纳税筹划视角下商业企业促销模式的选择热

1、纳税筹划视角下商业企业促销模式的选择热 作者：宁立红，王忠海 | 转贴自：本站原创 | 点击数：237 | 更新时间：2010-1-29 | 文章录入：imste   2009年 第 20 期 (1.东北财经大学，辽宁 大连 116025；2.大连光洋科技工程有限公司，辽 宁 大连 116600 摘 要：文章指出： 在市场竞争压力日益增大的背景下，促销活动的策划在商业企业经营过程中就显得 尤为重要。而不同的促销活动模式，所面临的税收负担不尽相同，所产生的税

2、后经济效果更 是差别较大，因此，商业企业在进行纳税筹划的基础上选择促销模式就成为必然。 关键词：商业企业；促销模式；纳税筹划 中图分类号：F272.3  文献标识码：A  文章编号：10076921(200920000904   在“残酷”的市场竞争环境下，商业企业所面临的市场压力越来越大，因此，促销活动的策 划在商业企业经营过程中就显得尤为重要。而不同的促销活动模式，所面临的税收负担不尽 相同，所产生的税后经济效果更是差别较大，甚至可能出现“赔本赚吆喝”的现象。因此， 商业企业在进行纳税筹划的基础上选择促销模式就成为必然。1 既定条件下的促销模式税后利益比较 目

3、前，商业企业所采取的促销模式主要有打折促销、赠物促销、赠券促销、返现促销、捆绑 促销和会员积分促销。为了保证各种促销模式的税收利益比较数据的可比性，需要对商品毛 利率、适应税率和促销幅度等方面在各种促销模式中进行趋同性假设： 商品毛利率为40%，即每销售100元（含税）的商品，其含税成本为60元，企业是一般纳税人 ，购货均能够取得增值税专业发票，企业的所得税税率为25%，促销活动产生的个人所得税 和促销费用由企业进行负担。另外，会员卡实行消费积分政策为：消费10元积1分，可以抵 值1元。 相同促销幅度下的各种促销模式表现形式如下：对商品打7折进行销售；购物满100元赠 送30元的商品（含税成本

4、为18元）；购物满100元赠送30元购物券；购物满100元返还现 金 30元；捆绑促销（购买100元的商品可以搭售30元的商品）；会员卡三倍积分（消费100 元可积30分）。 在消费者同样购买价值100元商品的情况下，6种促销模式的税后利润比较情况如下（由于 城建税和教育费附加对结果影响较小，在此不予考虑）： 1.1 打折促销的税后利润 应纳增值税税额=70/（1+17%）×17%-60/（1+17%）×17%=1.45元 应纳企业所得税税额=（70-60）/（1+17%）×25%=2.14元 税后净利润=（70-60）/（1+17%）-2.14=6 41元 1.

5、2 购物满100元赠送30元的商品 应纳增值税税额=100/（1+17%）×17%-60/（1+17%）×17%+30/（1+17%）×17%-18/ （1+17%）×17%=7.55元应负担的个人所得税ZK(=30/（1-20%）×20% =7.5元 应纳企业所得税税额=（100+30-60）/（1+17%）×25% =14.96元 税后净利润=ZK(（100-60-18）/（1+17%）-7.5-14.96 =3.66元 1.3 购物满100元赠送30元的购物券 应纳增值税税额=100/（1+17%）×17%-60/（1

6、+17%）×17%+30/（1+17%）×17%-18/（1+17%）×17%=7.55元 应负担的个人所得税=30/（1-20%）×20%=7.5元 应纳企业所得税税额=（100+30-60）/（1+17%）×25% =14.96元税后净利润=（100-60-18）/（1+17%）-7.5-14.96 =3.66元 1.4 购物满100元返还现金30元 应纳增值税税额=100/（1+17%）×17%-60/（1+17%）×17% =5.81 元 应负担的个人所得税=30/（1-20%）×20% =7.5元 应纳企

7、业所得税税额=（100-60）/（1+17%）×25% =8.55元 税后净利润=（100-60）/（1+17%）-30-7.5-8.55 =11.86元1.5 捆绑促销（购买100元的商品可以搭售30元的商品） 应纳增值税税额=100/（1+17%）×17%-60/（1+17%）×17%-18/（1+17%）× 17% =3.19元 应纳企业所得税税额=（100-60-18）/（1+17%）×25% =4.70元税后净利润=（100-60-18）/（1+17%）-4.0 =14.10元 1.6 购物满100元会员卡三倍积分 应纳增值税税额=1

