股票全部技术指标详解

1、股票全部技术指标精解（精品）转载趋向指标是分析技术大师威尔德简称 DMI (Mirecito nal Moveme nt Ln dex).（J.W.Wilder ）自认为是最有成就,也最实用的一套技术分析工具.趋向指标的基本原理探求价格上升及下跌过程中的”均衡点"（EQUILIBRIUM POINT）,亦即供需求关系由”紧张”状况,通过价格的变化而达致和谐',然后再 因价格供需的相互影响下 再导致紧张的循环不息过程 （1）计算公式：1、 趋向指标的第一步工作，先来确认基本的”趋向变动值”，（DM是上涨，亦+ DM与-DM来表示涨跌的趋向变动值。趋向变动值为当日价格波动幅度大于

2、昨日价格的部份的最大值。即在意义上，趋向变动值可表达出价格波动增减的幅度。2、 在了解趋向变动值后的第二步工作是找出"真正波幅”。真正波幅（TR）,是当日价格与 前一日收盘价格比较之后，取得最大变动值。比较的方式有下列三项。A、当日最高价与最低价的差距，即当日最高价减去当日最低价。（H L）。B当日最高价与昨日收盘的差距。（ H PC。C当日最低价与昨日收盘的差距。（L PC。将上述三项差距比较之后，数值最大者，即为当日的真正波幅。3、 计算出正负趋向变动值（+ DM与真正波幅（TR）后，第三步便要找出方向线(Direcit onal In dicator方向线（DI）为探测价格上涨

3、或下跌的指标，分别以正负来表示'上升方向线（+ DI）及下跌方向线（一DI）。上升或下跌方向线的计算方法如下：+ DI =+ DM / TR X 100-DI = -DM / TRX 100但要使方向线具有参考的价值，则心须要相当时期的累进运算。威尔德认为最适当的周期是14天。计算时，分别将14天内的+ DM DM及 TR平均，所得到的数值分别为+ DM14 DM14及 TR14因此 14 天的上升或下跌方向线的计算方法如下：+ DI14 = +DM14 / TR14 X 100 - DI14 = - DM14 / TR14 X 100在得到正负方向线（+ DM的数值后，由于其数值也永

4、远介于0与100之间，因此也方便的用于在图表上绘制 14天上升方向（+ DM表示 最近14天以来实际上涨力量的百 分比。而14天下跌方向线（一DI14 ）则表 示最近14天以来实际下跌力量的百分比。假设价格持续下跌，那么趋向变动值不断出现 , 将使下跌方向线的数值 不断的升高；相对 的上涨方向线则呈下降的导向。当价格上涨时，则上述情况的相反导向即将出现于图形上，而在盘档（牛皮盘）时，上升与下跌方向线差异将非常微小。4、趋向指标除了上升，下跌方向线外，另一条指标为' 趋向平均线 ' 。 在计算趋向平均线以前，须先计算出 ' 趋向值 ' 。A、趋向值（DX的计算为：

5、DX = DI DIF / DI SUM X 100DI DIF = 上升方向线与下跌方向线的差DI SUM = 上升方向线与下跌方向线的和B由于趋向值的变动性很大，因此以 14天平滑运算，即得到所要的趋向 平均值（ADX。 （ 2 应用法则：任何技术分析工具都有本身的优点与缺点，趋向指标亦不例外。在运用方面，由于其本身属于一个趋势判断的系统，因此受到市场行情的趋势是否明显的限制。假若市场行情价格的波动非常明显的维持一个趋势，根据这个指标的买进讯号或卖出讯号，其绩效利益是无庸置疑的。但若是行情处于牛皮盘档时，这个指标的买卖讯号的效果不理想。基本上这个指标的功能在于判别市场趋向的功能较大。属于较

6、为长期交易的指标。趋向指标的系统中 ， 最主要的在于分析 ' 上升方向线 ' DI；' 下跌方向线 ' DI 与 ' 趋向平均值 ' ADX 等三条线之间的关系。1、' 上升方向线 ' DI 与 ' 下跌方向线 ' DI 的功用：a: 当图形上 DI 从下向上递增突破 DI 时，显示市场内部有新多头进场， 愿意以较高的价买进，（由于有创新高的价格，使 DI 上升，DI 下降 因此为买进讯号。b:相反的，一DI从下向上突破+ DI，显示市场内部有新空头进场，愿意以 更低的价格卖出，因此为卖出讯号。2、' 趋向

