21春东财《证券投资学》单元作业二3参考答案

1、21春东财证券投资学单元作业二_3参考答案注意：图片可根据实际需要调整大小关于资本市场线，哪种说法不正确?()A.资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点B.资本市场线是可达到的最好的市场配置线C.资本市场线也叫证券市场线D.资本市场线斜率总为正具有凸性效用函数的投资者是()。A.风险规避者B.风险爱好者C.风险中立者D.以上都不对在证券投资组合理论的各种模型中，反映证券组合期望收益水平和一个或多个风险因素之间均衡关系的模型是()。A.单因素模型B.特征线性模型C.多因素模型D.资产资本定价模型反映投资者收益与风险偏好有曲线是()。A.证券市场线方程B.证券特征线方程C.资本市场线方程D.

2、无差异曲线马科威茨关于投资组合的奠基之作是()。A.均值方差模型B.证券组合的选择C.资本定价模型D.论有效边界根据资本资产定价模型，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素有关?()A.市场风险B.非相同 风险C.个别风险D.再投资风险根据尤金法玛的有效市场假说，有效市场的类型不包括()。A.弱有效市场B.半弱有效市场C.强有效市场D.半强有效市场可以通过投资组合予以消除的风险是()。A.系统风险B.市场风险C.非系统风险D.经济周期风险根据CAPM模型，下列说法不正确的是()。A.如果无风险利率降低，单个证券的收益率将成正比降低B.单个证券的期望收益的增加与成正比C.当一个证券的价格为公

3、平市价时，为零D.均衡时，所有证券都在证券市场线上与CAPM不同，APT()。A.要求市场必须是均衡的B.运用基于微观变量的风险溢价C.规定了决定预期收益率的因素数量并指出这些变量D.并不要求对市场组合进行严格的假定资本资产定价模型存在一些局限性，包括()。A.某些资产的值难以估计B.依据历史资料计算出的值对未来的引导作用有限C.资本资产模型建立在一系列假设之上，但这些假设与实际情况有一定的偏差D.是对现实中风险和收益关系的最确切的表述下列关于系数的说法中，正确的是()。A.投资组合的系数一定会比组合中任一单只证券的系数低B.系数可以为负数C.某资产的系数取决于该资产收益率与市场组合收益率之间

4、的相关性，与该资产的标准差无关D.系数只衡量系统风险，而标准差则衡量包括系统风险与非系统风险在内的全部风险关于资本市场线，下列说法正确的是()。A.资本市场线是所有有效资产组合的预期收益率和风险关系的组合轨迹B.资本市场线是从无风险资产出发经过市场组合的一条射线C.风险厌恶程度高的投资者会选择市场组合M点右上方的资产组合D.风险厌恶程度低的投资者会选择市场组合M点右上方的资产组合下列属于系统性风险范畴的有()。A.自然风险B.利率风险C.通胀风险D.政治风险假设表示两种证券的相关系数。那么，正确的结论有()。A.的取值为正表明两种证券的收益有同向变动倾向B.的取值总是介于-1和1之间C.的值为

5、负表明两种证券的收益有反向变动的倾向D.=1表明两种证券间存在完全的同向的联动关系尽管历史的股票价格信息是最容易获取的信息，但弱型效率并非是资本市场所能表现出的最低型的效率。()A.正确B.错误在市场模型中，大于1的证券被称为防御型证券。()A.正确B.错误如果投资者持有高风险的证券，那么相应要求更高的资产回报率。()A.正确B.错误套利证券组合的因子1的敏感程度为零，就是说它不受因素风险的影响。()A.正确B.错误由资本市场线的方程可知，资产组合收益可以由系统风险得到最好的解释。()A.正确B.错误【参考答案已附】参考答案：C参考答案：B参考答案：C参考答案：D参考答案：B参考答案：A参考答案：B参考答案：C参考答案