货币银行学复习纲要最终版

1、货币银行学复习提纲第2章 货币1、货币的定义：在商品交换或在清偿债务过程中能被广泛接受的用作支付手段的任何物品2、我国货币层次的划分（P22）3、货币的职能：交易媒介，价值尺度，财富贮藏手段第3章 利率的计算1、利率的分类：（1）年利、月利和日利；（2）固定利率和浮动利率；（3）市场利率和官方利率；（4）短期利率和长期利率；（5）名义利率和实际利率 2、名词解释：现值：未来现金流量按照一定的折现率折合到现在的价值到期收益率：使债务工具的现值等于其现在价格的折现率3、常见的债务工具有哪些？普通贷款，分期付款的贷款，息票债券，永久债券，折扣债券(零息债券) 4、复利、终值、连续复利、现值、到期收益

2、率的计算第4章 风险与收益1、名词解释：资产的流动性：资产转换成现金的难易程度。2、什么是资产需求的财富弹性？根据资产需求的财富弹性，如何划分必需品和奢侈品？资产需求的财富弹性：财富变化一个百分比所引起的资产需求数量变化的百分比把需求财富弹性小于1的资产称为必需品，把需求财富弹性大于1的资产称为奢侈品。3、影响资产需求的主要因素有哪些？（1）财富总量；（2）预期收益率；（3）流动性；（4）风险：未来收益的不确定性 4、单一资产的预期收益率和风险的计算5、资产组合的预期收益率和风险的计算，第5章 金融体系概述1、什么是金融体系？它由什么组成？金融体系是有关资金的集中、流动、分配和再分配的一个系统

3、。由资金的流出方（资金盈余单位）和流入方（资金短缺单位），连接这两者的金融中介机构和金融市场，以及中央银行和其他金融监管机构共同构成。 2、名词解释：金融：指资金盈余单位和资金短缺单位之间的资金融通货币市场金融工具：期限在一年以下的金融资产资本市场金融工具：期限在一年以上的金融资产衍生金融工具：是一种合约，价值取决于作为合约标的物的某一金融工具、指数、其他投资工具的变动情况抵押贷款证券化：抵押贷款持有人将一些性质相似的抵押贷款放在一起，构成一个抵押贷款组合，然后向第三方出售这一组合股份或参与证书公司型基金：基金本身为一家股份有限公司，发行股份，投资者通过购买基金的股份成为基金的股东，并凭股份领

4、取股息或红利契约型基金：由委托者、受托者和受益者三方订立信托投资契约而组织起来的基金远期合约：在确定的未来某一日期，按照确定的价格买卖一定数量的某种资产的协议期货合约：在远期合约基础上发展起来的一种标准化的买卖合约 3、直接金融有何优点和不足？与直接金融相比，间接金融有何好处？直接金融的优点：避开了银行等中间环节，使资金短缺单位节约了一定的融资成本，资金盈余单位获得较高的资金报酬；不足：（1）要求资金盈余单位具备一定的专业知识和技能；（2）要求资金盈余单位承担较高的风险；（3）直接金融市场的门槛比较高。间接金融的好处：（1）通过金融中介发生独立的交易；（2）可以减少信息成本和合约成本；（3）可

5、以通过多样化降低风险；（4）可以实行期限的转换 4、货币市场金融工具主要包括哪些？资本市场金融工具主要包括哪些？货币市场金融工具：（1）短期国债；（2）可转让的定期存单；（3）商业票据；（4）回购协议；（5）银行承兑汇票资本市场金融工具：（1）股票；（2）债券；（3）抵押贷款5、股票的分类有哪些？债券的分类有哪些？ 股票的分类：（1）普通股；（2）优先股 债券的分类： （1）根据发行主体分：政府债券、金融债券、公司债券。（2）按债券期限划分：短期债券、中期债券、长期债券。（3）按是否有担保分：担保债券、信用债券。（4）按利率是否固定分：固定利率债券、浮动利率债券。（5）按利息支付方式分：息票债

