第二章 商业银行资本

1、1 第二章第二章 商业银行资本商业银行资本2 第二章第二章 商业银行资本商业银行资本 第一节第一节 银行资本金的构成银行资本金的构成 第二节第二节 银行资本充足性及其测定银行资本充足性及其测定 第三节第三节 银行的资本管理与对策银行的资本管理与对策 第四节第四节 银行并购决策与管理银行并购决策与管理 3 第二章第二章 商业银行资本商业银行资本2.1 2.1 银行资本金的构成银行资本金的构成4 第一节第一节 银行资本金的构成银行资本金的构成一、银行资本的概念及其功能一、银行资本的概念及其功能 （一）概念（一）概念 商业银行资本的内涵较为宽泛，除了所有商业银行资本的内涵较为宽泛，除了所有者权益外，

2、还包括一定比例的债务资本。商业者权益外，还包括一定比例的债务资本。商业银行具有双重资本的特点，为此，商业银行常银行具有双重资本的特点，为此，商业银行常将所有者权益称为一级资本或核心资本，而将将所有者权益称为一级资本或核心资本，而将长期债务称为二级资本或附属资本。长期债务称为二级资本或附属资本。 5 第一节第一节 银行资本金的构成银行资本金的构成一、银行资本的概念及其功能一、银行资本的概念及其功能 （二）银行资本的功能（二）银行资本的功能 1保护对外融资保护对外融资 2防御风险防御风险 3自身经营自身经营 4提升公众信心，提高银行声誉提升公众信心，提高银行声誉6 第一节第一节 银行资本金的构成银

3、行资本金的构成二、银行资本金的构成二、银行资本金的构成 （一）股本：普通股、优先股（一）股本：普通股、优先股 商业银行普通股和优先股是银行股东持有的主权证书。商业银行普通股和优先股是银行股东持有的主权证书。银行通过发放普通股和优先股所形成的资本是最基本、银行通过发放普通股和优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。它属于银行的外源资本。最稳定的银行资本。它属于银行的外源资本。 1 1、普通股、普通股 2 2、优先股、优先股7（二）盈余：资本盈余、留存收益（二）盈余：资本盈余、留存收益 盈余也是银行资本的重要组成部分，这些资本并非盈余也是银行资本的重要组成部分，这些资本并非为单一的外源资本，

4、还包括了内源资本。为单一的外源资本，还包括了内源资本。 1、资本盈余：主要由投资者超缴资本形成，还包、资本盈余：主要由投资者超缴资本形成，还包括资本增值，接受捐赠等。括资本增值，接受捐赠等。 2、留存收益：是尚未动用的银行累计税后利润部、留存收益：是尚未动用的银行累计税后利润部分，是银行所有者权益的一个项目。分，是银行所有者权益的一个项目。第一节第一节 银行资本金的构成银行资本金的构成8第一节第一节 银行资本金的构成银行资本金的构成（三）债务资本：资本票据、债券（三）债务资本：资本票据、债券 债务资本是债务资本是7070年代起被西方发达国家的银行年代起被西方发达国家的银行广泛使用的一种外源资本

5、。这类资本被银行列作补广泛使用的一种外源资本。这类资本被银行列作补充资本。债务资本也称为后期偿付债券。通常有资充资本。债务资本也称为后期偿付债券。通常有资本票据和债券两类。本票据和债券两类。1 1、资本票据：是一种以固定利率计息的小面额后、资本票据：是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，期限期偿付证券，期限7-157-15年不等。年不等。2 2、债券：通常包括可转换后期偿付债券、浮动利、债券：通常包括可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券。率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券。9 （四）其他来源：储备金（四）其他来源：储备金 储备金是为了防止意外损失而从收益储备

