商业银行信用管理绩效评价指标体系与模型的构建

1、2003年9月第25卷第5期当代经济科学Modern Economic Science Sep.,2003Vol 125No 15收稿日期:2003-06-20作者简介:史宝平(1972-,陕西西安市人,经济师,西北大学经济管理学院博士研究生。商业银行信用管理绩效评价指标体系与模型的构建史宝平(西北大学经济管理学院,陕西西安710075摘要:本文分析了国内外关于商业银行信用管理绩效评价的现状,提出了商业银行信用管理绩效统计评价的理论依据,构建了统计评价指标体系和商业银行信用管理绩效的评价模型。关键词:商业银行;信用管理;评价指标中图分类号:F830.33文献标识码:A 文章编号:1002-28

2、48(200305-0030-04商业银行以信用为基础配置金融资源,并通过富有效率的信用管理理念和模式对预防和加强其流动性和安全性,防范和化解信用风险起着极其重要的作用。但目前对探索和研究商业银行的信用管理理论和方法的并不多,对研究如何评价商业银行信用管理绩效的就更少。本文试图将商业银行信用管理绩效评价问题进行研究,构建出商业银行信用管理绩效综合评价的指标体系和模型。一、国内外关于商业银行信用管理绩效评价的研究现状(一国外研究现状国外在对信用评价中,通过确立指标体系,采用统计方法、专家系统、神经网络技术等方法,选择和建立回归分析法、多元判别分析法、Logit 法、Probit 法等评估模型,进

3、行信用管理绩效的评价。这些模型已经得到广泛的应用,比较常用的评价模型有:(1Chesser 判别模型。Delton Chesser 采用资产报酬率、资产负债率、固定资产/股东权益、(现金+市场化证券/总资产、营运资本/净销售收入等6个变量进行了Logit 分析,建立Chesser 判别模型,进行信用管理绩效评价。(2ZETA 分析模型。zeta 分析模型是Altman ,Haldeman 和Narayanan 在研究公司破产时提出的一个模型,采用资产报酬率、收入的稳定性、利息保障倍数、赢利积累(用留存收益/总资产来度量、流动比率、资本化率(用五年的股票平均市场值/总长期资本来度量和规模(用公司

4、总资产来度量等7个指标进行回归分析,建立评价模型。(3Logit 分析模型。logit 分析与判别分析的本质差异在于不要求满足正态分布或等方差,其模型采用logistic 函数。由于一般判别分析方法的局限,Logit 分析在预测中得到了相当广泛的应用,1981年以后的研究绝大多数都用Logit 分析。在一些国家建立了许多相应的模型。这些研究包括:Za 2vgren (1985、Lau (1987、G loubos 和Grammatikos (1988、G ilbert 等人(1990、Kasey 和Mc Guiness (1990。在美国和欧洲,信用管理绩效评价引起了学术界和实务界极大的关注,

5、判别方法和模型层出不穷,但迄今为止还没有形成公认的、有效的和统一的方法。(二国内研究现状国内对商业银行信用管理绩效的评价,基本上是采用核心指标法,孤立地用一些指标来评价商业银行在某一个方面信用管理绩效。如在评价资产信用风险管理能力时,采用不良贷款率或贷款逾期率等核心指标;在评价资产信用管理的流动性效果时,采用贷款对存款比例、流动性资产对全部负债比例等指标。尽管核心指标法在评价某一方面的信用管理水平,既简单又实用,而且比较准确地评价该信用管理绩效,但这种方法不能全面评价商业银行信用3管理的绩效,具有一定的局限性。国内采用多指标体系和模型进行商业银行信用管理绩效的评价,在实践中使用不多,从理论和方

