中国融资租赁业的发展前景

1、中国融资租赁业的进展前景（1723字）【时刻分类】20000606【文献出处】中国市场经济报 【副 标 题】中国市场经济报记者赵燕凌/实习记者贾厉强 【正 文】融资租赁业立过汗马功劳在改革开放之初， 荣毅仁先生借鉴国外经验， 领先在我国开 创了融资租赁业务。通过近2 0年的进展实践，目前，经外经贸 部审批成立的中外合资租赁公司已有4 2家，经中国人民银行审批成立的金融租赁公司有15家， 还有近200家非银行金融机 构兼营融资租赁业务。截止1 9 9 8年底，合资租赁公司累计引进外资达7 0亿美 元，近7000家企业通过合资租赁公司采取融资租赁方式引进 设备进行了技术改造。有力地支持了轻纺、烟草

2、、石化、邮电通 信等行业的进展。 金融租赁公司和非银行金融机构从事的租赁业 务累计金额约200多亿人民币， 为支持地点经济进展作出了贡 献。浙江省金融租赁有限公司由名不见经传的小公司， 进展成为 一个有近20亿资产的金融租赁公司。 最近该公司又充分发挥自 己的融资功能与政府的积极财政政策相配合， 共同筹资近3亿人 民币，有力地支持了都市公交系统基础设施建设。融资租赁业生活不行过 只是，由于经济政策、治理体制、信用机制的变化以及租赁 公司自身治理的缘故，融资租赁业也发生了许多问题和困难。如：一些成立较早的租赁公司大量租金被拖欠； 租赁公司注册资金太 少，高负债经营， 抗风险能力较差； 一些金融租

3、赁公司由于经营 不规范， 租赁主业不突出，金融业实行分业经营后，缺乏资金来 源，资金周转发生严峻困难，资产状况恶化；一些合资租赁公司 由于合营期限到期或因中外方股东投资政策变化及自身经营状 况的缘故， 近几年来停止了新业务， 一些外方投资者处于观望状 态，有的租赁公司已开始做清盘预备。据1 9 9 9年世界租赁年报报道，1 9 9 7年全球租赁 总额4 0 5 8亿美元（尚不包括消费租赁，如汽车和房地产租 赁）。欧美等工业发达国家工业设备的租赁已占全部设备销售额 的20- 30。 我国仅占1左右， 在韩国融资租赁交易额 达130亿美元， 占全部的资本市场融资额的14，我国融资 租赁交易额在资本

4、市场中的份额更是微乎其微， 差距之大可见一 般。重要缘故之一是我国对租赁业的行业性质定位及其治理体 制限制了制造业和流通领域里不同类型的租赁公司的进展。中外合资租赁公司的设立一直作为合资企业由外经贸部审批。80年代中期开始，内资的融资租赁公司被界定为金融机构 由中国人民银行审批治理。 制造和流通企业成立的租赁公司未经 中国人民银行批准只能从事设备的出租服务。 现在国外的银行和 制造商都能够在国内成立合资租赁公司采纳融资租赁或为其资 金寻求出路， 或做为营销手段促销其产品。 而国内企业除了成立 财务公司或与外商合资成立租赁公司外， 尚不能取得从事融资租 赁业务合法经营地位， 即便是金融机构性质的

5、租赁公司， 也难以 得到银行贷款的支持。 入世后， 我国融资租赁业及流通领域里的 分销体系进一步对外开放，IBM、HB西门子等国外大跨国公司 都已成立了自己控股的合资租赁公司， 还有更多的国外大厂商预 备进入我国租赁市场， 没有长期资金来源的中国金融租赁公司及 其它非银行机构又能在中国融资租赁市场中占据多大份额呢？ 融资租赁业迎来新机会通过业内人士10多年的不懈呼吁， 促进和保障融资租赁业 健康进展的法律环境已日益完善。 新合同法中已将融资租赁作为3 / 55列名合同在一个分章中作出规定， 改变了融资租赁无法可依的状 况。据悉，财政部依照与国际会计准则接轨的原则， 将于今年上 半年颁布我国的租

6、赁会计准则。 新会计法的实施，各类中介机构 的进一步规范经营，会使信息的披露更加公开、透明。为进一步规范治理，加强风险防范，人民银行和外经贸部也 将在不久的今后颁布金融租赁公司治理方法和外商投资融 资租赁公司治理方法。融资租赁行业进展到了一个新老交替、优胜劣汰、资产重组、 整顿进展的转折时机。一些租赁公司通过资产重组和股份转让，重新焕发了活力，为新的投资者介入租赁业提供了低成本进入的 成功经验和有利时机。新的财政预算治理方法、政府采购都将会为融资租赁业提供 大量潜在客户。国家加大对利用外资和高科技进展的支持力度， 融资租赁业在引进外资、加速设备更新、幸免设备陈旧风险，扩 大市场份额方面的作用会