8、00/（1+17%）×17%-60/（1+17%）×17%+30/（1+17%）×17%-18/（1+17%）×17% =7.55元 应负担的个人所得税=30/（1-20%）×20% =7.5元 应纳企业所得税税额=（100+30-60）/（1+17%）×25% =14.96元 税后净利润=（100-60-18）/（1+17%）-7.5-14.96 =3.66元 从上述6种促销模式的税后利润的比较结果来看，税后利润由高到低的排列顺序依次为“捆 绑促销模式”、“打折促销模式”、“赠物、赠券和会员积分促销模式”、“返现促销模式 ”。因此，

9、捆绑促销模式的税后效益最好，返现促销模式的税后效益效果最差，而赠物、赠 券和会员积分促销模式的税后效益结果相同。 2 促销模式的税后利益比较中的变量分析 正是由于上述方案的比较均建立在大量的假设条件下，假设条件设定的合理性完全能够对比 较的结果产生影响，从而对促销模式的选择和具体筹划方案的设计造成影响，因此，前述既 定条件下的促销模式税后利益比较结果具有一定的局限性。所以，有必要进一步研究上述比 较中所涉及的主要变量（假设条件）对税后利益比较结果的影响。 上述税后利益比较中所涉及的变量主要体现在商品销售毛利率、促销幅度、供应商对促销成 本费用的承担比例等几个方面。下文分别对3个主要变量对税后利

10、益比较结果的影响程度 分析如下： 2.1 毛利率变量对税后利益比较结果的敏感性分析 2.1.1 税后利润基本函数模型的建立与分析 在其他条件既定的情况下，6种促销模式所产生的税后利润P（X）对毛利率变量（X）的基 本函数模型如下：X1为打折促销模式；X2为赠物促销模式；X3为赠券促销模式；X4为返现促销模式； X5为捆绑促销模式；X6为会员积分促销模式 P（X1）=70-100×（1- X1）/（1+17%）×（1-25%） =64.10 X1-19.23 P（X2）= P（X3）= P（X6） =（100-100×（1- X2）-30×（1- X2）/

11、（1+17%）-7.5-100-100×（ 1- X2）/ （1+17%）×25% =89.74 X2-33.14 P（X4）=100 X4/（1+17%）×（1-25%）-30-7.5 =64.10 X4-37.5 P（X5）=100 X5-30（1- X5）/（1+17%）×（1-25%） =83.33 X5-19.23 6种促销模式的税后利润函数曲线如图1所示。 如图1所示，P（X1）和P（X4）函数曲线的斜率是相同的，只是曲线的截距不同，因此 ，两条曲线是平行，并且P（X4）曲线在P（X1）的下方，说明P（X4）永远小于P（X1）。P（X2）、P

12、（X3） 和P（X6）与P（X1）相交于P轴的上方，说明当毛利率 高于交点X值时，P（X2）、P（X3）和P（X6）大于P（X1），当毛利率低于交点X值 时，P（X2）、P（X3）和P（X6）将小于P（X1）。 P（X2）、P（X3）和P（X6）与P（X4）相交于P轴的下方，而只有在毛利率为负值 时，P（X4）才有可能大于P（X2）、P（X3）和P（X6）。 P（X1）和P（X5）在毛利率为零时，相交于P轴的下方 ，且P（X5）曲线在毛利率大于零的情况下，始终处于P（X1）、P（X2）、P（X3） 、P（X6）与P（X4）三条曲线的上方，说明在毛利率大于零的情况下，P（X5）永远 大于其他函数

13、曲线，即捆绑促销方案最佳，打折促销、赠券、赠物和会员积分促销次之，而 最差为返现促销。 2.1.2 税后利润函数模式的均衡点分析 对于打折促销、赠物、赠券和会员积分等4种模式则需要根据促销商品的毛利率水平的不同 进行分析和选择。下面通过计算四种促销模式的毛利率均衡点（如图2），来评价毛利率 水平对4种方案选择的影响： 通过图2可以看出，当P（X1）= P（X2）= P（X3）= P（X6）时，得到均衡解54. 25%，4种促销模式在毛利率水平为54.25%时的税后净利润没有差异，但当毛利率水平54. 25%时，P（X2）= P（X3）= P（X6）P（X1）；当毛利率水平54.25%时，P（X

