会计学与参考答案-第七章决策会计ppt课件

1、第一节第一节 决策的意义及其分类决策的意义及其分类 一、决策的意义一、决策的意义 所谓决策，是根据当前的条件和对未来发展所谓决策，是根据当前的条件和对未来发展情况的预测分析，为了达到一定的目标而在多种情况的预测分析，为了达到一定的目标而在多种可供选择的方案中，选择并决定采用一个最优方可供选择的方案中，选择并决定采用一个最优方案的过程。案的过程。 二、决策的分类二、决策的分类 1、短期决策和长期决策、短期决策和长期决策 按影响时间的长短可分为短期决按影响时间的长短可分为短期决策和长期决策。短期决策其影响一般策和长期决策。短期决策其影响一般只涉及到一年内的收支和盈亏，实现只涉及到一年内的收支和盈亏

2、，实现现有技术和经营条件的最优利用，争现有技术和经营条件的最优利用，争取最佳经营效益的决策。它包括：产取最佳经营效益的决策。它包括：产品生产安排上的选择、自制或外购零品生产安排上的选择、自制或外购零部件的选择、出售或进一步加工的选部件的选择、出售或进一步加工的选择、不同生产方法的选择等生产、销择、不同生产方法的选择等生产、销售决策和与其相关的定价决策、存货售决策和与其相关的定价决策、存货决策等。而长期决策是指对生产经营决策等。而长期决策是指对生产经营在一年以上、较长期间内由持续影响在一年以上、较长期间内由持续影响的决策。如厂房的新建、改建、扩建，的决策。如厂房的新建、改建、扩建，机器设备的购置

3、更新，新产品的试制机器设备的购置更新，新产品的试制和现有产品的改造等。和现有产品的改造等。2、确定型决策、风险型决策和不确定型决策、确定型决策、风险型决策和不确定型决策（1） 确定型决策确定型决策 确定型决策是指各种备选方案所需的条件都确定型决策是指各种备选方案所需的条件都是已知的，且一个方案只有一个确定结果的那种是已知的，且一个方案只有一个确定结果的那种决策。决策。（2） 风险型决策风险型决策 风险型决策是指尽管各种备选方案所需的条风险型决策是指尽管各种备选方案所需的条件是已知的，但表现出若干种变动趋势，可通过件是已知的，但表现出若干种变动趋势，可通过预测确定其客观概率，每一方案的执行都会出

4、现预测确定其客观概率，每一方案的执行都会出现两种或两种以上不同结果的那种决策。两种或两种以上不同结果的那种决策。（3） 不确定型决策不确定型决策 不确定型决策是指各种备选方案所需的条件不确定型决策是指各种备选方案所需的条件表现出多种变动趋势，其发生的概率只能靠主观表现出多种变动趋势，其发生的概率只能靠主观判断才能确定，每一方案的执行都会出现两种或判断才能确定，每一方案的执行都会出现两种或两种以上不同结果的那种决策。这种决策的可靠两种以上不同结果的那种决策。这种决策的可靠性最差，一般只能依据决策者的经验做主观的判性最差，一般只能依据决策者的经验做主观的判断。断。 3、程序化决策和非程序化决策、程

5、序化决策和非程序化决策 按决策组织活动的性态或解决问题的方式不同，决策按决策组织活动的性态或解决问题的方式不同，决策可分为程序化决策与非程序化决策。程序化决策指可可分为程序化决策与非程序化决策。程序化决策指可按照既定的程序来进行工作的决策。如经常性的业务按照既定的程序来进行工作的决策。如经常性的业务工作和管理工作。非程序化决策是属于新规定的、非工作和管理工作。非程序化决策是属于新规定的、非例行的、呈非程序化的决策。例行的、呈非程序化的决策。四、决策的程序四、决策的程序1、判定问题，确定目标、判定问题，确定目标-这是决策的这是决策的前提前提 2、提出备选方案、提出备选方案 3、比较备选方案、比较

6、备选方案 4、选择方案，制订决策、选择方案，制订决策 5、决策方案的实施与反馈、决策方案的实施与反馈 反响反响3. 3. 比较评价方案比较评价方案1. 判定问题确定目标判定问题确定目标2. 2. 提出备选方案提出备选方案4. 4. 选择确定方案选择确定方案5. 5. 执行决策执行决策6.6.核查与控制核查与控制决策程序图决策程序图一、相关成本一、相关成本Relevant Costs） 相关成本是与决策有关联的成本，也就是相关成本是与决策有关联的成本，也就是进行决策分析时必须认真加以考虑的各种形式进行决策分析时必须认真加以考虑的各种形式的未来成本。的未来成本。 1、差别成本、差别成本:(Diff