7、平均值 ' ADX 的功用：ADX为'趋向值'DX的平均数。DX是根据+ DI与DI两个数值计算出， 即+ DI与一DI间的差（绝对值）除以总和的百分比。由于DX的数值容易受到市场行情意外的影响，因此透过平均数的方法，求取 ' 趋向平均值 'ADX用以消除杂讯。其功用：A、判断行情趋势 Tren d:在一个行情趋势非常明显的朝单一方向前进时 , 无论其为上涨或下跌， ADX 值会逐渐增加。 换言之，当 ADX 值持续高于前一日地，我们可以断 定此时市场行情 , 维持在一个固定方向 的趋势，即行情价格持续上涨 , 或 持续下跌。B判断行情是否牛皮盘档：当市

8、场行情反复地涨跌时，ADX会出现递减。原因为价格虽然有新高价出现，同时亦会有新低价出现，因而致使+ DI与DI数值愈拉愈近，ADX值 也逐渐减少。当ADX数值降低到20以下，且呈现横方向是进行时，我们可以断定此时市场气氛为牛皮 盘档 ' 。投资者应即出场观望，或者起码不应以 ' 趋 向指标 ' 作为买卖交易的依据。C判断行情是否到顶或到底：当ADX数值从上升的倾向转而下降之时，显示行情即将反转。即在涨势中，ADX在高点由升转跌，表示涨势将结束；反之，在跌势中，ADX也在高点 由升转跌，亦表示跌势将告结束。ADX的数值在高点反转的标准并无一定的依据，投资者观察的方法，是在

9、ADX由高点掉头下跌之际 ， 便是行情到 顶或到底的讯号。ARBR旨标(1) AR指标系以当天之开盘价为基础与当天之最高 ，最低价比，依固定公式统 计算出来的 强弱旨标，又可称为买卖气势旨标。根据专家的研究，最好的方式是以二十六天的统计为基础，而研究其间每天买卖气势的强弱变化。1、计算公式：(H - O)26 天之和AR=(O - L)26 天之和H:当天之最高价L:当天之最低价O当天之开盘价2、应用法则：A. AR指标值大约以100为中心，当介于80 120之间时，属于盘整行情，股 价不会激烈的 上升或下降 .B. AR 指标上升至 150以上时，就心须注意股价将进入回档下跌。C. AR高表

10、示行情很活泼，过度高时表示股价已达到最高的范围，需退出。而AR低时表示仍在充实气势之中，过低则暗示股价已达低点，可介入。D. AR指示具有股价达到顶峰或落至谷底的领先功能，AR路线可以看出某一 段的买卖气势。(2) BR指标以昨天的收盘价为基础与今天的最高 ，最低价比较，依固定公式 统计算出来 的强弱指标，又可称为买卖意愿指标。如同AR般惯用以二十六日统 计为基础，而研究其 间每天买卖意愿的强弱变化。1、计算公式：(H - PC)26 天之和BR=(PC - L)26 天之和H:当天之最高价L:当天之最低价PC昨天之收盘价2、应用法则：1. BR 指标介于 70150 间属于盘整行情。2. B

11、R 值高于 300 以上时，需注意股价的回档行情 .3. BR 值低于 50 以下时，需注意股价的反弹行情 .4. 一般AR可以单独有使用,而BR却需与AR并用,才能发挥BR的效用。5. AR、BR急速上升，意谓距价高峰已近，持股应获利了结。6. 若BR比AR低时，可逢低价买进。7. BR 从高价跌幅达 1/2 时，就要趁低价买进。8. BR急速上升，而 AR盘整或小回时，应逢高出货.竞买比率 竞买比率为 " 海融快讯 "的特有数据 , 用来进行个股当日交易过程中成交量的 统计分析 , 并 最终分析主动性买盘在当日交易中的比率 , 以把握大资金进出动向 .应用方法 :1.

12、竞买比率的数值在 1 - 99 之间。2. 竞买比率小于 50 表示当日个股交易中抛盘大于主动性买盘，如果在高位，小心主力拉高出货。3. 竞买比率大于 50 表示当日个股交易中主动性买盘较多，如果在低位或初升阶段，股价应会继续走高 .DMA平均线差(DifferentofMovingAverage)乃利用两条不同期间的平均线 ,计 算差值之后 , 再除以基期天数 .买卖原则：DMA线向上交叉AMA线，做买。DMA线向下交叉AMA线，做卖。DMA旨标也可观察与股价的背离。EXPMA旨数平均数(ExponentialMovingAverage)乃为因移动平均线被视为落后旨数的缺失而发展出来的， 为