6、金是为了防止意外损失而从收益中提留的资金，包括偿债基金和放款与中提留的资金，包括偿债基金和放款与证券损失准备金。证券损失准备金。第一节第一节 银行资本金的构成银行资本金的构成10 第二章第二章 商业银行资本商业银行资本2.2 2.2 银行资本充足性及其测定银行资本充足性及其测定11 一、银行资本充足性及其意义一、银行资本充足性及其意义 所谓银行资本充足性是指银行资本数量必须超过金融所谓银行资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应的最低限度；同时，银

7、行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所须增资本的具体目的。因此该符合银行总体经营目标或所须增资本的具体目的。因此银行资本充足性有数量和结构两个层面的内容。银行资本充足性有数量和结构两个层面的内容。 1 1、资本数量的充足性、资本数量的充足性 2 2、资本结构的合理性、资本结构的合理性第二节第二节 银行资本充足性及其测定银行资本充足性及其测定12二、银行资本充足性的测定：测定指标、二、银行资本充足性的测定：测定指标、测定方法测定方法（一）测定指标（一）测定指标 1 1、资本与存款比率、资本与存款比率 2 2、资本与风险资产比率、资本与风险资产比率 3 3、资本与总资产比率、资本

8、与总资产比率第二节第二节 银行资本充足性及其测定银行资本充足性及其测定13第二节第二节 银行资本充足性及其测定银行资本充足性及其测定（二）测定方法（二）测定方法1 1、分类比率法、分类比率法 美国美国2020世纪世纪5050年代产生，也称纽约公式。年代产生，也称纽约公式。2 2、综合分析法、综合分析法 2020世纪世纪7070年代美国提出，除数量外还有其他八个年代美国提出，除数量外还有其他八个非数量因素，即银行的管理水平、资产的流动性、收非数量因素，即银行的管理水平、资产的流动性、收益及留存盈余、存款结构的潜在变化、银行股东的特益及留存盈余、存款结构的潜在变化、银行股东的特点和信誉、营业费用的

9、数量、营业活动的有效性、银点和信誉、营业费用的数量、营业活动的有效性、银行满足本地区现在与将来竞争需要的能力。行满足本地区现在与将来竞争需要的能力。14第二节第二节 银行资本充足性及其测定银行资本充足性及其测定 三、巴塞尔委员会与三、巴塞尔委员会与巴塞尔协议巴塞尔协议 （一）（一） 巴塞尔协议巴塞尔协议 主要内容：主要内容：n1、资本组成、资本组成 巴塞尔协议巴塞尔协议 将银行资本分成两部分：一部分是核心资将银行资本分成两部分：一部分是核心资本也称为本也称为“一级资本一级资本”，由股本和公开储备组成。另一部分，由股本和公开储备组成。另一部分是附属资本，也称为是附属资本，也称为“二级资本二级资本

10、”，由未公开储备、重估准，由未公开储备、重估准备、普通呆账准备金、混合资本类债券、长期次级债券所组备、普通呆账准备金、混合资本类债券、长期次级债券所组成。成。15第二节第二节 银行资本充足性及其测定银行资本充足性及其测定2、风险加权制、风险加权制n（1）表内资产的风险权数）表内资产的风险权数 表内风险资产表内风险资产=表内资产额表内资产额风险权数风险权数n（2）表外项目的信用转换系数。）表外项目的信用转换系数。 表外风险资产表外风险资产=表外资产表外资产信用转换系数信用转换系数表内表内 相对性质资产的风险权数相对性质资产的风险权数16计算公式：计算公式：1、 2、3、第二节第二节 银行资本充足

11、性及其测定银行资本充足性及其测定17第二节第二节 银行资本充足性及其测定银行资本充足性及其测定3、目标标准比率、目标标准比率n规定了总资本与风险资产比率不得低于规定了总资本与风险资产比率不得低于8（即资本（即资本充足率至少达到充足率至少达到8）；而且要求核心资本与风险资）；而且要求核心资本与风险资产比率不得低于产比率不得低于4；附属资本内普通贷款准备金不；附属资本内普通贷款准备金不能高于风险资产的能高于风险资产的125；次级长期债务的金额不；次级长期债务的金额不得超过一级资本的得超过一级资本的5018第二节第二节 银行资本充足性及其测定银行资本充足性及其测定4、关于过渡及实施安排、关于过渡及实

