行，已经无法满足公司目前经营，以及未来搬迁至新厂区业务扩大、导入先进的生产组织模式的需要。5.公司2009年出口业务和市场份额均大幅下滑，表明公司国际业务拓展能力有待于进一步提高。5.3机会5.压缩机作为通用机械的一部分应用广泛，与整体经济发展密切相关，虽然受到本轮经济危机的影响，但近期全球经济复苏迹象明显，而且中国及新兴市场地区经济未来在相当长的时期内将保持较快发展的势头，应用行业对压缩机产品的需求将稳步上扬，压缩机行业经过一段时间的下滑后有望恢复稳步增长。5.3.2 2009年年初出台的国家九大产业振兴规划，以及鼓励行业内的外延式

37、扩张、节能减排、提高出口退税、控制生产许可证发放等相关政策，为压缩机产业提供了良好的发展机遇。应用行业的振兴规划意味着对压缩机产品需求的增长；国家关于鼓励石化工业、化学工业、煤电油工业、轻纺工业、冶金工业等各大领域内成套设备的国产化的政策，有利于高端国产化产品与跨国公司在相关领域的竞争；其它政策有利于减少行业内的恶性竞争，提高行业集中度，减轻出口企业的负担。总之规划期内国家相关政策将有利于行业的健康发展，同时有利于有实力企业的快速成长。5. 未来相当长的时间内，伴随着中国经济的发展和生活水平的提高，以及对环境问题的日益重视，清洁能源的消费比例将不断提升，公司两大主导产品CNG加气站和油田高压压

38、缩机未来需求仍将保持增长势头，将有力支持公司销售收入的持续提高。5.4、威胁5.行业内新技术的涌现可能对竞争格局产生颠覆性影响。如国内单螺杆压缩机的技术和加工工艺如果迅速成熟，将对双螺杆压缩机构成较大的打击。5.4.2一方面国外生产商进入中国的意愿越来越强烈，通过投资建厂、组建合资公司、与当地企业进行成撬合作的步伐明显加快；另一方面国内压缩机行业过往6年的快速发展吸引了许多新加入者，成熟企业也在积极寻找新的利润增长点，如越来越多的新对手开始生产CNG加气站产品。以上均将导致行业内竞争加剧，公司产品毛利率降低，盈利能力下降。5.近年来全球范围内对可再生能源持续关注，伴随着风能、太阳能技术的成熟和

39、发展，核能的进一步普及，远期而言化石能源的需求将呈降低趋势。5.近期出现的天然气供应短缺如长期存在，将影响各地CNG加气站的建站规划和实施进度，进而影响公司相关产品销售收入的进一步提升。5.近期发生的迪拜债务危机，可能减慢全球经济复苏的步伐，为公司产品外部需求的增长带来不确定性。六、三年发展规划战略定位：至2012年，销售收入超过5亿元，并成为国内一流的CNG加气站生产商和服务商；国内军工和油田用高压产品市场份额进入前三名。发展思路：全面修订和完善公司现有考核和分配制度，逐步形成干部能上能下、员工能进能出的合理流动，以优胜劣汰不断提升员工的职业修养和技能，支撑公司的快速发展；坚持品牌化思路，持

40、续提升产品使用性能、可靠性、价格、节能等方面的竞争能力；集中优势资源于CNG加气站、油田和军工高压产品三大重点发展领域，以系列化、大型化、节能化和模块化为发展方向；加强与全球领先生产商的合作，探讨技术引进和成撬业务的可行性，增加高端产品在公司收入中的比例，同时与自主研发相结合，逐步确立公司的技术优势；充分挖掘出口和后市场业务的发展潜力，提高对公司收入和利润的贡献；充分协同中集集团、安瑞科控股内部资源，以模块化、集成化建立差异化竞争优势，在大客户和出口业务拓展方面取得支持，并提高系统内压缩机产品市场份额；提高资源使用效率，充分利用机加工能力，积极探讨自行生产压缩机配套部件，以及整合相关非核心业务

41、进行市场化运营的可行性；精心准备和组织“退市进园”工作，为公司可持续发展奠定基础。业务目标：三年销售收入与市场份额预测见附件表7（未包括非核心业务市场化和无油润滑摆动式空气压缩机项目带来的收入和利润贡献，以下同。无油润滑摆动式空气压缩机中集车辆集团存在需求，详情见描述）三年经营预测见附件表8预计至2012年末，当年销售收入达到50227万元，为2009年（17727万元）的2.83倍，年复合增长率% ；净利润3,311.00万元，为2009年（538万元）的倍，年复合增长率%。较大业务板块收入预测简要说明如下：CNG加气站.1母站表9：母站销售收入预测（单位：万元）2009年2010年2011

