精华制药：华泰证券股份有限公司关于公司调整募集资金项目投资的核查意见 2011-03-03

1、华泰证券股份有限公司关于南通精华制药股份有限公司调整募集资金项目投资的核查意见华泰证券股份有限公司(以下简称“华泰证券”或“保荐机构”作为南通 精华制药股份有限公司(以下简称“精华制药”或“公司”首次公开发行股票 并上市的保荐机构,根据证券发行上市保荐业务管理办法、 深圳证券交易 所股票上市规则 和 深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引 等有 关规定, 对精华制药调整募集资金项目投资的事项进行了审慎核查, 核查情况如 下:一、 募集资金投资项目原计划情况精华制药于 2010年 1月 20日公开发行人民币普通股(A 股 2,000万股,每股 面 值 1.00元 , 发 行 价 为 每 股

2、 人 民 币 19.80元 , 募 集 资 金 总 额 为 人 民 币 396,000,000.00元, 扣除承销费用、 保荐费用及公司发生的其他发行费用后, 募 集资金净额为人民币 372,168,972.00元。精华制药首次公开发行募集资金拟用于投资建设 “金荞麦胶囊 (片剂 技术 改造”项目、 “王氏保赤丸扩产增效及功能创新”项目和“正柴胡饮颗粒技术改 造”项目,投资总额为 18,826万元。募集资金投资项目情况具体如下: 上述募集资金投资项目建成后, 将扩大现有王氏保赤丸、 金荞麦片、 正柴胡 饮颗粒三种产品的生产规模, 并新增金荞麦胶囊剂型产品, 进一步丰富产品规格, 其中:1、金荞

3、麦胶囊(片剂技术改造项目。该项目建成达产后,将新增金荞麦 片 1.5亿片共 500万盒、金荞麦胶囊 1.5亿粒共 625万盒的产能;2、王氏保赤丸扩产增效及功能创新项目。项目建成达产后,公司将新增王氏保赤丸 1.2亿支的产能;3、正柴胡饮颗粒技术改造项目。项目建成达产后,公司将新增正柴胡饮颗 粒 3,750万袋共计 625万盒的产能。二、 调整募集资金项目投资具体情况现公司经营层考虑如在项目原址建设中成药前道加工车间,由于场地有限, 将不利于中药品种的后续发展。 同时, 考虑到近年来国内中药材供应情况变化态 势, 公司委托安徽省四方综合设计研究有限公司 (实施募集资金项目可行性研究 的单位 进

4、行了项目调整和投资概算规划。 项目调整后原项目产能设计规模不变, 同时在国内中药材集散中心的安徽亳州启动建设中药材加工基地项目, 并与南通 总部调整后募集资金项目配套。调整后项目投资情况: 以上项目调整后总投资 9,012万元, 原募集资金项目总投资结余 9,814万元 (含流动资金 。三、拟调整募集资金项目投资后结余资金的安排公司现有用于发展中药产品的场地有限, 精华制药拟根据现行中药材市场供 应状况并结合公司自身经营实际情况, 拟将上述项目调整结余的 9,814万元资金 用于在中药材产地、交易集散中心安徽亳州另行觅地投资建设中药材加工基地, 基地职能包括中药提取、饮片、种植、贸易等。在与南

5、通总部调整后募集资金项 目相配套的同时, 完善公司中药业务产业链, 稳定中药原料供应, 打造中药材种 植、中药饮片、饮片颗粒加工和贸易平台,提高公司中成药业务的竞争能力。四、华泰证券对精华制药调整募集资金项目投资的核查意见经核查,华泰证券认为:1、精华制药调整募集资金项目投资的事项已经公司第二届董事会第四次会 议审议通过,并且全体独立董事发表了同意意见,公司履行了必要的法律程序; 2、精华制药根据募投项目建设的实际情况变化调整募投项目的投资总额和 资金使用计划, 反映了项目建设的实际情况, 不会对项目原预期产能和盈利能力 带来负面影响。 此次募集资金用途变更符合精华制药募集资金项目的生产经营及 未来发展的需要, 有利于保障募集资金投资项目的原材料供应。 同时, 有利于公 司提高募集资金的使用效率,符合公司发展的实际需要,符合全体股东利益; 3.精华制药调整募集资金项目投资的事项尚需股东大会批准后实施。 本保荐机构对公司调整募集资金项目投资的事项无异议。(本页