12、施安排 （1）初级阶段（从协议生效至）初级阶段（从协议生效至1990年底），该时期年底），该时期没有规定正式的资本充足率，只是鼓励各国应努力增没有规定正式的资本充足率，只是鼓励各国应努力增加资本。加资本。 （2）中期阶段（）中期阶段（1991年至年至1992年底），该时期规定年底），该时期规定最低资本充足比率应达到最低资本充足比率应达到725，其中核心资本应，其中核心资本应至少为至少为3625。 （3）达标阶段（）达标阶段（1992年底以后），该时期规定目标年底以后），该时期规定目标标准比率为标准比率为8，核心资本至少为，核心资本至少为4。19第二节第二节 银行资本充足性及其测定银行资本充足性

13、及其测定 名词解释：巴塞尔协议名词解释：巴塞尔协议 巴塞尔协议的全称是巴塞尔协议的全称是关于统一国际银行资本衡关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议量和资本标准的协议。该协议于。该协议于1987年年7月月15日日由西方由西方12国中央银行行长签署，目的是通过订立资本国中央银行行长签署，目的是通过订立资本和风险资产的比例确立最低资本比例的方法，达到加和风险资产的比例确立最低资本比例的方法，达到加强国际银行体系的健康和稳定发展，以利于各国商业强国际银行体系的健康和稳定发展，以利于各国商业银行在平等的基础上进行竞争。该协汉主要由资本的银行在平等的基础上进行竞争。该协汉主要由资本的构成、风险加权的计

14、算、标准比率的目标和过度期实构成、风险加权的计算、标准比率的目标和过度期实施安排等四个部分构成。施安排等四个部分构成。20第二节第二节 银行资本充足性及其测定银行资本充足性及其测定（二）（二）1988年年巴塞尔协议巴塞尔协议 的优缺点的优缺点 优点：促进了国际银行业对银行风险管理重要性的认识；优点：促进了国际银行业对银行风险管理重要性的认识；为实施风险管理提供了统一的标准；改变了商业银行为实施风险管理提供了统一的标准；改变了商业银行经营管理的观念与方式方法；拓宽了商业银行风险管经营管理的观念与方式方法；拓宽了商业银行风险管理的范围。理的范围。缺陷：忽视了市场风险；对银行资产风险的判定有欠妥缺陷

15、：忽视了市场风险；对银行资产风险的判定有欠妥之处；之处；巴塞尔协议巴塞尔协议 规定的资本充足率不是防范规定的资本充足率不是防范风险的唯一方法和尺度。风险的唯一方法和尺度。21 20042004年年新资本协议新资本协议，即，即巴塞尔巴塞尔协议协议主要内容主要内容n三大支柱（三大支柱（Three PillarsThree Pillars）n最低资本充足率（进一步强调银行对资本最低资本充足率（进一步强调银行对资本的要求）的要求）n监管部门监督检查（强调监管约束）监管部门监督检查（强调监管约束）n市场约束（强调市场约束）市场约束（强调市场约束）n四大创新四大创新 22 最低资本充足率最低资本充足率（M

16、inimum Capital RequirementsMinimum Capital Requirements）n 巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议仍然将资本充足率作为保仍然将资本充足率作为保证银行稳健经营、安全运行的核心指标，仍将银证银行稳健经营、安全运行的核心指标，仍将银行资本分为核心资本和附属资本两类，但进行了行资本分为核心资本和附属资本两类，但进行了两项重大创新：一是在资本充足率的计算公式中两项重大创新：一是在资本充足率的计算公式中全面反映了信用风险、市场风险、操作风险的资全面反映了信用风险、市场风险、操作风险的资本要求；二是引人了计量信用风险的内部评级法。本要求；二是引人了计量信用风