7、erential Cost)几个备选方几个备选方案预期成本的差额案预期成本的差额. 相关概念相关概念:差别收入和差别利润。差别收入和差别利润。 2、机会成本、机会成本(Opportunity Cost） 机会成本是指在决策分析过程中，从各个被选方机会成本是指在决策分析过程中，从各个被选方案选取某种最优方案而放弃次优方案所丧失的潜在利案选取某种最优方案而放弃次优方案所丧失的潜在利益，也称益，也称“择机代价或机会损失。择机代价或机会损失。 3、边际成本、边际成本(Marginal Cost） 边际成本是指业务量向无限小变化时，成本的变边际成本是指业务量向无限小变化时，成本的变动数额动数额 。在实际

8、中是指：在生产能量的相关范围内，。在实际中是指：在生产能量的相关范围内，每增加或减少一个单位所引起的成本变动。每增加或减少一个单位所引起的成本变动。 4、专属成本、专属成本(Special Cost） 专属成本是指可以明确地归属与某种，某专属成本是指可以明确地归属与某种，某批或某个部门的固定成本，也称批或某个部门的固定成本，也称“特定成本特定成本”。 5、付现成本、付现成本(Out-of-Pocket Cost） 由于某项决策而引起的需要在未来动用现由于某项决策而引起的需要在未来动用现金支付的成本。金支付的成本。 二、无关成本二、无关成本Irrelevant Costs） 过去已经发生，或虽未

9、发生但对未来决策没过去已经发生，或虽未发生但对未来决策没有影响的成本，也就是在决策分析时可以舍弃，有影响的成本，也就是在决策分析时可以舍弃，无须加以考虑的成本。无须加以考虑的成本。1、沉没成本、沉没成本Sunk Cost） 由于过去发生的决策所引起，并已经支付过由于过去发生的决策所引起，并已经支付过款项而发生的成本。这类成本一般过去已经发生，款项而发生的成本。这类成本一般过去已经发生，当然就无法由现在或将来的任何决策所能变更的当然就无法由现在或将来的任何决策所能变更的成本，也称成本，也称“旁置成本或旁置成本或“沉入成本沉入成本”。 2、历史成本、历史成本Historical Cost） 根据过

10、去实际已经发生的支出而计算的成本，根据过去实际已经发生的支出而计算的成本，也称也称“实际成本实际成本”（Actual Cost）。）。 二、二、 短期决策分析常用的方法短期决策分析常用的方法1、本量利分析法、本量利分析法 (CVP Analysis Method) 在决策分析凡是根据各个备选方案的成在决策分析凡是根据各个备选方案的成本本,业务量与利润三者之间的依存关系来确定业务量与利润三者之间的依存关系来确定在什么情况哪个方案最优。在什么情况哪个方案最优。2、差量分析法、差量分析法Differential analysis Method） 企业根据这两个备选方案间的差量收入、企业根据这两个备选

11、方案间的差量收入、差量成本计算出差量损益，从而进行最优方案差量成本计算出差量损益，从而进行最优方案的选择，这就是差量分析法。的选择，这就是差量分析法。3、边际贡献分析法、边际贡献分析法(Contribution Analysis Method） 所谓边际贡献法是指用有关方案的边际贡所谓边际贡献法是指用有关方案的边际贡献总额指标作为决策评价指标的一种方法。献总额指标作为决策评价指标的一种方法。 三、三、 短期决策的内容短期决策的内容（一生产决策（一生产决策 1. 新产品开发的决策分析新产品开发的决策分析 新产品开发的决策是指企业利用现有的剩新产品开发的决策是指企业利用现有的剩余生产能力，或利用过

12、时的老产品腾出来的生余生产能力，或利用过时的老产品腾出来的生产能力，投产哪种或哪几种新产品的决策分析产能力，投产哪种或哪几种新产品的决策分析方法。方法。 2. 亏损产品是否停产的决策亏损产品是否停产的决策 亏损产品是否停产的决策是指企业在生产多亏损产品是否停产的决策是指企业在生产多品种产品时，如果某一种产品出现了亏损，那么品种产品时，如果某一种产品出现了亏损，那么是否继续按照原有规模生产该种产品。是否继续按照原有规模生产该种产品。 3. 零部件自制或外购的决策分析零部件自制或外购的决策分析 很多企业都存在着零部件自制或外购决策问很多企业都存在着零部件自制或外购决策问题的决策。有时是由于企业任务

