沈阳机床厂财务分析

1、.上市公司年度报告内容简介一个规范的上市公司年度报告通常包括十个部分，它们将是我们今后进行的会计分析、财务分析乃至财务综合评价的依据。通过对上市公司年度报告结构与内容的了解，能够为我们今后进行的分析提供可靠、方便的资料来源。因此通过这部分内容的学习，我们需要了解上市公司年报的一般构成。鉴于此，我们将上市公司年报的结构列示如下：一、公司基本情况简介公司名称、法定代表人、董事会秘书、公司地址、联系方式、注册地、办公地、公司信息披露报纸及网站、股票上市交易所、其他有关资料二、会计数据和业务数据摘要（一）公司本年度实现的利润情况（二）公司近三年主要业务数据和财务指标三、股本变动及股东情况（一）公司股份

2、变动情况表（二）股票发行与上市情况（三）股东情况介绍1公司前十名股东持股情况2控股股东情况四、董事、监事、高级管理人员及员工情况（一）基本情况（二）年度报酬情况五、公司治理结构（一）公司治理结构情况（二）独立董事履行职责情况（三）上市公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务上的“五分开”情况说明（四）对高级管理人员的考评及激励机制的建立及实施情况六、股东大会情况简介（一）股东大会简介（二）董事、监事变更情况七、董事会报告（一）管理层讨论与分析（二）公司经营情况（三）主要控股公司及参与公司经营情况及业绩（四）主要供应商、客户情况（五）在经营中出现的问题与困难及解决方案（六）本年度经营计划完成

3、情况（七）公司投资情况.（八）公司财务状况、经营成果（九）董事会日常工作情况（十）本年度利润分配及资本公积转增股本预案（十一）其他报告事项八、监事会报告（一）报告期内召开监事会情况（二）监事会独立意见九、重要事项（一）报告期内公司重大诉讼、仲裁事项（二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项的简要事项（三）报告期内公司重大关联交易事项（四）公司应披露重大合同及其履行情况（五）报告期或持有到报告期内，公司或持股 5以上股东未在指定报刊及网站刊登任何承诺事项（六）聘任、改聘、解聘会计师事务所的情况（七）报告期内公司、公司董事及高管人员均未受到监管部门的处罚（八）其他重要事项十、财务报告（一）审计

4、报告（二）会计报表（三）会计报表附注1公司简介2公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法3税项4控股子公司及合营企业5会计报表主要项目注释6关联方关系披露7关联方交易事项披露8或有事项9资产负债表日后事项10其他重要事项.本部分相关案例，即公司情况的简介尚在整理中，所以未在此处列出。沈阳机床厂 2002 年资产负债表水平分析表项目年初数年末数变动额变动率流动资产货币资金40,250,448.0740,444,601.99194,153.920.48%应收账款238,854,452.47244,260,072.785,405,620.312.26%其他应收款1,050,473,311.

5、81973,290,523.98- 77,182,787.83-7.35%预付帐款258,116,465.32277,147,182.5819,030,717.267.37%应收补贴款1,980,000.001,980,000.00-0.00%速动资产1,589,674,677.671,537,122,381.33- 52,552,296.34-3.31%存货324,151,953.70308,317,548.42- 15,834,405.28-4.88%待摊费用6,573,945.245,622,452.96-951,492.28-14.47%流动资产合计 1,920,400,576.611

6、,851,062,382.71- 69,338,193.90-3.61%长期股权投资231,803,049.99276,130,934.5344,327,884.5419.12%长期债权投资794,280.00-794,280.00-100.00%长期投资合计232,597,329.99276,130,934.5343,533,604.5418.72%固定资产原价749,356,681.871,077,503,434.90328,146,753.0343.79%累计折旧349,984,195.09399,981,243.2949,997,048.2014.29%固定资产净值399,372,48