17、险的内部评级法。银行既可以采用外部评级公司的评级结果确定风银行既可以采用外部评级公司的评级结果确定风险权重，也可以用各种内部风险计量模型计算资险权重，也可以用各种内部风险计量模型计算资本要求。本要求。23新协议下资本充足率计算公式新协议下资本充足率计算公式n资本充足率资本充足率= =n假定某一银行信用风险加权资产为假定某一银行信用风险加权资产为$875$875，对市，对市场风险的资本要求为场风险的资本要求为$10$10，对操作风险的资本要，对操作风险的资本要求为求为$20$20，那么总资本比率的分母则等于，那么总资本比率的分母则等于875+(10+20)875+(10+20)12.512.5，

18、即，即$1 250$1 250。新协议中要求。新协议中要求的资本总额与总风险加权资产比率仍然为的资本总额与总风险加权资产比率仍然为8 8。8%12.5资本总额信用风险加权资产（市场风险的资本要求 操作风险的资本要求）24 监管部门监督检查（外部监管）监管部门监督检查（外部监管）（Supervisory Review ProcessSupervisory Review Process）n原则之一：监管部门希望银行的资本水平高于原则之一：监管部门希望银行的资本水平高于最低资本标准，并有能力要求银行持有高于最最低资本标准，并有能力要求银行持有高于最低标准的资本。低标准的资本。 n原则之二：银行应有一

19、套程序，可以根据银行原则之二：银行应有一套程序，可以根据银行的风险程度来评估资本充足率，并具备将资本的风险程度来评估资本充足率，并具备将资本保持在适当水平的相应策略。保持在适当水平的相应策略。 n原则之三：监管部门审查并评审银行对其资本原则之三：监管部门审查并评审银行对其资本充足率的评估结果和相应的资本策略以及其遵充足率的评估结果和相应的资本策略以及其遵循资本标准的情况。循资本标准的情况。n原则之四：原则之四： 监管部门能够尽早干预，以防止监管部门能够尽早干预，以防止资本下滑到审慎水平之下。资本下滑到审慎水平之下。25市场约束（市场约束（Market DisciplineMarket Disc

20、ipline）n就是市场参与者在了解银行经营状况基础上所就是市场参与者在了解银行经营状况基础上所采取的相应行动，对银行产生的激励或制裁效采取的相应行动，对银行产生的激励或制裁效果。果。n 有效市场约束实质：充分的信息披露有效市场约束实质：充分的信息披露增增强透明度强透明度26市场约束（市场约束（Market DisciplineMarket Discipline）市场约束内容：市场约束内容：n 经营业绩经营业绩n 财务状况财务状况n 风险管理办法和操作风险管理办法和操作n 风险暴露风险暴露n 会计方法会计方法n 基本业务管理和公司治理信息基本业务管理和公司治理信息n 重点是：信用风险的披露重点

21、是：信用风险的披露27四大创新四大创新n除最低资本充足率除最低资本充足率8%8%的数量规定外，提出了监的数量规定外，提出了监管部门的检查和有效的市场约束，构成了三大管部门的检查和有效的市场约束，构成了三大支柱；支柱；n 风险管理水平高的银行可以使用自己的内部评风险管理水平高的银行可以使用自己的内部评级体系计算资本充足率；级体系计算资本充足率；n 采用评级公司的评级结果确定风险权重；采用评级公司的评级结果确定风险权重；n 把操作风险纳入资本监管。把操作风险纳入资本监管。n思考题：、思考题：、巴塞尔协议巴塞尔协议对世界各国商业对世界各国商业银行（银行业）的影响、银行（银行业）的影响、巴塞尔协议巴塞

