甜菊糖项目政策支持申请报告（参考模板）

1、泓域咨询 /甜菊糖项目政策支持申请报告甜菊糖项目政策支持申请报告xxx投资管理公司目录一、 项目背景分析4二、 公司基本信息4三、 项目名称及投资人5四、 项目建设背景5五、 结论分析6六、 建筑工程建设指标7建筑工程投资一览表7七、 建设区基本情况8八、 监事11九、 公司的目标、主要职责12十、 项目进度安排14项目实施进度计划一览表14十一、 质量管理15十二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理16主要原辅材料一览表17十三、 环境保护结论17十四、 项目总投资18总投资及构成一览表18十五、 资金筹措与投资计划19项目投资计划与资金筹措一览表19十六、 经济评价财务测算20营业收入、税

2、金及附加和增值税估算表20综合总成本费用估算表22利润及利润分配表24十七、 项目盈利能力分析24项目投资现金流量表26十八、 财务生存能力分析27十九、 偿债能力分析27借款还本付息计划表29二十、 经济评价结论29二十一、 项目风险对策30二十二、 项目总结30报告说明甜菊糖又称为甜菊糖甙、甜菊苷等，是从菊科草本植物甜叶菊的叶、茎中提取的高甜度、低热能的一种天然甜昧剂。甜菊糖通常为白色或微黄色结晶性粉末，有清凉甜味，甜菊糖是低热值的天然甜味剂，其甜度在蔗糖的200倍以上，是蔗糖的优良替代品。甜菊糖具有低热量、高甜度、可抑制人体血糖反应、改善食品品质、增加活菌数等优势，在饮料、乳制品、糖果等

3、食品领域以及医药、保健品、日用品等领域应用广泛。近年来，随着居民健康饮食观念增强，甜菊糖的应用领域不断扩展，推动行业规模持续扩大。根据谨慎财务估算，项目总投资35064.30万元，其中：建设投资28074.21万元，占项目总投资的80.06%；建设期利息809.92万元，占项目总投资的2.31%；流动资金6180.17万元，占项目总投资的17.63%。项目正常运营每年营业收入73300.00万元，综合总成本费用57903.99万元，净利润11263.84万元，财务内部收益率25.58%，财务净现值17724.08万元，全部投资回收期5.46年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，

4、投资回收期合理。一、 项目背景分析甜菊糖又称为甜菊糖甙、甜菊苷等，是从菊科草本植物甜叶菊的叶、茎中提取的高甜度、低热能的一种天然甜昧剂。甜菊糖通常为白色或微黄色结晶性粉末，有清凉甜味，甜菊糖是低热值的天然甜味剂，其甜度在蔗糖的200倍以上，是蔗糖的优良替代品。甜菊糖具有低热量、高甜度、可抑制人体血糖反应、改善食品品质、增加活菌数等优势，在饮料、乳制品、糖果等食品领域以及医药、保健品、日用品等领域应用广泛。近年来，随着居民健康饮食观念增强，甜菊糖的应用领域不断扩展，推动行业规模持续扩大。二、 公司基本信息1、公司名称：xxx投资管理公司2、法定代表人：贺xx3、注册资本：1260万元4、统一社会

5、信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2014-8-167、营业期限：2014-8-16至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事甜菊糖相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）三、 项目名称及投资人（一）项目名称甜菊糖项目（二）项目投资人xxx投资管理公司（三）建设地点本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准）。四、 项目建设背景综合判断，“十三五”时期，杭州将迈入以改革求突破、以创新求发展的关键时期，仍处于

6、可以大有作为的重要战略机遇期，既要对国家和我市经济长期向好的基本面充满信心，保持定力，抓住机遇，又要对面临的困难和挑战有充分估计，深化改革创新，破解发展难题，厚植发展优势，使经济更有效率、社会更加和谐、发展更可持续。五、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），占地面积约74.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxxundefined甜菊糖的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资35064.30万元，其中：建设投资28074.21万

7、元，占项目总投资的80.06%；建设期利息809.92万元，占项目总投资的2.31%；流动资金6180.17万元，占项目总投资的17.63%。（五）资金筹措项目总投资35064.30万元，根据资金筹措方案，xxx投资管理公司计划自筹资金（资本金）18535.28万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额16529.02万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：73300.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：57903.99万元。3、项目达产年净利润（NP）：11263.84万元。4、财务内部收益率（FIRR）：25.58%。5、全部投资回收期（Pt）：5.46年（含