14、 2）=P（X3）= P（X6）P（X1）。 2.1.3 毛利率变量敏感性分析结论 通过上述“毛利率对各种促销模式的税后利益比较结果的影响程度”的分析，可以看出，既 定条件下的各种促销模式的税后利益比较结果具有一定的局限性，不同企业和不同的商品之 间存在较大的差异性，而据此进行税收筹划方案的设计和对促销模式做出选择，是不够科学 可行的。因此，在对企业促销活动进行税收筹划时，需要根据本企业的实际经营情况和盈利 水平进行。2.2 促销幅度变量对税收利益比较结果的敏感性分析 针对促销幅度大小的设计，经零售专家研究证实，促销幅度低于20%，很难收到满意的促销 效果；促销幅度超过50%，则会给消费者质量

15、次劣的不良感觉。而从财务的角度看，一方面 应预测该促销幅度所能带来销售额的扩大幅度，以满足以销售额扩大所带来的利润空间来弥 补因利润率降低而造成的损失；另一方面，要寻找促销幅度的盈亏平衡点，以保证在无销售 增量的前提下实现盈亏平衡。因此，在假设其他变量既定的情况下，通过计算优惠幅度盈亏 平衡点和对税后净利润的敏感性分析，达到对促销方案评价和选择的目的。 2.2.1 税后利润函数模型的建立与分析 目前，企业的综合毛利率平均在20%左右，其中百货业态的平均毛利率水平约为25%；综合超 市 业态的平均毛利率水平约为15%；电器连锁专业店的平均毛利率水平约为7%8%。正是由于 企 业各种经营业态的毛利

16、率水平存在较大差异，因此，对折扣幅度均衡点的分析需要区别百货 、综合超市和电器连锁专业店3个主要经营业态分别进行建立与分析。 2.2.2.1 百货业态。在目前国内商业企业的百货业态的平均毛利率水平25%的情况下，假设各种促销模式拟采取 的促销幅度变量X，各种促销模式下税后利润的函数为P（X1）、P（X2）、P（X3）、 P（X4）、P（X5）和 P（X6），其中：X1为打折促销模式；X2为赠物促销模式； X3为赠券促销模式；X4为返现促销模式；X5为捆绑促销模式；X6为会员积分促销模 式。 P（X1）=100（1- X1）-100×（1-25%）/（1+17%）×（1-25

17、%） = 16.03-64.10 X1 P（X2）=P（X3） = P（X6） =100-100×（1-25%）-100X 2×（1-25%）/（1+17%）-（100×25%+100 X 2 ）/（1+17%）×25%-100 X2/（1-20%）×20% =16.03-110.47 X2 P（X4）=100×25%/（1+17%）×（1-25%）-100 X4-100 X4/（1-20%） ×20% =16.03-125 X4 P（X5）=100-100×（1-25%）-100 X5×（1-

18、25%）/（1+17%）× （1-25%）-100 X5/（1-20%）×20% =16.03-73.08 X5 当P（X）=0时，税后净利润曲线达到盈亏平衡点，6种促销模式下的盈亏平衡点分别为：X 1 = 25%；X2= X3= X6 = 14.51%；X4 = 12.82%；X5 = 21.93%。 6种促销模式的对促销幅度变化的税后净利润函数曲线如图3所示。 如图3所示，在采取相同促销幅度的情况下，P（X4）处于6条曲线的最下方，而P（X1）却处于6条曲线的最上方，且在优惠幅度为零时，六条函数曲线均相交于P（X）=16.03 处。这就说明企业的百货经营业态在采取相同优

19、惠幅度的情况下，P（X1）P（X5） P（X2）= P（X3）= P（X6）P（X4），“打折促销”的促销模式最优。 通过上述盈亏平衡分析可以得出下列结论：打折促销模式下，企业可以承受的促销幅度25% 最大，即7.5折；返现促销模式可以承受的促销幅度12 82%最小，即约8 7折；而捆绑促销 模式可以承受的促销幅度为21.93%，即约7.8折；赠券、赠物和积分销售模式可以承受的促 销幅度为14.51%，即 8.5 折。同时，也可以看出在百货经营业态目前平均毛利率水平25% 的情 况下，企业不做任何的促销活动时的净利润率空间仅有16.03%左右，利润空间有限，因此， 对促销活动的税收筹划工作就显

20、得较为重要。 2.2.2.2 综合超市业态。在目前企业的综合超市业态的平均毛利率水平15%的情况下，假设各种促销模式拟采取的促 销幅度变量x，各种促销模式下税后利润的函数为P（X1）、P（X2）、P（X3）、P （X4）和 P（X5），其中：X1为打折促销模式；X2为赠物销售模式；X3为赠券促 销模式；X4为返现促销模式；X5为捆绑促销模式；X6为会员积分促销模式。 P（X1）=100（1- X1）-100×（1-15%）/（1+17%）×（1-25%） = 9.61-64.10X1 P（X2） =P（X3）= P（X6）=100-100×（1-15%）-100