13、解决一旦价格已脱离均线差值扩 大，而平均线未能立即反应，EXPMA可以减少类似缺点。EXPMA-般设两条，N值为12及50。买卖原则：EXPMA用法与移动平均线相同。EXPMA向上交叉EXPMA2寸，发出买入信号。EXPMA向下交叉EXPMA2寸，发出卖出信号。CR旨标采用中间价为计算的基准， 由于价格虽然收高， 但其一天中的能力中心却较前一天为低， 这时一个不可忽略的重点。CR本身配置4条平均线，平均线又分别较CR先行若干天，另一方面，平均线之间又相互构成一个强弱带，被应用来对股价进行预测。买卖原则CR平均线周期由短至长分成 a、b、c、d4条。由c、d构成的带状称为主带，a、 b 构成的带

14、状称为副带。CR跌至带状以下两日时，买进。CR亦会对股价产生背离现象。CR由带状之下上升160%时，卖出。CR跌至40以下，重回副带，而 a线由下转上时，买进。CR上升至带状之上，而 a线由上转下时，宜卖出。主带与副带分别代表主要的压力支撑及次要压力支撑区。CR在 400以上，渐入高档区，注意 a线变化。TRIX股价之三重指数平滑平均线(Triple Exponentially Smoothed Moving Average)此指标类似MAC D属于长期趋势指标，在盘整或短期波动较剧烈的行情中，容易产生假信 号。本指标于长期趋势中，过滤掉许多不必要的波动，配合一条 TRIX 的平均线使用，其效

15、果相 当良好。买卖原则：盘整行情本指标不适用。TRIX向上交叉其MA线，买进。TRIX向下交叉其 MA线，卖出。TRIX与股价产生背离时，应注意随时会反转。MIKE指标是另外一种形式的路径指标，依据 typicalprice 为计算基准，求其 Weak，Medium， Strong 三条带动状支撑与压力。买卖原则Weak-s， Medium-s ， Strong-s 三条线代表初级、中级及强力支撑。Weak-r ， Medium-r ， Strong-r 三条线代表初级、中级及强力压力。阿姆氏简易波动指标(EMA)将价格与成交量的变化，结合成一个指标，观察市场在缺乏动力情况下的移动情形。较少的

16、成交量可以向上推动股价时，则EMV直会升高，同样地，较少的成交量可以向下推落股价时，EMV勺值会降低，但是，如果股价向上或下推动股价，需要大成交量支持时， 则EMV会趋向于零；为克服 EMV信号频繁，EMVA平均值)可将之平滑化，排除短期信号。 买卖原则当EMV/EMVA向上穿越零轴时，买进。当EMV/EMVA向下穿越零轴时，卖出。SAR又名抛物线，属于时间与价格并重的系统，由于组成该指标的每一个点以弧形移动，故名之为抛物线。买卖原则任何一天收盘价高于或低于 SAR则须执行空头或多头之停损交易。易。任何一天停损交易，也视为市况转变，交易者须改变立场，从事新趋势之交CDP调节式操作系统）乃融合众

17、多指标的重要观念为一，同时具备长线交易及盘局短线进出的功能，停损作用亦是其主要功能之一，本系统一般配合DMI指标中的ADXR及 CSI股票选择指 标使用。CDP分成逐势操作模式及反应操作模式两种，当ADX线低于正负DI线时，至少 应停止长线交易，而ADXR介于2025之间时，可使用 CDP系统，按照反应模式规则交易。CDP经过计算后，将对明天产生 4个价格点，以作为明日交易之参考价。 买卖原则决定起算点由近期内高点或低点开始，由高点起算，则当日标示 'S' 记号， 尔后按 S、O、B 顺序依次标示。若由低点起算，则当日标示B'记号，尔后按B、O S顺序依次标示。 多头交

18、易，只能在B'日的B1点买入。空头交易，只能在 'S' 日的 S1 点买入。'O'日原则上为休息日，除非价格突破HBOP或LBOP否则不交易。退场不包含在内。上述项多头买入后，应在 'O' 日的 S1 点火力了结， 若 S1 点未 触及，则在 'S' 日的收盘退场。上述项空投卖出后，应在 'B' 日的 B1 点回补，若 B1 点未被触及，则在收盘 时退场。以上之反应操作模式，在任何一天股价向上或向下突破HBOP或LBOP时，皆放弃原来多空立场或直接停损后，进入逐势模式。股价向上突破HBOP若仍持空头立场，应

19、先停损，并进行多头长线交易。 股价向下突破LBOP若仍持多头立场，应先停损，并进行空头顺势交易。 多头逐势模式之停损点，一定为当日及前日二天内之最低点。 空头逐势模式之停损点，一定为当日及前日二天内之最高点。 依逐势模式交易而停损后，则自动立刻恢复反应模式，按反应模式规则交易。ROC乃以今日之价格比较其 N天前之价格，以比率表示之。此指标采用12天及25天周期可达到相当效果。买卖原则ROC具有超买超卖功能。6.5 之间。个股经价格比率之不同，其超买超卖范围也略有不同，但一般介于正负ROC抵达超卖水准时，做买；抵达超买水准时，做卖。TBP（趋势平衡点）乃依速量观念制作而成， 视股价趋势的加速及减