6、券、折扣债券。6、远期合约和期货合约有何区别？ （1）合约的性质；（2）交易的方式；（3）交易的参与者；（4）实际交割的比例第6章 商业银行：业务与管理1、名词解释：中间业务：商业银行以中介人的身份代客户办理各种委托事项，从中收取手续费的业务表外业务：对银行的资产负债表没有直接影响，但却能够为银行带来额外收益，同时也使银行承受额外风险的经营活动信托业务：接受个人、机构或政府的委托，代为管理、运用和处理所托管的资金或财产，并为受益人谋划的活动2、现代商业银行的发展趋势是什么？集中化，全能化，电子化，国际化3、目前中国的银行体系是什么？有哪几家政策性银行？中国的银行体系：由中央银行，政策性银行，国

7、有独资商业银行，股份制商业银行，合作银行，外资银行共同组成三家政策性银行：中国农业银行，中国进出口银行，国家开发银行4、银行的资本和负债分别主要包括什么？ 资产：（1）准备金；（2）收款过程中的现金；（3）在其他银行的存款（同业存款）；（4）证券；（5）贷款；（6）其他资产包括商业银行拥有的实物资产(如建筑、设备)等 负债：（1）支票存款；（2）非交易存款；（3）借款5、常见的中间业务和表外业务有哪些？中间业务：（1）结算业务；（2）租赁业务；（3）信托业务；（4）信用卡业务 表外业务：（1）贸易融通业务；（2）金融保证业务；（3）衍生产品交易6、商业银行管理的一般原则是什么？其含义分别是什么

8、？（1）安全性原则：银行业是一个风险高度集中的行业，它的业务中充满了不确定性，尤其当今竞争的激烈及银行从事的表外业务，衍生金融工具的交易使得银行面临更大的风险。（2）流动性原则：是指银行能够随时应付客户的提款，满足必要贷款的能力。一家银行可能会因为流动性不足而导致资不抵债甚至破产。（3）盈利性原则：是指商业银行为其所有者获取利润的能力。过分注重安全性和流动性会使盈利性下降，所以银行要想在竞争中生存必须有较高的盈利性。7、商业银行的资产管理理论、负债管理理论和资产负债管理理论的主要观点分别是什么？资产管理理论：资产管理涉及商业银行如何将其资产在现金、证券、贷款等各种资产持有形式之间进行合理分配的

9、问题，这是每个银行都必须面对的问题。资产管理必须符合前面说到的安全性、流动性和盈利性三大原则。负债管理理论：银行没有必要完全依赖资产方面来保证其流动性，即在需要流动性的时候，不必一定要通过出售资产来实现。它完全可以借助于负债管理的办法，通过主动出售对自身的债权来筹集资金。因此，资金来源不再是既定的，它可以随资产运用的需要而随时进行调整。这种理论强调，只要资产收益大于负债成本，就应该进行主动性的负债，以获取利差收入。资产负债管理理论：现代银行的管理越来越重视资产与负债之间的内在联系，强调两者的联合管理。第7章 政府对商业银行的监管1、名词解释：信用风险：贷款到期后，借款方不能归还贷款从而使放款方

10、承受损失的风险国家风险：与借款人所在国的经济、社会和政治环境方面有关的风险市场风险：银行的表内和表外寸头由于市场价格的变动而遭受损失的风险利率风险：银行的财务状况在利率出现不利的波动时面临的风险流动性风险：因银行无力满足客户的提款要求或正当的贷款申请而造成损失的风险资本充足率：银行的资产对其风险的比率2、商业银行面临的主要风险有哪些？ 信用风险，国家风险，转移风险，市场风险，利率风险，流动性风险，操作风险，法律风险，声誉风险3、根据我国现行的相关法律，设立商业银行、城市合作银行和农村合作银行的注册资本最低限额分别是多少？商业银行：10亿。城市合作银行：1亿。农村合作银行：5000万4、我国目前

