中小企业融资难的化解对策_百度文库

1、管理研究前不久,国务院发展研究中心对“中小企业发展状况与面临的问题”进行了问卷调查,在“目前不利于企业发展最主要的问题”一问中,有%&(的企业将“资金不足”作为第一位的问题。这充分说明,融资难是目前我国中小企业发展的最大瓶颈。中小企业融资的现状与问题$&融资渠道单一,融资数量不足。我国大部分中小企业的外源性资金来源主要是银行贷款,而且,中小企业一般又被限定在抵押或担保贷款这一条件苛刻的狭窄通道中。因此,对于大多数处于初创阶段的中小企业,自筹资金或向亲戚朋友借款几乎成了取得资金的惟一途径。到$年底,中小企业从国有商业银行取得的贷款只占国有商业银行贷款余额的*(,而且近几年这个比例

2、还在下降,这与中小企业在产值、就业等方面对国民经济的贡献度相比存在着鲜明的反差。!&融资成本偏高。企业的融资成本包括利息支出和与特定筹资方式有关的费用。与国有大中型企业相比,中小企业在借款时,不仅与优惠利率无缘,而且还要支付比国有大中型企业借款多得多的浮动利息。由于银行对中小企业的贷款多采取抵押或担保方式,不仅手续繁杂,而且中小企业还要为此付出担保费、抵押资产评估等相关费用。这就迫使许多中小企业不得不从民间借高利贷。*&地区差异明显。不同发展水平地区的中小企业,融资状况有所不同。在东部发达地区,中小企业融资相对较易,融资数量也相对较多。相比之下,在中西部地区,中小企业在融资方面

3、所面临的困难要大得多。据中国人民银行的调查结果显示,东部、中部、西部中小企业贷款满足率分别为+,(、%,&+(和%$&%(。,&不同所有制的中小企业在融资方面“贫富”悬殊。据中国人民银行!""$年的调查结果显示,在不同所有制的中小企业中,国有独资及控股企业申请贷款占比最大,外商独资企业和其他企业贷款满足率最高,私营企业满足率最低。不同所有制的中小企业在贷款方面表现出来的差异,不仅反映了它们之间在经济实力上存在着差距,而且还反映出它们在政策待遇上是不平等的。中小企业融资难的深层原因(一从中小企业自身角度分析中小企业自身存在的主要问题是信用不足,体现在银

4、行信用、商业信用、消费信用以及企业信用档案记录的缺乏等方面。目前我国中小企业信用等级普遍不高。据调查,我国中小企业#"(以上的财务管理不健全,%"(以上信用等级都在*-或*-以下,而银行放宽对象"(集中在*.和!.类企业。信用不足直接制约了中小企业的发展。中小企业信用不足的内部原因有以下几个方面:$&中小企业制度信用的欠缺。企业信用第一个表现形式就是企业制度,涉及到企业产权关系、组织结构和管理机制。制度规范完善与否是企业信用的基础条件。据权威部门的最新调查,在中小企业治理结构中,产权问题是制约其发展的根本原因。由于集体企业和私营企业的产权制度仍然存在着许多

5、不合理的地方,影响了企业的规范化,从而导致中小企业制度信用的欠缺。!&中小企业财务信用的短缺。中小企业财务信用的短缺,首先表现在企业逃避银行债务现象严重。因为中小企业生命周期相对较短,而且逃避债务的社会成本不像大企业那么大,一些中小企业就采用种种方法逃避银行债务,严重影响了中小企业整体信用形象,也大大挫伤了商业银行对中小企业的资金支持的积极性。其次,中小企业虚假的财务信息也直接损害了企业财务信用。*&中小企业的资产信用不足。目前全国中小企业的资产负债率平均在%#(左右,也就是说,企业所有者权益只占资产总额的*#(。这就意味着,企业以*#元的自有资金从银行和其他渠道得到了%#元的

6、借款。自有资金中如果再扣除掉抵押贷款时的折扣,企业真正能够通过这种途径得到的贷款是非常有限的。也就是说,如果严格执行贷款标准,银行贷款可能会有一大半放不出去,从而直接影响了银行对中小企业的放贷。(二从国有商业银行角度分析相对于国有大中型企业,中小企业由于缺乏规模效益,得到的贷款规模增长缓慢,数量较少。国有银行对中小企业“惜贷”的主要原因有:$&体制性歧视。政府之所以要给予国有企业“破产援助”承诺,是因为国中小企业融资难的化解对策!孙明华/赵振智管理研究有企业分担了本属于政府的部分社会职能。在经济体制转型过程中,许多政策都是以企业所有制性质为基本依据来制定的,金融部门在制定中小企业金融政