7、6.78677,522,191.61278,149,704.8369.65%固定资产减值1,028,729.651,028,729.65-0.00%准备固定资产净额398,343,757.13676,493,461.96278,149,704.8369.83%在建工程776,162,241.36438,598,486.12-337,563,755.24-43.49%固定资产清理284,507.50-284,507.50-100.00%固定资产合计 1,174,790,505.991,115,091,948.08- 59,698,557.91-5.08%无形资产62,425,457.6261,0

8、98,735.46-1,326,722.16-2.13%长期待摊费用25,024,968.0020,520,643.28-4,504,324.72-18.00%无形资产及87,450,425.6281,619,378.74-5,831,046.88-6.67%其他资产合计资产合计3,415,238,838.213,323,904,644.06- 91,334,194.15-2.67%短期借款706,432,249.64703,529,150.28-2,903,099.36-0.41%应付票据2,950,000.005,000,000.002,050,000.0069.49%应付帐款327,74

9、8,667.40377,667,777.8249,919,110.4215.23%预收账款37,852,524.1847,435,597.479,583,073.2925.32%.应付工资685,019.60685,019.57-0.030.00%应付福利费18,151,628.4214,310,123.33-3,841,505.09-21.16%应付股利5,954,785.495,888,731.49-66,054.00-1.11%应交税金12,349,203.898,261,623.55-4,087,580.34-33.10%其他应交款351,621.241,813,779.791,462

10、,158.55415.83%其他应付款394,983,378.71224,498,157.36-170,485,221.35-43.16%预提费用14,892,291.8634,051,092.9319,158,801.07128.65%一年内到期504,919,821.13755,075,151.13250,155,330.0049.54%的长期负债流动负债合计 2,027,271,191.562,178,216,204.72150,945,013.167.45%长期借款616,341,024.50370,520,250.56-245,820,773.94-39.88%专项应付款23,000

11、,000.0023,000,000.00长期负债合计616,341,024.50393,520,250.56-222,820,773.94-36.15%负债合计2,643,612,216.062,571,736,455.28- 71,875,760.78-2.72%股本340,919,303.00340,919,303.00-0.00%资本公积473,753,060.68471,905,161.89-1,847,898.79-0.39%盈余公积56,370,253.7756,370,253.77-0.00%公益金13,564,177.5613,564,177.56-0.00%未分配利润- 10

12、0,415,995.30- 117,026,529.88- 16,610,534.5816.54%股东权益合计771,626,622.15752,168,188.78- 19,458,433.37-2.52%负债及股东3,415,238,838.213,323,904,644.06- 91,334,194.15-2.67%权益合计（一）资产规模变动情况分析1资产总规模变动情况分析公司 2002 年资产总额较 2001 年减少了 9000 万元，降低率为 2.67%，其资产规模变化不是很大。2资产分类别变动情况分析公司 2002 年流动资产减少7000 万元，降低率为3.61%，仅就这一变化来看

13、，该公司本年资产的流动性有所下降；长期投资增加4350 万，增长率为18.72%，属于变动幅度较大的类别， 这说明公司本年度对外投资程度大幅提高；固定资产减少 6000 万元，降低率为 5.08%，这说明该公司本年生产能力有所下降；无形资产及其他资产下降580 万元，降低率为 6.67%。在流动资产内部，速动资产减少5000 万元，降低率为 3.31%；存货减少 1600 万元，降低率为 4.88%。.在固定资产内部，固定资产原值增加3.28 亿，增长率为43.79%；固定资产折旧增加 5000 万，增长率为 14.29%；在建工程降低 3.38 亿，降低率为 43.49%。资产规模的这种变化

