信托及租赁 第6章 信托法及信托业法

1、一、信托法学的基本原理一、信托法学的基本原理（一）信托的基本法观念（一）信托的基本法观念信托的基本法理，通俗的说，是各国制定信托法时都遵信托的基本法理，通俗的说，是各国制定信托法时都遵循的基本原则。循的基本原则。1.1.所有权与收益权相分离。所有权与收益权相分离。所有权与收益权分离，财产所有权与收益权分离，财产的权利主体与利益主体相分离，这是信托的根本特征。的权利主体与利益主体相分离，这是信托的根本特征。 一方面受托人作为信托财产的所有权人，以自己的名义一方面受托人作为信托财产的所有权人，以自己的名义管理和处分信托财产；另一方面这种所有权又是不完整管理和处分信托财产；另一方面这种所有权又是不完

2、整的，相对于完整的所有权，信托财产所有权的收益不归的，相对于完整的所有权，信托财产所有权的收益不归受托人所有，受托人对信托财产的处分权也仅限于积极受托人所有，受托人对信托财产的处分权也仅限于积极方面的处分。方面的处分。2.2.信托财产的独立性。信托财产的独立性。信托一旦设立，信托财产即从三方当事人的财产中分离信托一旦设立，信托财产即从三方当事人的财产中分离出来成为独立运作的财产，仅服从于信托目的。出来成为独立运作的财产，仅服从于信托目的。独立性导致的后果：独立性导致的后果：（1 1）由于信托才财产归受托人管理，因此需要对受托人）由于信托才财产归受托人管理，因此需要对受托人进行监督；进行监督；（

3、2 2）除非特殊情况，三方当事人中任何一方的当事人都）除非特殊情况，三方当事人中任何一方的当事人都不能主张以信托财产偿债；不能主张以信托财产偿债；（3 3）信托财产产生的收益，应归为信托财产（除去受益）信托财产产生的收益，应归为信托财产（除去受益人应得部分），信托财产造成的损失，由信托财产承担人应得部分），信托财产造成的损失，由信托财产承担（受托人有责任除外）（受托人有责任除外） 3.3.有限责任。有限责任。信托关系内部的有限责任信托关系内部的有限责任：在无过错的前提下，受托人：在无过错的前提下，受托人只对受益人负有限责任。有则多给，无则不给，亏损不只对受益人负有限责任。有则多给，无则不给，亏

4、损不负责。负责。信托关系外部的有限责任：信托关系外部的有限责任：因处理信托事务对第三方造因处理信托事务对第三方造成的损失，三方当事人仅以信托财产为限偿付。前提是成的损失，三方当事人仅以信托财产为限偿付。前提是信托契约合法，受托人无过错。契约不合法，追究签订信托契约合法，受托人无过错。契约不合法，追究签订者的责任，受托人有过错，追究受托人责任。者的责任，受托人有过错，追究受托人责任。4.4.信托管理的连续性。信托管理的连续性。（1 1）信托不因为受托人的暂时缺位（一开始没有指定，）信托不因为受托人的暂时缺位（一开始没有指定，或者被指定人拒绝，或者受托人需要更换）而影响其成或者被指定人拒绝，或者受

5、托人需要更换）而影响其成立或者存续。立或者存续。（2 2）信托不因为委托人或者）信托不因为委托人或者初始初始受益人（意味着在信托受益人（意味着在信托目的中受益人可以继承）的死亡而终止。目的中受益人可以继承）的死亡而终止。（3 3）公益信托的类似原则。一般信托中，如果目的已经）公益信托的类似原则。一般信托中，如果目的已经不可能实现，信托关系解除。在公益信托则可以继续应不可能实现，信托关系解除。在公益信托则可以继续应用于类似的一些公益目的之上。用于类似的一些公益目的之上。 （二）信托法的基本内容（二）信托法的基本内容一般信托法都分为以下几个部分：总则、信托设立、信一般信托法都分为以下几个部分：总则

6、、信托设立、信托财产、三方当事人、信托的终止和解除、公益信托以托财产、三方当事人、信托的终止和解除、公益信托以及附则部分。及附则部分。总则总则说明制定法律的目的、明确信托的定义说明制定法律的目的、明确信托的定义附则附则说明颁布、解释机关、制定日期、生效日期等等说明颁布、解释机关、制定日期、生效日期等等信托设立信托设立部分确认信托关系在法律上的规范性和有效性；部分确认信托关系在法律上的规范性和有效性；信托财产部分信托财产部分主要规范信托财产的范围、合法性、独立主要规范信托财产的范围、合法性、独立性以及涉及到的债权债务关系性以及涉及到的债权债务关系三方当事人三方当事人部分主要规范信托当事人的权利、