6、法上研究的也不多。二、评价指标选择的理论依据面对具体经济问题,依据定性理论进行分析研究,探讨选择指标变量的理论依据是统计方法研究实际问题的重要工序,理论依据的确立直接关系到评价指标体系各因素间的关系,也对评价效果的可信度和合理性产生影响。因此,研究商业银行信用管理绩效的评价问题,就先要认识商业银行信用管理问题。总结前人关于商业银行信用管理理论的研究成果,分析每一个商业银行信用管理理论的成长环境和理论思想,根据商业银行信用管理理论的发展轨迹,我们以为,商业银行信用管理理论的研究将趋向系统化和整体性;而且随着金融理论的深化,管理理论的发展,银行信用业务的变迁,商业银行信用管理现状,商业银行信用管理

7、理论发展将在信息技术、数量分析、模型测算等基础上,向商业银行信用管理系统化方向发展和转变。(一商业银行信用管理概念界定商业银行信用管理是指商业银行信用管理不是一个孤立的、单一的信用关系和信用业务经营管理,而是将商业银行全部信用业务集中起来,进行多重的、综合的、整体的、系统的管理,它的管理目标是为实现银行的“三性”目标服务。按照商业银行信用业务的功能,商业银行信用管理可分为资产信用管理、负债信用管理、资本信用管理和表外信用管理四个子系统。资产信用管理是指商业银行在贷款和投资等资产业务经营中,进行有效的风险控制和管理,建立识别和规避资产信用风险方法和模型技术,实现商业银行的资产赢利性和安全性。负债

8、信用管理是指商业银行依托银行的信誉,通过发行负债如存款、借入资金(同业拆借、向央行借款筹集资金,进行负债信用经营,以满足商业银行发展和流动性需求,预防和控制流动性风险。资本信用管理是指商业银行通过发行股票等方式筹集资本金,并对资本金进行科学管理,建立有效的银行资本金补充机制,预防和规避商业银行的信用风险和流动性风险等,保持公众信心和银行体系安全。表外信用管理是指商业银行在表外信用业务经营中,建立有效的表外风险控制机制,从而增加银行收益。(二商业银行信用管理模式结构商业银行信用管理的模式结构将有效体现其系统管理理论的思想和内容,从而达到评价商业银行信用管理水平的目标。商业银行信用管理理论的模式结

9、构是按照一个多重的、综合的、整体的、系统的信用业务经营管理机制进行设计的。商业银行要达到信用管理的目标,必须将其资产信用、负债信用、资本信用和表外信用作为一个整体,进行系统管理。商业银行通过对资产信用业务的经营(如贷款,控制由于非对称信息存在对信用决策的影响,从而建立一套科学的资产信用经营机制,控制和规避商业银行信用风险;商业银行通过对负债信用业务的经营,建立有效的资金来源渠道,保证其资产信用业务增长所需充足、稳定的资金供给和满足其客户存款支付的流动性需求,树立商业银行良好的同业品质效应和公众形象;商业银行通过对其资本信用业务的经营,建立一套有效的资本金补充机制,既控制其资产信用业务扩张而带来

10、的风险,预防银行信用经营的非预期损失,又保证合理的资本盈利水平,确保银行债权人和社会公众对银行体系的信心;商业银行通过对其表外信用业务的经营,一方面进行业务创新将表内风险转移到表外(如互换业务,规避风险,另一方面扩大收入来源,提高盈利能力。这四种信用的管理是相互联系的,负债信用为资产信用的扩张提供了稳定的资金供给,资产信用通过银行的创造功能,又扩大了其负债信用的增长规模;资产信用的扩张和风险,要求资本金的及时补充,资产信用和表外信用的盈利能力直接关系到资本的收益率,资本信用业务的经营能力又为负债信用和资产信用的增长树立信心;资产信用与表外信用之间的转移,对银行风险的转嫁和资产的处置提供了新的创

11、新思路。商业银行就是通过这四种信用的系统管理,从而实现其通过信用业务的经营,达到商业银行信用管理目标与银行管理“三性”目标的相统一。三、商业银行信用管理绩效评价指标体系的构建(一指标选取的标准与原则在指标的构建上,必须从信用管理的理论内涵出发,真正反映它的经济价值和技术价值,运用恰当的指标反映商业银行信用管理水平。科学的指标建立还必须遵循两个基本的评价标准:一是指标的有13效性(Validity ,又称指标效度,它描述的是指标概念与所反映现象内容的一致性;二是指标的可靠性(Reliability ,又称信度,它描述的是指标值重复观测结果的一致性特征(王庆石,1994。所以,构建商业银行信用管理

