商业银行管理理论发展脉络的梳理与思考(一)

1、商业银行管理理论开展脉络的梳理与思考 一 一、对商业银行管理理论开展线索的考察 如何对商业银行管理理论进行梳理，是一个值得研究的问题。因为笔 者参阅相关资料后发现，很多学者根据不同线索对这一问题进行了回 答，但结果不尽如人意。曾经有的学者对于商业银行管理理论的开展做出否认的评价： “银行经 营管理理论开展到今天仍然没有一般企业管理理论那样完善和精致， 在银行经营管理理论中很难找到悠久的理论传统和分析范式，既没有 泰罗式的科学管理 ，也没有行为主义、系统主义、决策理论、数理模 拟等各式各样的学派，翻开当今有关银行经营管理的著作，除了资产 负债管理理论有一些历史源流外，大局部论着根本上都是作者根据

2、自己的理解而建立分析体系的，可以说是众说纷纭、莫衷一是。1 很显然，作者忽略了商业银行风险管理理论的开展和突破，同时把商业银 行本身也是一种企业管理理论与一般企业管理理论作如此的比拟 也是欠妥的。有学者将商业银行经营理论梳理为从本钱控制理念到营销理念再到战略经营理念指引下的理论演进。2这一线索实际上是以粗线条的方式反映了一般企业管理实践开展在理论上的表现。这一演进的过程概括 起来讲就是，随着企业内部各个要素和外部市场态势的不断变化，企 业管理理论经历了从立足短期盈利的管理职能研究到着眼长期开展的 总体规划研究、从单一对企业自身进行研究到对企业与外部环境的互动进行研究、从对原有企业结构和组织的补

3、充完善研究到抛弃原有模式进行企业再造的研究。3这是一般企业管理理论的开展线索，银行虽然是一种特殊的企业但它首先是一个企业，因而银行的管理理论在 大的框架下自然也是沿着这样的道路来开展的。但笔者认为，按照这 样的线索来梳理银行管理理论的开展脉络固然可行，但更多意义上只 能看作是将银行管理理论的开展作为一种个案，来印证一般企业管理 理论的开展，无法表达出银行管理理论的特点。还有学者以实现盈利性、流动性、平安性的统一和均衡为主线，对商 业银行经营管理理论的演变、开展进行了研究，得出结论，认为从资 产管理到负债管理再到资产负债管理这样一个商业银行管理理论的发 展脉络，反映了商业银行始终从 “三性中的盈

4、利性着眼， 同时不断追求三性的统一以及风险和盈利的均衡。4作者视 三性的统一和均衡为商业银行经营管理的核心，按照这一核心内容来梳理银行管理理论 的开展是顺理成章的。但笔者认为这个 “核心仍然不够 “核心。 “盈利 性是商业银行首先作为一个市场中的企业所应有的根本素质，因而无 法反映银行的经营管理的特殊性； “流动性和“平安性内涵上具有内在 的统一，那就是对风险的控制。二、商业银行管理理论梳理线索的选择 笔者认为商业银行管理理论梳理线索的选择应着眼于商业银行的特殊 性更具体地说是其业务的特殊性 ，这样的梳理才更具有理论价值和 实践意义。 金融中介理论的主要内容正是探讨金融中介存在的必要性、 独特

5、性，因而其结论为我们选择梳理线索提供了可靠的根底。 尽管新古典主义的金融中介论曾经得出结论认为，包括商业银行在内 的金融中介是多余的，然而这一结论实现的前提条件是金融市场是完 美的，这同我们的实际生活显然相差太远。交易本钱理论提出，金融 中介存在的必要性源自交易本钱的无处不在，交易本钱还促成了金融 中介在经营活动中具有规模经济和范围经济的优势D-D模型认为 银行负担着将非流动性资产贷款转换为流动性负债活期存款 的流动性转换功能，该模型也证明了银行提供的活期存款作为一种 “最 优风险分担合同 能为在不同时间需求流动性的人提供比市场融资更 为有效的风险分担形式。基于金融市场广泛存在的信息不对称，L

6、-P模型从事前的非对称信息角度论证了：为了克服投资者与企业家之 间可能产生的逆向选择问题，企业家需要向投资者发出自己的质量信 号，而为了降低生产这种信号的本钱，企业家应结成联盟形成金融中 介.Diamond受托监控模型那么从事后的非对称信息证明了：为 了解决企业家的道德风险问题，投资者必须对企业家实施监控，而为 了降低这种监控本钱， 投资者应当将监控委托给一个统一的机构 金 融中介.Allen和Santomcro那么认为金融中介具有风险 管理方面的优势，投资人通过金融中介投资而不是直接参与金融市场 活动可以有效的降低自己的 参与本钱 5 随着信息技术的开展，金融市场上的交易本钱迅速降低，因而交

7、易成 本理论已经有所衰落，而其他几个理论仍然保持着较强的生命力.综 合地看待这些理论我们可以发现，风险管理功能是自始至终的主线， 毕竟信息和风险是一对互为表里的概念。因此，笔者认为商业银行经 营管理的核心内容就是对风险的管理，那么对于商业银行经营管理理 论的梳理就可以围绕着风险管理而展开。三、对商业银行管理理论的再梳理一简单的风险管理2 0世纪8 0年代之前，银行的风险管理水平根本上停留在比拟简单 的层面。资产管理方面 真实票据理论、可转换性理论和预期收入理论 逐步为银行的资产业务翻开了空间，银行的资产从单一的短期工商业 贷款扩张到了可转换资产，再扩张到了有收入保障的长期贷款。商业 银行在资产

8、业务上的具体管理方法也经历了从资金聚集法将各种渠 道聚集起来的资金视为同质的单一来源，然后在各种资产之间按照流 动性要求进行分配到资产分配法根据不同资金来源的流动性和法 定准备金的要求来决定资产的分配方向和比例再到线性规划法在 给定的约束条件和收益预测根底上确定最优的资产组合，使得目标函 数最大化。负债管理方面银行那么经历了从原有的银行券理论和存款理论到现代的 以购置理论和销售理论为代表的主动负债理论，这样银行的负债业务 从被动的吸收存款扩展到了从同业金融机构、中央银行、国际货币市 场以及财政机构方面借入资金，再扩展到了立足于客户需要主动提供 金融产品和效劳阶段。不断出现的银行危机和非银行金融机构的竞争促使银行不断开掘自身 风险管理的潜力，金融市场的开展和金融工具的丰富那么为这种风险能 力的扩张提供了技术支持，同时非银行金融中介的竞争促使银行不断 改良流动性风险的管理方法。这个阶段银行管理理论的突出成就是： 风险识别能力不断加强，主要表达在银行识别出了一系列银行有能力 管理但之前却未敢涉及的风险，比方长期