13、过多，有必要将题的决策。有时是由于企业任务过多，有必要将某些零星加工扩散到外部；有时则生产任务不足，某些零星加工扩散到外部；有时则生产任务不足，为充分利用自身的生产能力，就需将原来的外购为充分利用自身的生产能力，就需将原来的外购改成自制。改成自制。 4. 半成品是否深加工的决策半成品是否深加工的决策 半成品是否深加工的决策，是指企业对于那半成品是否深加工的决策，是指企业对于那种既可以直接出售，又可以经过深加工成产成品种既可以直接出售，又可以经过深加工成产成品之后再出售的半成品所作的决策，它属于互斥方之后再出售的半成品所作的决策，它属于互斥方案，涉及到案，涉及到“将半成品深加工为产成品的方案将半

14、成品深加工为产成品的方案和和“直接出售半成品两个备选方案。直接出售半成品两个备选方案。 （二）定价决策（二）定价决策 1、特别订货的定价决策分析、特别订货的定价决策分析 所谓特别订货，就是指企业在正常经所谓特别订货，就是指企业在正常经营过程中利用其剩余生产能力而接受的特营过程中利用其剩余生产能力而接受的特殊价格的临时订货。殊价格的临时订货。2、 确定产品最优售价的决策分析确定产品最优售价的决策分析 最优售价的确定需从边际成本和边际最优售价的确定需从边际成本和边际收入着手分析。边际收入等于边际成本时收入着手分析。边际收入等于边际成本时的利润总额最大，此时的销售价格也就是的利润总额最大，此时的销售

15、价格也就是最优价格。最优价格。 第三节第三节 长期投资决策长期投资决策 长期投资决策又称资本支出决策，长期投资决策又称资本支出决策，是指需投入大量资金，获取报酬或收是指需投入大量资金，获取报酬或收益的持续期间超过一年以上，并能在益的持续期间超过一年以上，并能在较长时间内影响企业经营获利能力的较长时间内影响企业经营获利能力的投资。投资。 长期投资决策方案的评价基础主长期投资决策方案的评价基础主要有两个：一是现金流量，二是货币要有两个：一是现金流量，二是货币时间价值。与评价基础相联系，长期时间价值。与评价基础相联系，长期投资决策方案评价方法也可分为两大投资决策方案评价方法也可分为两大类：非贴现法与

16、贴现法。类：非贴现法与贴现法。 一、一、 长期投资决策的评价基础长期投资决策的评价基础（一）（一） 现金流量现金流量 现金流量是指项目从筹划、设计、施工、投现金流量是指项目从筹划、设计、施工、投产，直至报废或转让为止的整个期间现金流产，直至报废或转让为止的整个期间现金流入量与现金流出量的总称。这里的入量与现金流出量的总称。这里的“现金是广现金是广义的概念，它不仅包括各种货币资金，而且还应义的概念，它不仅包括各种货币资金，而且还应包括投资项目涉及的非货币资源的变现价值。包括投资项目涉及的非货币资源的变现价值。 p现金流出量现金流出量p长期投资方案的现金流出量是整个投资及其回收过程长期投资方案的现

17、金流出量是整个投资及其回收过程中所发生的实际现金支出，主要包括：中所发生的实际现金支出，主要包括： 投放在固定资投放在固定资产上的资金；投产前垫支的流动资金；投产后为开展正产上的资金；投产前垫支的流动资金；投产后为开展正常经营活动而需投放在流动资产上的资金。常经营活动而需投放在流动资产上的资金。p现金流入量现金流入量p 现金流入量是整个投资及回收过程中的实际现金现金流入量是整个投资及回收过程中的实际现金收入，主要包括：收入，主要包括： 经营收入、固定资产残值收入和垫经营收入、固定资产残值收入和垫支流动资金的回收。支流动资金的回收。 p现金净流量现金净流量NCF）p 现金净流量现金流入量现金流出