12、水平的评价指标和指标体系,必须在进行深刻的理论分析基础上,一方面要准确反映商业银行信用管理水平的内在规定性,考虑构建的每一个指标间的信息是否重叠,影响评价的效果;另一方面要反映信用管理全过程,确保指标的连续性、可比性和可操作性,实现构建指标效度和信度的统一。同时我们在构建指标时必须遵循如下原则:一是全面性。建立绩效评价模型的根本目的是考察商业银行的信用管理效果,判断银行的风险控制力和发展潜力,鉴别银行的整体运作是否健康。因此,指标体系要全面反映银行信用管理的流动性、安全性和盈利性等普遍原则;二是层次性。在多指标、多层次的评价体系中,指标设置要体现各目标层的信息接轨性;三是前沿性。在模型指标的选

13、择时,要注意尽量与国际通行的体系接轨,特别要反映即将推行的“新巴塞尔协议”关于监管的要求。(二评价指标的设置根据商业银行信用管理理论内容,按照评价模型的设计思路和评价指标设置的原则与标准,本文关于商业银行信用管理绩效评价指标体系设置为4类16个指标:(1资产信用管理评价类。该类共设置5个指标(X1X5,分别为贷款逾期率X1(违约贷款/总贷款;不良资产率X2(按五级分类不良资产/全部资产;贷款利息回收率X3(实收利息/应收利息;资产增长率X4;资产收益率X5(税后利润/资产总额。(2负债信用管理评价类。该类设置6个指标(X6X11,分别为:资金备付率X6(在人民银行的备付金存款平均余额+库存现金

14、平均余额/各项存款平均余额;存款增长率X7;借入资金比率X8(拆入资金额+向央行借款额/各项存款余额;流动资产与存款比率X9;个人存款比率X10(个人存款/全部存款;客户满意率X11。(3资本信用管理评价类。该类设置2个指标(X12X13,为资本充足率X12(资本/风险资产;资本收益率X13(税后利润/资本。(4表外信用管理评价类。该类设置3个指标(X14X16,为表外收入比率X14(表外收入/银行全部收入;银行垫款比率X15(银行垫款/银行表外业务担保总额;资产证券化比率X16(证券化贷款/总贷款 。图1商业银行信用管理绩效评价指标体系四、商业银行信用管理绩效评价模型的构造(一模型构建的系统

15、设计思路评价模型要全面系统反映商业银行信用管理过程,克服以往对商业银行信用管理水平评价的片面性和单一性。评价模型的总体构建要从评价的总体23目标出发,逐层分解,建立系统的、完整的指标体系,体现模型构建的系统性思想。不同信用管理水平的评价指标之间,体现相互联系、相互配合,又各有侧重,形成一个有机的整体,从不同侧面,反映商业银行信用管理的效果。模型评价的技术路线,就是按照评价的总体目标,设置评价指标体系,选择合适的评价方法予以技术支持,组成模型评价的系统设计思路。见下图2: 图2商业银行信用管理水平评价模型设计的技术路线图(二评价方法的选择按照统计学理论关于统计评价的要求,统计评价模型的评价方法要

16、全面、系统地映射出对经济问题的判断,包括评价指标要全面;评价模型选择的权数要科学;能有效解决指标的相关和信息重叠;评价的效果要可靠。目前就信用评价常采用的评价方法有:核心指标法、综合指数法、多目标规划法、多元判别分析法、Logit 分析法、近邻法、人工神经网络分析法等。核心指标法虽然简单,易操作,但不能达到全面评价银行信用管理绩效的目标;综合指数法虽然全面利用评价信用管理绩效的全部指标,评价全面,但其权数的选择带有一定的主观性、随意性,缺乏科学性;多目标规划法,在确定某项指标的满意值时带有一定程度的主观随意性;判别分析法、Logit 分析法等方法,采用的评价指标多,增大模型计算量和增加分析问题

