银行保险论文(银行保险 论文)：国际存款保险制度发展趋势及其对中国的启示

1、银行保险论文（银行保险 论文）：国际存款保险制度发展趋势及其对中国的启示基于市场约束力分析摘要:上世纪90年代以来的金融危机使得越来越多的国家重新审视系统性风险防范的问题，存款保险制度作为有效手段被广泛推崇并在很多国家得以确立随着新巴塞尔协议将有效地市场约束与最低资本要求和内部管理并列为银行监管的三大支柱，运用市场约束机制优化存款保险制度已成为市场经济国家通行的作法。存款保险所产生的严重道德风险不仅削弱存款人市场监控的有效激励，也在一定程度上减弱银行管理层市场影响的积极效应，因而市场约束失效被认为是存款保险运行的制度成本之一。本文通过对国际存款保险制度发展趋势的研究，力求得出对我国即将推出的现

2、行存款保险制度的一些启示。关键词:市场约束;存款保险; 存款保险制度是指国家通过法律形式为从事存贷款业务的金融机构建立一个保险机构，各成员机构向保险机构缴纳保险费;当成员金融机构面临危机或破产时，保险机构须向受益人即存款者支付一定限额的存款。从近年来我国立法、研究以及一些政府官员的讲话中都透露出作为我国金融安全网重要组成部分的显性存款保险制度即将推出。然而目前，我国建立存款保险制度是否可以起到不仅保护中小存款人的利益，提高公众对银行的信心、防止风险的扩散和传染，还能够对银行的经营管理形成有效的监督和激励降低存款人风险并起到稳定金融体系的作用，值得我们深思。本文的目标就是从银行业的市场约束出发，

3、通过借鉴国际存款保险制度发展及趋势，对我国存款保险制度的建立提出优化措施。一、国际上现行存款保险制度的建立状况自美国20世纪30年代建立存款保险制度以来，存款保险制度历经了70多年的发展历史。时至今日，存款保险制度已在全球范围内得到广泛的发展，据一项最新的统计调查，截至2006年6月，全球已有95个经济体建立了显性存款保险制度。存款保险制度在欧洲及美洲经济发展水平较高的地区发展较早，但上世纪90年代之后非洲、亚洲的欠发达国家发展存款保险制度的速度开始加快，韩国、乌克兰、中非、津巴布韦等国家相继建立或改革了存款保险体系。二、存款保险制度与市场约束的相互关系市场约束是一种以市场为基础的激励计划，银

4、行利益相关者通过要求更高的收益或溢价来惩罚银行更大的风险承担，与政府监管一道构成了银行外部治理机构。(Nier and Baumann，2006)存款保险与市场约束之前的联系从当前研究来看主要在以下两个方面:一是存款保险运行中出现的问题促成市场约束成为银行监管新理念的最终确立。虽然现行存款保险制度在全球得到广泛的推行，但对其缺陷的争议却一直没有消除，其中很重要的一点就在于存款保险实施中存在市场约束减弱这一重大的制度成本。二是存款保险构成了市场约束赖以存在的制度背景，研究市场约束与存款保险的一条可行的思路就是考察存款保险是否减弱了市场约束的实施基础。存款保险减弱市场约束的作用机理主要是由存款保险

5、带来的道德风险所引发。通常存款保险产生道德风险并鼓励银行承担过高的风险，而道德风险的直接效果就是减弱市场约束。这种作用体现在两方面:一方面，存款保险所产生道德风险减弱银行存款人市场监控的有效激励。存款人可以通过资金价格于资金可获得性两方面获得银行实际经营的状况，当发现银行资产质量恶化时可以通过要求提高存款利率或提前取款来作为对银行实施过度风险投资的惩罚。而在存款保险实施的背景下，政府监管体系和银行安全网会使存款人不关心银行的具体运作与风险程度，减弱其对存款风险监督的动力，存款人市场监控失效。另一方面，存款保险减弱银行管理层市场影响的积极效应。银行管理层的职责之一是对存款人市场监控的结果作出及时