7、义务、责部分主要规范信托当事人的权利、义务、责任以及更替等等；任以及更替等等；信托终止和解除信托终止和解除主要规范信托终止和解除的各种情形以主要规范信托终止和解除的各种情形以及处理方式；及处理方式；公益信托部分是公益信托部分是对公益信托更进一步的规范。因为公益对公益信托更进一步的规范。因为公益信托缺少监督，尤其是来自受益人的监督，因此各国法信托缺少监督，尤其是来自受益人的监督，因此各国法律往往对其进行进一步规范律往往对其进行进一步规范二、信托投资公司管理办法（重要条款）二、信托投资公司管理办法（重要条款） 1.1.性质（第二条）性质（第二条） ： 本办法所称信托投资公司，是指依照本办法所称信托

8、投资公司，是指依照中华人民共和国中华人民共和国公司法公司法和本办法设立的主要经营信托业务的和本办法设立的主要经营信托业务的金融机构。金融机构。 2.2.信托投资公司信托投资公司设立条件：设立条件：第十二条第十二条设立信托投资公司，必须经中国人民银行批准，设立信托投资公司，必须经中国人民银行批准，并领取并领取信托机构法人许可证信托机构法人许可证。第十三条第十三条信托投资公司的设立应当具备下列条件：信托投资公司的设立应当具备下列条件： （一）有符合（一）有符合中华人民共和国公司法中华人民共和国公司法和中国人民银和中国人民银行规定的公司章程；行规定的公司章程；（二）有具备中国人民银行规定的入股资格的

9、股东；（二）有具备中国人民银行规定的入股资格的股东；（三）具有本办法规定的最低限额的注册资本；（三）具有本办法规定的最低限额的注册资本；（第十四第十四条信托投资公司的注册资本不得低于人民币条信托投资公司的注册资本不得低于人民币3 3亿元。经营外汇业务亿元。经营外汇业务的信托投资公司，其注册资本中应包括不少于等值的信托投资公司，其注册资本中应包括不少于等值15001500万美元的万美元的外汇。外汇。）（四）有具备中国人民银行规定任职资格的高级管理人（四）有具备中国人民银行规定任职资格的高级管理人员和与其业务相适应的信托从业人员；员和与其业务相适应的信托从业人员；（五）具有健全的组织机构、信托业务

10、操作规则和风险（五）具有健全的组织机构、信托业务操作规则和风险控制制度；控制制度；（六）有符合要求的营业场所、安全防范措施和与业务（六）有符合要求的营业场所、安全防范措施和与业务有关的其他设施；有关的其他设施； （七）中国人民银行规定的其他条件。（七）中国人民银行规定的其他条件。3.3.信托投资公司信托投资公司业务经营业务经营范围范围： 第九条第九条信托投资公司不得办理存款业务，不得发行债券，信托投资公司不得办理存款业务，不得发行债券，不得举借外债不得举借外债 第二十条第二十条信托投资公司可以申请经营下列部分或者全部信托投资公司可以申请经营下列部分或者全部本外币业务：本外币业务：（一）受托经营

11、资金信托业务，即委托人将自己合法拥（一）受托经营资金信托业务，即委托人将自己合法拥有的资金，委托信托投资公司按照约定的条件和目的，有的资金，委托信托投资公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处分；进行管理、运用和处分；（二）受托经营动产、不动产及其他财产的信托业务，（二）受托经营动产、不动产及其他财产的信托业务，即委托人将自己的动产、不动产以及知识产权等财产、即委托人将自己的动产、不动产以及知识产权等财产、财产权，委托信托投资公司按照约定的条件和目的，进财产权，委托信托投资公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处分；行管理、运用和处分；（三）受托经营法律、行政法规允许从事的投资基金业（

12、三）受托经营法律、行政法规允许从事的投资基金业务，作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资务，作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务；基金业务； （四）经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理（四）经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务；财、财务顾问等中介业务； （五）受托经营国务院有关部门批准的国债、政策性银（五）受托经营国务院有关部门批准的国债、政策性银行债券、企业债券等债券的承销业务；行债券、企业债券等债券的承销业务；（六）代理财产的管理、运用和处分；（六）代理财产的管理、运用和处分；（七）代保管业务；（七）代保管业务；（八）信用见证、资信调