17、的复杂性,而且不能有效解决指标间信息的重叠和相关,影响评价模型试算的效果。运用主成分分析法综合评价商业银行信用管理绩效,有如下优势:(1全面性。该方法只要满足n >p 的条件,变量个数可以很多,通过对数据空间的降维,在选择了m 个主分量后,仍有85%以上的数据信息量;(2可比性。该方法中使用的数据都经过标准化的无量纲处理,使指标间具有可比性和可加性;(3科学性。主成分分析建立的评价函数,权数是根据各综合因子的贡献率选择,客观合理。因此,本文选择主成分分析法,建立评价模型。(三运用主成分法构建商业银行信用管理绩效理论评价模型根据前面构建的4类16个评价指标,我们首先进行评价指标的同趋势转化

18、,由于贷款逾期率X1,不良资产率X2,资金备付率X6,借入资金比率X8,银行垫款比率X15是信用管理绩效的逆向指标,为了评价时分析方便,将其转化为正指标,一般用指标值的倒数代替原指标值。其次为了消除各变量间在数量级或量纲上的不同,需要将原始数据进行标准化处理:Xij =(X ij -X j j(1(i =1,2,.n ;j =1,2.p 其中X j 和j分别为第j 个变量的平均值和标准差。将经过标准化的数据进行主成分分析,计算相关阵R 及特征值和特征向量,确定解释主成分即m 个主分量y 1,y 2,y 3.y m ,这m 个主成分分别与评价变量构成m 个线形组合;我们选择每个主分量y i 的方

19、差贡献率i 做为权数,构造商业银行信用管理绩效的综合评价函数:F =1y 1+2y 2+m y m (2其中y i (i =1,2,.m 为第i 个主成分的得分i =i6pi =1i(i =1,2,.m ;i 为y i 的方差;p 是X j 中p 个评价指标因此,式(2就是商业银行信用管理绩效综合评价函数。依据这个理论评价模型,我们利用主成分分析,从16个评价指标中,确定了m 个主成分或综合因子y i ;将标准化的数据代入这m 个综合因子的线形组合,即可计算出n 个样本在这m 个综合因子(下转第96页33欢迎订阅:全国经济学核心期刊全国双十佳社科学报当代经济科学当代经济科学系中华人民共和国教育

20、部主管、西安交通大学主办的中央级大型综合性经济学刊物,是全国经济学核心期刊、首届全国百强社科学报、第二届全国双十佳社科学报、陕西省社会科学一级期刊和陕西省高校十佳学报,并于2001年进入“中国期刊方阵”社科双效期刊行列。它在辟有多种经济研究专栏的同时,特别注重发展自己的个性特色多样性、创新性和外向性。它始终坚持理论与实践的统一,积极研究改革开放的新情况,深入探索社会主义市场经济的新进展,及时报道经济理论研究的新动态,积极为国家的经济改革与发展,为振兴西部与陕西经济,为繁荣与提高学校的教学与科研服务。在21世纪,当代经济科学将以更加饱满的治学热情和更加开放的姿态,面向社会,面向现实,面向世界,力

21、争使刊物成为广大经济理论工作者和实际工作者之友。一刊到手,必有其益。欢迎您订阅当代经济科学。本刊国内统一刊号:CN61-1400/F,国际刊号: ISSN1002-2848,邮发代号:52-4。全年6期,每期定价5.00元,全国各地邮局(所均可订阅,亦可迳向本刊编辑部联系订阅。本刊地址:西安市纬二街西安交通大学财经校区0068信箱电话:(0295222048邮编:710061(上接第33页方面的得分y i;最后利用商业银行信用管理绩效综合评价函数(式2,计算出综合评价得分F,我们通过比较n个样本的F综合得分,即可评价出一个商业银行在不同时期或多个商业银行在同一时期信用管理绩效水平。五、结语本文

