商品期货业务会计

1、 第七章第七章 商品期货业务会计商品期货业务会计 内容摘要内容摘要 本章论述了商品期货交易的基本本章论述了商品期货交易的基本概念和特征，以期货投资企业为会计主体，概念和特征，以期货投资企业为会计主体，阐述两种不同目的的期货交易阐述两种不同目的的期货交易投机套利交易和套期保值交易的会计处理方投机套利交易和套期保值交易的会计处理方法。法。 第第 一一 节节 概概 述述一、期货一、期货期货是相对于现货而言的，期货是相对于现货而言的， 是标准化了的远期商品。是标准化了的远期商品。二、期货交易二、期货交易1、特点：、特点： 期货交易的买卖对象是期货合约，而不是商品期货交易的买卖对象是期货合约，而不是商品

2、 ；期货合约：是期货交易的买卖对象或标的物，是由期货合约：是期货交易的买卖对象或标的物，是由期货交易所统一制定的，规定了某一特定的时间期货交易所统一制定的，规定了某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。 期货合约标准化；期货合约标准化；一般期货合约规定的标准化条款有以下内一般期货合约规定的标准化条款有以下内容：容： （1） 标准化的数量和数量单位标准化的数量和数量单位（2） 标准化的商品质量等级。标准化的商品质量等级。（3） 标准化的交割地点。标准化的交割地点。（4） 标准化的交割期和交割程序。标准化的交割期和交割程序。（5） 交易者统

3、一遵守的交易报价单位、交易者统一遵守的交易报价单位、每天最大价格波动限制、交易时间、交每天最大价格波动限制、交易时间、交易所名称等等。易所名称等等。 期货交易以交保证金的方式，通过期期货交易以交保证金的方式，通过期货交易所撮合，能够保证合约双方履约；货交易所撮合，能够保证合约双方履约； 期货交易以公开、公平竞争的形式进期货交易以公开、公平竞争的形式进行交易；行交易； 期货交易可以以少量的资金获取较高期货交易可以以少量的资金获取较高的利益，但相对而言风险也较高的利益，但相对而言风险也较高2、种类：、种类：按目的不同，分为套期保值和投机套利；按目的不同，分为套期保值和投机套利；套期保值：就是买入套

4、期保值：就是买入(卖出卖出)与现货市场数量相与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在当、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出未来某一时间通过卖出(买入买入)期货合约来补期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。险。 套期保值的类型最基本的又可分为买入套期套期保值的类型最基本的又可分为买入套期保值和卖出套期保值。保值和卖出套期保值。买入套期保值是指先通过期货市场买入期货买入套期保值是指先通过期货市场买入期货合约，持有多头，待实际买入现货后再卖合约，持有多头，待实际买入现货后再卖出期货合约已冲销原有的多头部位平仓，出期货合约

5、已冲销原有的多头部位平仓，以防止因现货价格上涨而遭受损失的行为；以防止因现货价格上涨而遭受损失的行为；卖出套期保值则指先通过期货市场卖出期货卖出套期保值则指先通过期货市场卖出期货合约，持有空头，待售出现货后再买入期合约，持有空头，待售出现货后再买入期货合约以冲销补仓，以防止因现货价格下货合约以冲销补仓，以防止因现货价格下跌而造成损失的行为。跌而造成损失的行为。 投机套利：利用市场出现的价差进行买卖从中投机套利：利用市场出现的价差进行买卖从中获得利润的交易行为。获得利润的交易行为。两者的区别：交易目的不同，套期保值的目的两者的区别：交易目的不同，套期保值的目的是回避现货市场价格风险；投机目的是赚

6、取是回避现货市场价格风险；投机目的是赚取风险利润；风险利润； 三、期货市场：三、期货市场：是各种期货交易关系的总和。是在现货市场是各种期货交易关系的总和。是在现货市场基础上发展起来的高度组织化和高度规范基础上发展起来的高度组织化和高度规范化的市场形式。化的市场形式。 1、产生、发展、产生、发展1848年美国芝加哥期货交易所年美国芝加哥期货交易所2、功能、功能 （1） 回避价格风险的功能。回避价格风险的功能。 （2） 发现价格的功能。发现价格的功能。 （3） 有利于市场供求和价格的稳定。有利于市场供求和价格的稳定。 （4） 节约交易成本。节约交易成本。 （5） 期货交易是一种重要的投资工具，期货