8、建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：29071.65万元（产值）。六、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积81805.23，其中：生产工程53727.98，仓储工程16783.09，行政办公及生活服务设施6520.30，公共工程4773.86。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程14365.7753727.987075.171.11#生产车间4309.7316118.392122.551.22#生产车间3591.4413432.001768.791.33#生产车间3447.7812894.721698.041.44#生产车间3016.81

9、11282.881485.792仓储工程7459.1516783.091980.562.11#仓库2237.745034.93594.172.22#仓库1864.794195.77495.142.33#仓库1790.204027.94475.332.44#仓库1566.423524.45415.923办公生活配套1458.686520.30921.763.1行政办公楼948.144238.20599.143.2宿舍及食堂510.542282.11322.624公共工程4420.244773.86559.34辅助用房等5绿化工程6507.02120.37绿化率13.19%6其他工程15199.5

10、047.307合计49333.0081805.2310704.50七、 建设区基本情况重庆，简称渝，别称山城，是中华人民共和国省级行政区、中西部唯一直辖市、国家中心城市、超大城市，国务院批复确定的中国重要的中心城市之一、长江上游地区经济中心、国家重要的现代制造业基地、西南地区综合交通枢纽。总面积8.24万平方千米，辖26个区、8个县、4个自治县，2019年建成区面积1379平方千米，常住人口3124.32万人，城镇人口2086.99万人。重庆地处中国内陆西南部，是长江上游地区的经济、金融、科创、航运和商贸物流中心，国家物流枢纽，西部大开发重要的战略支点、一带一路和长江经济带重要联结点以及内陆开

11、放高地、山清水秀美丽之地；既以江城、雾都、桥都著称，又以山城扬名。重庆以汉族为主，少数民族主要有土家族、苗族等。旅游资源丰富，有长江三峡、世界文化遗产大足石刻、世界自然遗产武隆喀斯特和南川金佛山等壮丽景观。重庆是国家历史文化名城。1189年，宋光宗赵惇先封恭王再即帝位，自诩双重喜庆，重庆由此得名。重庆是红岩精神起源地，巴渝文化发祥地，火锅、吊脚楼等影响深远；在文字记载的3000余年中，曾三为国都，四次筑城，史称巴渝；抗战时期为国民政府陪都。重庆是西南地区最大的工商业城市，国家重要的现代制造业基地。有国家级重点实验室10个、国家级工程技术研究中心10个、高校67所，中国（重庆）自由贸易试验区、中

12、新（重庆）战略性互联互通示范项目、两江新区、渝新欧国际铁路等战略项目。2019年，坚持稳中求进工作总基调，深入贯彻新发展理念，落实高质量发展要求，深化供给侧结构性改革，统筹推进稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险、保稳定，全力建设“高质量产业之区、高品质宜居之城”，经济高质量发展动能持续增强，社会大局保持和谐稳定，人民群众获得感、幸福感、安全感显著提升。2020年，是“十三五”规划的收官之年，是全面建成小康社会的决胜之年。当前，世界经济格局复杂多变，但中国稳中向好、长期向好的基本态势没有改变，坚持从全局谋划一域、以一域服务全局，对标对表抓落实，沉心静气谋发展，努力推动经济社会各项事业再上台阶

13、。现阶段，发展既面临多重国家战略叠加的历史机遇，也面临诸多矛盾相互交织的风险挑战，机遇大于挑战。从国际看，世界多极化、经济全球化、文化多样化、社会信息化深入发展。世界经济在深度调整中曲折复苏，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发。全球治理体系深刻变革，国际经贸规则体系加快重构。同时，国际金融危机深层次影响在相当长时期依然存在，外部环境不稳定不确定因素增多。从国内看，我国发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期。四个全面战略布局协调推进，持续释放新的制度红利。四化同步发展，不断激发新的发展潜能。四大板块和三个支撑带战略统筹实施，进一步拓展区域发展新空间。同时，我国经济发展进入新常态，传统比较优势减弱，