42、年2012年市场规模35000400004500045000市场份额10.28%10.50%12.22%17.33%销售收入3600420055007800增长率16.67%30.95%41.82%2010年收入来源包括新奥燃气1000万元，煤层气母站2000万元， 中石油、中石化500万元，其它700万元；2011年收入来源包括新奥燃气1000万元，煤层气母站2000万元；中石油、中石化1000万元，融资租赁及其他1500万元；2012年收入来源包括新奥燃气1000万元，煤层气母站2000万元， 中石油、中石化1000万元，新铺设管道天然气市场、融资租赁及其他3800万元。.2标准站表10：

43、标准站销售收入预测（单位：万元）2009201020112012市场规模35000370004000040000市场份额6.57%6.97%10.75%16.50%销售收入2300258043006600增长率12.17%66.67%53.49%2010年收入来源包括新奥燃气1000万元，中国燃气、港华、华润300万元； 融资租赁：500万元，其他780万元；2011年收入来源包括新奥燃气1000万元；中国燃气、港华、华润500万元，集成化加气站、国外机头成撬加气站500万元，融资租赁及其他：2300万元；2012年收入来源包括新奥燃气1000万元，中国燃气、港华、华润1000万元，集成化加气

44、站、国外机头成撬加气站1500万元，融资租赁及其他：3100万元。.3子站表11：子站销售收入预测（单位：万元）2009201020112012市场规模12000130001400015000市场份额13.33%13.85%15.71%20%销售收入1600180022003000增长率12.50%22.22%36.36%2010年收入来源包括融资租赁1000万元，依托D型子站进入中石油、中石化、中油洁能等300万元，其他500万元；2011年收入来源包括融资租赁1200万元，依托D型子站进入中石油、中石化、中油洁能等500万元，其他500万元；2012年收入来源包括融资租赁：1500万元，依

45、托D型子站进入中石油、中石化、中油洁能等500万元，其他1000万元。市场规模会随着国内管网建设的不断完善而呈下降趋势。CNG加气站销售收入快速增长得益于：公司产品的竞争能力得到提升；营销资源的倾斜；在中集集团和中集安瑞科的帮助下，与新奥燃气、中石化、中石油、华润、中国燃气等结成战略合作关系；D型母站压缩机成熟并进入市场；标准站集成化加气站全面进入市场；与全球领先生产商合作的成撬业务全面进入高端市场。通用压缩机.1螺杆压缩机2010-2012年收入预计分别为2200万元、4500万元、9000万元；年增长率分别为72.82%、104.54%、100%。预测的前提为完善固定螺杆产品线；增加营销人

46、员，覆盖空白市场；建立全国经销商网络；产品竞争力得以提升。专业压缩机6.3.3.1 S、W、V型中高压压缩机表12：S、W、V型中高压压缩机销售收入预测（单位：万元）2009201020112012市场规模75000850009000092000市场份额%7.10%7.80%8.70%销售收入3012600070008000增长率%16.67%14.29%2010年收入来源包括钢铁行业500万元，小空分、气流磨行业500万元， 空气钻井行业500万元，吹瓶行业800万元，井口气回收2000万元， 科研院所（主要指军队的科研院所，做试验时需要压缩机生成高压空气，以下同）200万元，油田各类高压压

47、缩机1500万元；2011年收入来源钢铁行业500万元，小空分、气流磨行业500万元，空气钻井行业500万元，吹瓶行业1000万元，井口气回收2000万元，科研院所300万元，油田各类高压压缩机2000万元，钢瓶试压用高压压缩机：200万元；2012年收入来源钢铁行业500万元，小空分、气流磨行业500万元，空气钻井行业500万元，吹瓶行业1200万元，井口气回收2000万元，科研院所300万元，油田各类高压压缩机2500万元，其它500万元。增长主要得益于油田各类高压压缩机优势地位的进一步巩固、吹瓶行业收入的提高，和钢瓶试压用高压压缩机业务的拓展。出口表13：出口销售收入预测（单位：万元）2

48、009201020112012市场规模6122250003000033000市场份额%6.00%13.33%24.24%销售收入120150040008000增长率1150%166.67%100.00%2010年收入来源包括马来西亚东南物流400万元，伊朗样本站300万元， 乌兹别克斯坦400万元，孟加拉200万元，巴基斯坦200万元；2011年收入来源包括马来西亚石油部500万元，伊朗标准站2500万元，乌兹别克斯坦500万元，孟加拉200万元，巴基斯坦300万元；2012年收入来源包括马来西亚石油部500万元，伊朗标准站6000万元；乌兹别克斯坦500万元，孟加拉200万元， 叙利亚300