7、交易是一种重要的投资工具，有助于合理利用社会闲置资金。有助于合理利用社会闲置资金。3、结构、结构由期货交易所、期货经纪公司、期货投资者、由期货交易所、期货经纪公司、期货投资者、期货结算机构四个部分组成。期货结算机构四个部分组成。 期货期货 期货经期货经 期货期货投资者投资者 纪机构纪机构 交易所交易所 期货结算所期货结算所四、我国的情况四、我国的情况上海期货交易所：铜、铝、天然橡胶上海期货交易所：铜、铝、天然橡胶大连商品交易所：大豆、豆粕、玉米大连商品交易所：大豆、豆粕、玉米 郑州商品交易所：小麦、绿豆郑州商品交易所：小麦、绿豆会员制期货交易所会员制期货交易所形成期货市场监管部门、交易所、期货

8、行业协形成期货市场监管部门、交易所、期货行业协会的三级管理体系会的三级管理体系五、五、 期货交易会计：期货交易会计：包括期货交易所会计、包括期货交易所会计、 期货经纪公司会计、期货经纪公司会计、 期货交易企业会计（要介绍的）期货交易企业会计（要介绍的） 第二节第二节 投机套利会计投机套利会计一、设立特殊会计科目一、设立特殊会计科目期货保证金：核算企业向期货交易所或期期货保证金：核算企业向期货交易所或期货经纪公司划出和追加的用于办理期货业务货经纪公司划出和追加的用于办理期货业务的保证金。的保证金。期货损益：核算企业在办理期货业务过程期货损益：核算企业在办理期货业务过程中所发生的手续费、平仓盈亏和

9、会员资格变中所发生的手续费、平仓盈亏和会员资格变动损益。动损益。长期投资长期投资期货会员资格投资：核算为取期货会员资格投资：核算为取得会员资格而以交纳会员资格费形式对期货得会员资格而以交纳会员资格费形式对期货交易所的投资。交易所的投资。应收席位费：核算为取得基本席位之外的应收席位费：核算为取得基本席位之外的席位而交纳的席位占用费。席位而交纳的席位占用费。 其他应付费其他应付费质押保证金：核算用质押品质押保证金：核算用质押品换取的期货保证金。换取的期货保证金。 管理费用管理费用期货年会费：核算有会员资格期货年会费：核算有会员资格的企业向期货交易所交纳的年会费的企业向期货交易所交纳的年会费二、帐户

10、处理二、帐户处理（一）期货会员资格投资和年会费（一）期货会员资格投资和年会费1、会员资格投资、会员资格投资（1）取得会员资格，实际交纳会员资格费）取得会员资格，实际交纳会员资格费（2）申请退会、取消会员资格）申请退会、取消会员资格（3）转让会员资格）转让会员资格2、交纳席位占用费、交纳席位占用费3、交纳年会费、交纳年会费（二）缴存期货保证金（二）缴存期货保证金保证金是指期货交易中确保买卖双方履约的保证金是指期货交易中确保买卖双方履约的一种财力保证，具体表现为期货经纪机构一种财力保证，具体表现为期货经纪机构存入期货交易所或客户存入期货经纪机构存入期货交易所或客户存入期货经纪机构一定金额的货币资金

11、，或取得会员资格的一定金额的货币资金，或取得会员资格的企业存入期货交易所一定金额的货币资金。企业存入期货交易所一定金额的货币资金。即企业与期货交易所或期货经纪机构的一切即企业与期货交易所或期货经纪机构的一切往来均通过往来均通过“期货保证金期货保证金”科目核算。科目核算。1、划出、追加保证金、划出、追加保证金2、以质押品取得保证金、以质押品取得保证金3、不能及时追加保证金而处置质押品（为国、不能及时追加保证金而处置质押品（为国债时）债时）例例1：某企业由于期货保证金帐户余额不足，：某企业由于期货保证金帐户余额不足，按期货交易所的要求需要追加保证金，企业以按期货交易所的要求需要追加保证金，企业以五

12、年期国债作为抵押，国债的帐面价值五年期国债作为抵押，国债的帐面价值47万元，万元，期货交易所划入企业保证金帐户的金额为期货交易所划入企业保证金帐户的金额为42万万元。由于企业不能以货币资金追加保证金并收元。由于企业不能以货币资金追加保证金并收回作抵押的国债，期货交易所按规定将国债出回作抵押的国债，期货交易所按规定将国债出售，所得价款售，所得价款54万元，期货交易所已将处置国万元，期货交易所已将处置国债的剩余款项划入企业的保证金帐户。债的剩余款项划入企业的保证金帐户。企业应作如下会计处理：企业应作如下会计处理：（1）以国债抵押划入保证金时）以国债抵押划入保证金时借：期货保证金借：期货保证金 42