20、速而决定平衡点位置。 TBP 的最主要目的在 于' 斩获利润 ' ，因此与其他技术分析最大的不同，在于了结点较短，停损点较长。缩短获利点距离，可以保障投资人 ' 斩获利润 ' ，而增加停 损点距离，一方面不易受骗线扫出场， 一方面假如市场方向不符所料，则在停损点尚未被触及之前，收盘时则依TBP状况，自动改变操作方向。买卖原则收盘价>TBR明日做多。收盘价<TBR明日做空。KDJ全名随机指标 , 其综合动量观念， 强弱指标及移动平均线的优点， 早年应用 在期货投资方面， 功能颇为显著，目前为股市中最常用的指标之一。买卖原则1. K 值由右边向下交叉 D

21、 值做卖， K 值由右边向上交叉 D 值做买。2. 高档连续二次向下交叉确认跌势，低档连续二次向上交叉确认涨势。3. D 值 < 20% 超卖， D 值 > 80% 超买； J > 100% 超买， J < 10% 超卖。4. KD 值于 50% 左右徘徊或交叉时，无意义 .5. 投机性太强的个股不适用。6. 可观察 KD 值与估价之背离，以确认高低点。宝塔线（TWR指标是以白黑的棒线来区分股价涨跌以研判涨跌趋势，配合 K 线，移动平均线， 更容易研判未 来走势。宝塔线的画法，是将股价上涨的行情划为白线、下跌的行情划为黑线，而以收盘价的涨跌做比较，利用此种线路研判股价涨

22、跌的趋势，主要在于线路翻白或翻黑的掌握。运用原则 宝塔线翻白为买进实际，股价将会延伸一段上升行情。宝塔线翻黑则为卖出时机，股价将会延伸一段下跌行情。 盘局时宝塔线的小翻白，小翻黑可不必理会。盘局或高档时宝塔线长黑而下，宜立即获利了结，翻黑下跌一段后，突然翻 白，可能是假 突破，不宜抢进，最好配合K线及成交量观察数天后再作决定。宝塔线适合短线操作之用，但是最好配合 K 线，移动平均线及其他指标一并 使用，可减少误判的机会，如十日移动平 均线走平，宝塔线翻黑，即需卖出。轨道线轨道线是趋势线概念的延伸，当股价沿道趋势上涨到某一价位水准，会遇到阻力，回档至某一水准价格又获得支撑，轨道线就在接高点的延长

23、线及接低点的延长线之间上下来回，当轨线确立后，股价就非常容易找出高低价位所在，投资人可依此判断来操作股票。WVAD是一种加权的量价动量指标 , 作用在于测量从开盘至收盘期间 ,买方与卖方各 自的爆发程 度.买卖原则1. 指标为正值时，代表多方的冲力占有时，应买进。2. 指标为负值时，代表空方的冲力占有时，应卖出。3. WVAD是测量估价由开盘至收盘期间，多空两方的战斗力平衡。4. 运用WVA指标，应先将参数设为长期。动力指标是测量涨跌速度的技术工具，属于短线指标。其理论基础是价格和供需量的关系，在一个具有自由机制的市场，需求大于供应则使价格上涨，但是价格上涨又可能使供应者增加生产或使需求者寻求

24、代用品，如此又迫使价格下跌。股价的涨跌随着时间必然日渐缩小，变化的速度及动力慢慢减缓，行情则有望反转。动力指标周期日数一般以 8至20日之间较为恰当 ， 常用 10日周期 .运用法则1. MTM由下向上突破基日线时为买进信号,相反，MTM由上向下突破基日线 时为卖出信号.2. 在设定10日移动平均值的情况下，当 MTM由下向上突破10日移动平均值为 卖出讯号.3. 股价在上涨行情中创新高，而MTM未能配合上升，出现背离现象，意味上涨动力减弱谨防股价反转下跌 .4. 股价在下跌行情中创新低，而MTM未能配合下降，出现背离现象，意味下 跌动力减弱此时可注意逢低吸纳 .5. 如股价与MTM在低位同步上升，现实短期将有反弹行情；如股价与MTM在高位同步下降， 现实短期可能出现回落走势。FVI 即四线进出指标 源自'量是价的先行指标 '这一概念。它将 '平均量 '的概念加以引申， 为 买卖进出作提示。FVI 是以日线、短线、中线、长线四条计量线来研判短、中、长期股价是否