财务定量评价指标的汇总

1、项目公式备注一偿债能力分析（一）短期偿债能力用流动资产偿还流动负债的能力1营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产属存量指标，营运资本配置比率=营运资本/流动资产2流动比率=流动资产/流动负债3速动比率=速动资产/流动负债速动资产：货币资金、交易性金融资产和各种应收预付款项4现金比率=现金资产/流动负债现金资产：货币资金、交易性金融资产5现金流动负债比率=年经营现金净流量/年未流动负债1、  用了经营现金流量净额；2、  这里分母用“平均数”较为适宜（二）长期偿债能力偿还“全部负债”的能力，而不是长期的1资产负债率=负债总额/资产总额没有明确是“

2、平均数”或期未，都可！2产权比率=负债总额/股东权益权益乘数=资产总额/股东权益3长期资本负债率=非流动负债/（非流动负债+股东权益）1、“长期资本”用了传统的“长期负债+权益”，2、“负债”是指“长期负债”4或有负债比率=或有负债/股东权益总额1、或有负债包括：已贴现商业承兑汇票、对外担保、未决诉讼仲裁等，2、注意分母是股东权益，而不是负债额，它不属构成比率，是相关比率！5带息负债比率=（有息负债+应付利息）/负债总额1、有息负债：长短期借款、应付债券及一年内到期的非流负债（有息的），2、这里的分母是负债总额，属构成比率！6已获利息倍数=息税前利润/利息费用这里是“息税前利润”7现金流量利息

3、保障倍数=经营现金流量净额/利息费用这里是“经营现金流量”，它比“已获利息倍数”更可靠。8现金流量债务比=经营现金流量净额/平均债务总额1、注意与流动比率下的“现金流动负债比率”区分开。2、该指标最能反映企业的举债能力。二营运能力分析即：内部资源的配置能力（一）人力资源营运能力劳动效率=营业收入或净产值/平均职工人数（二）生产资料营运能力1、通常用“周转率”或“周转期”表示2、计算期未必是一年，可以更小的期间1流动资产周转率=营业收入/平均流动资产应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额1、  如减值准备较大，用未提取前的余额2、  应收票据包括在内3

4、、  如知道赊销额，则不用全部营业收入4、  为应收账款的可靠性，应用多期均额5、  应收账款周转天数不是越少越好6、  应收账款分析应与营业额、现金结合存货周转率=营业成本/平均存货余额1、  计价方法影响平均存货余额2、  分子是“营业成本”2、非流动资产周转率=营业收入/平均非流动资产余额主要针对投资预算和项目管理分析固定资产周转率=营业收入/平均固定资产净值“固定资产净值”指“原价-累计折旧”“固定资产净额”指“净值-已计提折旧3总资产周转率=营业收入/平均资产总额在

5、分解总资产周转天数时，统一使用了“营业收入”这一指标4其它资产质量指标（1）不良资产比率=（资产减值准备余额+应提应摊的潜亏+未处理资产损失）/（资产总额+资产减值准备余额）（2）资产现金回收率=经营现金净流量/平均资产总额“现金”是指“经营现金净流量”三盈利能力分析（一）经营盈利能力1营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入营业毛利=营业收入-营业成本2营业利润率=营业利润/营业收入营业利润=营业毛利-期间费用3营业净利率=净利润/营业收入4成本费用利润率=利润总额/成本费用总额成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+期间费用（即：销售费用+管理费用+财务费用）（二）资产盈利能力1总资产

6、利润率=利润总额/平均资产余额是“利润总额”2总资产报酬率=息税前利润/平均资产余额是“息税前利润”3总资产净利率=净利润/平均资产总额（三）资本盈利能力1净资产收益率=净利润/平均净资产就是“权益净利率”2资本收益率=净利润/平均资本1、“平均资本”=（实收资本年初年未之和+资本公积年初年未之和）/2，2、这里的“资本公积”仅是资本溢价，不包括“直接计入所有者权益的利得和损失”3、基本每股收益=归属于普通股的净利润/当期发行在外普通股的加权平均数“稀释每股收益”要分别调整分子和分母。4市盈率=每股市值/每股收益市盈率高，说明预期的收益高（四）收益质量分析1盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润该指标反映了经营活动产生的净利润对现金的贡献四发展能力分析（一）盈利增长能力分析1营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额2营业利润增长率=本年营业利润增长额/上年营业利润3净利润增长率=本年净利润增长额/上年净利润4营业收入三年平均增长率（本年营业收入总额/三年前年未营业收入总额）的开三次根，再减去1(三)资产增长能力分析1资本积累率=本年股东权益增长额/年初股东权益本质上是“所有者权益的增长率”2资本保值增值率=扣除客观因素的年未股东权益总额/年初股东权益“客观因素”是指非主观努力增