14、的合理性还要联系公司生产经营活动的发展变化，即将资产规模增减比率同企业产值、 销售收入等生产成果指标的增减比率相对比，判断增资与增产、增收之间是否协调，资产运营效率是否提高。3资产分项目变动情况分析（1）应收账款增加 540 万，增长率为 2.26%；对于应收账款的分析，应关注：账龄分析、债务人分析、坏账准备分析。并注意结合企业的销售方式、信用政策、收账政策、销售收入等。该公司应收账款数额较大，这反映其经营收现的能力不是很强。此外关于账款账龄的构成，本年度较上年度 1 年内的应收账款比重下降， 1 2 年内以及 23 年内的应收账款均有所增加，这反映了其应收账款的质量有所下降。一般情况下，随着

15、企业应收账款的增加，坏账准备也应相应增加，而本企业坏账准备却有所下降，应具体分析企业是否有少提准备，调节利润的行为。（2）其他应收款减少7700 万，降低率为 7.35%；该公司此科目金额较大，属于异常，应关注其核算的内容是否合理，其收回的可能性的大小，是否有关联方交易产生的部分，该部分收回的可能性的大小等。本企业由于关联方交易产生的其他应收款占73.36%，其合理性和公允性值得考虑。（3）预付账款增加 1900 万，增长率为 7.37%；该项目应重点关注企业采购的特定存货的市场状况，是否属于紧俏商品；企业预期是否能够收到货物；有无从关联方购进的货物，以及是否存在关联方借此占有企业资金的现象。

16、本企业从关联方购进货物形成的应付账款占 61.6%，其合理性及公允性值得考虑。（4）存货减少 1600 万，降低率为 4.88%；重点关注存货的物理质量、时效状况、品种构成、周转状况以及盈利能力，注意存货核算中涉及的会计政策与会计估计。本企业并为对其持有的存货计提跌价准备。（5）长期投资增加 4350 万，增长率为 18.72%；重点关注长期投资核算中涉及的会计政策，并结合利润表分析长期投资的质量。从本企业利润表来看，该企业长期投资的效益很差，投资收益为负。企业应对其投资对象的选择予以考虑，看其是否真正具有投资价值。（6）固定资产减少 6000 万，降低率为 5.08%。重点关注固定资产核算中

17、涉及的固定资产折旧与固定资产减值准备，以及在建工程转为固定资产的具体标准。此外，还要主要企业固定资产的构成状况，生产用固定资产与非生产用固定资产的比重是否合理。本企业未对其固定资产计提减值准备。本企业固定资产增加中大部分是生产设备的增加，这对提高其生产能力是大有裨益的。.（二）权益规模变动情况分析1权益总规模变动情况分析公司 2002 年权益总额较 2001 年减少了 9000 万元，降低率为 2.67%，其权益规模变化不是很大。2权益分类别变动情况分析公司权益下降主要原因在于：负债总额下降7200 万，降低率为 2.72%；股东权益下降 1950 万，降低率为 2.52%。负债中流动负债增加

18、1.5 亿，增长率为7.45%；长期负债下降2.46 亿，降低率为36.15%。流动负债中有息负债增加 2.47 亿，主要是一年内到期的长期负债增加 2.5 亿，增长率高达 49.54%所引起的；无息负债则降低了 8000 万，其中应付账款增加了 5000 万，预收账款增加了 960 万，其他应付款下降了 1.7 亿，预提费用增加了 1900 万。股东权益中投入资本中股本没有变化，资本公积下降180 万；留存收益中盈余公积没有发生变化，未分配利润下降1700 万，降低率为 16.54%。3权益分项目变动情况分析（1）应付账款、预收账款、其他应付款这三个项目经常是企业人为调节利润的手段，由不正常

19、的关联交易行为或非经营性业务引起，应具体分析其核算内容，关注有误漏计现象。（2）预提费用一般用来核算预提租金、保险费及短期借款的利息。本企业该项目数额较大，属于异常现象，应具体分析其核算的内容。（3）盈余公积本年度公司盈余公积没有发生变化，这说明公司经营亏损，没有计提各项公积金与公益金。（4）未分配利润公司本年度未分配利润下降，这反映了公司盈利能力的下降。沈阳机床厂 2002 年资产负债表垂直分析表项目年初数年末数年初结构年末结构结构变动货币资金40,250,448.0740,444,601.991.18%1.22%0.04%应收账款238,854,452.47244,260,072.786.