11、对银行贷款实行五级分类办法，具体是什么？ （1）正常贷款，（2）关注贷款，（3）次级贷款，（4）可疑贷款，（5）损失贷款5、巴塞尔协议对银行的核心资本和附属资本作了怎么样的划分？资本充足率是怎么计算的？ 核心资本：(1)股本；(2)公开储备；(3)子银行公司的少数股东权益附属资本：(1)未公开储备；(2)资产重估储备；(3)普通准备金；(4)混合资本工具；(5)长期从属债务*可以扣除的部分：(1)商誉；(2)对不合并报表的银行及金融附属公司的投资；(3)对其他银行和金融机构资本的投资6、银行监管的基本内容有哪些？（1）对商业银行设立和变更事项的审批；（2）银行运营过程的监管；（3）对问题银行的

12、处理 第8章 金融市场1、 名词解释：金融市场：交易各种金融资产（或称金融工具）的市场。私下发行：面向特定投资者的证券发行方式公开发行：面向整个社会的证券发行期货合约：由交易所统一设计推出，并在交易所内集中交易的标准比的远期交货合约。初始保证金：投资者开仓时应存入的保证金维持保证金：在投资者平仓之前，投资者必须始终保留在其保证金账户上的最低金额看涨（看跌）期权：指期权的持有者有权在规定的时间内以协议价格向期权出售者买入（卖出）一定量的商品，证券或期货2、证券发行方式有哪些？投资银行承销证券的方式有哪些？证券发行方式：私下发行，公开发行投资银行承销证券的方式：代销，助销，包销3、证券交易所有哪些

13、组织形式？会员制，公司制4、投资者向其经纪人发出的交易委托有哪些类型？市价委托、限价委托、停损委托5、什么是套期保值？其通常的做法和基本原理是什么？ 套期保值：投资者为预防不利的价格变动而采取的抵消性的金融操作。它通常的做法是在现货市场和期货市场上进行两组相反方向的买卖，从而使两个市场上的盈亏大致抵消，以此来达到防范风险的目的。其基本原理在于，现货市场上的价格和期货市场上的价格往往是同向波动的，如果在现货市场先买后卖的同时，在期货市场上先卖后买（或者，在现货市场先卖后买的同时，在期货市场先买后卖），两个市场的盈亏便可以部分抵消。6、期货可分为哪几种？金融期货主要包括哪些？它们分别可以用来防范哪

14、种金融风险？ 期货的分类：商品期货，金融期货 金融期货： （1）外汇期货：防范汇率波动的风险 （2）利率期货：防范利率风险 （3）股票指数期货：防范系统性的股票市场风险7、期货交易方式有哪些特点？（1）开仓与平仓；（2）最小变动单位与最大价格变动幅度；（3）保证金制度；（4）每日结算制度 8、期权的分类是什么？（1）根据期权可以使用的时间分：看涨期权、看跌期权（2）根据期权合约的性质分：股票期权、外汇期权、债券（利率）期权、指数期权、期货期权（3）根据期权合约的标的资产分：正利期权、无利期权、负利期权9、期权的价值包括哪几部分？它们分别取决于什么？ （1）内在价值：取决于协议价格和标的资产的市

15、场价格（2）时间价值：取决于标的资产的波动性，期权合约的期限，利率的高低第9章 中央银行1、 为什么要有中央银行？（1）货币统一的需要；（2）票据清算的需要；（3）最后贷款人的需要（促使中央银行出现的直接原因）；（4）金融管理的需要2、 中央银行的基本职能是什么？（1）银行的银行；（2）发行的银行；（3）政府的银行。3、 中央银行有哪些类型？分别有哪些代表国家或地区？（1）单一中央银行制 一元式：世界上大多数国家，如英、日本、法国的中央银行。二元式 如美、德等国。（2）复合中央银行 如中国（3）跨国中央银行制 如欧洲央行。（4）准中央银行制 如：新加坡、中国的香港。4、中国人民银行目前的组织结

16、构分为哪四级？总行9大行政区分行和两个总行营业部省市中心支行县支行第10章 货币供给1、 名词解释：货币供给：即在一定时点上经济中所拥有的货币存量基础货币：即流通中现金和银行准备金的综合，通常又被称为货币基础2、 存款创造的条件是什么？（1）部分准备金制度（2）部分现金提取3、 存款乘数和货币乘数的计算（1）存款乘数 （2）货币乘数假定： 流通中现金（C）和支票存款（D）保持固定的比率：C/D= c ；非交易存款（TD）和支票存款也保持固定的比率：TD/D= t ；支票存款的法定准备金率为rr，非交易存款的法定准备金率为rrt；超额准备金率为e,银行总准备金为R。根据货币乘数公式及定义有：4、