7、策时,也不得不套用“所有制”的既定框架,确定支持对象及重点。!%收益与激励不对称。从成本收益的角度考虑,中小企业的贷款金额相对较小,业务量大,贷款成本高,致使银行对此不加以重视,甚至不愿介入。据调查,中小企业贷款的频率是大企业的#倍,而平均贷款数量仅仅是大企业的"%#&,银行对中小企业贷款的信息成本和管理成本是大企业的#(倍。另外,目前各商业银行普遍强化了对贷款审批、发放等环节的责任,特别是强化了信贷人员的风险约束。再加上银行的激励机制还没有根本改善,对国企放贷,即使收不回来,也由政府“担保”。而对中小企业的贷款,就存在“寻租”的嫌疑,这在相当程度上影响了信贷人员对中小企业放

8、贷的积极性。(三从中小金融机构角度分析对中小银行等金融机构而言,它们倾向于把有限的资金投放到有国家担保、收益率相同但风险系数比较低的国有企业中去。这就造成了中小银行和信用社定位的转移。近几年由于民营企业破产风险加大,导致银行对民营企业贷款的市场风险提高。另一方面,主导银行实力弱,无法满足中小企业的融资需求。我国支持中小企业发展的主导银行有城市商业银行、城市信用社和中国民生银行等,为中小企业服务的这些主导银行实力较弱,这三家金融机构的贷款占全部金融机构贷款的比重为$&左右,并且其贷款中很大比重还是贷给了大中型企业。(四从政府角度分析$%专门为中小企业提供融资服务的机构不健全。具体表现在:

9、一是缺乏统一的中小企业服务管理机构;二是专门扶植中小企业的中小金融机构发展缓慢;三是基层政策性中小企业担保机构不健全;四是高水平、权威性强的社会中介机构发展缓慢,个人信用评估体系和企业资信评估体系不健全。!%缺乏完善的法律法规支持。中小企业立法不规范,且法律执行环境差。一些地方政府为了自身局部利益,默许甚至纵容中小企业逃避银行债务。法律对银行债权的保护能力低,加剧了金融机构的“恐贷”心理。*%信用担保制度不健全。基层中小企业贷款担保机构发育缓慢,远不能满足众多中小企业贷款担保的实际需要。全国或区域性再担保机构尚未建立,担保机构的经营风险难以有效分散和化解,制约了信用担保业务的进一步发展。化解中

10、小企业融资难的对策解决中小企业融资难,需要企业、金融部门、政府和全社会的共同努力,需要采取综合措施。(一企业自身的对策$%深化产权制度改革,规范内部管理。首先,通过改组、联合、兼并、租赁承包经营和股份合作制、出售等多种形式促进中小企业的产权改革,使其获得最大的自主权,真正成为自主经营的市场竞争主体;其次,要强化内部管理,建立健全内部管理制度,推行科学管理和规范化管理。特别是要规范财务制度,提高财务管理水平,防止会计信息失真,充分运用现有的金融工具,加速资金周转,提高资金的使用效率;再次,要大力开展技术创新,提高科技含量,使中小企业从量的扩大转变为质的扩张。!%提高社会信誉,改善融资环境。中小企

11、业在加强发展的同时,要不断提高社会信誉,增强重合同、守信用的自我约束意识,要充分认识到诚信的重要性,坚持信誉第一的原则,不做假账,保证会计信息真实可靠,提高自身的信用程度,从根本上改善企业的形象,增强银行贷款的信心,创造良好的融资环境,拓展融资渠道。(二国家在法律法规方面的对策国家应对原有的不利于中小企业发展的法律法规进行修订,增加关于中小企业融资方面的规定。例如,允许中小企业利用国家财政资金;允许中小企业利用外商资金来筹集资金;设立多层次的证券交易市场,允许中小企业通过资本市场来直接融资等。(三金融部门的对策$%建立健全中小企业信贷服务的组织体系。国有商业银行应建立专门为中小企业服务的信贷部

12、门,把培育和发展中小企业作为一项重要的发展战略。商业银行应进一步转变观念,从根本上认识到支持中小企业与自身发展的一致性,牢固树立“搞活企业,就是搞活银行”的战略思想,强化对中小企业的服务,主动为中小企业提供服务。!%建立中小企业信用担保体系。中小企业贷款难,首先难在担保上,建立中小企业信用担保体系,可以从根本上解决中小企业贷款时担保上的问题,从而保证贷款顺利进行。*%适当下放中小企业流动资金贷款的审批权限。商业银行要根据不同地区的实际情况及各分支行信贷管理水平和风险控制能力,合理落实各级分行的贷款审批权。对中小企业流动资金贷款的审批权,各商业银行应适当下放。+%对符合条件的中小企业发放信用贷款。商业银行对经贷款审查、评估,确认资信良好、确实能偿还贷款的中小企业,尤其是对经评定为本行优质客户的中小企业,可以发放信用贷款。另外,金融部门还可以通过合理确定中小企业贷款期限