20、99%7.35%0.35%其他应收款1,050,473,311.81973,290,523.9830.76%29.28%-1.48%预付帐款258,116,465.32277,147,182.587.56%8.34%0.78%应收补贴款1,980,000.001,980,000.000.06%0.06%0.00%速动资产1,589,674,677.671,537,122,381.3346.55%46.24%-0.30%存货324,151,953.70308,317,548.429.49%9.28%-0.22%.待摊费用6,573,945.245,622,452.960.19%0.17%-0.0

21、2%流动资产合1,920,400,576.611,851,062,382.7156.23%55.69%-0.54%计长期股权投231,803,049.99276,130,934.536.79%8.31%1.52%资长期债权投794,280.000.02%0.00%-0.02%资长期投资合232,597,329.99276,130,934.536.81%8.31%1.50%计固定资产原749,356,681.871,077,503,434.9021.94%32.42%10.48%价累计折旧349,984,195.09399,981,243.2910.25%12.03%1.79%固定资产净399,

22、372,486.78677,522,191.6111.69%20.38%8.69%值固定资产减1,028,729.651,028,729.650.03%0.03%0.00%值准备固定资产净398,343,757.13676,493,461.9611.66%20.35%8.69%额在建工程776,162,241.36438,598,486.1222.73%13.20%-9.53%固定资产清284,507.500.01%0.00%-0.01%理固定资产合1,174,790,505.991,115,091,948.0834.40%33.55%-0.85%计无形资产62,425,457.6261,09

23、8,735.461.83%1.84%0.01%长期待摊费25,024,968.0020,520,643.280.73%0.62%-0.12%用无形资产及其他资产合87,450,425.6281,619,378.742.56%2.46%-0.11%计资产合计3,415,238,838.213,323,904,644.06100.00%100.00%0.00%短期借款706,432,249.64703,529,150.2820.68%21.17%0.48%应付票据2,950,000.005,000,000.000.09%0.15%0.06%应付账款327,748,667.40377,667,777

24、.829.60%11.36%1.77%预收账款37,852,524.1847,435,597.471.11%1.43%0.32%应付工资685,019.60685,019.570.02%0.02%0.00%.应付福利费18,151,628.4214,310,123.330.53%0.43%-0.10%应付股利5,954,785.495,888,731.490.17%0.18%0.00%应交税金12,349,203.898,261,623.550.36%0.25%-0.11%其他应交款351,621.241,813,779.790.01%0.05%0.04%其他应付款394,983,378.71

25、224,498,157.3611.57%6.75%-4.81%预提费用14,892,291.8634,051,092.930.44%1.02%0.59%一年内到期504,919,821.13755,075,151.1314.78%22.72%7.93%的长期负债流动负债合2,027,271,191.562,178,216,204.7259.36%65.53%6.17%计长期借款616,341,024.50370,520,250.5618.05%11.15%-6.90%专项应付款23,000,000.000.00%0.69%0.69%长期负债合616,341,024.50393,520,250.

26、5618.05%11.84%-6.21%计负债合计2,643,612,216.062,571,736,455.2877.41%77.37%-0.04%股本340,919,303.00340,919,303.009.98%10.26%0.27%资本公积473,753,060.68471,905,161.8913.87%14.20%0.33%盈余公积56,370,253.7756,370,253.771.65%1.70%0.05%其中：公益金13,564,177.5613,564,177.560.40%0.41%0.01%未分配利润 - 100,415,995.30 - 117,026,529.8