14、发展方式粗放，发展不平衡、不协调、不可持续问题仍然突出。区域协同发展、自由贸易试验区建设、国家自主创新示范区建设，机遇千载难逢，发展潜力巨大。同时，发展中的短板和矛盾问题依然突出，主要是：经济实力不够强，经济总量不大，产业结构不够优化；创新能力亟待提升，民营经济发展不充分，全社会创新创造创业活力有待进一步释放；资源约束趋紧，污染防治任务依然艰巨；社会保障体系不够完善，公共服务水平不够高，基层社会治理有待加强；安全基础比较薄弱，安全生产形势依然严峻；人才发展总体水平不高，高层次人才尤其是领军型人才紧缺。面向未来，站在新的历史起点上，要充分利用有利条件和积极因素，妥善应对风险和挑战，挖掘发展潜力，

15、培育发展动力，厚植发展优势，拓展发展空间。八、 监事1、本章程关于不得担任董事的情形、同时适用于监事。董事、高级管理人员不得兼任监事。2、监事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有忠实义务和勤勉义务，不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产。3、监事的任期每届为3年。监事任期届满，连选可以连任。4、监事任期届满未及时改选，或者监事在任期内辞职导致监事会成员低于法定人数的，在改选出的监事就任前，原监事仍应当依照法律、行政法规和本章程的规定，履行监事职务。发生上述情形的，公司应当在2个月内完成监事补选。5、监事应当保证公司披露的信息真实、准确、完整。6、监事可以列席董事会会议，

16、并对董事会决议事项提出质询或者建议。7、监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。8、监事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。监事正常履行职责所需的有关费用由公司承担。九、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优

17、化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、甜菊糖行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和甜菊糖行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促进区域内甜菊糖行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化

18、内部管理，促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。十、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招

19、标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十一、 质量管理（一）质量控制体系与标准公司设立了质量管理部，全面负责公司质量管理体系和质量管理规程的建立、维护、审核和完善工作，并按照质量管理体系的要求，制定了完善的质量控制实施细则，明确了各部门、各生产环节质量管理的职责，保证公司质量控制体系的正常运行。（二）质量控制措施为保证公司质量目标的实现，提高产品质量水平，公司采取了一系列质量控制措施。主要措施如下：1、建立和完善质量管理组织体系，设立了质量管理部，各生产车间建立了质量小组，配备了专职的质量管理员，保证质量管理工作的正常进行

20、； 2、按照质量管理体系的要求，制定了严格的质量控制制度，建立了完善的各项质量控制细则，规范了公司的质量管理行为； 3、加强产品质量标准体系建设，严格执行国家和行业相关标准，保持公司产品质量在行业中的优势地位； 4、完善产品质量检测手段，建立了原材料和产品检测中心，配备了先进的检测设备、仪器，为保证产品的质量提供了坚实的基础。十二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xxx投资管理公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、项目建成投产后，物资采购部门根据生产实际需要制定

21、原材料采购计划，掌握原材料的性能、特点，在不影响产品质量的前提下，对项目所需原辅材料合理地选择品种、规格、质量，为企业节约使用原材料降低采购成本。2、本期工程项目所需要的原材料、辅助材料实行统一采购集中供应，并根据所需原材料的质量、价格、运输条件做到货比三家。3、验收材料应根据领料单或原始凭证进行清点实测验收，发现规格、质量、数量不符等问题应及时与有关人员联系处理；做好原辅材料原始记录和资料积累，及时准确地做好月报、季报和年度各种统计报表工作。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十三、 环境保护结论本项目建成后产生的各项污染物如能按本报告提出

22、的污染治理措施进行治理，保证治理资金落实到位，保证污染治理工程与主体工程实行“三同时”，且加强污染治理措施和设备的运行管理，实施排污总量控制，则本项目建成后对周围环境不会产生明显的影响，从环境保护角度分析，本项目是可行的。二级环境保护标题建议1、本项目建设过程中，必须严格按照国家有关建设项目环保管理规定，执行建设项目须配套建设的环境保护设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用的“三同时”制度。2、提高环境保护重视力度，提高施工人员的环保意识，加强全体职工的污染风险意识和防范意识。3、建立设备定期维护，保养的管理制度，确保环保措施发挥最佳有效的功能。4、本项目的各污染物应达标排放，减少对周

23、边环境的污染。十四、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资35064.30万元，其中：建设投资28074.21万元，占项目总投资的80.06%；建设期利息809.92万元，占项目总投资的2.31%；流动资金6180.17万元，占项目总投资的17.63%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资35064.30100.00%1.1建设投资28074.2180.06%1.1.1工程费用24449.4769.73%1.1.1.1建筑工程费10704.5030.53%1.1.1.2设备购置费12855.0836.66%1.1.1.