22、尔协议对对商业银行经营管理的影响商业银行经营管理的影响 、新资本协议如何、新资本协议如何挑战中国金融业挑战中国金融业28中国银监会关于新资本协议的意见中国银监会关于新资本协议的意见n经过认真考虑，至少在十国集团经过认真考虑，至少在十国集团20062006年底开始年底开始实施新协议的几年内，我们仍将继续执行实施新协议的几年内，我们仍将继续执行19881988年的老协议。年的老协议。 n 如果在中国实施新协议，与实施老协议相比，如果在中国实施新协议，与实施老协议相比，新协议只能在很小程度上提高资本监管的风险新协议只能在很小程度上提高资本监管的风险敏感度，但同时会提高整个中国银行业的资本敏感度，但同

23、时会提高整个中国银行业的资本要求。各银行应该开始着手收集借款人和债项要求。各银行应该开始着手收集借款人和债项的所有必要的信息，为今后采用定量分析方法的所有必要的信息，为今后采用定量分析方法监测、管理信用风险做好基础性工作。监测、管理信用风险做好基础性工作。29中国关于资本金管理的有关法规中国关于资本金管理的有关法规n20042004年年3 3月开始实行的月开始实行的商业银行资本充足率商业银行资本充足率管理办法管理办法n 2003 2003年年1111月，银监会参考巴塞尔协议对附属月，银监会参考巴塞尔协议对附属资本中资本中“长期次级定期债务长期次级定期债务”的规定，发布了的规定，发布了关于将次级

24、定期债务计入附属资本的通知关于将次级定期债务计入附属资本的通知，推动商业银行发行次级定期债务补充附属资本。推动商业银行发行次级定期债务补充附属资本。30中国关于资本金管理的有关法规中国关于资本金管理的有关法规n20042004年年6 6月，银监会与人民银行联合发布了月，银监会与人民银行联合发布了商业银行次级债券发行管理办法商业银行次级债券发行管理办法，允许商，允许商业银行在银行间市场发行次级债券，进一步扩业银行在银行间市场发行次级债券，进一步扩大了商业银行融资渠道，明显改变了我国商业大了商业银行融资渠道，明显改变了我国商业银行资本不足、资本补充渠道单一的状况。银行资本不足、资本补充渠道单一的状

25、况。n 银监会银监会20052005年年1212月下发月下发关于商业银行发行关于商业银行发行混合资本债券补充附属资本有关问题的通知混合资本债券补充附属资本有关问题的通知，允许符合条件的商业银行发行混合资本债券，允许符合条件的商业银行发行混合资本债券，并按照规定计入附属资本。并按照规定计入附属资本。3120072007年年2 2月中国银监会关于印发月中国银监会关于印发中国银行中国银行业实施新资本协议指导意见业实施新资本协议指导意见的通知的通知 -实施新资本协议的时间表实施新资本协议的时间表n银监会将于银监会将于20082008年底前，陆续发布有关新资本年底前，陆续发布有关新资本协议实施的监管法规

26、，修订现行资本监管规定，协议实施的监管法规，修订现行资本监管规定，在业内征求意见。在业内征求意见。n银监会将于银监会将于20092009年进行定量影响测算，评估新年进行定量影响测算，评估新资本协议实施对商业银行资本充足率的影响。资本协议实施对商业银行资本充足率的影响。n新资本协议银行从新资本协议银行从20102010年底起开始实施新资本年底起开始实施新资本协议。如果届时不能达到银监会规定的最低要协议。如果届时不能达到银监会规定的最低要求，经批准可暂缓实施新资本协议，但不得迟求，经批准可暂缓实施新资本协议，但不得迟于于20132013年底。年底。3220072007年年2 2月中国银监会关于印发

27、月中国银监会关于印发中国银行中国银行业实施新资本协议指导意见业实施新资本协议指导意见的通知的通知 -实施新资本协议的时间表实施新资本协议的时间表n商业银行至少提前半年向银监会提出实施新资商业银行至少提前半年向银监会提出实施新资本协议的正式申请，经银监会批准后方可实施本协议的正式申请，经银监会批准后方可实施新资本协议。银监会自新资本协议。银监会自20102010年初开始接受新资年初开始接受新资本协议银行的申请。本协议银行的申请。n其他商业银行可以从其他商业银行可以从20112011年后提出实施新资本年后提出实施新资本协议的申请，申请和批准程序与新资本协议银协议的申请，申请和批准程序与新资本协议银