13、0000 贷：其他应付款贷：其他应付款质押保证金质押保证金 420000（2）处置质押品）处置质押品借：其他应付款借：其他应付款质押保证金质押保证金 420000 期货保证金期货保证金 120000贷：长期债权投资贷：长期债权投资 470000 投资收益投资收益 700004、不能及时追加保证金而处置质押品（为、不能及时追加保证金而处置质押品（为仓单时）仓单时）例例2：如例：如例1，假如企业是以仓单作为质押，假如企业是以仓单作为质押品，上述处置收入不含增值税并作其他业品，上述处置收入不含增值税并作其他业务处理，该企业增值税税率为务处理，该企业增值税税率为17%。该企业应作如下会计处理该企业应作

14、如下会计处理:(1)以仓单抵押划入保证金时以仓单抵押划入保证金时借借:期货保证金期货保证金 420000 贷贷:其他应付款其他应付款质押保证金质押保证金 420000（2）处置质押品（实质与实物交割一样）处置质押品（实质与实物交割一样）借：其他应付款借：其他应付款质押保证金质押保证金 420000 期货保证金期货保证金 211800 贷：其他业务收入贷：其他业务收入 540000 应交税金应交税金应交增值税（销项税）应交增值税（销项税） 91800借：其他业务支出借：其他业务支出 470000 贷：物资采购贷：物资采购 470000（三）开新仓、对冲平仓（三）开新仓、对冲平仓1、开新仓：是企业

15、首次买入或卖出某一期、开新仓：是企业首次买入或卖出某一期货合约的行为。货合约的行为。 可不作会计处理可不作会计处理2、对冲平仓：、对冲平仓：在期货交易中，了结合约的方式主要有对冲在期货交易中，了结合约的方式主要有对冲平仓和实物交割两种。平仓和实物交割两种。是企业在同一期期货交易所内，通过买进是企业在同一期期货交易所内，通过买进（或卖出）相同月份和数量的期货合约，对（或卖出）相同月份和数量的期货合约，对冲在手的原卖出（或买进）的合约，以解除冲在手的原卖出（或买进）的合约，以解除原持有合约所需承担的到期交割业务。原持有合约所需承担的到期交割业务。例例3：某企业：某企业2月月1日在某期货交易所买入日

16、在某期货交易所买入30手绿豆期货合约（假如每手手绿豆期货合约（假如每手10吨），每吨吨），每吨价格价格2500元；该企业元；该企业2月月3日卖出日卖出2月月1日买日买入的入的30手绿豆期货合约，每吨价格手绿豆期货合约，每吨价格2650元。元。该企业的平仓盈利及会计处理如下该企业的平仓盈利及会计处理如下:平仓盈利平仓盈利=(2650-2500)*10*30=45000元元 借借 期货保证金期货保证金 45000 贷贷 期货损益期货损益 45000（四）实物交割（四）实物交割1、应先进行对冲平仓：由进行实物交割的买、应先进行对冲平仓：由进行实物交割的买卖双方按卖双方按最后交易日的结算价最后交易日的

17、结算价将合约对冲将合约对冲平仓，结出平仓盈亏。平仓，结出平仓盈亏。 2、实物交割双方按规定的交割结算价进行现、实物交割双方按规定的交割结算价进行现货交易。货交易。实物交割时，被确认为买方的实物交割时，被确认为买方的 借借 物资采购物资采购 应交税金应交税金应交增值税（进项税额）应交增值税（进项税额） 贷贷 期货保证金期货保证金实物交割时，被确认为卖方的实物交割时，被确认为卖方的借：期货保证金借：期货保证金 贷：主营业务收入贷：主营业务收入 应交税金应交增值税（销项税额）应交税金应交增值税（销项税额）3、实物交割违约处罚的、实物交割违约处罚的 “营业外收入营业外收入”、“营业外支出营业外支出”科

18、目科目（五）支付交易手续费：包括开仓手续费、（五）支付交易手续费：包括开仓手续费、平仓手续费、交割手续费平仓手续费、交割手续费借：期货损益借：期货损益 贷：期货保证金贷：期货保证金（商品期货业务举例）商品期货业务举例）例例4：某企业某年有关期货业务发生的经济事某企业某年有关期货业务发生的经济事项如下：项如下： 1、支付、支付10万元以取得某期期货交易所会员资万元以取得某期期货交易所会员资格，另支付年会费格，另支付年会费3万元。万元。2、为进行期货交易交存保证金、为进行期货交易交存保证金60万元。万元。3、该企业、该企业2月月1日买入日买入10手绿豆期货合约（每手绿豆期货合约（每手手10吨），每