6、反映，并采取有效手段控制银行经营状况的不利变化，不断改善银行经营绩效，保持银行经营的稳健性。然后在存款保险机构为银行提供信用担保并埋单时，银行会在赢利动机的驱动下将更多资金配置到可能获得高收益的高风险资产上，管理层市场影响失效。综合来说，隐形、显性的存款保险制度都确实减弱了市场约束。三、主要国家和地区存款保险制度发展趋势悲观者认为存款保险与市场约束两者“水火不容”，其实并非如此。在存款保险的设计与实践中引进市场约束，恰恰是为了优化和调整现行存款保险制度，使其在增加银行系统稳定性与降低市场约束这两者之间找到最佳的结合点。当前国际上出现的引进市场约束理念改革原有存款保险制度的新趋势概括起来主要有如

7、下几个特征:(一)保险对象:“领土论”逐占上风国际上各个经济体确定存款保险对象主要采取以下两种方式:一种是“领土论”，即以实施存款保险制度的国家所属的地域为限来确定保险对象，如美国、英国、卢森堡等国均采用此种方式;另一种是“身份论”，即以实施存款保险制度的国家所属的金融机构为限来确定保险对象，如日本就采用此种方式。上述两种方式的不同选择，反映了各国在外资银行存款应由东道国还是由母国承担保险责任的不同看法。但由于新巴塞尔协议(The BasleAccord)规定外资银行的管理应由东道国负责，因此，各国都逐渐将外资银行纳入本国存款保险体系，以加强对外资银行的监管，“身份论”方式也将向“领土论”方式

8、转化。(二)投保形式:强制保险取代自愿参保成为大势所趋自愿性存款保险制度极容易引发“逆向选择”的问题，这也是国际上很多国家从自愿性存款保险制度改革为强制性存款保险制度的重要原因。强制性存款保险能够很好地激励低风险、经营好的银行协助监管当局监控高风险银行，通过加强银行同业间的约束监督在一定程度上弥补存款保险带来的市场约束减弱的制度成本问题。在发达国家以及发展中国家中，施行强制性存款保险的国家越来越多并成为主流形式。(三)资金来源:公私共同管理的事先保险基金目前大约有80%的国家显性存款保险设立了事前基，从发展趋势看，新近建立存款保险的国家则普遍采取事前建立基金的制度。多数国家一般设立一个具有一定

9、规模的这种基金，少数国家则设立多个基金。该制度的普遍做法是由政府和银行共同提供资金来源。从基金融资渠道来看，存款保险基金资金的融通方式体现了多样化。主要有:(1)政府提供初始资本;(2)中央银行或政府提供贷款;(3)政府提供担保;(4)政府承担损失;(5)政府发行特殊债券;(6)从他国获得资源。公私合营则可以使承保人有激励去搜集信息并甄别银行风险，有动力去监督银行经营。(四)赔付额度:限额保险取代全额保险已成定局保险限额是指保险事故发生后，存款保险机构对每一账户的最高赔偿额度。目前有少数几个国家如挪威、委内瑞拉等国，实行无限额承保制度，即对存款提供100%的保障。但由于全额保险带来巨大的市场约

10、束减弱和逆向选择，而限额保险既能保护小额存款人又能促进大额存款人参与银行经营活动的监督以增强市场约束，所以绝大多数国家实行有保险限额的存款保险制度，共同保险成为存款保险额度的大趋势，其最常见形式就是存款保险机构只对存款数量的一个固定比例提供保险。(五)保险范围:主要针对各种银行存款存款保险保障范围主要是针对各种银行存款，而不包括各种投资产品，如美国只对支票账户、储蓄账户、存单、退休金账户等银行存款账户进行保险，对共同基金、股票、债券等投资产品不予保险。从存款的种类来看，除个别国家(如英国)将5年期以上定期存款排除在外，各国都将活期存款、定期存款、储蓄存款引入保险范围之内。大多数国家都将银行同业