27、8-2.94%-3.52%-0.58%股东权益合771,626,622.15752,168,188.7822.59%22.63%0.04%计负债及股东3,415,238,838.213,323,904,644.06100.00%100.00%0.00%权益合计（一）资产结构与变动分析从资产结构来看，本年度较上年度，公司各类资产结构变动幅度最多也就是 1.5%，由此可见，企业的资产结构比较稳定。对于具体项目而言，变动幅度较大的项目有：固定资产增幅 8.69%，在建工程减幅9.53%。1从流动资产与长期资产比例来看， 该公司 2002 年流动资产占资产总额的 55.69%，长期资产占 44.31%

28、，这反映了该公司资产的流动性较好且具有一定的生产规模。但从表中可以看出，流动资产中应收账款、其他应收款、预付账款占有很大比重，货币资金比重很低，因此，应考虑公司资金管理是否存在问题。2从有形资产与无形资产的比例角度分析，该公司在两年中的无形资产比例均较低，2002 年的无形资产比例只有1.84%，这说明该企业在新技术的开发已经无形资产的研发.上存在一些问题。3从固定资产和流动资产比例来看，2002 年该公司固定资产占33.55%，流动资产占 55.69%，固流比例为 0.6:1 ，可见企业采取的是保守型的固流结构。但由于流动资产大多表现为其他应收、应收、预付，因此其流动性并非像其固流结构表现的

29、那样强。（二）权益结构与变动分析从权益结构来看，本年度较上年度，公司各类权益结构变动幅度最多也不大，由此可见，企业的权益结构也比较稳定。但企业负债结构有所调整，流动负债比重提高，长期负债比重降低。对于具体项目而言，变动幅度较大的项目有：其他应付款减幅 4.81%，一年内到期的长期负债增幅 7.93%，长期借款减幅 6.9%。从资本结构来看， 2002 年公司负债占 77.4%，股东权益占 22.6%，这是一种风险型的筹资结构。从负债的内部结构来看，流动负债占整个资产的 66%，长期负债占整个资产的 12%，可见企业倾向于选择短期负债来筹资。而在流动负债内部，有息负债占总资产的 44%，无息负债

30、仅占 22.5%，可见企业的利息负担及偿债压力均很大； 在股东权益内部，投入资本占 24%，留存收益占 1.11%，可见企业历年经营积累很少， 盈利状况很差。（三）资产结构与资本结构相适应情况分析从资产结构与资本结构相适应情况来看，该公司采用的是风险型结构，这种结构追求高收益，但财务风险很大，容易引发财务危机。沈阳机床厂 2002 年利润表水平分析表项目2001 年2002 年变动额变动率主营业务收入673,947,777.62713,016,651.1439,068,873.525.80%主营业务成本508,342,183.23549,145,712.5240,803,529.298.03%

31、主营业务税金4,820,558.973,315,578.42-1,504,980.55-31.22%及附加主营业务利润160,785,035.42160,555,360.20- 229,675.22-0.14%其他业务利润1,577,877.082,333,457.01755,579.9347.89%营业费用32,168,347.5725,581,420.16-6,586,927.41-20.48%管理费用137,280,529.36124,985,531.39- 12,294,997.97-8.96%财务费用37,123,321.4935,106,837.79-2,016,483.70-5.

32、43%营业利润-44,209,285.93- 22,784,972.1321,424,313.80-48.46%投资收益-4,851,955.95 -7,342,298.46-2,490,342.5151.33%补贴收入6,240,862.3613,945,549.117,704,686.75123.46%营业外收入3,820,395.831,341,226.89-2,479,168.94-64.89%营业外支出19,769,014.23527,439.16-19,241,575.07-97.33%利润总额-58,758,997.92- 15,367,933.7543,391,064.17-7

33、3.85%.所得税1,678,596.061,242,600.83 -435,995.23-25.97%净利润-60,437,593.98- 16,610,534.5843,827,059.40-72.52%年初未分配利润 -39,978,401.32-100,415,995.30-60,437,593.98151.18%可分配利润-100,415,995.30-117,026,529.88-16,610,534.5816.54%可供股东分配利-100,415,995.30-117,026,529.90-16,610,534.6016.54%润未分配利润-100,415,995.30-117,