28、行相同。行相同。n其他商业银行自其他商业银行自20102010年底开始实施经修订后的年底开始实施经修订后的资本监管规定。届时，若新资本协议银行尚未资本监管规定。届时，若新资本协议银行尚未实施新资本协议，也将执行该资本监管规定。实施新资本协议，也将执行该资本监管规定。33 案例分析案例分析1资产负债表内项目资产负债表内项目现金（现金（0%）75短期政府债券短期政府债券（0%）300国内银行存款国内银行存款（20%）75家庭住宅抵押贷款家庭住宅抵押贷款（50%）75企业贷款企业贷款（100%）975资产负债表内总资产资产负债表内总资产1500用来支持政府发行债券的备用信用来支持政府发行债券的备用信

29、用证（用证（1.0/20%）150对企业的长期信贷承诺对企业的长期信贷承诺（0.5/100%）300表外项目加总表外项目加总450 单位：万元表2-1例：一家银行的资本规例：一家银行的资本规模为模为100万元人民币，万元人民币，总资产为总资产为1 500万元人万元人民币，该行的资产负债民币，该行的资产负债表内和表外项目如表表内和表外项目如表2-1。讨论该银行的资本。讨论该银行的资本充足比率是否达到了充足比率是否达到了巴塞尔协议巴塞尔协议的规的规定？定？34 案例分析案例分析1风险权重为风险权重为0类类现金现金短期政府债券短期政府债券75300风险权重为风险权重为20类类国内银行存款国内银行存款

30、备用信用证的信用对等额备用信用证的信用对等额75150风险权重为风险权重为50类类家庭住宅抵押贷款家庭住宅抵押贷款75风险权重为风险权重为100类类对企业的贷款对企业的贷款对企业的长期信贷承诺对等额对企业的长期信贷承诺对等额94515035案例案例2 2：利用下面给出的某银行的数据，根据旧利用下面给出的某银行的数据，根据旧巴塞尔协议巴塞尔协议规定的国际资本标准，计算出该规定的国际资本标准，计算出该银行的最低资本金水平。该银行有充足的资本吗？银行的最低资本金水平。该银行有充足的资本吗？单位：万元单位：万元资本负债表项目资本负债表项目（资产）（资产）表外项目表外项目现金现金(0%(0%）短期政府债

31、券（短期政府债券（0%0%）其它银行存款（其它银行存款（20%20%）住宅抵押金贷款（住宅抵押金贷款（50%50%）企业贷款（企业贷款（100%100%）总资产总资产300300305030505005001060106013040130401795017950备用信用证支持的市场备用信用证支持的市场债券债券对企业长期贷款承诺对企业长期贷款承诺 (0.5 )(0.5 )表外项目加总表外项目加总总资本总资本22022047804780500050001260126036n 如果：（如果：（1）该银行对企业贷款增长）该银行对企业贷款增长11%，备，备用信用证下降用信用证下降5%，对企业的长期贷款承

32、诺下降，对企业的长期贷款承诺下降3%，该银行的资本状况如何？，该银行的资本状况如何？n（2）银行增加对政府短期债券的投资，增长比）银行增加对政府短期债券的投资，增长比率为率为10%，对银行的资本状况会有什么影响？，对银行的资本状况会有什么影响？n（3）如果市场风险和操作风险对资本的要求分）如果市场风险和操作风险对资本的要求分别为别为50万元和万元和70万元，该银行的资本状况又会万元，该银行的资本状况又会如何？如何？ n（4）要使该银行的资本充足率达到最低的要求）要使该银行的资本充足率达到最低的要求8%，该如何调整该银行的表内、表外项目？请，该如何调整该银行的表内、表外项目？请你给出方案？你给出

