KPA公司财务分析

1、KPA 公司财务分析2 报表及项目分析 .22.1资产负债表 .22.1.1资产结构 .32.1.2负债结构 .52.1.3资产变动趋势 .62.1.4负债变动趋势 .82.1.5货币资金 .102.1.6应收帐款 .102.1.7存货 .102.2利润表.112.2.1综合结构 .112.2.2收入结构 .122.2.3支出结构 .132.2.4综合变动趋势 .142.2.5收入变动趋势 .162.2.6支出变动趋势 .162.3现金流量表 .172.3.1流入结构 .172.3.2流出结构 .192.3.3余额结构 .212.3.4变动趋势 .212.3.5综合分析 .223 财务状况综合

2、分析 .233.1盈利能力 .233.1.1盈利能力各项指标 .233.1.2指标分析 .233.2偿债能力 .243.2.1偿债能力各项指标 .243.2.2短期偿债能力 .243.2.3长期偿债能力 .243.3经营管理能力 .253.3.1经营管理能力各项指标 .253.3.2指标分析 .253.4现金流量分析 .263.4.1现金流量分析指标 .263.4.2指标分析 .263.5杜邦财务分析 .264 财务模型分析.274.1Z 模型分析 .274.2营运资产分析模型 .284.3巴萨利分析模型 .285财务状况预警和重要提示 .296附录：财务报表 .326.1资产负债表 .326

3、.2利润表 .356.3现金流量表 .371 主要业绩2003 年实现主营业务收入：58,330.05 万元；利润总额： 7,761.11 万元；净利润： 6,415.33 万元；长期投资： -1,034.81 万元；总资产： 76,323.03 万元；营运资本： 28,885.58 万元；2003 年与往期相比单位：万元项目2002 年2001 年2003 年比 2002 年比 2001 年主营业务收30,342.8316,969.7658,330.05增长 92.24%增长 243.73%入27,987.22 万41,360.29 万元元利润总额5,557.664,014.467,761.

4、11增长 39.65%增长 93.33%2,203.45万元3,746.65 万元净利润4,661.762,857.366,415.33增长 37.62%增长 124.52%1,753.57万元3,557.97 万元长期投资0.000.00-1,034.81下降 0.00%下降 0.00%1,034.81万元1,034.81 万元总资产66,674.4429,959.8376,323.03增长 14.47%增长 154.75%9,648.59万元46,363.20 万元营运资本25,201.635,101.8928,885.58增长 14.62%增长 466.17%3,683.95万元23,7

5、83.69 万元2 报表及项目分析2.1 资产负债表2.1.1 资产结构单位：万元行项目2002 年2001 年2003 年2002 年2001 年2003 年01货币资金21,409.863,691.3722,172.7332.1112.3229.0502短期投资0.000.0018.360.000.000.0203短期投资0.000.002.290.000.000.00跌价准备04短期投资0.000.0016.080.000.000.02净值05应收票据0.00425.2330.500.001.420.0406应收股利0.000.000.000.000.000.0007应收利息52.600

6、.000.000.080.000.0008应收账款7,127.175,435.239,787.5810.6918.1412.8209减:坏账737.86725.43726.491.112.420.95准备10应收账款8,419.428,226.0710,041.5612.6327.4613.16净额11预付账款1,118.092,482.511,890.131.688.292.4812应收补贴2,627.461,345.033,565.663.944.494.67款13其他应收2,030.113,516.27980.473.0411.741.28费14存货7,526.144,508.469,8

7、71.8511.2915.0512.9315减:存货332.0493.07907.620.50.311.19跌价准备16存货变现0.000.000.000.000.000.00损失17存货净额7,194.104,415.388,964.2310.7914.7411.7518待摊费用114.5175.74155.920.170.250.219一年内到-66.97-96.300.000.10.320.00期的长期债券投资20待处理流0.000.000.000.000.000.00动资金净损失21其他流动0.000.000.000.000.000.00资产22流动资产40,869.0720,565.