18、量现金净流量现金流入量现金流出量（二）（二） 货币时间价值货币时间价值 货币时间价值是指货币随着时间的推延货币时间价值是指货币随着时间的推延而形成的增值。而形成的增值。1、复利终值、复利终值 货币时间价值一般用复利计算。复利货币时间价值一般用复利计算。复利就是就是“利滚利利滚利”，即每期利息加入该期本金，即每期利息加入该期本金作为下期计算利息的本金的一种计算本利作为下期计算利息的本金的一种计算本利和的方法。和的方法。 SP1in 式中：式中：S表示复利终值；表示复利终值；P表示本金；表示本金；i表示利率；表示利率；n表示期数。其中表示期数。其中1in称称为复利终值系数，表示本金为为复利终值系数

19、，表示本金为1元时，元时，n期期末的复利终值。末的复利终值。 2. 复利现值复利现值 现值是指若干期后一定量货币的现在价值。计算现现值是指若干期后一定量货币的现在价值。计算现值的意义恰好与计算终值的意义相反，计算终值是从已值的意义恰好与计算终值的意义相反，计算终值是从已知现在的投资金额、利率和时期，从而测算投资的终值。知现在的投资金额、利率和时期，从而测算投资的终值。反之，计算现值则是从已知将来值终值）、利率和时反之，计算现值则是从已知将来值终值）、利率和时期，来测算现在需投资的金额。其计算公式如下：期，来测算现在需投资的金额。其计算公式如下： P S （1i）-n 式中：式中：P表示复利现值

20、；表示复利现值；S表示复利终值；表示复利终值；i表示利表示利率；率；n表示期数。其中称为复利现值系数，它与复利终表示期数。其中称为复利现值系数，它与复利终值系数互为倒数。它表示若干期后的一元钱相当于现在值系数互为倒数。它表示若干期后的一元钱相当于现在的价值。的价值。 n) i1 (SP3. 年金终值 年金是指一定时期内每隔相同时间连续收入或付出相等金额的款项，也称等额系列收付款项。计算公式为： 式中： FA表示普通年金终值；A表示年金；i表示利率；n表示全部年金的计息期数。其中称为普通年金终值系数，记作FA/A，i，n） 4. 年金现值 年金现值是指一定时期内，每期期末等额收入或支出的复利现值

21、之和。它和年金终值恰恰相反，年金终值好似先零存后整取；而年金现值则是先整存后零取。其计算公式如下： 式中： PA表示普通年金现值；i表示利率；N表示全部年金的计息期数。其中称为普通年金现值系数，记作PA/A，i，n），可查一元年金现值表求得。二、二、 长期投资决策的评价方法长期投资决策的评价方法 长期投资决策的评价方法，按是否考虑货长期投资决策的评价方法，按是否考虑货币时间价值分为非贴现法和贴现法两大类。非币时间价值分为非贴现法和贴现法两大类。非贴现法的评价指标有年平均投资利润率和投资贴现法的评价指标有年平均投资利润率和投资回收期两种；贴现法的评价指标包括净现值、回收期两种；贴现法的评价指标包

22、括净现值、现值指数和内含报酬率。现值指数和内含报酬率。（一）（一） 年平均投资报酬率年平均投资报酬率ARR）1. 计算原理计算原理 年平均投资报酬率是指一定的年平均投资年平均投资报酬率是指一定的年平均投资额所取得的年平均利润。其计算公式如下：额所取得的年平均利润。其计算公式如下：年平均投资额年平均利润年平均报酬率100年平均投资额年平均利润年平均报酬率1002. 择优原则择优原则 对于独立方案，只要将计算的年平均投资报对于独立方案，只要将计算的年平均投资报酬率与预先确定的基准投资报酬率进行比较；若酬率与预先确定的基准投资报酬率进行比较；若计算的年平均投资报酬率计算的年平均投资报酬率基准投资报酬

23、率，方基准投资报酬率，方案可行；反之，方案不可行。案可行；反之，方案不可行。 对于互斥方案，则在可行方案中选择年平均对于互斥方案，则在可行方案中选择年平均投资报酬率高者。投资报酬率高者。3. 评价评价 年平均投资报酬率的主要优点是：年平均投资报酬率的主要优点是： 简单、简单、明了，易于理解和掌握，以利润作为计算基础，明了，易于理解和掌握，以利润作为计算基础，易于资料的收集。但是没有考虑到货币时间价易于资料的收集。但是没有考虑到货币时间价值，忽略了现金流动的时间分布，以利润为计值，忽略了现金流动的时间分布，以利润为计算基础，而不是以现金流量为计算基础，难以算基础，而不是以现金流量为计算基础，难以