17、 影响货币乘数的因素有哪些？这些因素是怎么影响货币乘数的？影响货币乘数的因素：（1）支票存款法定准备金率rr；（2）非交易存款法定准备金率rrt；（3）银行超额准备金率e；（4）流通中现金与支票存款的比率C；（5）非交易存款与支票存款的比率t从货币乘数的公式可以知道这些因素是怎么影响货币乘数的：（1）支票存款的法定准备金率越高货币乘数越低；（2）非交易存款的法定准备金率越高货币乘数越低；（3）非交易存款与支票存款的比率越大货币乘数越小；（4）超额准备金率越大货币乘数越小；5、 银行与非银行公众的行为如何影响货币乘数？货币乘数与其表达式中的分母各项均呈反向关系。由此可得：（1）非交易存款的法定准

18、备金和支票存款的法定准备金率是由中央银行决定的。(2）非交易存款和现金同支票存款的比例是由非银行的公众所决定的。(3）超额准备金是由商业银行决定的。因此整个货币乘数是由中央银行、非银行公众和商业银行三方面经济主体的行为决定的。6、 中央银行的资产和负债如何影响货币乘数？由于中央银行决定着货币乘数当中的法定准备金率rr和流通中现金与支票存款的比率C，只要非交易存款法定准备金率rrt、银行超额准备金率e和非交易存款与支票存款的比率t这三个因素保持稳定，中央银行就可以通过调整支票存款及非交易存款的法定准备金率rrt来准确的控制货币乘数，再加上它对基础货币的控制，中央银行就可以随心所以地把货币供给保持

19、在它所希望达到的水平。7、 中央银行控制基础货币的主要有哪些方式？公开市场业务,贴现贷款8、 影响中央银行控制基础货币的主要因素有哪些？(1)银行的贴现贷款需求（2）政府预算赤字（3）中央银行未定汇率的目标第11章 货币需求1、 名词解释：货币需求:是指在财富总量给定的条件下，在财富总额中有多少愿意以货币的形式来持有。它实际是一种资产选择，受到财富总额、各种资产的相对收益及风险的影响。 2、 传统货币数量论和现金余额数量论的主要观点分别是什么？根据凯恩斯的货币需求理论，货币需求可分为哪几类？具体含义是什么？分别由什么主要因素决定？传统货币数量论可用现金交易数量说费雪的交易方程式MV=PY来概括

20、，它的观点是（1）名义国民收入完全取决于货币供应量。（2）货币的数量会与价格成同比例变化。而现金余额数量论的主要观点是将货币视为一种资产，它讨论的是在财富总额给定的前提下人们愿意持有货币的数量。根据凯恩斯的货币需求理论，货币需求可分为:（1）交易性需求:是指企业或个人为了应付日常的交易而愿意持有一部分货币，是由交易性动机决定的。（2）预防性需求:是指企业或个人为了应付突然发生的意外支出，或者捕捉一些突然出现的有利时机而愿意持有一部分货币。是由预防性动机决定的。（3）投机性需求:是指人们为了在未来某一适当的时机进行投机活动而愿意持有的一部分货币。是由投机性动机决定的。3、 凯恩斯的货币需求理论对

21、于利率敏感性问题，得到了哪些与货币数量论不同的结论？（1）货币需求是不稳定的；（2）在货币需求波动较大的情况下，货币流通速度也必然有较大的波动；（3）在货币流通速度波动很大的情况下，货币量M与名义收入PY之间就不具有稳定的关系，因而名义收入完全由货币量决定的货币数量论观点就不能成立。4、 凯恩斯学派对凯恩斯货币需求理论的主要贡献有哪些？ 凯恩斯学派对凯恩斯所提出的三种不同动机的货币需求进行了深入研究，修正了凯恩斯理论中某些与现实明显不符的结论，从而进一步丰富和发展了凯恩斯的货币需求理论，这些进步和发展有一个共同的特点：就是突出了强调了利率对货币需求的影响。5、 凯恩斯货币需求理论的发展主要有哪