22、从建立评价模型的理论依据、评价指标的选择、理论评价模型的构造等几个方面研究了商业银行信用管理绩效综合评价问题,仅仅是对这一问题研究的开始。如果我们要系统地研究商业银行信用管理绩效,还有待进一步验证和研究。首先,这个评价模型,仅仅是从理论上的论述。如果马上就用它去预测、评价、控制和分析,显然是不够慎重的,它需要在实证分析中不断检验,包括统计检验和实证分析后结果的差异性分析,对评价指标进行适度替换和调整、对评价样本容量进行增减等,反复修正模型才能得到一个理想模型。其次,研究商业银行信用管理绩效问题,仅仅排个名次还不够,我们需要通过大量实证分析和对比研究,研究商业银行信用管理绩效级别划分和分类标准,

23、形成一套较完整的商业银行信用管理绩效评价理论。参考文献何晓群,1998:现代统计分析方法与应用,北京:中国人民大学出版社。秦国楼,2002:现代金融中介论,北京:中国金融出版社。孙智英,2002:信用问题的经济学分析,北京:中国城市出版社。王华光,1998:中国国有商业银行制度构建,成都:西南财经大学出版社。王庆石,1994:统计指标导论,大连:东北财经大学出版社。俞乔,邢晓林,曲和磊,1998:商业银行管理学,上海:上海人民出版社。章彰,2002:商业银行信用风险管理,北京:中国人民大学出版社。John B Caouettee,Edward I.Altman,Paul Narayanan,1

24、998.Managing Credit Risk:The Next Great Financial Chal2 lenge,John Wiley&S ons.(责任编辑、校对:李再扬69A Theoretical and Empirical Analysis on China Financial Bubbling s CA I Nan ( Depart ment of Finance , Nankai University , Tianjin 300071 , China velopment of financial system and even t he whole economi

25、c system. Taking financial bubbling in China as t he subject , t his paper lays t he stress on an empirical analysis of t he bubbling level of China financial system based on its causation analysis. In t he empirical s analysis t he paper selects 12 economic indicators from banking system , stock ma

26、rket and foreign exchange market and carries on t he nancial bubbling effectively. Abstract :As one of t he important causes of financial crisis , t he bubbling of finance itself has been a great t hreat to t he normal de2 Key words :financial bubbling ; empirical analysis ; internal value able agri

27、cultural development in our country , and brings fort h t hat t he rural finance should function in five respects. Thus it arrives at in agricultural development wit h China accession to t he WTO. Wit h Merton and Bodie financial function t heory as t he argumen2 s s tegration of t he rural financia

28、l institution system in our country. t he conclusion t hat t he rural financial system in our country must be straightened up and restructured in accordance wit h t he require2 Key words :WTO ; rural financial institution system ; rectification and integration ; system ; research tion of commercial

29、bank credit management at home and abroad , t hus establishing t he index system and t he model of performance e2 valuation. Key words :commercial bank ; credit management ; evaluation index gional economic situations. It is extremely important for t hem to build up regional financial computable gen

30、eral equilibrium model and to make scenario analysis in China regional and financial level. Firstly , in view of macro - economic cycle , t he paper studies t he s tative basis , t his paper analyzes and summarizes t he requirements on t he rural finance for t he structural readjustment and t he sus

31、tain2 ments on financial institution system for financial functions. In t he final part , t he paper gives t he ideas about t he rectification and in2 structure and content of China regional macro - financial social accounting matrix after investing t he Characteristics of China re2 s s gional secto

32、rs and financial sectors. Secondly , based on Jiangsu Input - Output Table ( 2000 , Jiangsu Statistical Yearbook and Jiang2 su Financial Yearbook , t he aut hors compile Jiangsu macro - financial social accounting matrix. Finally , using t he cross entropy tech2 nology , t hey get t he matrix balanc

33、ed. Key words :social accounting matrix ; financial sector ; region ; cross entropy technology numerical analysis on t he relative change of bubbling level of financial system in China from 1992 to 2001 by calculating t he level of fi2 Establishment of Evaluation Index System and Model of Credit Management Perf ormance of Commercial Bank SHI Bao - ping ( School of Economic Managem