8、0346,836.8061.3068.6461.37合计23长期股权5,320.000.00-34.817.980.000.05投资24长期债券3,000.000.000.004.500.000.00投资25长期投资8,320.000.00-34.8112.480.000.05合计26减:长期0.000.000.000.000.000.00投资减值准备27合并价差8,320.000.00-34.8112.480.000.0528长期投资0.000.00-1,034.810.000.001.36净额29固定资产11,372.119,961.0627,710.7517.0633.2536.31原值

9、30减:累计2,784.282,376.243,675.604.187.934.82折旧31固定资产8,587.837,584.8224,035.1512.8825.3231.49净值32固定资产0.00-1.880.000.000.010.00清理33工程物资0.000.000.000.000.000.0034在建工程6,087.17828.604,682.619.132.776.1435待处理固0.000.000.000.000.000.00定资产净损失36固定资产14,675.008,411.5528,411.3922.0128.0837.23合计37无形资产2,616.48777.16

10、840.793.922.591.1038开办费0.000.000.000.000.000.0039长期待摊193.89206.10268.860.290.690.35费用40递延资产0.000.000.000.000.000.0041无形资产2,810.37983.251,109.654.223.281.45及其他资产合计42其他长期0.000.000.000.000.000.00资产43递延税款0.000.000.000.000.000.00借项44资产总计66,674.4429,959.8376,323.031001001002003 年资产总计： 76,323.03 万元，其中：货币资金

11、22,172.73 万元，占29.05% ； 应收帐款 10,041.56 万元，占13.16%； 存货 9,871.85 万元，占 12.93%； 流动资产46,836.80 万元，占 61.37% ； 固定资产28,411.39 万元，占37.23%； 无形资产840.79 万元，占 1.10%；长期待摊费用268.86 万元，占0.35%。2.1.2 负债结构单位：万元行项目2002 年2001 年2003 年2002 年2001 年2003 年45短期借款3,100.005,443.580.004.6518.170.0046应付票据1,796.001,485.783,830.672.6

12、94.965.0247应付账款5,237.463,294.926,872.117.8611.009.0048预收账款230.82124.06247.090.350.410.3249代销商品0.000.000.000.000.000.00款50应付工资1,144.67193.931,845.411.720.652.4251应付福利175.41123.13617.580.260.410.81费52未付股利1,246.922,147.071,539.501.877.172.0253应交税金986.891,017.48355.111.483.400.4754其他应交639.87387.51742.23

13、0.961.290.97款55其他应付1,044.52629.691,075.411.572.101.41款56预提费用64.89116.01826.110.10.391.0857一年内到0.00500.000.000.001.670.00期的流动负债58其他流动0.000.000.000.000.000.00负债59流动负债15,667.4415,463.1417,951.2223.5051.6123.52合计60长期借款0.003,000.000.000.0010.010.0061应付债券0.000.000.000.000.000.0062长期应付1,500.002,000.000.002

14、.256.680.00款63其他长期0.000.000.000.000.000.00负债64住房周转0.000.000.000.000.000.00金65长期负债1,500.005,000.001,500.002.2516.691.97合计66递延税款0.000.000.000.000.000.00贷项67负债合计17,690.2820,463.1419,451.2226.5368.3025.4968少数股权0.000.002,657.280.000.003.48及权益69实收资本12,316.008,316.0012,316.0018.4727.7616.1470资本公积32,840.000

15、.0033,359.8049.250.0043.7171盈余公积1,876.811,101.003,390.122.813.674.4472其中:公938.41550.501,563.431.411.842.05益金73任意公积0.000.000.000.000.000.00金74未分配利1,951.3479.695,148.602.930.276.75润75外币报表0.000.000.000.000.000.00折算差额76所有者权48,984.159,496.6954,214.5273.4731.7071.03益合计77权益总计66,674.4429,959.8376,323.031001

16、001002003 年权益总计： 76,323.03 万元， 其中：短期借款 0.00万元，占 0.00%；应付帐款6,872.11万元，占 9.00%； 应付票据 3,830.67 万元，占 5.02%；一年内到期的流动负债0.00 万元，占 0.00%； 长期借款 0.00 万元，占0.00%； 流动负债17,951.22 万元，占 23.52%； 负债合计 19,451.22 万元，占 25.49%；所有者权益合计 54,214.52 万元，占 71.03%。2.1.3 资产变动趋势单位：万元行项目2002 年2001 年2003 年定比分析环比分析2002 年2001 年2003 年2

17、002 年200101货币资金21,409.863,691.3722,172.73100171041001702短期投资0.000.0018.3603短期投资0.000.002.29跌价准备04短期投资0.000.0016.08净值05应收票据0.00425.2330.5006应收股利0.000.000.0007应收利息52.600.000.0010000100008应收账款7,127.175,435.239,787.58100761371007609减:坏账737.86725.43726.49100989810098准备10应收账款8,419.428,226.0710,041.5610098