22、些？（1）在交易需求上，1952年，美国经济学家鲍莫尔提出了与利率相关的交易性货币需求模型，即平方根定律或鲍莫尔模型（2）在货币的预防需求上1966年美国经济学家惠伦(Whalen)论证了预防性货币需求与利率的函数关系，得出惠伦模型即立方根定律。（3）在货币的投机需求上美国经济学家托宾在资产组合理论中的货币需求分析中对凯恩斯货币需求理论作了重要修正和拓展假设：债券持有比例为a，现金持有比例为，当以现金形式持有全部资产时，预期收益率和风险均为0；当以债券形式持有全部资产时，预期收益率为 ，风险为 ，当以a的比例持有债券，以(1-a)的比例持有现金时，资产组合的预期收益 为 风险 为 ，于是就有：

23、这说明资产组合的预期收益率与其风险之间存在线性关系。6、 弗里德曼认为，货币需求会受到哪些因素的影响？他提出了一个什么样的货币需求函数？其主要观点是什么？货币需求受到如下因素影响：（1）是财富总量；（2）财富在人力与非人力形式上的划分；（3）持有货币的预期报酬率；（4）其它资产的预期报酬率，即持有货币的机会成本；（5）其它因素，如财富所有者的特殊偏好等他给出了如下公式他的主要观点是：（1）货币需求考虑的资产选择范围则要广泛得多，它不仅包括货币、债券，还包括公平和实物资产。 （2）弗里德曼没有像凯思斯那样把货币的预期报酬率视为零，而是把它当作一个会随着其他资产预期报酬率的变化而变化的量。7、 凯

24、恩期主义和货币主义货币需求理论的分歧有哪些？ (1)货币需求对利率是否敏感? (2)货币需求函数的稳定件如何? (3)货币流通速度的稳定性如何?8、 在对货币需求的经验研究中，货币需求对利率的敏感性、货币需求函数的稳定性和货币流通速度的稳定性等问题的经验结论是什么？（1）货币需求对利率的敏感性上，凯恩斯将利率引入货币需求是对的。（2）货币需求函数的稳定性上，在1974年以前，实践证实货币需求函数是比较稳定的。但是自1974年后的由于 大量的金融创新；原来的货币需求函数证明是错误的。传统的货币需求函数已经变得很不稳定，给现有的货币需求函数构成挑战。（3）货币流通速度的稳定性上，

25、0;不论从理论上还是从实际数据中都可以判定，货币流通速度是不稳定的。此外在对货币流通速度的研究过程中发现，货币流通速度是顺周期变量。第12章 利率的决定1、 名词解释：费雪效应：利率随预期通货膨胀率的上升而上升的现象。利率的风险结构：期限相同的各债券利率之间的关系。利率的期限结构：不同期限的同种债券的利率之间的关系。2、 古典利率理论、流动性偏好利率理论和可贷资金理论分别认为利率是怎么决定的？（1）古典利率理论： 从实物因素来讨论利率的决定，并且认为通过利率的变动，能够使储蓄和投资自动地达到一致，从而使经济始终维持在充分就业水平。（2）流动性偏好利率理论：利率是人们对流动性偏好即不愿

26、将货币贷放出去的程度的度量。（3）可贷资金理论：利率是由可用于贷放的资金的供给与需求决定3、 根据可贷资金理论的债券供求表述形式，债券供求变化如何影响债券价格和均衡利率？当利率高于均衡利率i*(也就是债券价格低于均衡价格P*)时，债券的需求将大于其供给，供小于求的结果必然是债券价格的上扬，利率的下降；当利率低于均衡利率i*(也就是债券价格高于均衡价格P*)时，债券的供给大于需求，这又会促使债券价格下跌，利率上扬。4、 影响利率的因素有哪些？从货币的供求看：（1）收入：在货币供给不变的情况下，收入利率（2）价格水平：价格水平名义货币需求利率。从可贷资金的供求看：（1）边际消费倾向：边际消费倾向储

