证券公司QFII代理业务市场分析及前景研究

1、证券公司证券公司QFII代理业务市场分析代理业务市场分析及前景研究及前景研究 目 录 第一章 中国QFII现状分析 第二章 QFII代理业务市场分析 第三章 QFII代理业务前景分析 第四章 QFII代理业务对券商的战略意义 第五章 开展QFII代理业务所需条件 第六章 QFII代理业务相关流程 第七章 证券公司开展QFII代理业务优劣势分析 第八章 证券公司开展QFII代理业务相关工作 第一章第一章 中国中国QFIIQFII现状分析现状分析目前QFII情况截止6月底，共58家 QFII列表QFII额度状况08年总额度300亿美元待批资金超过200亿美元QFII交易及市场情况2003-2007

2、年QFII额度和持有A股市值2003-2007年QFII额度和持有A股市值0 020020040040060060080080010001000120012001400140020032003 20042004 20052005 20062006 20072007亿元（RMB）亿元（RMB）获批额度获批额度持有A股市值持有A股市值2007年股票市场投资者市场份额2007年股票市场投资者市场份额个人投资者51.3%个人投资者51.3%证券投资基金25.7%证券投资基金25.7%社保基金0.8%社保基金0.8%QFII1.7%QFII1.7%保险公司2.5%保险公司2.5%企业年金0.01%企业年

3、金0.01%证券公司1.4%证券公司1.4%一般机构投资者一般机构投资者16.6%16.6%第二章第二章 QFIIQFII代理业务市场分析代理业务市场分析开户规则每家QFII可在沪深各开3个帐户QFII代理业务市场分割目前京沪券商占70%市场，少数券商占垄断地位增量QFII将为国内券商带来更多的合作机会境内主要券商代理QFII一览 第三章第三章 QFIIQFII代理业务前景分析代理业务前景分析代理收益QFII代理业务的收佣水平在1-2以一家QFII2亿美元额度，年换手6-8次计算，年交易额可达百亿人民币2006年申万代理的QFII交易量为391亿元市场前景QFII总额度300亿已获批，且可能进

4、一步增加，有近70家机构，超过200亿美元的额度已提交待批美林银行：05-10年，QFII代理业务佣金可达60亿美金 第四章第四章 QFIIQFII代理业务对券商的战略意义代理业务对券商的战略意义战略意义战略意义创建新的运营模式培养国际化的人才和团队积累国际化的竞争经验 促进国内券商的改革和整个证券行业的整合对券商经营的直接影响对券商经营的直接影响增加券商的收入和利润提升券商的品牌形象提高券商的服务质量 第五章第五章 开展开展QFII代理业务所需条件代理业务所需条件制度建设公司治理、风险管理、业务制度、交易流程团队建设业务拓展人员、研究人员、交易清算人员、系统支持人员 研究支持财经资讯分析 、

5、股指走势分析、未来市场热点预测、宏观经济、投资策略、重点行业和公司研究 软硬件配套交易室、安全系统、即时通讯系统、咨询查询系统、交易系统 、各类交易资格 第六章第六章 QFII代理业务相关流程代理业务相关流程 寻找意向托管人申请QFII资格申请QFII额度确定代理券商委托托管人开户委托代理券商办理交易流程示意图第七章第七章 东吴证券开展东吴证券开展QFII代理业务代理业务SWOT分析分析StrengthA类券商，已具有代理资格公司治理结构、各项制度完善公司风险管理体系完备已有其他券商的代理模式可以借鉴区域经济优势及良好的政府资源可以利用的客户资源交易执行能力强充足的资金 Weakness投研力

6、量相对不足国际化人才储备不足缺乏为国外投资机构服务的经验交易硬件、软件有待提高IT适应性有待检验品牌形象有待提高 ETF等资质欠缺OpportunityQFII市场扩容及QFII额度增加金融行业对外开放苏州地区的区位优势股指期货牌照 Threat强大的竞争对手汇率及金融政策的不利变动其他券商会成为新竞争者 第八章第八章 证券公司开展证券公司开展QFII代理业务相关工作（一）代理业务相关工作（一） 建立国际化战略 要引进来，更要走出去，建立完整的国际化战略组建国际化团队国际国际业务部业务部销售岗销售岗：负责同QFII客户日常联系和沟通，接受客户的委托交易岗交易岗：负责交易下单，执行客户的交易指令技术岗技术岗：主要职责是保证交易渠道的畅通，提供交易的硬件环境服务岗服务岗：职责是给客户提供投资咨询整合相关资源 政府资源、客户资源、股东资源、银行资源、券商资源增加接触、加强学习、提升水平 深入了解QFII客户对代理券商的要求；向已成功开展代 理业务的券商学习，从制度建设、团队建设、软硬件配 套、服务等多方面提升证券公司代理QFII的能力开展有针对性的营销工作提