34、026,529.90-16,610,534.6016.54%1净利润2002 年净亏损 1660 万，亏损较上年减少 4380 万，减少 72.5%。从水平分析表来看，公司净亏损减少主要是由于来年利润总额比上年增加 4340 万元引起的；而所得税又比上年减少 44 万，二者共同作用，导致净亏损减少。2利润总额2002 年公司利润总额 1537 万，比上年增加 4340 万，增加 73.8%。主要是由于营业利润增加 2140 万，营业外收支净额增加 1676 万引起的，补贴收入增加 770 万，对利润总额的增加也起到有利作用；而投资收益减少 250 万，则对利润总额起到不利作用。3营业利润200

35、2 年公司营业利润 2280 万，比上年增加 2140 万，增加 48.5%。这主要是由于期间费用的减少造成的，其中管理费用减少 1230 万，下降 9%，营业费用减少 660 万，下降 20%，财务费用减少 200 万，下降 5%，此外，其他业务利润增加 76 万，增长 48%，也对营业利润的增长起到有利作用。 但主营业务利润减少 23 万，对营业利润起了不利影响。4主营业务利润2002 年公司主营业务利润 1.6 亿，比上年减少 23 万，但跌幅并不大。这主要是由于主营业务成本大幅度增加，增加 4080 万，增长 8%所引起的。同时应注意到主营业务收入增加 3900 万，主营业务税金及附加

36、减少 150 万，这都对主营业务利润起到有利影响。由此可见，公司本年度较上年盈利能力有所改善。主要的增利因素有：主营业务收入增加，管理费用下降，营业费用下降，营业外支出下降，补贴收入增加；主要的减利因素有：主营业务成本增加，投资收益下降。由此可见，进一步分析的重点应在于：主营业务成本与投资收益。此外本年即使管理费用有所下降，但仍占很大比重，应注意分析其是否能进一步节约开支。沈阳机床厂 2002 年利润表垂直分析表项目2001 年2002 年年初结构 年末结构 结构变动主营业务收入673,947,777.62713,016,651.14100.00%100.00%0.00%.主营业务成508,3

37、42,183.23549,145,712.5275.43%77.02%1.59%本主营业务税4,820,558.973,315,578.420.72%0.47%-0.25%金及附加主营业务利润160,785,035.42160,555,360.2023.86%22.52%-1.34%其他业务利润1,577,877.082,333,457.010.23%0.33%0.09%营业费用32,168,347.5725,581,420.164.77%3.59%-1.19%管理费用137,280,529.36124,985,531.3920.37%17.53%-2.84%财务费用37,123,321.49

38、35,106,837.795.51%4.92%-0.58%营业利润- 44,209,285.93- 22,784,972.13-6.56%-3.20%3.36%投资收益-4,851,955.95- 7,342,298.46-0.72%-1.03%-0.31%补贴收入6,240,862.3613,945,549.110.93%1.96%1.03%营业外收入3,820,395.831,341,226.890.57%0.19%-0.38%营业外支出19,769,014.23527,439.162.93%0.07%-2.86%利润总额- 58,758,997.92- 15,367,933.75-8.7

39、2%-2.16%6.56%所得税1,678,596.061,242,600.830.25%0.17%-0.07%净利润- 60,437,593.98- 16,610,534.58-8.97%-2.33%6.64%年初未分配利-39,978,401.32- 100,415,995.30-5.93%-14.08%-8.15%润可分配利润-100,415,995.30- 117,026,529.88-14.90%-16.41%-1.51%可供股东分配-100,415,995.30- 117,026,529.90-14.90%-16.41%-1.51%利润未分配利润-100,415,995.30- 1