19、吨价格吨），每吨价格2400元；元；3月月1日卖出日卖出20手手标准铝期货合约（每手标准铝期货合约（每手25吨），每吨价格吨），每吨价格16000元。元。4、该企业、该企业3月月5日卖出日卖出2月月1日买入日买入10手绿豆手绿豆期货合约，每吨价格期货合约，每吨价格2550元。元。5、该企业所持、该企业所持20手标准铝期货合约到期进手标准铝期货合约到期进行实物交割。最后交易日的结算价格为每行实物交割。最后交易日的结算价格为每吨价格吨价格16020元，实际交割货款为每吨元，实际交割货款为每吨16100元（含增值税）。该批标准铝的实元（含增值税）。该批标准铝的实际成本为际成本为500万元。增值税税率

20、为万元。增值税税率为17%。1、借、借 长期股权投资长期股权投资期货会员资格投资期货会员资格投资 100000 贷贷 银行存款银行存款 100000 借借 管理费用管理费用期货年会费期货年会费 30000 贷贷 银行存款银行存款 300002、借、借 期货保证金期货保证金 600000 贷贷 银行存款银行存款 6000003、开新仓不需要作会计分录、开新仓不需要作会计分录4、平仓盈利（、平仓盈利（2550-2440）*10*1015000 借借 期货保证金期货保证金 15000 贷贷 期货损益期货损益 150005、平仓亏损（、平仓亏损（16020-16000）*20*2510000元元 借借

21、 期货损益期货损益 10000 贷贷 期货保证金期货保证金 10000 含税交割货款含税交割货款16100*20*258050000元元 不含税货款不含税货款8050000（1+17） 6880341.88元元 借借 期货保证金期货保证金 8050000 贷贷 主营业务收入主营业务收入 6880341.88 应交税金应交税金应交增值税应交增值税 （销项税额）（销项税额）1169658.12 借借 主营业务成本主营业务成本 5000000 贷贷 库存商品库存商品 5000000 第三节第三节 套期保值会计套期保值会计一、帐户设置一、帐户设置1、在、在 “期货保证金期货保证金”科目下增设科目下增设

22、“套保合套保合约约”和和“非套保合约非套保合约”明细科目，分别核算明细科目，分别核算企业进行套期保值业务和非套期保值业务企业进行套期保值业务和非套期保值业务（投机业务）买、卖期货合约所占用的资金。（投机业务）买、卖期货合约所占用的资金。2、须增设、须增设“递延套保损益递延套保损益”科目，核算企科目，核算企业在办理套期保值业务过程中所发生的手续业在办理套期保值业务过程中所发生的手续费、结算盈亏。费、结算盈亏。二、应注意的问题二、应注意的问题1、买入、卖出套期保值的会计核算基本相同，、买入、卖出套期保值的会计核算基本相同，只是开仓方向相反。只是开仓方向相反。2、企业从事套期保值业务时，在套保合约的

23、、企业从事套期保值业务时，在套保合约的平仓时间通常会有两种可能：一是企业的平仓时间通常会有两种可能：一是企业的现货交易尚未完成，套期保值合约已经平现货交易尚未完成，套期保值合约已经平仓；二是现货交易完成在线，此时期货合仓；二是现货交易完成在线，此时期货合约应当立即平仓。约应当立即平仓。3、当期货合约不符合套期保值业务时，应、当期货合约不符合套期保值业务时，应中止按套期保值进行会计处理，转而使中止按套期保值进行会计处理，转而使用投机套利处理方法。用投机套利处理方法。三、会计处理三、会计处理1、与投机套利交易一样，企业进行套期保、与投机套利交易一样，企业进行套期保值业务会发生期货保证金、支付手续费

24、或值业务会发生期货保证金、支付手续费或实物交割等业务，如果该企业是期货交易实物交割等业务，如果该企业是期货交易所的会员单位，还会发生支付会员资格费所的会员单位，还会发生支付会员资格费及年会费的业务，这些业务的会计处例与及年会费的业务，这些业务的会计处例与投机套利相同。投机套利相同。2、套期保值的交易盈亏，则不能像投机套、套期保值的交易盈亏，则不能像投机套利的交易盈亏那样确认为当期损益，而应利的交易盈亏那样确认为当期损益，而应当归入被套期保值项目的价值中，用以调当归入被套期保值项目的价值中，用以调整被套期保值项目的帐面价值。整被套期保值项目的帐面价值。例例7-5：某企业为套期保值目的，于：某企业为套期保值目的，于2月月1日日在某期货交易所买入在某期货交易所买入30手绿豆期货合约手绿豆期货合约（假定每手（假定每手10吨）。每吨价格吨）。每吨价格2500元；该元；该企业企业3月