18、11910098净额11预付账款1,118.092,482.511,890.1310022216910022212应收补贴2,627.461,345.033,565.661005113610051款13其他应收2,030.113,516.27980.4710017348100173费14存货7,526.144,508.469,871.85100601311006015减:存货332.0493.07907.621002827310028跌价准备16存货变现0.000.000.00损失17存货净额7,194.104,415.388,964.23100611251006118待摊费用114.5175

19、.74155.92100661361006619一年内到-66.97-96.300.001001440100144期的长期债券投资20待处理流0.000.000.00动资金净损失21其他流动0.000.000.00资产22流动资产40,869.0720,565.0346,836.801005011510050合计23长期股权5,320.000.00-34.811000-11000投资24长期债券3,000.000.000.00100001000投资25长期投资8,320.000.00-34.81100001000合计26减:长期0.000.000.00投资减值准备27合并价差8,320.000

20、.00-34.8110000100028长期投资0.000.00-1,034.81净额29固定资产11,372.119,961.0627,710.751008824410088原值30减:累计2,784.282,376.243,675.601008513210085折旧31固定资产8,587.837,584.8224,035.151008828010088净值32固定资产0.00-1.880.00清理33工程物资0.000.000.0034在建工程6,087.17828.604,682.6110014771001435待处理固0.000.000.00定资产净损失36固定资产14,675.008

21、,411.5528,411.391005719410057合计37无形资产2,616.48777.16840.7910030321003038开办费0.000.000.0039长期待摊193.89206.10268.86100106139100106费用40递延资产0.000.000.0041无形资产2,810.37983.251,109.65100353910035及其他资产合计42其他长期0.000.000.00资产43递延税款0.000.000.00借项44资产总计66,674.4429,959.8376,323.0310045114100452003 年与 2002 年比较：资产总额增

22、长了9,648.59 万元；其中主要是：固定资产原值增加了 16,338.64 万元，固定资产净值增加了15,447.32 万元，固定资产合计增加了13,736.39 万元；而长期投资合计减少了8,354.81 万元， 合并价差减少了8,354.81 万元， 长期股权投资减少了 5,354.81 万元。2003 年与 2001 年比较：资产总额增长了46,363.20 万元；其中主要是：资产总计增加了46,363.20 万元，流动资产合计增加了26,271.77 万元，固定资产合计增加了19,999.84 万元；而其他应收费减少了2,535.80 万元，长期投资净额减少了1,034.81 万元

23、，预付账款减少了592.38 万元。2.1.4 负债变动趋势单位：万元行项目2002 年2001 年2003 年定比分析环比分析2002 年2001 年2003 年2002 年200145短期借款3,100.005,443.580.00100176010017646应付票据1,796.001,485.783,830.67100832131008347应付账款5,237.463,294.926,872.11100631311006348预收账款230.82124.06247.09100541071005449代销商品0.000.000.00款50应付工资1,144.67193.931,845.4

24、1100171611001751应付福利175.41123.13617.581007035210070费52未付股利1,246.922,147.071,539.5010017212310017253应交税金986.891,017.48355.111001033610010354其他应交639.87387.51742.231006111610061款55其他应付1,044.52629.691,075.411006010310060款56预提费用64.89116.01826.11100179127310017957一年内到0.00500.000.00期的流动负债58其他流动0.000.000.00

25、负债59流动负债15,667.4415,463.1417,951.221009911510099合计60长期借款0.003,000.000.0061应付债券0.000.000.0062长期应付1,500.002,000.000.001001330100133款63其他长期0.000.000.00负债64住房周转0.000.000.00金65长期负债1,500.005,000.001,500.00100333100100333合计66递延税款0.000.000.00贷项67负债合计17,690.2820,463.1419,451.2210011611010011668少数股权0.000.002,

26、657.28及权益69实收资本12,316.008,316.0012,316.00100681001006870资本公积32,840.000.0033,359.801000102100071盈余公积1,876.811,101.003,390.12100591811005972其中:公938.41550.501,563.431005916710059益金73任意公积0.000.000.00金74未分配利1,951.3479.695,148.6010042641004润75外币报表0.000.000.00折算差额76所有者权48,984.159,496.6954,214.521001911110019益合计77权益总计66,674.4429,959.8376,323.0310045114100452003 年与 2002 年比较：权益总计增长了9,648.59 万元；其中主要是：权益总计增加了9,648.59