21、X2× （1-15%）/（1+17%）-（100×15%+100 X2）/（1+17%）×25%-100 X2/（1-20%）×20%= 9.61-119.02 X2 P（X4）=100×15%/（1+17%）×（1-25%）-100 X4-100 X4/（1-20% ）×20% = 9.61-125 X4 P（X5）=100-100×（1-15%）-100 X5×（1-15%）/（1+17%）×（1- 25%）-100 X5/（1-20%）×20%=9.61-79.49 X5 当P（

22、X）=0时，税后净利润曲线达到盈亏平衡点，6种促销模式下的盈亏平衡点分别为：X1= 14.99% ；X2=X3=X6=8.07%；X4 = 7.69%；X5 = 12.09%。 在6种促销模式下，促销幅度变量对税后利润函数曲线如图4所示。 如图4所示，在采取相同促销幅度的情况下，P（X4） 处于6条曲线的最下方，而P（X 1）却处于6条曲线的最上方，且在优惠幅度为零时，6条函数曲线均相交于P（X）=9.61 处。这就说明目前企业的综合超市业态在采取相同优惠幅度的情况下，P（X1）P（X5 ）P（X2）= P（X3）= P（X6）P（X4），打折促销模式最优。 通过上述盈亏平衡分析可以得出下列结

23、论：打折促销模式下，企业可以承受的促销幅度15% 最大，即8.5折；返现促销模式可以承受的促销幅度 7.69% 最小，即约9.3折；而捆绑促 销模 式可以承受的促销幅度为12.09%，即约8.8折；赠券、赠物和积分销售模式可以承受的促销 幅度为8.07%，即约9.2折。同时，也可以看出在综合超市经营业态目前平均毛利率水平15% 的情况下，企业不做任何的促销活动时的净利润率空间仅有9.61%左右，利润空间十分有限 ，因此，对促销活动的税收筹划工作就显得非常的重要。 2.2.2.3 电器连锁业态。在目前国内商业企业的电器连锁业态的平均毛利率水平8%的情况下，假设各种促销模式拟采 取的促销幅度变量x

24、，各种促销模式下税后利润的函数为P（X1）、P（X2）、P（X3） 、P（X4）和 P（X5），其中：X1为打折促销模式；X2为赠物销售模式；X3为 赠券促销模式；X4为返现促销模式；X5为捆绑促销模式；X6为会员积分促销模式。 P（X1）=100（1- X1）-100×（1-8%）/（1+17%）×（1-25%） = 5.13-64.10X1 P（X2）=P（X3）= P（X6）=100-100×（1-8%）-100 X2×（1-8 %）/(1+17%）-（100×8%+100 X2）/（1+17%）×25%-100 X2/（1-2

25、0% ）×20%= 5.13-125 X2 P（X4）=100×8%/（1+17%）×（1-25%）-100 X4-100 X4/（1-20%）×20% =5.13-125 X4 P（X5）=100-100×（1-8%）-100 X5×（1-8%）/（1+17%）×（1-25 %）-100 X5/（1-20%）×20% =5.13-83.97 X 5 当P（X）=0时，税后净利润曲线达到盈亏平衡点，6种促销模式下的盈亏平衡点分别为：X1 = 8%；X2 = X3 = X4 = X6= 4.1%；X5 = 6.11%

26、。 在6种促销模式下，促销幅度变量对税后利润的函数曲线如图5所示。 如图5所示，在采取相同促销幅度的情况下，P（X2）=P（X3）=P（X4） =P（X6）处于6条曲线的最下方，而P（X1）却处于6条曲线的最上方，且在优 惠幅度为零时，6条函数曲线均相交于P（X）=5.13处。这就说明目前企业的电器连锁业态 在采取相同优惠幅度的情况下，P（X1）P（X5）P（X2）= P（X3）=P（X4） =P（X6），打折促销的促销模式最优。 通过上述盈亏平衡分析可以得出下列结论：打折促销模式下，企业可以承受的促销幅度8%最 大，即9.2折；其次为捆绑促销模式可以承受的促销幅度为6.11%，即约9.4折；赠券、赠物 、返现和积分销售模式可以承受的促销幅度为4.1%最小，即约9.6折。同时，也可以看出在 电器连锁经营业态目前平均毛利率水平8