24、正确地反映出投资项目的真实效益。正确地反映出投资项目的真实效益。3、静态投资回收期、静态投资回收期 （二）（二） 投资回收期投资回收期PP）1. 计算原理计算原理 所谓投资回收期即投资还本年限，是以所谓投资回收期即投资还本年限，是以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间。项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间。它是反映项目投资回收能力的重要指标。其它是反映项目投资回收能力的重要指标。其计算公式为：计算公式为： 当年净现金流量绝对值上年累计净现金流量的年份数金流量开始出现正值的投资回收期累计净现12. 择优原则择优原则 对于独立方案，只要将评价项目的投资对于独立方案，只要将评价项目的投资回收期与预先

25、设定的基准投资回收期相比较，回收期与预先设定的基准投资回收期相比较，如果计算出来的投资回收期如果计算出来的投资回收期基准投资回收期，基准投资回收期，方案可行；反之，方案不可行。方案可行；反之，方案不可行。 对于互斥方案，则在可行方案中选择投资对于互斥方案，则在可行方案中选择投资回收期短的方案。回收期短的方案。3. 评价评价 投资回收期是以收回某项投资金额所需的投资回收期是以收回某项投资金额所需的时间长短，作为判断方案是否可行的依据，计时间长短，作为判断方案是否可行的依据，计算简单，易于操作和理解。算简单，易于操作和理解。 缺点主要有：首先缺点主要有：首先没有考虑货币时间价值，将若干年后的现金流

26、没有考虑货币时间价值，将若干年后的现金流入与现在的现金流入等量齐观，其次，它考虑入与现在的现金流入等量齐观，其次，它考虑的净现金流量仅仅考虑了净现金流量中小于、的净现金流量仅仅考虑了净现金流量中小于、等于投资支出的部分，没有考虑投资回收期后等于投资支出的部分，没有考虑投资回收期后的现金流量，因而有一定的局限性。的现金流量，因而有一定的局限性。 （三） 净现值NPV）1. 计算原理 净现值是指项目按部门或行业的基准收益率或设定的折现率，将各年的净现金流量折现到零年或建设期初的现值之和。其公式为： 式中： Ak表示k期的净现金流量；A表示初始投资额；i表示折现率。n1k0k-kAi)1ANPV（2

27、. 择优原则 净现值指标是反映投资项目在整个寿命期内总的获利能力的动态评价指标。对于独立方案，净现值0时，可以考虑接受方案；若净现值0时，则方案不能接受。 对于互斥方案，则在可行方案中选择净现值最大的方案。 3. 评价评价 净现值考虑了货币时间价值因素对未来不同净现值考虑了货币时间价值因素对未来不同时期现金流量的影响，使相关方案的现金流入量时期现金流量的影响，使相关方案的现金流入量与流出量具有可比性，能较好的反映各投资方案与流出量具有可比性，能较好的反映各投资方案的经济效果，但是当不同方案的投资额不同时，的经济效果，但是当不同方案的投资额不同时，单纯看净现值的绝对量不能做出正确的评价。单纯看净

28、现值的绝对量不能做出正确的评价。（四）（四） 现值指数现值指数PI）1. 计算原理计算原理 现值指数是指投资项目未来报酬净现金现值指数是指投资项目未来报酬净现金流量的总现值与原始投资额的比率。其公式流量的总现值与原始投资额的比率。其公式为：为：0n1kkkA) i1 (A现值指数2. 择优原则择优原则 对于单一方案项目，现值指数大于或等于对于单一方案项目，现值指数大于或等于1时，方案才能接受，反之应放弃。对互斥方案进时，方案才能接受，反之应放弃。对互斥方案进行比较时，应选择现值指数最大的方案。行比较时，应选择现值指数最大的方案。 3. 评价评价 现值指数法与净现值法一样都考虑了货币现值指数法与净现值法一样都考虑了货币时间价值，但净现值法是用绝对数来表示，而时间价值，但净现值法是用绝对数来表示，而现值指数法用相对数表示，从两者的计算公式现值指数法用相对数表示，从两者的计算公式中可以得出，凡是净现值大于零的方案，其现中可以得出，凡是净现值大于零的方案，其现值指数一定大于值指数一定大于1。作为一种评价投资回收能。作为一种评价投资回收能力的相对指标，现值指数法使投资