49、万元，中亚其他四国500万元。出口业务主要得益于对伊朗业务的快速增长，以及其它国际和地区新市场业务的开拓。其实现的前提包括公司产品满足国际标准且拥有价格竞争优势；取得相关国家和地区市场准入资质；得到中集安瑞科营销事业部的指导和支持。管理目标总体目标：完善制度体系，强化考核，保障运营质量和效率。其中：人力资源：建立干部能上能下、员工能进能出的考核、选拔、分配体系，打造管理、技术、营销、技工四支团队，建立并实施生产成本的制度化管理机制，打造企业发展需要的人力资源体系。财务：建立并实施以标准生产成本为基础的成本核算和考核体系，逐步推行内部市场化成本管理机制；控制管理成本费用开支，提供持续有效的运营资

50、金保障；健全内部控制体系，保证资产保值增值。生产系统：逐步导入丰田精益生产方式，在持续降低成本的同时，提高产品质量和生产效率。研发和技术：掌握关键技术，转变设计理念，细化设计、工艺和检验文件，实现产品和产品结构优化；在公司三大重点领域达到国内领先水平，具备应对市场需求的快速反应能力。销售和售后服务：打造职业化、专业化、国际化的营销团队，确保公司业务目标的实现。质量控制：持续改进质量管理体系，质量损失率控制在0.8%之内。采购和物流：建立低成本、高质量、快速反应的供应商体系；打造精确、高效、低成本的供应链。信息化：在安瑞科控股的统一规划下，完成公司的信息化系统的升级和改造。安全：实现本质性安全，

51、死亡、职业病、重伤事故为零，一般事故千人负伤率小于5。6.5 投资计划基建投资计划根据与蚌埠市政府和蚌埠市高新区的交流情况，公司2010年搬迁基本已成定局。依据高新区的地质状况，一期基建投资（预计2010年完成，本规划暂不考虑二期投资）的大项框算如表14（未含立体仓库的高层货架、托盘、叉车等相关购置、安装投资，以及信息系统投资）。上述资金争取使用政府搬迁补偿金预付款。表14：2010年基建投资计划单价（元/）数量（）金额（万元）备注地平基础3001400004200以70%容积率计厂房1300700009100办公楼16005000800含简易装修主路30012000360长1000m宽12m

52、辅路25017500长2500m宽7m合计 设备更新和改造投资计划三年设备更新和改造投资计划见附件表15，主要用于扩大产能，提高设备加工精度，D、M大型压缩机制造，以及无油润滑摆动式空气压缩机产品的新项目投资。三年投资合计2820万元，其中2010年为783万元；2011-2012年设备更新1379万元，无油润滑摆动式空气压缩机生产设备投资658万元，合计2037万元。上述资金首先利用政府搬迁补偿金，缺口部分公司自筹解决。2010年公司投资计划为15680.5万元，其中新厂区基金投资14897.5万元，设备更新改造投资783万元；2011-2012年设备更新和新项目投资为2037万元。以上合计

53、三年投资总额为17717.5万元。6.6 三种不同情况的经营预测表16：保守、中性、乐观三种情况的经营预测（单位：万元）2010年2011年2012年销售收入净利润销售收入净利润销售收入净利润保守21,273 914 31,873 2,016 45,661 3,010 中性23,400 1,005 35,060 2,218 50,227 3,311 乐观25,740 1,106 38,566 2,440 55,250 3,643 七、战略措施及实施保障产品保障措施7.1通用压缩机 W/VF系列压缩机：成长性差，公司产品竞争优势不明显，经过2010年的过渡后，2011年安排退出产品生产。7 ZP

54、基本型压缩机：同处逐渐被螺杆压缩机取代地位，且毛利率为负值，公司将通过上调销售价格、终止市场开发等待订单上门的方式，逐步退出产品生产。7 螺杆系列压缩机：成长性良好，虽然目前由于规模较小尚处于亏损状态，但毛利率一直保持小幅增长。系列化、标准化、节能优化将是规划期内产品的发展方向，并逐步完善销售经销商网络，以较小的投入取得销售规模的提升。2010年在现有产品基础上完善产品系列， 2011年探讨建立螺杆压缩机专用装配线的必要性；2012年考虑自主生产螺杆主机头。7.2专用压缩机7军工用高压压缩机：属规划期内重点发展的三大领域之一。一是现有产品的优化，二是根据军工现代发展需要，研制和生产与军方需求匹配度高的产品，三是加强沟通和合作，对军队的产品和分区需求进行前瞻性研究。军用高压压缩机的研发：2010年研发W-4/450军用高压压缩机。2011年通过二炮设计院，年初完成H001军用小型化压缩机的试验定型，定型后逐年替换二炮现有的NC-2型压缩机