11、存款、可转让大额定期存单(CDs)、境外金融中心存款列在保险范围之外。这种做法一方面是为了切实保护存款人(自然人)的利益，限制保险范围的扩大，另一方面也通过让大额存款户与银行共担风险的方式，激励其对银行进行必要的监督。(六)保险费率:征收风险调整保险费率成为新潮流实施存款保险较早的国家都是采用单一费率向银行征收存款保险费。单一费率忽略了银行之间风险的差异，对于风险低的银行不公平，也不利于市场主体对高风险银行的判断与约束。风险费率依赖于对银行的评级，而评级又能够给存款人带来了解银行经营状况的简易信号传递，使得存款人市场约束生效。另一方面，以风险为基础的浮动保险费率能够抑制银行的道德风险问题，加大

12、银行管理层的积极效用，银行市场影响生效。(七)配套措施:更为严格的信息披露和更为合理的监管权力分配为了在存款保险与市场约束两者中寻找最优结合点，各国纷纷引入市场约束机制优化存款保险制度，其中得力措施就包括在存款保险的背景下为市场约束创造有效条件，包括:准确的信息披露与信用评级制度、规范的会计及外部审计制度、发达的金融市场、良好的银行治理及有限的银行安全网等等(Barth、Caprioand Levine，2001;Hosono、Iwaki and Tsuru，2004)。四、对中国的启示目前，我国虽然没有建立存款保险制度，但是我国实际上实行着一种政府以国家信用为居民存款进行全额保险的隐形存款保

13、险制度。这种隐性全额保护存款的措施，使我国广大存款人对银行存款没有任何风险的心理预期，同时隔断了各银行资金运用收益和资金筹集成本之间的制衡关系，造成我国银行业巨额的不良贷款。针对我国金融业实际情况，借鉴国际显性存款保险制度的经验，加快建立存款保险制度具有十分重要的现实意义。考虑到我国与成熟市场经济体制国家相比尚有较大的差距，因此在借鉴国际存款保险制度成功经验的基础上，还应选择适宜我国国情的存款保险制度的现实路径。(一)建立有效地外部支撑系统完善的法律体系是存款保险有效运行的基础。我国应当学习美国的经验，用健全的法律来支撑制度的发展，以使银行在市场竞争中得到优胜劣汰、得到发展。从1933年的格拉

14、斯一斯蒂格尔法案到1999年底的金融服务现代化法案，这些法规对美国FDIC的权限、处置原则等都有深远影响。我国在建立存款保险制度时也必须用法律的形式来明确存款保险制度的基本事项，包括:存款保险制度的宗旨;存款保险基金的设立、资金的来源、管理的方式等;存款保险机构的设立形式、职能、权限、运行的方式等;对问题银行的处理方法以及赔付等与存款保险运作相关的基本事项。2004年，在新破产法出台的同时，由中国人民银行会同财政部、银监会、国务院法制办、发展改革委成立了存款保险条例起草小组。目前，存款保险条例已列入了国务院立法计划，将成为我国存款包厢的主要法律支撑文件。同时，我国要建立有效的存款保险制度，就必

15、须从银监会单一监管向激励相容监管的转变，使存款保险机构独立于中国人民银行和银监会。具体职能分工为:中国人民银行专司货币政策、最后贷款人职能;银监会负责银行系统的准入和主要监管;存款保险机构职能重点在于保护存款人利益，协助银监会监督银行业经营安全，救助或接管发生信用危机的机构，对已经出现的金融风险进行控制或化解等。(二)存款保险的组织形式与资金来源国际上的各个国家采取的存款保险制度形式各异，没有那种方式是公认最优的，最适合本国的才是最优选择。基于我国目前金融市场发展状况以及完全的隐形政府担保与救助，笔者认为由政府和各参保银行共同出资设立并以银行的保费为补充保险基金的来源的存款保险机构最能获得公众的信任，将市场初期的恐慌降至最低。对保险基金要本着自求平