13、查及经济咨询业务；（八）信用见证、资信调查及经济咨询业务；（九）以固有财产为他人提供担保；（九）以固有财产为他人提供担保；（十）中国人民银行批准的其他业务。（十）中国人民银行批准的其他业务。 第二十二条第二十二条信托投资公司管理、运用信托财产时，可以信托投资公司管理、运用信托财产时，可以依照信托文件的规定，采取出租、出售、贷款、投资、依照信托文件的规定，采取出租、出售、贷款、投资、同业拆放等方式进行。同业拆放等方式进行。第二十四条第二十四条信托投资公司所有者权益项下依照规定可以信托投资公司所有者权益项下依照规定可以运用的资金，可以存放于银行或者用于同业拆放、贷款、运用的资金，可以存放于银行或者

14、用于同业拆放、贷款、融资租赁和投资，但自用固定资产和股权投资余额总和融资租赁和投资，但自用固定资产和股权投资余额总和不得超过其净资产的不得超过其净资产的80%80%。 4.4.信托投资公司行为规范：信托投资公司行为规范：第第3131条条信托投资公司经营信托业务，不得有下列行为：信托投资公司经营信托业务，不得有下列行为： （一）利用受托人地位谋取不当利益；（一）利用受托人地位谋取不当利益；（二）将信托财产挪用于非信托目的的用途；（二）将信托财产挪用于非信托目的的用途；（三）承诺信托财产不受损失或者保证最低收益；（三）承诺信托财产不受损失或者保证最低收益；（四）以信托财产提供担保；（四）以信托财产

15、提供担保；（五（五) )将信托资金投资于自己或关系人发行的有价证券将信托资金投资于自己或关系人发行的有价证券（六）将信托资金贷放给自己或者关系人；（六）将信托资金贷放给自己或者关系人；（七）将不同信托账户下的信托财产进行相互交易；（七）将不同信托账户下的信托财产进行相互交易； （八）以固有财产与信托财产进行相互交易；（八）以固有财产与信托财产进行相互交易；（九）法律、行政法规和中国人民银行禁止的其他行为（九）法律、行政法规和中国人民银行禁止的其他行为信托投资公司依据信托文件的规定，并以公平的市场价信托投资公司依据信托文件的规定，并以公平的市场价格进行交易的，不受前款第（四）至（八）项的限制。格

16、进行交易的，不受前款第（四）至（八）项的限制。 第三十二条前条所称关系人是指：第三十二条前条所称关系人是指：（一）持有信托投资公司（一）持有信托投资公司10%10%以上股权的股东；以上股权的股东；（二）信托投资公司投资控股的企业；（二）信托投资公司投资控股的企业；（三）信托投资公司的董事、监事、经理、信托业务人（三）信托投资公司的董事、监事、经理、信托业务人员及其近亲属；员及其近亲属；（四）前项所列人员投资持股（四）前项所列人员投资持股5%5%以上或者担任高级管理以上或者担任高级管理人员的公司、企业和其他经济组织。人员的公司、企业和其他经济组织。第四十五条第四十五条信托投资公司接受由其代为确定

17、管理方式的信托投资公司接受由其代为确定管理方式的信托资金，应当符合下列规定：信托期限不得少于一年；信托资金，应当符合下列规定：信托期限不得少于一年；单笔信托资金不得低于人民币单笔信托资金不得低于人民币5 5万元。万元。 5.5.信托机构信托机构从业人员管理：从业人员管理： 第五十四条第五十四条信托投资公司的信托业务部门应当在业务信托投资公司的信托业务部门应当在业务上独立于公司的其他部门，其人员不得与公司其他部门上独立于公司的其他部门，其人员不得与公司其他部门的人员相互兼职，具体业务信息不得与公司的其他部门的人员相互兼职，具体业务信息不得与公司的其他部门共享。共享。 第五十六条第五十六条中国人民银行对信托投资公司的高级管理中国人民银行对信托投资公司的高级管理人员实行任职资格审查制度。未经中国人民银行任职资人员实行任职资格审查制度。未经中国人民银行任职资格审查或者审查、考核不合格的，不得任职。格审查或者审查、考核不合格的，不得任职。 信托投资公司对拟离任的高级管理人员，应当进行离信托投资公司对拟离任的高级管理人员，应当进行离任审计，并将审计结果报中国人民银行备案。信托投资任审计，并将审计结果报中国人民银行备案。信托投资公司的法定代表人变更时，在新的法定代表人经