7、得到进一步发挥。融资租赁业又迎来新 的机会。中国进展厂商融资租赁业迫在眉睫（2000年文献）（3469字）【时刻分类】20000503【文献出处】中国改革 【副 标 题】中国外商投资企业协会租赁业委员会常务副会长屈 延凯【正 文】我国融资租赁业起步于打算经济体制时期， 伴随着改革开放 和经济体制转移历程逐步进展起来。 许多新公司业绩稳健、 进展 势头良好。 一些成立较早的租赁公司则大量租金被拖欠， 高负债 经营，资金周转困难，资产状况恶化。融资租赁业现状堪忧 我国融资租赁是改革开放以来最早引进的新的金融工具，但 其进展速度大大落后于股票、票据、债券市场，企业数量、经济 实力、经营规模、经营方式

8、均不能满足经济进展的需要。欧美工 业发达国家工业设备的租赁占全部设备销售额的2 0%- 30%,我国仅占1%左右；韩国融资租赁交易额达130亿美元，占全部的资本市场融资额的14%,而我国融资租赁交易额在资 本市场中的份额微乎其微。 其重要缘故之一是， 我国对租赁业的 行业性质定位及其治理体制阻碍和限制了企业从事融资租赁业。5 / 55从国外的成功经验来看，融资租赁是一种有效的融资手段,更是一种促进流通的营销方式。租赁公司能够是非银行金融机 构，也能够是由生产厂家或流通企业组建成的一个专门从事租赁 销售的商业机构。在美国，租赁公司依旧各种基金、政府机构和 私人资本的投资对象。目前我国简单地把融资

9、租赁业界定为金融 机构，忽视了不同投资主体的不同的投资愿望，不利于租赁业的进展。目前国外制造商能够在国内成立合资租赁公司，以融资租赁做为营销手段促销其产品，而国内企业除了成立财务公司或与外 商合资成立租赁公司外，尚不能取得从事融资租赁业务的合法经 营地位。入世后，我国融资租赁业及流通领域里的分销体系进一 步对外开放。、西门子等跨国公司都已成立了自己 控股的合资租赁公司，还有更多的国外大厂商预备进入我国租赁 市场，国内制造业及营销商将如何与这些有金融服务支持的国外 同行进行竞争？我在合资租赁公司工作十几年， 深感国外厂商在占据我国飞 机、电讯、汽车的市场过程中，融资租赁所发挥的巨大作用。我 们必

10、须加快对内开放融资租赁市场， 进展厂商融资租赁业，使我 们国产汽车、通讯及信息设备、电力设备、机车、船舶、建筑机 械等也能够通过融资租赁方式促进销售， 夺回并扩大国产设备在 国内外市场的份额。进展厂商融资租赁利在各方在打算经济体制下， 我国工业设备流通要紧是通过各级物资 部门、 机电设备公司来承担。 银行分不向生产部门和流通部门提 供贷款， 保障工业设备生产和流通的正常运转。 在逐步实行市场 经济的过程中， 原有的工业设备流通体制差不多不能适应。 由于 缺乏流通环节新的经营载体， 工业设备的生产和销售贷款， 全部 由生产厂家承担。 销售应收帐款大幅增加， 银行资产结构和流淌 性受到严峻阻碍。长

11、期贷款大量增加，资金挪用现象严峻。为工 业设备的流通寻求适应市场经济的新的流通载体已成为促进设 备流通、化解银行贷款风险、改善经济运行必需解决的大问题。 组建租赁公司， 开展融资租赁应是解决这一问题的有效措施。 以 资产为纽带， 由不同的独立法人组成的产供销一条龙的生产分销 体系正在取代原有的生产、 运输、销售部门分割的多头治理模式 和传统的流通方式。融资租赁业务为承租人提供的是一种金融服务。 对生产厂家 来讲， 租赁公司是流通领域里的一种营销载体， 融资租赁是一种 营销方式。 厂家以此来减少应收帐款和分期付款销售的风险。 生7 / 55产企业减少销售借款，使资产负债比例降低，能够把更多的自有

12、 资金和贷款额度用于新产品开发和扩大再生产。关于租赁公司来讲，由于依托厂家有了主营商品和售后服务，更能满足不同用户的要求。特不是以优势企业为依托的租赁公司比其它类型租赁公 司更具竞争力。同时因为租赁公司要承担客户信用风险，必须对客户项目进行严格审查，因此融资租赁更能反映真实的供求关 系，有利于信用环境的改善。银行支持厂商租赁业的进展， 有利于改变信贷结构，开发新 的资金投入渠道，增加商业贷款和短期贷款，加速资金周转。融 资租赁是一种以实物为载体的融资， 它使信贷资金流失挪用的现 象大大减少。银行能够与租赁公司合作开展项目推举、用户信用评估、租金代收代付等中间服务业务，增加新的利润来源。这比 银