33、方案？ 37 第二章第二章 商业银行资本商业银行资本2.3 2.3 银行的资本管理与对策银行的资本管理与对策38第三节第三节 银行的资本管理与对策银行的资本管理与对策一、分子对策一、分子对策 （一）内源资本策略（一）内源资本策略 1 1、银行通过增加利润留存进而增加资本金。、银行通过增加利润留存进而增加资本金。 优点：简单易行，节省费用；权益仍为普通股股东所有，优点：简单易行，节省费用；权益仍为普通股股东所有，普通股股东的控制权不受影响。普通股股东的控制权不受影响。 缺点：过多的留存盈余补充资本金必然减少股利分配，缺点：过多的留存盈余补充资本金必然减少股利分配，可能会带来银行普通股股价的下跌，

34、会影响到银行的市场价可能会带来银行普通股股价的下跌，会影响到银行的市场价值；同时，必须正视这种方法的限制条件：适度资本数额、值；同时，必须正视这种方法的限制条件：适度资本数额、银行创利能力及银行股利政策是使用时的三大限制因素。银行创利能力及银行股利政策是使用时的三大限制因素。39 （二）外源资本策略（二）外源资本策略 当银行的内部融资无法满足它的资本需求时，就要通当银行的内部融资无法满足它的资本需求时，就要通过外部筹集资本金。主要方法有：过外部筹集资本金。主要方法有： 1、发行普通股、发行普通股 优点：没有固定的股息负担；没有固定的返还期；发优点：没有固定的股息负担；没有固定的返还期；发行较容

35、易。行较容易。 缺点：影响原有股东对银行的控制权与获得的收益率；缺点：影响原有股东对银行的控制权与获得的收益率；普通股的发行成本与资金成本比较高普通股的发行成本与资金成本比较高 。第三节第三节 银行的资本管理与对策银行的资本管理与对策40第三节第三节 银行的资本管理与对策银行的资本管理与对策 2、发行优先股、发行优先股 优点：可以避免影响普通股股东的利益；其红利分配优点：可以避免影响普通股股东的利益；其红利分配在总量上亦小于普通股；对银行经营管理压力相对较小。在总量上亦小于普通股；对银行经营管理压力相对较小。 缺点：优先股的使用减少了银行经营的灵活性；发行缺点：优先股的使用减少了银行经营的灵活

36、性；发行优先股的资金成本较高优先股的资金成本较高 ；过多地发行会降低银行的信誉。；过多地发行会降低银行的信誉。 3、发行债务资本债券、发行债务资本债券 4、以股票购回债券、以股票购回债券 5、售后回租、售后回租 41二、分母对策二、分母对策（一）压缩银行的资产规模（减少资产总量）（一）压缩银行的资产规模（减少资产总量） 出售一些高风险或有问题或市价水平较高的资产。出售一些高风险或有问题或市价水平较高的资产。（二）调整资产结构（二）调整资产结构 在资本和资产总量不变的前提下，调整内部结构。在资本和资产总量不变的前提下，调整内部结构。 减少风险权重大的资产，增加一些风险权重小的减少风险权重大的资产

37、，增加一些风险权重小的资产可以提高资本充足率。资产可以提高资本充足率。第三节第三节 银行的资本管理与对策银行的资本管理与对策42第三节第三节 银行的资本管理与对策银行的资本管理与对策 案例案例3:3:某银行资产总额某银行资产总额5050亿元，红利分配比亿元，红利分配比例为例为40%40%，资本金，资本金2 2亿元，留存收益亿元，留存收益2 2亿元，总资亿元，总资本本4 4亿元，要使资本与资产的比率达到亿元，要使资本与资产的比率达到8%8%，在资，在资本收益率不变时，有四种可选择方案，那种方案本收益率不变时，有四种可选择方案，那种方案对股东最有利？对股东最有利？43 方案方案1 1：该银行：该银