24、3安装工程费889.892.54%1.1.2工程建设其他费用2993.058.54%1.1.2.1土地出让金1378.623.93%1.1.2.2其他前期费用1614.434.60%1.2.3预备费631.691.80%1.2.3.1基本预备费278.390.79%1.2.3.2涨价预备费353.301.01%1.2建设期利息809.922.31%1.3流动资金6180.1717.63%十五、 资金筹措与投资计划本期项目总投资35064.30万元，其中申请银行长期贷款16529.02万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资35064.

25、30100.00%1.1建设投资28074.2180.06%1.2建设期利息809.922.31%1.3流动资金6180.1717.63%2资金筹措35064.30100.00%2.1项目资本金18535.2852.86%2.1.1用于建设投资11545.1932.93%2.1.2用于建设期利息809.922.31%2.1.3用于流动资金6180.1717.63%2.2债务资金16529.0247.14%2.2.1用于建设投资16529.0247.14%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十六、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入73

26、300.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0054975.0062305.0073300.002增值税0.002708.823070.003146.262.1销项税0.007146.758099.659529.002.2进项税0.004437.935029.656382.743税金及附加0.00325.06368.40377.563.1城建税0.00189.62214.90220.243.2教育费附加0.0081.2692.1094.393.3地方教育附加0.0054.

27、1861.4062.93（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3146.26万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用57903.99万元，其中：可

28、变成本47784.07万元，固定成本10119.92万元。达产年项目经营成本55542.36万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0034137.9238689.6445517.222工资及福利费0.002266.852266.852266.853修理费0.00937.20937.20937.204其他费用0.006821.096821.096821.094.1其他制造费用0.00509.72509.72509.724.2其他管理费用0.00608.46608.46608.464.3其他营业费用0

29、.005702.915702.915702.915经营成本0.0044163.0648714.7855542.366折旧费0.001524.141524.141524.147摊销费0.0027.5727.5727.578利息支出0.00809.92809.92809.929总成本费用0.0046524.6951076.4157903.999.1其中：固定成本0.0010119.9210119.9210119.929.2可变成本0.0036404.7740956.4947784.07（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产

30、年应纳税金及附加377.56万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=15018.45（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=15018.4525.00%=3754.61（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额15018.45万元，缴纳企业所得税3754.61万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=15018.45-3754.61=11263.84（万元）。利润及利润分

31、配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0054975.0062305.0073300.002税金及附加0.00325.06368.40377.563总成本费用0.0046524.6951076.4157903.994利润总额0.008125.2510860.1915018.455应纳所得税额0.008125.2510860.1915018.456所得税0.002031.312715.053754.617净利润0.006093.948145.1411263.848期初未分配利润0.000.005484.5512266.729可供分配的利润0.006093.941362

32、9.6923530.5610法定盈余公积金0.00609.391362.972353.0611可供分配的利润0.005484.5512266.7221177.5012未分配利润0.005484.5512266.7221177.5013息税前利润0.0010966.4814385.1619582.98十七、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=25.58%。本期项目投资财务内部收益率25.58%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用

33、资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=17724.08（万元）。以上计算结果表明，财务净现值17724.08万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资

34、回收期（Pt）=5.46年。本期项目全部投资回收期5.46年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0054975.0062305.0073300.001.1营业收入0.000.0054975.0062305.0073300.002现金流出14037.1014037.1049123.2549701.1961482.082.1建设投资14037.1014037.102.2流动资金0.004635.13618.015

35、562.162.3经营成本0.0044163.0648714.7855542.362.4税金及附加0.00325.06368.40377.563所得税前净现金流量-14037.10-14037.105851.7512603.8111817.924累计所得税前净现金流量-14037.10-28074.20-22222.45-9618.642199.285调整所得税0.002741.623596.294895.746所得税后净现金流量-14037.10-14037.103820.449888.768063.317累计所得税后净现金流量-14037.10-28074.20-24253.76-1436

36、5.00-6301.69计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：33.79%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：25.58%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：31598.72万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：17724.08万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.81年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.46年。十八、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现

37、金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十九、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为24.18。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为21.46。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款