40、17,026,529.90-14.90%-16.41%-1.51%1年度各项财务成果的结构情况：（1）主营业务利润比重 22.5%，比上年下降 1.34%，产品销售利润率有所下降，产品的盈利能力有所下降。（2）营业利润比重 3.2%，比上年提高 3.4%。（3）利润总额比重 2.2%，比上年提高 6.6%。（4）净利润比重 2.3%，比上年提高 6.64%。从企业利润的构成情况看，整体盈利能力较上年有所改善。2各项财务成果结构变动的原因：（1）主营业务利润结构下降， 主要是由于主营业务成本结构由 75%上升为 77%所致；成本提高是产品营利能力下降的根本原因。（2）营业利润结构提高， 主要是由

41、于期间费用， 特别是营业费用和管理费用下降引.起的。（3）利润总额结构提高，主要是由于营业利润比重提高，补贴收入比重提高， 营业外支出比重下降引起的。（4）净利润比重提高，主要是由于利润总额比重提高引起的。从整体来看，企业的利润结构比较稳定，各项财务成果的变动幅度都不是很大。但企业应注意的问题在于：主营业务成本是否有可降低的空间；管理费用是否能进一步降低。沈阳机床厂 2002 年现金流量表水平分析表项目2002 年2001 年变动额变动率经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的757,188,655.9851,590,637.147.31%现金705,598,018.84收到的税费返还4

42、,958,243.649,367,267.25-4,409,023.61-47.07%收到的其他与经营活动有关78,461,578.2050,576,051.08181.37%的现金27,885,527.12现金流入小计840,608,477.82742,850,813.2197,757,664.6113.16%购买商品、接受劳务支付的526,769,795.7534,304,351.636.97%现金492,465,444.12支付给职工以及为职工支付105,690,555.3818,570,846.5921.32%的现金87,119,708.79支付的各项税款46,472,553.4048

43、,119,708.79-1,647,155.39-3.42%支付的其他与经营活动有关162,779,382.2783,495,433.78105.31%的现金79,283,948.49现金流出小计841,712,286.80707,100,737.92134,611,548.8819.04%经营活动产生的现金流量净额-1,103,808.9835,750,075.29-36,853,884.27-103.09%投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金570,980.0070,000.00500,980.00715.69%取得投资收益所收到的现金1,881,971.831,231,400.80

44、650,571.0352.83%.处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净643,083.80333,504.78309,579.0292.83%额收到的其他与投资活动有关的现金现金流入小计3,096,035.631,634,905.581,461,130.0589.37%购建固定资产、无形资产和3,120,742.95-77,874,753.63-96.15%其他长期资产所支付的现金80,995,496.58投资所支付的现金4,500,000.001,141,825.003,358,175.00294.11%支付的其他与投资活动有关337,906.23-291,833.93-46.

45、34%的现金629,740.16现金流出小计7,958,649.1882,767,061.74-74,808,412.56-90.38%投资活动产生的现金流量净额-4,862,613.55- 81,132,156.1676,269,542.61-94.01%筹资活动产生的现金流量吸收投资所收到的现金借款所收到的现金54,803,662.1986,557,183.84-31,753,521.65-36.69%收到的其他与筹资活动有关19,531,925.15-23,462,613.39-54.57%的现金42,994,538.54现金流入小计74,335,587.34129,551,722.38

46、-55,216,135.04-42.62%偿还债务所支付的现金16,076,951.1651,379,843.05-35,302,891.89-68.71%分配股利、利润和偿付利息51,834,849.0021,077,464.6368.53%所支付的现金30,757,384.37支付的其他与筹资活动有关263,210.73250,352.291946.99%的现金12,858.44现金流出小计68,175,010.8982,150,085.86-13,975,074.97-17.01%筹资活动产生的现金流量净额6,160,576.4547,401,636.52-41,241,060.07-87.00%汇率变动对现金的影响现金及现金等价物净增加额194,153.922,019,555.65- 1,825,401.73-90.39%.1从整体上来看：2002 年公