38、行40%40%的红利支付比例和的红利支付比例和8%8%的资本与资产比率不的资本与资产比率不变，若达到资产增长率变，若达到资产增长率8%8%，资产收入益率应当是多少？，资产收入益率应当是多少？ 方案方案2 2：该银行：该银行40%40%的红利支付比率和的红利支付比率和8%8%的资本与资产比率不的资本与资产比率不变，银行在经营过程中获得了有利可图的机会，预计资产增长率变，银行在经营过程中获得了有利可图的机会，预计资产增长率达到达到12%12%，应达到多高的资产收益率？，应达到多高的资产收益率？ 方案方案3 3：该银行：该银行8%8%的资本与资产比率不变，计划资产收益率的资本与资产比率不变，计划资产

39、收益率为为0.99%0.99%，满足资产增率，满足资产增率12%12%的红利支付比率是多少？的红利支付比率是多少？ 方案方案4 4：该银行维持：该银行维持40%40%的红利支付比率，的红利支付比率，8%8%的资本与资产比的资本与资产比率，率，0.99%0.99%的资产收益率不变，要支持的资产收益率不变，要支持12%12%的资产增长率，需多少的资产增长率，需多少外源资本？外源资本？44项目项目现状现状方案一方案一方案二方案二方案三方案三方案四方案四资产增长资产增长率率8%资产增长资产增长12%提高资产提高资产收益率收益率资产增长资产增长12%降低红利降低红利分配分配资产增长资产增长12%增加外源

40、资增加外源资本本总资产（亿元）总资产（亿元）资产增长率（资产增长率（%）资产收益率资产收益率(%)红利支付率红利支付率(%)留存收益留存收益(亿元亿元)不包括留存收益的不包括留存收益的资本资本(亿元亿元)总资本总资本(亿元亿元)总资本总资本/总资产总资产45项目项目现状现状方案一方案一方案二方案二方案三方案三方案四方案四资产增长资产增长率率8%资产增长资产增长12%提高资产提高资产收益率收益率资产增长资产增长12%降低红利降低红利分配分配资产增长资产增长12%增加外源资增加外源资本本总资产（亿元）总资产（亿元）50.0054.0056.0056.0056.00资产增长率（资产增长率（%）8.0

41、012.0012.0012.00资产收益率资产收益率(%)0.990.99红利支付率红利支付率(%)40.0040.0040.00留存收益留存收益(亿元亿元)2.0（2.32）（2.48）（2.48）（2.33）不包括留存受益的不包括留存受益的资本资本(亿元亿元)2.002.002.002.00总资本总资本(亿元亿元)4.004.324.484.484.48总资本总资本/总资产总资产8.008.008.008.008.00注注:2+(540.99%) (1-40%)=2.32 2+(561.43%) (1-40%)=2.48 2+(560.99%) (1-13.42%)=2.48 2+(560

42、.99%) (1-40%)=2.33 0.991.4313.422.1546 案例案例4 4：假定某银行需要筹措假定某银行需要筹措2000万元的外部资本。该万元的外部资本。该银行目前已经发行的普通股为银行目前已经发行的普通股为800万股，总资产将近万股，总资产将近10亿元，亿元，权益资本权益资本6000万元，所得税率万元，所得税率35%。如果该银行能够产生。如果该银行能够产生1亿元的总收入，费用开支占亿元的总收入，费用开支占80%。现在该银行可以通过三种。现在该银行可以通过三种方式来筹措所需要的资本：方式来筹措所需要的资本： 第一种，以每股本第一种，以每股本10元的价格发行元的价格发行200万股新股；万股新股； 第二种，以第二种，以8%的股息率和每股的股息率和每股20元的价格发行优先股元的价格发行优先股100万股；万股； 第三种，以票面利率为第三种，以票面利率为10%来出售来出售200