CPA财务管理公式简洁版

1、1 / 212早考点第二章治理用财务报表的编制与分析第三章（1 1）销售百分比法（2 2）内含增长率（3 3）可持续增长率第五章个不资本成本及加权平均资本成本的确定第八章（1 1）项目税后现金流量确定及决策指标的计算与决策（2 2）项目系统风险的衡量和处置（替代公司法）（3 3）项目特有风险的衡量与处置（敏感分析）第七章债券价值与到期收益率的确定第八章（1 1）期权投资策略（2 2）风险中性原理与复制原理计算期权价值（3 3） 二叉树模型第九章（1 1）现金流量折现模型估算企业价值（2 2）相对价值模型估算企业价值2 / 212（1 1）杠杆计算第十章（2 2）公司价值法确定最优资本结构（3

2、3）每股收益无差不点确定最优资本结构第十二章配股除权价格及配股权价值的确定（1 1）租赁决策第十三章（2 2）可转换债券筹资决策（3 3）认股权证筹资决策（1 1）产品成本计算法（分批法、分步法）第十四章（3 3）辅助生产费用的分配（4 4）联产品成本计算（5 5）完工在产的分配方法第十五章标准成本差异分析作业成本法第十八早第十七章（1 1）本里利的差不多方程（2 2）盈亏临界分析3 / 212（3 3）安全边际分析（4 4）敏感系数的确定第十八章（1 1）现金预算（2 2）日常业务预算第十九章（1 1）应收账款信用政策决策（2 2）存货操纵决策第二十章（1 1）易变现率的确定（2 2）借款有

3、效年利率的确定第二 十早利润中心业绩评价、投资中心的业绩评价第二十二章经济增加值第一章：财务治理差不多理论权益的市场增加值= =股东权益的市场价值- -股东投资资本4 / 212第二章：财务报表分析【重要提示】当财务比率的分子和分母，一个来自利润表或现金流量表的流量数据，一个来自资产负债表的存量数据，存量数据通常需要计算该期间的平均值（经营活动现金流量与债务的比例除外）。计算平均值方法：（1）直接用期末数、（2）年末与年初平均数、（3）各月平均数。考试时要依照题目要求来处理（考试要求准确性数据可猎 取性）5 / 212一、短期偿债能力:（一）绝对数指标营运资本= =流淌资产- -流淌负债= =

4、长期资本- -长期资产辅助：营运资本配置比率= =营运资本/ /流淌资产）相对数指标流淌比率= =流淌资产/ /流淌负债= =1 1 +（1 1 - -营运资本配置比率）速动比率：= =速动资产/ /流淌负债= =（货币资金+ +应收款项+ +交易性金融资产）? ?非速动资产，包括存货、预付账款、1年内到期的非流淌资产、/ /流淌负债其他流淌资产等。6 / 2127 / 212现金比率= =（货币资金+ +交易性金融资产）/ /流淌负债现金流量比率= =经营活动现金流量净额/ /流淌负债? ?指标中流淌负债采纳期末数，而不是平均数。（三）表外因素? ?增强：可动用银行贷款指标、可专门快变现的非

5、流淌资产、偿债能力信誉? ?减弱：与担保有关的或有负债、经营租赁合同中的承诺付款二、长期偿债能力（一）还本能力8 / 212资产负债率= =负债/ /资产长期资本负债率= =非流淌负债/ /长期资本= =非流淌负债/ /（非流淌负债+ +股东权益）产权比率= =负债/ /权益权益乘数= =资产/ /权益现金流量债务比= =经营活动现金流量净额/ /总债务X100%100%（二）付息能力9 / 212利息保障倍数= =息税前利润/ /利息费用= =（净利润+ +利息费用+ +所得税费用）/ /利息费用? ?分母的利息费用是全口径的，资本化+费用化部分现金流量利息保障倍数= =经营活动现金流量净额/ /利息费用权益乘数=1 1+产权比率=1 11 1-资产负债率产权比率=资产负债率X权益乘数10 / 212? ?