27、蓄可贷资金供给利率（2）投资的预期报酬率：投资的预期报酬率可贷资金需求利率（3）政府预算赤字：政府预算赤字可贷资金需求利率从证券的供求看：（1）财富： 若是债券财富人们出售债券债券供给利率 若是除债券之资产价值债券需求利率（2）债券的风险： 债券的风险对风险规避者的吸引力债券需求利率（3）预期利率（利率的自我实现）： 预期利率债券需求利率 预期利率债券供给利率（4）预期通货膨胀率：预期通货膨胀率预期借款成本债券供给利率预期通货膨胀率实物资产的预期报酬率债券需求利率 5、 货币供给增加对利率会产生哪些效应？这些效应对利率产生什么影响？最终利率将呈现怎么样的变动轨迹？ 货币供给增加对利率会产生的效

28、应：（1）流动性效应：货币供给利率（2）收入效应（达到充分就业之前）：货币供给总需求实际国民收入货币交易需求利率（3）价格效应（接近充分就业）：货币供给价格水平名义货币需求利率（4）预期通货膨胀效应：货币供给价格水平预期通货膨胀利率在适应性预期的条件下，货币供给的增加将先通过流动性效应使利率下降，然后再通过收入效应、价格水平效应、及预期通货膨胀效应使利率缓慢上升，并有可能使利率高于原先的水平。但是，随着人们金融经验纳增长，货币供给增加使利率下降的时间可能越来越短，甚至可能根本不导致利率的下降，而直接导致利率的上升。6、 利率的风险结构和期限结构分别指是什么？（略，见前面名词解释）前者可由哪些主

29、要因素决定？后者可由哪些理论解释？利率的风险结构的主要决定因素：违约风险，流动性，税收因素利率的期限结构的理论解释：预期理论，分割市场理论，优先聚集地理论第15章 通货膨胀1、名词解释：通货膨胀：总体价格水平的持续的和较为明显的上升爬行式通胀：年通胀率在10%以下的通货膨胀奔跑式通胀：年通胀率在达到两位数甚至三位数的通货膨胀极度通货膨胀：年通胀率达天文数字的急剧上升的通货膨胀需求拉上型通胀：总需求超出了社会潜在的产出之后引起的价格水平连续上涨的情形成本推动型通胀：由于成本上升引起总供给曲线上移而造成的通胀结构型通胀：由于某些结构性因素而导致的通胀自然失业率：经济社会在正常情况下的失业率，劳动市

30、场处于供求稳定状态时的失业率2、物价指数的分类及其反映的经济意义（1）消费者价格指数（CPI）：该指数是根据家庭消费的代表性商品和劳务的价格变动状况而编制的，反映了与人们生活直接相关的衣服、食品、住房、水、电、交通、医疗、教育等商品和劳务价格的变动，资料易于收集，便于及时公布，但统计的范围较窄，不包括资本品、中间品的价格变动。（2）生产者价格指数（PPI）：该指数是根据企业，而不是消费者，所购买的商品的价格变化状况编制的，反映了包括原材料、中间产品及最终产品在内的各种商品批发价格的变化，PPI在一定程度上预视着CPI的变化。（3）国民生产总值价格平减指数（GNP）：该指数反映了一国生产的各种最终产品价格变化状况。3、通货膨胀对经济产生哪些影响？（1）对总体就业和产出的影响；（2）对财富和收入再分配的影响；（3）对微观经济效率的影响。5、向下倾斜的菲利浦斯曲线有何政策含义？通货膨胀和失业之间存在着一种替代关系：要想使失业率保持在较低的水平，就必须忍受较高的通货膨胀率；反之，要想使价格比较稳定，就必须忍受较高的失业率。6、哪些因素可导致结构型通胀？（1）“瓶颈”因素；（2）需求移动；（3）劳动生产率增长速度的差异7、治理通胀的对策有哪些？ （1）抑制总需