13、行自己开展消费信贷、卖方信贷成本更低，风险更小。银行还 能够发挥资金和信用的杠杆作用，通过租赁公司拉动社会投资， 为扩大内需做出贡献。厂商如何介入融资租赁业大型企业集团可向人民银行申请成立集团财务公司取得融 资租赁经营范围，也可抓住目前一些金融租赁公司正在增资扩股 的有利时机介入租赁业。我国的许多汽车、 建筑施工机械及电讯设备制造厂差不多与 国外跨国公司组建了生产型合资企业， 企业能够进一步与外商合 作，通过收购股份或并购的方式进入合资租赁业， 建立自己的租 赁销售体系。介入金融机构或合资租赁公司的市场准入条件较高， 一些还 不具备组建自己的租赁公司能力的企业，能够采取提供售后服 务、回购担保

14、的方式与融资租赁公司合作。加快融资租赁业的对内开放， 鼓舞和进展制造、 流通领域里 的融资租赁业。 国家应鼓舞不同所有制的生产和流通企业投资组 建不同规模的专门的租赁公司， 尽快形成了自己的行业队伍。 这 些租赁公司不得从事任何其它金融业务， 其资金来源只能是股东 投资、 银行借款或经有关部门批准在资本市场筹资。 建议国务院 法制局就国务院1998年247号令对非法金融机构和非法 金融业务的认定做出法规解释， 对生产和流通领域成立的单独从 事融资租赁业务的内资租赁公司， 明确其合法性。 国家内贸局据 此尽快颁布厂商融资租赁公司治理方法 。进展厂商融资租赁的几点建议 理顺治理体制、加强行业治理

15、我国至今尚未理顺对融资租赁行业的治理体制， 阻碍了租赁 业的健康进展。建议由国务院确定一综合治理部门作为主管部门统一治理， 下设全国租赁协会， 颁布统一的行业自律治理方法，加强行业治理，规范自律。金融机构的租赁公司、中外合资租赁公司、专门从事融资租 赁的生产或流通部门的租赁公司分不由人民银行、外经贸部、经贸委内贸局审批，颁布实施金融租赁公司治理方法、外商投资融资租赁公司治理方法、厂商融资租赁公司治理方法。明 确各种类型的租赁公司的市场准入条件、经营范围及平等的合法 地位。租赁公司利用外资从事的外汇租赁业务按国家规定由外汇 治理局监管，人民币租赁业务受人民银行贷款指导原则约束，租赁物件进出口由外

16、经贸部治理。完善租赁业进展的配套政策尽快颁布租赁会计准则。我国目前开展的融资租赁业务仍然 是以承租人9 / 55购买为目的的典型融资租赁。 承租人为幸免设备陈旧 风险，或出于财务会计、资金运用的需要，同时又能猎取中长期 融资的经营性租赁始终未能得到正常开展。因为财政部尚未颁布实施融资租赁的会计准则。 没有那个准则，就没有区分融资租赁 和经营租赁的具体标准，不同类型租赁业务的税赋也无法公平制定扶持租赁业进展的财税政策。 对融资性租赁、 经营性租 赁及出租服务制定不同的税收政策，公平税赋；依照产业政策，企业采纳融资租赁方式购置国产设备进行技改， 应同意用租金抵 扣全部或部分所得税； 利用外资购买国

17、内设备可在投资总额内用 租金进行增值税抵免，供应厂家可办理结汇并享受出口退税。制定对租赁业贷款的指导原则， 给厂商融资租赁公司以信贷 扶持， 制定租赁公司发行债券或上市的治理方法， 解决租赁公司 资金来源。建立租赁业操纵风险体系 在制定厂商融资租赁公司治理方法时， 要充分考虑融资租赁 业可能发生的风险， 参照金融租赁公司治理方法， 明确规定投资 主体和市场准入规则， 提高资本金的注册金额， 依照不同类型的 租赁公司制定资产负债比例治理规定。建立企业信用信息网，实行合同登记和信用信息共享制度， 防止信用欺诈， 探究和进展租赁网络市场， 把租赁业和电子商务 结合起来。融资租赁公司严格按照公司法规定建立现代企业制度， 实施三权分立。制定从业人员标准，加强业务培训，提高人员素 养，建立健全公司内部项目评估和风险防范制度。建立信用保证保险机构， 开展汽车、 住房等租赁消费的信用 保证保险。完善租赁业退出机制，规范各种类型的资产评估公司、律师 事务所、会计事务所等中介机构， 建立各种商业化的资产